Lub khw lag luam tau poob. Qhov zoo tshaj plaws Tshuag Tshuag yuav tam sim no.

Dab tsi yog qhov zoo tshaj plaws txog qhov kev poob qis tam sim no tsis yog nws qhov hnyav - qhov ntsuas tau qis dua 18% los ntawm nws qhov siab thaum ntxov-Lub Ib Hlis. Nws yog cov bulls, nrog kev pab tsis tau pom dua los ntawm Tsoom Fwv Teb Chaws Reserve, muaj nws zoo heev rau ntev. Qhov nruab nrab dais lag luam thaum Warren Buffett txoj haujlwm tau siv li ob xyoos kom rov qab mus rau qhov qub, thiab ob peb tau siv ntau tshaj plaub xyoos. Tab sis txij li hnub no cov hnub nyoog 35 xyoo kawm tiav hauv tsev kawm qib siab, tsis muaj kev rov qab los tau ntev dua rau lub hlis. tech-heavy

Nasdaq 100 Cov Lus Qhia
tau muaj qhov zoo rov qab txhua xyoo txij li xyoo 2008.

Sijhawm rov pib qhov kev cia siab. Dab tsi hauv qab no yog qee cov lus qhia tshiab ntawm kev nqis peev, uas ntau tus neeg khaws nyiaj yuav pom tau tias yog cov qub. Momentum chasers zaum ntawm poob meme stocks thiab cryptocurrencies yuav tsum tiv thaiv kev ntxias kom ob npaug, lossis txawm dai rau. Ntawm qhov tod tes, cov neeg ua lag luam caij nyoog uas tau muab rau hauv qhov kev poob qis heev yuav tsum pib yuav khoom. Muaj ntau qhov kev pom zoo los pom ntawm cov tuam txhab uas muaj cov nyiaj tau los ruaj khov, kev loj hlob zoo, thiab txawm tias cov nyiaj faib tau zoo.

Tsis txhob khiav cov khoom lag luam. Lawv zoo li ua tau zoo dua lwm cov khoom vaj khoom tsev nyob rau lub sijhawm ntev, thiab tsis yog vim tias Ibbotson daim ntawv qhia ntawm koj tus kws pab tswv yim nyiaj txiag phab ntsa hais tias yog li ntawd. Cov khoom lag luam sawv cev rau kev lag luam, thaum daim ntawv cog lus yog nyiaj txiag thiab cov khoom lag luam yog cov khoom. Yog tias kev lag luam tsis tuaj yeem ntseeg tau hloov nyiaj txiag thiab cov khoom ua ib yam khoom muaj txiaj ntsig, yuav tsis muaj ntau qhov loj nyob ib puag ncig.

Qhov teeb meem yog tias cov neeg uas yuav cov khoom lag luam tsis tuaj yeem txiav txim siab ntawm kev zoo siab thiab kev ntshai, yog li kev rov qab los luv luv yog leej twg xav tau. Vanguard tsis ntev los no suav tias, txij li xyoo 1935, Asmeskas cov khoom lag luam tau poob hauv av rau kev nce nqi hauv 31% ntawm ib lub xyoo, tab sis tsuas yog 11% ntawm 10 xyoo.

Cov tub ua lag luam nyiaj txiag hnyav yuav tsum pib yuav. Nws tsis yog tias tej yam tsis tuaj yeem ua tsis zoo; lawv ua tau. S&P 500 Performance index twb poob los ntawm ntau tshaj 21 lub sij hawm cov nyiaj khwv tau los nyob rau thaum xaus ntawm lub xyoo tas los mus rau 17 lub sij hawm, tab sis nws yuav rov qab mus rau nws ntev-khiav nruab nrab ntawm ze rau 15 zaug, los yog overshoot rau downside. Kev poob qis hauv kev lag luam ntev tuaj yeem ua rau muaj kev cuam tshuam tsis zoo, kev siv nyiaj thiab cov tuam txhab cov nyiaj tau los thiab xa cov nqi qis dua.

Tab sis sim mus rau lub sijhawm hauv qab yog qhov tsis muaj txiaj ntsig, thiab cov khoom lag luam tuaj yeem ua rau cov neeg yuav khoom uas them nyiaj ntau dua me ntsis zoo li lub sijhawm mus. Qhov nruab nrab txhua xyoo rov qab rau S&P 500 txij li xyoo 1988 yog 10.6%. Cov neeg yuav khoom uas tso nyiaj rau thaum qhov ntsuas tau ua lag luam ntawm 17 lub sijhawm cov nyiaj tau los, thiab tuav rau 10 xyoo, qhov nruab nrab-rau-tus lej siab rov qab los.

Qhov ntawd yuav tsis zoo siab heev piv nrog rau lub lim tiam dhau los no tsab ntawv ceeb toom ntawm 8.3% kev nce nqi. Tab sis daim duab ntawd rov qab saib, thiab Tsoom Fwv Teb Chaws Reserve muaj cov cuab yeej muaj zog los coj nws qis dua. Kev sib raug zoo ntawm cov txiaj ntsig ntawm cov npe nyiaj txiag thiab kev nce nqi-hloov kho Treasuries txhais tau hais tias qhov nyiaj nce nruab nrab ntawm 2.9% nyob rau tsib xyoos tom ntej, thiab 2.6% tshaj li tsib xyoos tom ntej. Cov tshuaj muaj zog rau kev nce nqi tuaj yeem ua rau muaj kev poob qis. Yog li ntawd, nws yuav dhau mus. Txog tam sim no, kev ua haujlwm muaj ntau, cov nyiaj ua haujlwm tau nce, thiab cov ntawv txheeb xyuas tsev neeg thiab cov tuam txhab muaj zog.

Bullishness thaum lub sij hawm downturns yuav zoo li naive. Muaj kev ntxias kev txawj ntse rau cov ntawv xov xwm permabears. Tab sis lawv cov txiaj ntsig mus ntev yog qhov tsis zoo. Los ntawm tag nrho cov txhais tau tias, txhawj xeeb txog kev ua tsov ua rog, kab mob, kev tsis txaus, thiab kev ywj pheej, thiab thuam sab laug, sab xis, tub nkeeg, kev ntshaw - txawm tias cov neeg sau xov xwm hauv khw yog tias koj yuav tsum. Tab sis sim ua kom muaj kev nqis peev mus sij hawm ntev ntawm 60% kev cia siab thiab 40% txo hwj chim.

Lub tsev saib ntawm

Morgan Stanley

yog tias S&P 500 muaj smidgen ntau kom poob. Tab sis Lisa Shalett, tus thawj coj peev ntawm lub tuam txhab kev tswj hwm kev lag luam, hais tias qee qhov chaw ntawm kev ua lag luam raug nqi rau qhov kev xav tsis thoob, suav nrog nyiaj txiag, lub zog, kev kho mob, kev lag luam, thiab cov neeg siv khoom siv, nrog rau cov tuam txhab txuas nrog kev thauj mus los thiab kev tsim kho vaj tse.

"Koj xav tau nyiaj txiag zoo thiab txhim khu kev qha," nws hais. "Koj nyiam pom tias hauv cov tuam txhab uas muaj cov ntaub ntawv zoo tiag tiag ntawm kev loj hlob lawv cov nyiaj faib."

Ib qho kev pauv pauv nyiaj hu ua

Pacer US Cash Cows 100
(ticker: COWZ), uas nws cov tuav saum toj kawg nkaus suav nrog

Valero Zog

(VLO),

McKesson

(MCK),

Dow

(DOW), thiab

Bristol Myers Squibb

(BMY), yog haum rau xyoo no. Ib tug hu

SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend
(SPYD) muaj qee lub npe tib yam tab sis tau txais txiaj ntsig ntau dua 3.7% thiab tau rov qab 3% xyoo no.

S&P 500 tej zaum yuav tsis tau ua txhaum kev lag luam hauv cheeb tsam, tab sis ib nrab ntawm nws cov neeg sawv cev tau qis dua 25% ntawm lawv qhov siab. Ib nrais muag los ntawm qee cov npe nyuaj tshaj plaws tau tig mus

Boeing

(BA), uas tau poob qis los ntawm kev tsim teeb meem thiab kev mus ncig poob qis, tab sis nws cov khoom lag luam raug ntsuas nyob rau ntau xyoo lawm, thiab tseem tuaj yeem tsim ntau tshaj $ 10 nphom hauv cov nyiaj dawb hauv lub xyoo zoo. Ob xyoos dhau los, nws raug nqi ntau dua $ 200 nphom, tab sis tam sim no nws mus rau $ 73 billion.

Stanley Dub & Decker

(

SWK

) tau raug cuam tshuam los ntawm kev nce nqi thiab cov khoom lag luam kinks, tab sis qhov kev thov muaj kev noj qab haus huv, thiab qhov ntsuas tau raug txiav ib nrab, mus rau 12 npaug ntawm cov nyiaj tau los.

BlackRock

(BLK), uas yog tus tswv iShares ETFs thiab yog lub ntiaj teb cov khoom muaj txiaj ntsig zoo tshaj plaws, tau nqis los rau xyoo no los ntawm 20 npaug ntawm cov nyiaj tau los rau 15 npaug. Txawm

Netflix

(NFLX) yog kev ntxias-yuav luag-ntawm 2.2 npaug ntawm cov nyiaj tau los tom ntej, nqis los ntawm qhov nruab nrab ntawm xya zaug hauv peb lub xyoos dhau los. Qee qhov nyiaj pub dawb pub dawb nyob ntawd yuav xuas nrig ntaus ntawv zoo.

Muaj ntau txoj hauv kev sophisticated dua li saib los ntawm khawb-thiab-duab rau hauv. Keith Parker, tus thawj coj ntawm US Equity Strategy ntawm UBS, pom upside rau cov khoom lag luam. Nyob rau xyoo 2000s thaum ntxov, nws taw qhia tias, kev nqis peev tau siv ob mus rau peb xyoos kom poob los ntawm qib nce mus rau qhov tsim nyog. Lub sijhawm no, lawv tau ua qhov ntawd hauv ib lub lis piam. Nws pab neeg tsis ntev los no tau siv lub tshuab-kawm computer qauv los twv seb qhov peev txheej twg yog qhov zoo tshaj plaws nyob rau hauv cov xwm txheej tam sim no, xws li thaum tus tswj hwm kev yuav khoom, lossis PMI, poob los ntawm qib siab.

Lawv tuaj nrog kev sib xyaw ntawm kev ntsuas rau tej yam xws li profitability, nyiaj txiag muaj zog, thiab efficiency, uas lawv sau tag nrho cov zoo. Tom qab ntawd lawv tau tshuaj xyuas kev lag luam kom muaj txiaj ntsig zoo thiab txhim kho kev lag luam, ntxiv rau kev muag khoom tsim nyog thiab cov nyiaj tau los pub dawb. Cov npe suav nrog

Cov tsiaj ntawv

(YOG),

Tso Tsheb Hlau Coca-Cola

(KOJ),

Chevron

(CVS),

Tebchaws Asmeskas Bancorp

(USB),

Pfizer

(PFE), thiab

khib Management

(WM).

Tsis txhob skimp rau cov tuam txhab me zoo li cov hauv

iShares Russell 2000
ETF (IWM). Lawv tus nqi / cov nyiaj tau los sib piv yog 20% ​​qis dua li qhov nruab nrab ntawm lawv cov keeb kwm, thiab 30% qis dua cov tuam txhab loj, raws li BofA Securities.

Tib yam mus rau thoob ntiaj teb cov khoom lag luam, txawm tias muaj kev cuam tshuam ntau dua hauv Tebchaws Europe rau kev ua tsov rog hauv Ukraine. MSCI Txhua Lub Tebchaws Ntiaj Teb Ex-US Index tsis ntev los no tau pauv ntawm 12.2 npaug ntawm cov nyiaj tau los tom ntej. Qhov ntawd tso rau hauv 22nd feem pua ​​​​rov qab 20 xyoo, uas yog hais, ntawm cov lej qis. Tebchaws Asmeskas kev lag luam yog nyob rau hauv 82nd feem pua. Cov nyiaj tsis ntev los no tau ntaus 20-xyoo siab tiv thaiv pob tawb ntawm cov nyiaj los ntawm cov neeg lag luam loj, uas Shalett ntawm Morgan Stanley Wealth Management hais tias ua rau txawv teb chaws sib koom ua ke zoo dua. "Yog tias koj tau nqis peev hauv Tebchaws Europe, koj tau txais kev txaus siab ntawm cov khoom lag luam ntxiv rau qhov muaj peev xwm rov qab los hauv euro," nws hais. "Tib yam nrog yen."

Bonds tau ntaus qib qis dua, ib yam nkaus. Cov 10-xyoo Nyiaj Txiag yield tau hovered nyob ib ncig ntawm 3%. Nws zoo li mus txog ze rau qhov twg cov nyiaj tau txais txiaj ntsig yuav xaus rau lub sijhawm taug kev mus, uas lub sijhawm no nyob ib puag ncig Morgan Stanley xav tias yuav nyob ze 3%, muab lossis nqa. Shalett hais tias "Koj yuav tsis tau txais lub sijhawm zoo tag nrho ntawm no, tab sis qhov loj ntawm kev txav mus los hauv cov ntawv cog lus, peb xav tias, tau tshwm sim lawm," Shalett hais.

Cov neeg ua lag luam tuaj yeem nce mus txog qhov txiaj ntsig ntawm 4.7% ntawm qhov ntsuas ntawm cov tuam txhab lag luam qib siab, thiab 7.4% ntawm cov khib nyiab. Lo nrog zoo. Lub hom phiaj tseem ceeb ntawm daim ntawv cog lus yog tiv thaiv, tsis zoo siab. Vanguard suav tias 60/40 kev sib xyaw ntawm cov khoom lag luam thiab cov ntawv cog lus muaj tsawg dua li cov khoom lag luam tag nrho los ua lag luam tom qab kev nce nqi ntau tshaj tsib xyoos, thiab me ntsis yuav ua li ntawd ntau dua 10.

Hnub nyoog tsis yog qhov tseem ceeb uas txiav txim siab npaum li cas los nqis peev hauv daim ntawv cog lus. Mus los sai npaum li cas tus neeg ua lag luam yuav xav tau cov nyiaj. Ib tug billionaire nonagenarian tuaj yeem them taus ua neej nyob txaus ntshai. Ib tug 28-xyoo-laus tus neeg ua lag luam ib leeg nrog cov menyuam yaus, qiv nyiaj, thiab $ 30,000 hauv cov nyiaj khaws cia yuav tsum nres nws hauv ib yam dab tsi tsis zoo thiab tsis tshua muaj kev pheej hmoo thiab tsom mus rau qhov ua kom muaj qhov zais bonanza - tus nqi tam sim no ntawm kev them nyiaj yav tom ntej.

Tsis yog txhua yam uas poob ntau dhau los ua qhov zoo dua. Cov tuam txhab nyiaj kub kub yuav ntsib kev lag luam nruj dua. Yog tias lawv txoj kev mus rau cov txiaj ntsig tau ntev, thiab txoj hauv kev muaj feem cuam tshuam tsawg, saib tawm. Ib yam li ntawd, tsis muaj cov ntaub ntawv ua haujlwm ntev rau meme-muaj peev xwm raws li qhov peev txheej ntawm kev nce nqi thiab PMI poob, tab sis tej zaum yuav tuav tawm ntawm kev yuav poob rau.

GameStop

(GME) thiab

AMC Kev Lom Zem

(AMC) ib yam nkaus.

Crypto tsis muaj cov nyiaj ntsuab ntws, cov khoom muaj nqis hauv qab, thiab lwm yam tseem ceeb ntawm tus nqi pegs, tsuas muaj tus nqi tsis ntev los no los qhia nws. Qhov ntawd ua rau nws tsis tshua muaj piv txwv ntawm cov khoom vaj khoom tsev uas tsis tshua nyiam, tsis yog ntau dua, raws li tus nqi poob. Muab qhov sib txawv, tsis muaj qhov zoo li tus nqi crypto. Yuav ib qho smidgen rau kev lom zem yog tias koj nyiam, tab sis qhov kev faib nyiaj zoo tshaj plaws yog xoom.

Crypto cov kiv cua yuav saib qhov kev tsis ntseeg no yog nyiaj txiag fuddy-duddy. Raws li ib tug txiv ntseej ceg, peb lub voj voog rov qab mus rau fintech innovation uas tau hloov pauv ntau dua li blockchain. Plaub centuries dhau los, kev them nyiaj rau cov tub ua lag luam ib ntus yog qhov kev sib tw uas tso cai rau kev sib koom ua lag luam pib ua lag luam nyob rau hauv perpetuity es tsis txhob faib cov nyiaj tau los tom qab txhua qhov kev mus ncig, uas ua rau ntau ceg txheem ntseeg hloov tes, thiab tsim kev lag luam rau lub hom phiaj ntawd. Hauv lwm lo lus, cov nyiaj faib tau yug los rau cov khoom lag luam, tsis yog lwm txoj hauv kev.

Txij li thaum xyoo 1936, cov nyiaj faib tau pab 36% ntawm tag nrho cov nyiaj rov qab, tab sis txij li xyoo 2010, lawv tau muab 15%. Lub S&P 500 cov nyiaj tau los, NW nyuam qhuav 1.5%, zaum ntawm nws qhov feem pua ​​​​1956 rov qab mus rau 13. Qhov xov xwm zoo yog tias BofA xav tias cov nyiaj them yuav loj hlob 7% xyoo no, vim cov tuam txhab uas zaum ntawm $ XNUMX trillion nyiaj ntsuab nrhiav cov khoom qab zib los muab cov tswv cuab. . Qhov sai dua qhov zoo.

Sau rau Jack Hough nyob [email tiv thaiv]. Ua raws li nws ntawm Twitter thiab cuv npe rau nws Barron's Streetwise podcast.