Nws tau zoo thaum Lub Xya Hli 2017 hauv ntiaj teb ntawm kev tswj hwm nyiaj txiag (DeFi), thiab raws li nyob rau hauv cov hnub tseem ceeb ntawm kev pib npib nyiaj (ICO) boom, cov lej tsuas yog nce ntxiv.
Raws li DeFi Pulse, muaj $ 95.28 nphom hauv cov cuab tam crypto raug kaw hauv DeFi tam sim no. Raws li CoinDesk ICO Tracker, lub lag luam ICO pib chugging yav dhau los $ 1 billion nyob rau hauv Lub Xya hli ntuj 2017, tsuas yog ob peb lub hlis ua ntej token muag pib tau tham txog hauv TV.
Kev sib cav sib cav sib cav sib ceg yog tias koj nyiam, tab sis qhov tsis muaj leej twg tuaj yeem nug yog qhov no: Cov neeg siv Crypto tau muab ntau thiab ntau tus nqi los ua haujlwm hauv DeFi daim ntawv thov, uas tau tsav los ntawm ROI-optimizing lub tswv yim hu ua yield farming.
Qhov twg nws pib
Ethereum-raws li kev lag luam credit Compound tau pib faib COMP rau cov txheej txheem cov neeg siv lub Rau Hli 15 dhau los no. Qhov no yog ib yam khoom muaj nqis hu ua "kev tswj hwm token" uas muab cov tswv cuab tshwj xeeb pov npav rau cov kev hloov pauv rau lub platform. Kev thov rau lub token (heightened los ntawm txoj kev nws tsis siv neeg tis raug teeb tsa) ncaws tawm tam sim no craze thiab tsiv Compound mus rau hauv txoj hauj lwm ua hauv DeFi.
Lub sij hawm tshiab kub "yield ua liaj ua teb" tau yug los; shorthand rau cov tswv yim ntse uas tso crypto ib ntus ntawm kev pov tseg ntawm qee qhov kev pib ua haujlwm tau txais nws tus tswv ntau dua cryptocurrency.
Lwm lub sij hawm ntab txog yog "liquidity mining."
Lub buzz nyob ib ncig ntawm cov ntsiab lus no tau hloov zuj zus mus rau hauv qis qis raws li ntau thiab ntau tus neeg tau txais kev txaus siab.
Tus neeg saib xyuas crypto xws li uas tsuas yog nkag mus rau hauv kev ua lag luam thaum kev ua haujlwm kub siab tuaj yeem pib ua kom muaj zog vibes uas muaj qee yam tshwm sim tam sim no. Coj peb lo lus rau nws: Kev ua liaj ua teb tawm yog qhov chaw ntawm cov vibes.
Peb tab tom yuav pib nrog cov hauv paus ntsiab lus thiab tom qab ntawd txav mus rau ntau qhov kev ua tiav ntawm kev ua liaj ua teb.
Dab tsi yog tokens?
Feem ntau cov neeg nyeem CoinDesk tej zaum paub qhov no, tab sis tsuas yog nyob rau hauv rooj plaub: Tokens zoo li cov nyiaj video game players khwv tau thaum sib ntaus sib tua monsters, nyiaj lawv siv tau los yuav iav lossis riam phom hauv ntiaj teb ntawm lawv qhov kev ua si nyiam.
Tab sis nrog blockchains, tokens tsis txwv rau tsuas yog ib qho kev ua si nyiaj ntau ntau hauv online. Lawv tuaj yeem khwv tau hauv ib qho thiab siv ntau ntawm lwm tus. Lawv feem ntau sawv cev rau cov tswv cuab hauv ib yam dab tsi (xws li ib daim ntawm Uniswap liquidity pool, uas peb yuav nkag mus rau tom qab) lossis nkag mus rau qee qhov kev pabcuam. Piv txwv li, hauv Brave browser, kev tshaj tawm tsuas tuaj yeem yuav tau siv cov cim xim yooj yim (BAT).
Yog tias cov tokens tsim nyog cov nyiaj, ces koj tuaj yeem tso nyiaj nrog lawv lossis tsawg kawg ua tej yam uas zoo li nyiaj txiag. Yog li: decentralized nyiaj txiag.
Tokens tau ua pov thawj tias yog qhov siv loj rau Ethereum, qhov thib ob loj tshaj plaws blockchain hauv ntiaj teb. Lub sij hawm ntawm kev kos duab ntawm no yog "ERC-20 tokens," uas yog hais txog tus qauv software uas tso cai rau tus tsim token sau cov cai rau lawv. Token tuaj yeem siv ob peb txoj hauv kev. Feem ntau, lawv tau siv los ua ib daim ntawv ntawm cov nyiaj hauv ib txheej ntawm daim ntawv thov. Yog li lub tswv yim rau Kin yog los tsim ib qho token uas cov neeg siv web siv tau nrog ib leeg ntawm cov nyiaj me me uas nws yuav luag zoo li lawv tsis siv dab tsi; uas yog, nyiaj rau hauv internet.
Kev tswj hwm tokens txawv. Lawv tsis zoo li lub cim ntawm kev ua yeeb yaj kiab arcade, raws li ntau tus tokens tau piav qhia yav dhau los. Lawv ua hauj lwm zoo li daim ntawv pov thawj los ua hauj lwm nyob rau hauv ib qho kev hloov pauv txoj cai lij choj uas lawv muab cov neeg tuav txoj cai pov npav rau kev hloov pauv rau ib txoj cai.
Yog li ntawm lub platform uas ua pov thawj tias DeFi tuaj yeem ya, MakerDAO, cov tuav ntawm nws txoj kev tswj hwm token, MKR, pov npav yuav luag txhua lub lim tiam ntawm kev hloov pauv me me rau cov kev txwv uas tswj hwm tus nqi qiv nyiaj ntau npaum li cas thiab txuag nyiaj npaum li cas, thiab lwm yam.
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Ib yam uas txhua tus crypto tokens muaj nyob rau hauv ib qho, tab sis, yog lawv yog cov lag luam thiab lawv muaj tus nqi. Yog li, yog tias cov tokens tsim nyog cov nyiaj, ces koj tuaj yeem tso nyiaj nrog lawv lossis tsawg kawg ua tej yam uas zoo li nyiaj txiag. Yog li: decentralized nyiaj txiag.
Dab tsi yog DeFi?
Cov lus nug ncaj ncees. Rau cov neeg uas tau kho me ntsis hauv 2018, peb tau siv los hu qhov no "qhib nyiaj txiag." Qhov kev tsim kho ntawd zoo li tau ploj mus, txawm li cas los xij, thiab "DeFi" yog cov lus tshiab.
Nyob rau hauv rooj plaub uas tsis jog koj lub cim xeeb, DeFi yog txhua yam uas cia koj ua si nrog nyiaj, thiab tsuas yog cov cim koj xav tau yog lub hnab nyiaj crypto.
Hauv lub vev xaib ib txwm muaj, koj tsis tuaj yeem yuav lub tshuab ntxhua khaub ncaws yam tsis tau muab cov ntaub ntawv txaus rau tus tswv los kawm tag nrho koj lub neej keeb kwm. Hauv DeFi, koj tuaj yeem qiv nyiaj yam tsis muaj leej twg nug koj lub npe.
Kuv tuaj yeem piav qhia qhov no tab sis tsis muaj dab tsi coj nws mus tsev zoo li sim ib qho ntawm cov ntawv thov no. Yog tias koj muaj Ethereum hnab nyiaj uas muaj txawm tias $ 20 tus nqi ntawm crypto hauv nws, mus ua ib yam dab tsi ntawm ib qho ntawm cov khoom no. Nkag mus rau Uniswap thiab yuav koj tus kheej qee qhov lom zem (tus cim rau kev twv txiaj apps) lossis WBTC ( qhwv bitcoin). Mus rau MakerDAO thiab tsim $ 5 tus nqi ntawm DAI (ib qho nyiaj ruaj khov uas zoo li muaj nqis $ 1) tawm ntawm digital ether. Mus rau Compound thiab qiv $ 10 hauv USDC.
(Saib qhov me me heev uas kuv tab tom hais. Cov laus crypto hais tias "tsis txhob tso ntau tshaj li qhov koj tuaj yeem them taus poob" mus ob npaug rau DeFi. Cov khoom no yog uber-complex thiab ntau tuaj yeem mus tsis ncaj ncees lawm. Cov no yuav yog Cov khoom "txuag" tab sis lawv tsis yog rau koj nyiaj laus txuag.)
Tsis paub tab thiab kev sim txawm tias nws yuav yog, cov cuab yeej siv tau cuam tshuam yog staggering. Hauv lub vev xaib ib txwm muaj, koj tsis tuaj yeem yuav lub tshuab ntxhua khaub ncaws yam tsis tau muab cov ntaub ntawv txaus rau tus tswv los kawm tag nrho koj lub neej keeb kwm. Hauv DeFi, koj tuaj yeem ua tau qiv nyiaj tsis muaj leej twg nug koj lub npe.
Cov ntawv thov DeFi tsis txhob txhawj xeeb txog kev tso siab rau koj vim tias lawv muaj cov khoom ntiag tug uas koj muab rov qab rau koj cov nuj nqis (piv txwv li, ib qho nuj nqis $ 10 yuav xav tau ib puag ncig $ 20 hauv cov khoom ntiag tug).
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Yog tias koj ua raws li cov lus qhia no thiab sim ua ib yam dab tsi, nco ntsoov tias koj tuaj yeem pauv tag nrho cov khoom no rov qab sai li sai tau thaum koj tau muab lawv tawm. Qhib cov nyiaj qiv thiab kaw nws 10 feeb tom qab. Nws zoo. Kev ceeb toom ncaj ncees: Nws yuav raug nqi me ntsis rau koj tus nqi.
Yog li dab tsi yog qhov qiv nyiaj rau cov neeg uas twb muaj nyiaj lawm? Cov neeg feem coob ua rau qee yam kev lag luam. Cov piv txwv pom tseeb tshaj plaws, kom luv luv token (kev ua ntawm profiting yog tias nws tus nqi poob). Nws kuj yog qhov zoo rau ib tus neeg uas xav tuav lub token tab sis tseem ua si hauv khw.
Tsis khiav ib lub txhab nyiaj siv nyiaj ntau ua ntej?
Nws ua, thiab hauv DeFi tias nyiaj ntau yog muab los ntawm cov neeg tsis paub hauv internet. Tias yog vim li cas cov kev pib ua lag luam tom qab cov ntawv thov kev lag luam hauv tuam txhab lag luam tuaj nrog txoj hauv kev ntse los nyiam HODLers nrog cov khoom muaj nqis.
Liquidity yog qhov kev txhawj xeeb tseem ceeb ntawm tag nrho cov khoom sib txawv no. Ntawd yog: Ntau npaum li cas lawv tau kaw hauv lawv daim ntawv cog lus ntse?
"Nyob rau hauv qee yam khoom, cov khoom lag luam kev paub tau zoo dua yog tias koj muaj peev txheej. Hloov chaw qiv nyiaj los ntawm VCs lossis cov tub ua lag luam nuj nqis, koj qiv los ntawm koj cov neeg siv," said Electric Capital tus thawj coj Aichal Garg.
Cia peb coj Uniswap ua piv txwv. Uniswap yog "automated marketmaker," los yog AMM (lwm DeFi lub sij hawm ntawm kos duab). Qhov no txhais tau tias Uniswap yog ib tug neeg hlau nyob rau hauv internet uas ib txwm kam mus yuav thiab nws yeej ib txwm kam muag tej cryptocurrency uas nws muaj lub lag luam.
Ntawm Uniswap, muaj tsawg kawg yog ib khub lag luam rau yuav luag txhua tus token ntawm Ethereum. Qab ntawm qhov xwm txheej, qhov no txhais tau tias Uniswap tuaj yeem ua rau nws zoo li nws tab tom ua lag luam ncaj qha rau tej ob tokens, uas ua rau nws yooj yim rau cov neeg siv, tab sis nws yog tag nrho ua nyob ib ncig ntawm lub pas dej ua ke ntawm ob tokens. Thiab tag nrho cov khub lag luam no ua haujlwm zoo dua nrog cov pas dej loj dua.
Vim li cas kuv thiaj hnov 'pools'?
Txhawm rau piav qhia vim li cas cov nyiaj pab ntau ntxiv, cia peb rhuav tshem Uniswap ua haujlwm li cas.
Cia peb hais tias muaj kev lag luam rau USDC thiab DAI. Cov no yog ob lub cim (ob qho tib si ruaj khov tab sis nrog cov txheej txheem sib txawv rau khaws lawv cov nqi) uas txhais tau tias muaj nqis $ 1 txhua lub sijhawm, thiab qhov ntawd feem ntau yuav muaj tseeb rau ob qho tib si.
Tus nqi Uniswap qhia rau txhua tus token hauv ib qho kev lag luam sib koom ua ke yog nyob ntawm qhov sib npaug ntawm txhua tus hauv pas dej. Yog li, ua kom yooj yim qhov no ntau rau kev piav qhia, yog tias ib tus neeg tau teeb tsa USDC / DAI pas dej, lawv yuav tsum tso nyiaj sib npaug ntawm ob qho tib si. Hauv ib lub pas dej nrog tsuas yog 2 USDC thiab 2 DAI nws yuav muab tus nqi ntawm 1 USDC rau 1 DAI. Tab sis ces xav txog tias ib tug neeg muab tso rau hauv 1 DAI thiab coj tawm 1 USDC. Ces lub pas dej yuav muaj 1 USDC thiab 3 DAI. Lub pas dej ua ke yuav tawm ntawm whack. Tus neeg ua lag luam txawj ntse tuaj yeem ua tau yooj yim $ 0.50 cov txiaj ntsig los ntawm kev tso rau hauv 1 USDC thiab tau txais 1.5 DAI. Qhov ntawd yog 50% arbitrage cov nyiaj tau los, thiab qhov ntawd yog qhov teeb meem nrog cov dej tsis txaus.
(Qhov tseeb, qhov no yog vim li cas Uniswap tus nqi zoo li qhov tseeb, vim tias cov neeg lag luam saib nws rau qhov sib txawv me me los ntawm kev lag luam dav thiab pauv lawv mus rau arbitrage profits sai heev.)
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Txawm li cas los xij, yog tias muaj 500,000 USDC thiab 500,000 DAI hauv lub pas dej, kev lag luam ntawm 1 DAI rau 1 USDC yuav muaj kev cuam tshuam tsis zoo rau tus nqi txheeb ze. Yog vim li cas liquidity thiaj pab tau.
Koj tuaj yeem lo koj cov khoom muaj nqis ntawm Compound thiab tau txais txiaj ntsig me ntsis. Tab sis qhov ntawd tsis muaj tswv yim heev. Cov neeg siv uas nrhiav cov ces kaum kom ua kom tau qhov txiaj ntsig zoo tshaj plaws: cov no yog cov neeg ua liaj ua teb.
Cov teebmeem zoo sib xws tuav thoob plaws DeFi, yog li kev lag luam xav tau nyiaj ntau dua. Uniswap daws qhov no los ntawm kev them tus nqi me me ntawm txhua qhov kev lag luam. Nws ua qhov no los ntawm kev tshem tawm me ntsis ntawm txhua qhov kev lag luam thiab tawm hauv lub pas dej (yog li ib qho DAI yuav ua lag luam rau 0.997 USDC, tom qab tus nqi, loj hlob tag nrho cov pas dej ua ke los ntawm 0.003 USDC). Qhov no tau txais txiaj ntsig zoo rau cov neeg muab kev pabcuam nyiaj txiag vim tias thaum ib tus neeg tso dej hauv lub pas dej ua ke lawv muaj qhia ntawm lub pas dej. Yog tias muaj ntau qhov kev lag luam hauv lub pas dej, nws tau khwv tau ntau tus nqi, thiab tus nqi ntawm txhua qhov sib koom yuav loj hlob.
Thiab qhov no coj peb rov qab mus rau tokens.
Liquidity ntxiv rau Uniswap yog sawv cev los ntawm lub token, tsis yog tus account. Yog li tsis muaj ledger hais tias, "Bob muaj 0.000000678% ntawm DAI/USDC pas dej ua ke." Bob tsuas muaj ib lub cim hauv nws lub hnab nyiaj. Thiab Bob tsis tas yuav khaws qhov token. Nws muag tau. Los yog siv nws hauv lwm yam khoom. Peb yuav rov qab mus rau qhov no, tab sis nws yuav pab piav qhia vim li cas tib neeg nyiam tham txog DeFi cov khoom lag luam xws li "nyiaj Legos."
Yog li cas cov neeg ua tau nyiaj ntau npaum li cas los ntawm kev tso nyiaj rau hauv cov khoom no?
Nws tuaj yeem muaj txiaj ntsig ntau dua li kev tso nyiaj hauv ib lub txhab nyiaj ib txwm muaj, thiab qhov ntawd yog ua ntej cov lag luam pib muab kev tswj hwm tokens.
Compound yog tam sim no darling ntawm qhov chaw no, yog li cia peb siv nws ua ib qho piv txwv. Raws li kev sau ntawv no, ib tus neeg tuaj yeem tso USDC rau hauv Compound thiab khwv tau 2.72% ntawm nws. Lawv tuaj yeem muab tether (USDT) rau hauv nws thiab khwv tau 2.11%. Feem ntau US cov txhab nyiaj hauv tuam txhab khwv tau tsawg dua 0.1% hnub no, uas yog ze txaus tsis muaj dab tsi.
Txawm li cas los xij, muaj qee qhov caveats. Ua ntej, muaj ib qho laj thawj cov paj laum ntau heev: DeFi yog qhov chaw txaus ntshai rau nres koj cov nyiaj. Tsis muaj Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) tiv thaiv cov nyiaj no. Yog tias muaj kev khiav ntawm Compound, cov neeg siv tuaj yeem pom lawv tus kheej tsis tuaj yeem thim lawv cov nyiaj thaum lawv xav tau.
Ntxiv rau, qhov paj tau txawv txawv. Koj tsis paub tias koj yuav khwv tau dab tsi hauv ib xyoos. USDC tus nqi siab tam sim no. Nws tau qis lub lim tiam dhau los. Feem ntau, nws hovers qhov chaw hauv 1% ntau.
Ib yam li ntawd, tus neeg siv yuav raug ntxias los ntawm cov cuab tam uas muaj txiaj ntsig zoo dua li USDT, uas feem ntau muaj cov paj laum ntau dua li USDC. (Hnub Monday sawv ntxov, qhov thim rov qab yog qhov tseeb, vim tsis paub meej; qhov no yog crypto, nco ntsoov.) Kev lag luam tawm ntawm no yog USDT qhov pom tseeb txog cov nyiaj tiag tiag hauv ntiaj teb nws yuav tsum tuav hauv lub txhab nyiaj tiag tiag tsis yog ze li ntawm par. nrog USDC's. Qhov sib txawv ntawm cov paj laum feem ntau yog kev ua lag luam txoj hauv kev qhia koj tias ib qho cuab yeej raug saib raws li dicier dua lwm qhov.
Cov neeg siv ua thawj koom ruam loj ntawm cov khoom no tig mus rau cov tuam txhab Opyn thiab Nexus Mutual kom lav lawv txoj haujlwm vim tias tsis muaj tsoomfwv kev tiv thaiv hauv qhov chaw nascent no - ntau qhov txaus ntshai tom qab.
Yog li cov neeg siv tuaj yeem lo lawv cov cuab tam hauv Compound lossis Uniswap thiab tau txais txiaj ntsig me ntsis. Tab sis qhov ntawd tsis muaj tswv yim heev. Cov neeg siv uas nrhiav cov ces kaum kom ua kom tau qhov txiaj ntsig zoo tshaj plaws: cov no yog cov neeg ua liaj ua teb.
OK, kuv twb paub tag nrho cov ntawd lawm. Kev ua liaj ua teb yog dab tsi?
Feem ntau, kev ua liaj ua teb tau txais txiaj ntsig yog ib qho kev siv zog los muab cov cuab tam crypto ua haujlwm thiab ua kom muaj txiaj ntsig zoo tshaj plaws ntawm cov cuab tam.
Ntawm qhov yooj yim tshaj plaws, tus neeg ua liaj ua teb cov qoob loo tuaj yeem txav cov cuab tam nyob ib puag ncig hauv Compound, txuas ntxiv mus saib seb lub pas dej twg muab qhov zoo tshaj plaws APY los ntawm ib lub lis piam mus rau ib asthiv. Qhov no yuav txhais tau tias txav mus rau hauv cov pas dej uas muaj kev pheej hmoo ntau dhau ib ntus, tab sis tus neeg ua liaj ua teb tuaj yeem daws qhov pheej hmoo.
"Kev ua liaj ua teb qhib rau tus nqi tshiab arbs [arbitrage] uas tuaj yeem ntws mus rau lwm cov txheej txheem uas nws cov tokens nyob hauv lub pas dej," Maya Zehavi, tus kws pab tswv yim blockchain tau hais.
Vim tias cov haujlwm no yog tokenized, txawm li cas los xij, lawv tuaj yeem mus ntxiv.
Qhov no yog ib hom khoom lag luam tshiab ntawm cov txiaj ntsig ntawm kev tso nyiaj. Qhov tseeb, nws yog ib txoj hauv kev kom tau txais txiaj ntsig ntawm kev qiv nyiaj. Leej twg puas tau hnov txog tus neeg qiv nyiaj tau txais txiaj ntsig los ntawm lawv cov qiv nyiaj?
Hauv ib qho piv txwv yooj yim, tus neeg ua liaj ua teb tuaj yeem muab 100,000 USDT rau hauv Compound. Lawv yuav tau txais ib lub cim rov qab rau tus ceg txheem ntseeg ntawd, hu ua cUSDT. Cia peb hais tias lawv tau 100,000 cUSDT rov qab (cov qauv ntawm Compound yog vwm yog li nws tsis yog 1: 1 li ntawd tab sis nws tsis muaj teeb meem rau peb lub hom phiaj ntawm no).
Tom qab ntawd lawv tuaj yeem nqa cUSDT thiab muab tso rau hauv lub pas dej ua kua uas siv cUSDT ntawm Balancer, AMM uas tso cai rau cov neeg siv teeb tsa tus kheej-rebalancing crypto index nyiaj. Nyob rau tib lub sijhawm, qhov no tuaj yeem khwv tau me me ntxiv hauv cov nqi pauv. Qhov no yog lub tswv yim tseem ceeb ntawm kev ua liaj ua teb yield. Tus neeg siv saib rau ntug rooj plaub hauv qhov system kom tawm tawm ntau npaum li lawv tuaj yeem hla ntau yam khoom raws li nws yuav ua haujlwm.
Tam sim no, txawm li cas los xij, tej yam tsis zoo li qub, thiab tej zaum lawv yuav tsis nyob ib ntus.
Yog vim li cas yield ua liaj ua teb kub heev tam sim no?
Vim li cas ntawm liquidity mining. Liquidity mining supercharges yield ua liaj ua teb.
Liquidity mining yog thaum tus neeg ua liaj ua teb tau txais lub cim tshiab nrog rau qhov rov qab li qub (uas yog "qhov" mining) hauv kev pauv rau cov neeg ua liaj ua teb cov nyiaj tau los.
"Lub tswv yim yog tias kev txhawb nqa kev siv lub platform nce tus nqi ntawm lub cim, yog li tsim kom muaj lub voj voog zoo los nyiam cov neeg siv," said Richard Ma ntawm smart-contract auditor Quantstamp.
Cov piv txwv ua liaj ua teb tawm los saum toj no tsuas yog ua liaj ua teb tawm los ntawm kev ua haujlwm ib txwm ntawm ntau lub platform. Muab cov khoom lag luam ua kua rau Compound lossis Uniswap thiab tau txais kev txiav me ntsis ntawm kev lag luam uas khiav dhau cov txheej txheem - vanilla heev.
Tab sis Compound tshaj tawm ua ntej lub xyoo no nws xav kom decentralize cov khoom tiag tiag thiab nws xav muab cov tswv cuab zoo rau cov neeg uas ua rau nws nrov los ntawm kev siv nws. Cov tswv cuab ntawd yuav siv daim ntawv ntawm COMP token.
Txaus siab rau qhov no tsis txaus ntseeg, nco ntsoov tias cov neeg uas tsim nws (pab pawg thiab cov tub ua lag luam) muaj ntau tshaj li ib nrab ntawm cov kev ncaj ncees. Los ntawm kev muab ib qho kev noj qab haus huv rau cov neeg siv, qhov ntawd yuav ua rau nws muaj ntau qhov chaw qiv nyiaj. Nyob rau hauv lem, qhov ntawd yuav ua rau txhua tus ceg txheem ntseeg muaj nqis ntau dua.
Yog li, Compound tshaj tawm lub sijhawm plaub xyoos no uas cov txheej txheem yuav muab COMP tokens rau cov neeg siv, tus nqi tas li txhua hnub kom txog thaum nws ploj mus. Cov COMP tokens tswj cov txheej txheem, ib yam li cov tswv lag luam thaum kawg tswj cov tuam txhab lag luam lag luam.
Txhua txhua hnub, Compound raws tu qauv saib txhua tus neeg uas tau qiv nyiaj rau daim ntawv thov thiab leej twg tau qiv los ntawm nws thiab muab COMP faib rau lawv feem ntawm kev lag luam niaj hnub.
Cov txiaj ntsig tau xav tsis thoob, txawm tias Compound tus txhawb nqa loj tshaj plaws.
COMP tus nqi yuav poob qis, thiab yog vim li cas qee cov tub ua lag luam maj nrawm kom khwv tau ntau npaum li lawv tuaj yeem tam sim no.
Qhov no yog ib hom khoom lag luam tshiab ntawm kev tso nyiaj rau hauv Compound. Qhov tseeb, nws yog ib txoj hauv kev kom tau txais txiaj ntsig ntawm kev qiv, ib yam nkaus, uas yog qhov txawv heev: Leej twg puas tau hnov txog tus qiv nyiaj tau txais txiaj ntsig los ntawm lawv cov qiv nyiaj?
COMP tus nqi tau nce mus txog qhov siab tshaj $ 900 hauv 2021. Peb tau ua lej nyob rau lwm qhov tab sis cov dab neeg luv luv: cov tub ua lag luam nrog cov hnab tshos sib sib zog nqus tuaj yeem ua kom muaj zog nce siab rau lawv cov nyiaj rov qab txhua hnub hauv COMP. Nws yog, nyob rau hauv ib txoj kev, nyiaj dawb.
Nws muaj peev xwm qiv rau Compound, qiv los ntawm nws, tso nyiaj koj qiv thiab lwm yam. Qhov no tuaj yeem ua tiav ntau zaus thiab DeFi pib Instadapp txawm tsim ib lub cuab yeej los ua kom muaj peev nyiaj ntau npaum li qhov ua tau.
“Cov neeg ua liaj ua teb muaj tswv yim zoo heev. Lawv nrhiav txoj hauv kev los 'poob' cov txiaj ntsig thiab txawm tias khwv tau ntau yam kev tswj hwm ib zaug, "said Spencer Noon ntawm DTC Capital.
COMP tus nqi nce siab yog qhov xwm txheej ib ntus. Kev faib tawm COMP tsuas yog plaub xyoos xwb thiab tom qab ntawd yuav tsis muaj ntxiv lawm. Tsis tas li ntawd, cov neeg feem coob pom zoo tias tus nqi siab tam sim no tau tsav los ntawm qhov ntab ntab (uas yog, COMP ntau npaum li cas yog qhov tseeb pub dawb rau kev lag luam - nws yuav tsis muaj qhov qis dua). Yog li tus nqi yuav maj mam nqis mus, thiab yog vim li cas cov neeg ua lag luam savvy sim khwv tau ntau npaum li lawv tuaj yeem tam sim no.
Rov qab mus rau qhov kev xav ntawm kev xav ntawm cov neeg ua lag luam crypto diehard tau ua pov thawj tias yog ib txoj hauv kev zoo los ua kom muaj peev txheej ntawm Compound. Qhov no fattens ib co hnab tshos tab sis kuj txhim kho cov neeg siv kev paub rau txhua yam ntawm Compound cov neeg siv, suav nrog cov uas yuav siv nws seb lawv puas yuav tau txais COMP lossis tsis.
Raws li ib txwm muaj nyob rau hauv crypto, thaum cov neeg ua lag luam pom ib yam dab tsi ua tiav, lawv xyaum nws. Balancer yog tus txheej txheem txuas ntxiv los pib faib cov cai tswj hwm, BAL, rau cov neeg muab kev pabcuam nyiaj txiag. Flash qiv nyiaj bZx ces ua raws li kev cai. Ren, Curve thiab Synthetix kuj tau koom tes los txhawb lub pas dej ua ke ntawm Curve.
Nws yog qhov ncaj ncees thawj koom ruam ntau ntawm ntau qhov kev paub zoo DeFi tej yaam num yuav tshaj tawm qee yam nyiaj npib uas tuaj yeem raug mined los ntawm kev muab cov nyiaj tau los.
Cov ntaub ntawv los saib ntawm no yog Uniswap piv rau Balancer. Balancer tuaj yeem ua tib yam Uniswap ua, tab sis feem ntau cov neeg siv uas xav ua lag luam token ceev los ntawm lawv lub hnab nyiaj siv Uniswap. Nws yuav nthuav kom pom yog Balancer's BAL token convinces Uniswap cov chaw muab kev pabcuam ua haujlwm tsis zoo.
Txog tam sim no, txawm li cas los xij, ntau qhov dej tau nkag mus rau hauv Uniswap txij li BAL tshaj tawm, raws li nws cov ntaub ntawv chaw.
Puas muaj peev txheej mining pib nrog COMP?
Tsis yog, tab sis nws yog cov txheej txheem siv ntau tshaj plaws nrog kev ua tib zoo tsim cov txheej txheem kev ua haujlwm mining.
Cov ntsiab lus no tau sib cav tab sis lub hauv paus pib ntawm kev ua lag luam mining tej zaum yuav rov qab mus rau Fcoin, kev sib pauv hauv Suav teb uas tsim lub cim rau xyoo 2018 uas tau muab nqi zog rau cov neeg ua lag luam. Koj yuav tsis ntseeg tias muaj dab tsi tshwm sim tom ntej! Tsuas yog kidding, koj yuav: Cov neeg nyuam qhuav pib khiav bots ua lag luam tsis muaj txiaj ntsig nrog lawv tus kheej kom tau txais lub cim.
Ib yam li ntawd, EOS yog blockchain qhov twg kev lag luam yog qhov pib dawb, tab sis txij li tsis muaj dab tsi yog dawb tiag tiag qhov tsis muaj kev sib txhuam yog kev caw rau spam. Qee tus neeg phem phem uas tsis nyiam EOS tau tsim lub cim hu ua EIDOS ntawm lub network thaum xyoo 2019. Nws tau muab nqi zog rau tib neeg rau ntau qhov kev lag luam tsis muaj txiaj ntsig thiab qee yam tau txais kev sib pauv npe.
Cov phiaj xwm no tau piav qhia sai npaum li cas cov neeg siv crypto teb rau kev txhawb siab.
Nyeem ntxiv: Compound Hloov COMP Txoj Cai Kev faib tawm raws li 'Yield Farming' Frenzy
Fcoin ib sab, kev ua kom muaj peev xwm ua tau zoo raws li peb tam sim no paub tias nws tau tshwm sim thawj zaug ntawm Ethereum thaum lub khw muag khoom rau cov khoom siv hluavtaws, Synthetix, tshaj tawm thaum Lub Xya Hli 2019 ib qho khoom plig hauv nws SNX token rau cov neeg siv uas tau pab ntxiv cov nyiaj tau los rau sETH / ETH pas dej ntawm Uniswap. Thaum Lub Kaum Hli, nws yog ib qho ntawm Uniswap lub pas dej loj tshaj plaws.
Thaum Compound Labs, lub tuam txhab uas tsim cov txheej txheem Compound, txiav txim siab los tsim COMP, kev tswj hwm token, lub tuam txhab tau siv ntau lub hlis los tsim tus cwj pwm zoo li cas nws xav tau thiab yuav txhawb nws li cas. Txawm tias tseem, Compound Labs xav tsis thoob los ntawm cov lus teb. Nws coj mus rau qhov tshwm sim tsis zoo xws li kev sib sau ua ke rau hauv kev lag luam uas tsis muaj npe yav dhau los (qiv thiab qiv BAT) txhawm rau txhawm rau mine kom COMP ntau li ntau tau.
Tsuas yog lub lim tiam dhau los, 115 qhov sib txawv COMP lub hnab nyiaj nyob hauv - cov neeg sawv cev hauv Compound txoj cai lij choj hloov pauv hloov pauv - tau pov npav los hloov cov txheej txheem faib khoom hauv kev cia siab ntawm kev nthuav tawm cov nyiaj tau los thoob plaws lub khw dua.
Puas muaj DeFi rau bitcoin?
Yog, ntawm Ethereum.
Tsis muaj dab tsi tau ntaus bitcoin dhau sijhawm rau kev rov qab los, tab sis muaj ib yam uas bitcoin ua tsis tau ntawm nws tus kheej: tsim ntau bitcoin.
Tus tub luam ntse tuaj yeem nkag mus rau hauv thiab tawm ntawm bitcoin thiab nyiaj hauv ib txoj hauv kev uas yuav khwv tau lawv ntau dua bitcoin, tab sis qhov no yog qhov nyuaj thiab pheej hmoo. Nws yuav siv sij hawm ib hom neeg.
DeFi, txawm li cas los xij, muaj txoj hauv kev kom loj hlob ib tus bitcoin tuav - txawm tias me ntsis tsis ncaj.
Ib tug ntev HODLer zoo siab tau txais BTC tshiab tawm ntawm lawv tus neeg sib tw qhov kev yeej luv luv. Qhov ntawd yog qhov kev ua si.
Piv txwv li, tus neeg siv tuaj yeem tsim qhov simulated bitcoin ntawm Ethereum siv BitGo's WBTC system. Lawv muab BTC tso rau hauv thiab tau txais tib qhov nyiaj rov qab tawm hauv qhov tshiab minted WBTC. WBTC tuaj yeem pauv rov qab rau BTC txhua lub sijhawm, yog li nws zoo li tsim nyog ib yam li BTC.
Tom qab ntawd tus neeg siv tuaj yeem nqa WBTC qhov ntawd, koom nrog nws ntawm Compound thiab khwv tau ob peb feem pua txhua xyoo hauv cov txiaj ntsig ntawm lawv BTC. Qhov txawv yog, cov neeg qiv uas WBTC tej zaum yuav ua rau luv BTC (uas yog, lawv yuav muag tam sim ntawd, yuav nws rov qab thaum tus nqi poob qis, kaw cov nyiaj qiv thiab khaws qhov sib txawv).
Ib tug ntev HODLer zoo siab tau txais BTC tshiab tawm ntawm lawv tus neeg sib tw qhov kev yeej luv luv. Qhov ntawd yog qhov kev ua si.
Yuav txaus ntshai npaum li cas?
Txaus lawm.
"DeFi, nrog rau kev sib xyaw ua ke ntawm ntau yam ntawm cov nyiaj digital, automation ntawm cov txheej txheem tseem ceeb, thiab ntau cov qauv kev txhawb zog uas ua haujlwm thoob plaws cov txheej txheem - txhua tus nrog lawv tus kheej hloov pauv sai sai thiab kev tswj hwm kev coj ua - ua rau hom tshiab ntawm kev pheej hmoo kev nyab xeeb," Liz hais. Steininger ntawm Least Authority, tus kws tshuaj xyuas kev ruaj ntseg crypto. "Txawm li cas los xij, txawm tias cov kev pheej hmoo no, cov txiaj ntsig siab yog qhov tsis txaus ntseeg kom nyiam cov neeg siv ntau dua."
Peb tau pom qhov ua tsis tiav loj hauv DeFi cov khoom. MakerDAO muaj ib qho phem heev xyoo no nws hu ua "Black Thursday." Kuj tseem muaj kev siv nyiaj tawm tsam tus muab qiv qiv nyiaj bZx. Cov khoom no tawg thiab thaum lawv ua nyiaj tau txais.
Raws li cov haujlwm no tau txais txiaj ntsig zoo dua, peb tuaj yeem pom cov neeg tuav cov token teeb pom kev zoo ntxiv rau cov tub ua lag luam kom tau txais txiaj ntsig los ntawm DeFi niches.
Tam sim no, qhov kev pom zoo yog qhov zoo heev rau qee cov nyiaj los tawm tsam, yog li lawv tau txav nyiaj ntau rau hauv cov txheej txheem no kom muaj peev xwm ua tau zoo rau kuv txhua qhov kev tswj hwm tshiab uas lawv tuaj yeem ua tau. Tab sis cov nyiaj - cov koom haum uas koom nrog cov peev txheej ntawm feem ntau ua tau zoo rau cov tub ua lag luam crypto - tseem muaj kev tiv thaiv. Nexus Mutual, DeFi tus muab kev tuav pov hwm kho mob ntawm hom, hais rau CoinDesk nws tau tshaj tawm nws cov kev pab them nqi kho mob ntawm cov ntawv thov nyiaj txiag no. Opyn, tus tsim cov khoom lag luam tsis ntseeg siab, tsim txoj hauv kev kom luv COMP, tsuas yog nyob rau hauv rooj plaub no qhov kev ua si los tsis muaj dab tsi.
Thiab tej yam txawv txawv tau tshwm sim. Piv txwv li, tam sim no muaj ntau DAI ntawm Compound dua li tau minted hauv ntiaj teb. Qhov no ua rau kev nkag siab ib zaug unpacked tab sis nws tseem xav tias dicey rau txhua tus.
Uas tau hais tias, faib cov kev tswj hwm tokens yuav ua rau tej yam tsis tshua muaj kev pheej hmoo rau kev pib ua lag luam, tsawg kawg yog hais txog cov tub ceev xwm nyiaj txiag.
"Cov txheej txheem faib lawv cov tokens rau cov pej xeem, txhais tau hais tias muaj cov npe thib ob tshiab rau SAFT tokens, [muab] tsis lees paub los ntawm ib qho kev iab liam kev nyab xeeb," Zehavi tau sau. (Qhov Kev Pom Zoo Yooj Yim rau Yav Tom Ntej Tokens yog cov qauv kev cai lij choj nyiam los ntawm ntau tus token issuers thaum lub sij hawm ICO craze.)
Txawm hais tias ib qho kev lag luam crypto txiaj yog txaus decentralized tau yog qhov tseem ceeb ntawm ICO kev sib hais haum nrog US Securities thiab Exchange Commission (SEC).
Dab tsi ntxiv rau kev ua liaj ua teb? (Kev kwv yees)
COMP tau dhau los ua ib qho kev xav tsis thoob rau DeFi ntiaj teb, nyob rau hauv txoj kev thiab lwm yam. Nws tau tshoov lub nthwv dej ntawm kev xav tshiab.
"Lwm cov haujlwm ua haujlwm zoo sib xws," said Nexus Mutual tus tsim Hugh Karp. Qhov tseeb, cov ntaub ntawv xov xwm qhia CoinDesk cov phiaj xwm tshiab yuav pib nrog cov qauv no.
Peb yuav pom sai sai no ntau prosaic yield ua liaj ua teb daim ntawv thov. Piv txwv li, cov ntaub ntawv ntawm kev sib faib nyiaj tau los uas muab nqi zog rau qee yam kev coj cwj pwm.
Xav txog yog tias cov neeg tuav COMP txiav txim siab, piv txwv li, cov txheej txheem xav tau ntau tus neeg los tso nyiaj rau hauv thiab tawm mus ntev dua. Lub zej zog muaj peev xwm tsim tau ib lub tswv yim uas shaved tawm me ntsis ntawm txhua tus token cov txiaj ntsig thiab them cov feem ntawd tawm rau cov tokens uas laus dua rau lub hlis. Tej zaum nws yuav tsis muaj ntau, tab sis tus neeg ua lag luam nrog lub sijhawm lub qab ntug thiab qhov kev pheej hmoo yuav raug txiav txim siab ua ntej txiav tawm.
(Muaj cov ua piv txwv rau qhov no hauv ib txwm muaj nyiaj txiag: Daim ntawv cog lus 10-xyoo Treasury feem ntau tau txais txiaj ntsig ntau dua li ib hlis T-nqi txawm tias lawv tau txais kev txhawb nqa los ntawm kev ntseeg tag nrho thiab credit ntawm Txiv Plig Sam, daim ntawv pov thawj 12 lub hlis ntawm deposit them nyiaj ntau dua li ib daim tshev nyiaj ntawm tib lub txhab nyiaj, thiab lwm yam.)
Raws li qhov kev lag luam no tau txais txiaj ntsig zoo dua, nws cov kws tsim vaj tsev yuav los nrog txoj hauv kev muaj zog dua los ua kom zoo dua cov nyiaj tau los hauv kev ua kom zoo dua qub. Peb tuaj yeem pom cov tuav token teeb pom kev zoo ntxiv rau cov tub ua lag luam kom tau txais txiaj ntsig los ntawm DeFi niches.
Txawm li cas los xij, crypto txiaj cov neeg ua liaj ua teb yuav txav mus sai. Qee lub teb tshiab yuav qhib thiab qee qhov yuav sai sai tau txais cov txiv hmab txiv ntoo tsawg dua.
Tab sis qhov ntawd yog qhov zoo tshaj plaws txog kev ua liaj ua teb hauv DeFi: Nws yooj yim heev los hloov teb.
Tau qhov twg los: https://www.coindesk.com/learn/what-is-yield-farming-the-rocket-fuel-of-defi-explained/