Dab tsi yog qhov Pros thiab Cons ntawm DeFi?

Lub portmanteau ntawm "kev faib tawm" thiab "nyiaj txiag," DeFi tau dhau los ua ib lo lus nyob hauv ntiaj teb ntawm blockchain thiab web3. Bitcoin thiab lwm yam blockchains uas ua tiav nws lub hom phiaj rau decentralize txiaj (ntawm cryptocurrency). DeFi yog lub hom phiaj mus tshaj li decentralizing mere txiaj los ntawm kev ua tib yam rau kev qiv, qiv, kev lag luam, kev xa rov qab, thiab lwm yam kev pab cuam uas muaj nyob rau hauv ib txwm nyiaj txiag (TradFi) thaj tsam ntawm credit unions, tsev txhab nyiaj, thiab lwm yam legacy tsev.

Tsis txhob tsis meej pem nrog kev siv nyiaj txiag (FinTech) apps (Venmo, Revolut, Paypal, Robinhood) uas muaj feem xyuam nrog TradFi ntau dua. DeFi, decentralized apps (dApps) coj cov kev pabcuam tib yam no thiab decentralize lawv ntawm blockchain raws tu qauv. Peb yuav tsom mus rau decentralization (tus "De" hauv "DeFi") vim qhov no yog qhov sib txawv ntawm cov ntiaj teb nyiaj txiag no. Ua ntej, cia peb saib qee yam ntawm DeFi cov txiaj ntsig.

Qhov zoo ntawm DeFi dhau TradFi thiab FinTech

Rau ntau tus, qhov txiaj ntsig tseem ceeb ntawm DeFi yog tias nws tsis tso cai; qhov no tso cai rau koj los koom nrog DeFi yam tsis tas yuav thov kev tso cai xa nyiaj rov qab, tau txais qiv nyiaj, lossis xa nyiaj hauv online. Nrog lub txhab nyiaj lossis FinTech apps tau hais los saum no, koj xav tau kev tso cai los ntawm lawv siv lossis nkag mus rau lawv cov kev pabcuam. Nyob ntawm seb koj xav tau li cas, tej zaum koj yuav tau muab cov ntaub ntawv ntiag tug, ua raws cov txheej txheem Paub-Koj-Cov Neeg Siv Khoom (KYC) nruj, lossis muab pov thawj tias koj cov nyiaj txiag thiab keeb kwm qiv nyiaj tuaj yeem ua tiav cov kev xav tau kom tau txais cov nyiaj qiv.

Ntawm qhov tsis sib xws, yuav luag txhua tus tuaj yeem nkag mus rau DeFi lwm txoj hauv kev rau cov kev pabcuam no nrog tsuas yog kev sib txuas hauv is taws nem, lub hnab nyiaj crypto, thiab smartphone (lossis khoos phis tawj). Qhov no tso cai rau koj xa cov nyiaj tsis tso cai los ntawm ntau yam blockchain raws tu qauv rau txhua tus neeg hauv ntiaj teb. Cov kev them nyiaj no tuaj yeem loj lossis me (yuav kas fes lossis tsev), hauv zos lossis thoob ntiaj teb, thiab feem ntau pheej yig dua li kev xa rov qab thiab lwm yam kev hloov pauv qub qub.

Los ntawm cov peev txheej tswj hwm hauv Iran - mus rau kev txwv ntawm USD hauv Venezuela - mus rau kev tshem tawm ntawm Canadian cov neeg tawm tsam (thiab ntau qhov piv txwv), qhov kev tso cai no tsis zoo li tseem ceeb kom txog thaum koj tso cai raug tshem tawm. Rau cov neeg raug tsim txom los ntawm kev censorship nyiaj txiag, muaj ib qho DeFi lwm txoj hauv kev tau ua lub neej muaj txiaj ntsig rau cov neeg uas raug txwv lossis txwv los ntawm cov txheej txheem nyiaj txiag ib txwm muaj.

Tsis tas li ntawd, qhov no tsis tso cai txuas ntxiv rau kev qiv thiab qiv. Yog tias koj muaj crypto, koj tsis xav tau lub txhab nyiaj kom tau txais nyiaj qiv. Koj tuaj yeem tso koj cov crypto tam sim kom tau txais cov nyiaj qiv nyiaj crypto-collateralized los ntawm DeFi raws tu qauv uas tuaj yeem them rau koj hauv cov nyiaj ruaj khov (uas tuaj yeem hloov pauv rau fiat txiaj yog xav tau). Thaum cov nyiaj txais tau them rov qab, koj tau txais koj cov crypto rov tuaj yeem. Thiab yog tias koj xav tau, koj tuaj yeem qiv koj cov crypto txiaj kom tau txais cov nyiaj rov qab rau nws - tso cai rau koj los ua lwm txoj hauv txhab nyiaj rau lwm tus. Cov DeFi cov nqi no feem ntau siab dua cov nqi uas ib tug yuav tau txais los ntawm tus qauv nyiaj khaws cia (1-10% + vs. 0.01-1%, feem).

Thaum kawg, koj tuaj yeem pauv koj lub crypto txiaj rau lwm cov crypto txiaj thiab ruaj khov ntawm kev sib pauv pauv (DEX) hauv kev tsis tso cai. Hauv qhov tsis sib xws, qhov kev tso cai FinTech app Robinhood tau tshem tawm koj lub peev xwm los yuav Kev ua si nres shares thaum lub sij hawm GME luv nyem ntawm 2021. Qhov kev txiav txim no coj ntau mus tshawb txog blockchain thiab DeFi lwm txoj.

DeFi tso cai rau tus neeg tsis qhia npe lossis npe npe ua lag luam nyiaj txiag hauv online. Rau cov neeg txhawb nqa, muaj kev ceev ntiag tug nyiaj txiag hauv online yog ib txoj cai tseem ceeb ntawm tib neeg. Raws li lwm txoj hauv kev fiat thiab kev them nyiaj qub txeeg qub teg, DeFi tso cai rau tib neeg los tswj hwm lawv cov nyiaj txiag. Feem ntau, DeFi cov txheej txheem tso cai rau kev them nyiaj sai thiab pheej yig dua (thiab qiv nyiaj zoo dua thiab qiv nyiaj). Thaum tus txheej txheem xa nyiaj tuaj yeem siv sijhawm ntau hnub, kev them nyiaj crypto feem ntau siv sijhawm li ob peb feeb mus rau ob peb feeb xwb.

Qhov tsis tso cai no ua rau muaj qhov cuam tshuam txog: censorship resistance. Raws li kev tso cai los ntawm lwm tus neeg sab nrauv tsis tas yuav tsum tau ua, hauv kev hais kwv txhiaj nrog kev xaiv tsis pub lwm tus paub, kev ntsuas nyiaj txiag raug txiav txim siab ntau zuj zus thiab siv tsis tau. Raws li kev daws teeb meem rau cov cai txwv thiab feem ntau ua rau muaj kev nplua nyiaj txiag nplua nuj, DeFi tau tso cai rau cov peev nyiaj dawb thoob ntiaj teb. Tshaj li qhov qee tus yuav hais tias yog kev txwv tsis zoo los ntawm cov tuam txhab nyiaj txiag lossis tsoomfwv, qhov kev txwv tsis pub nkag ntawm DeFi kuj tseem tso cai rau kev them nyiaj zoo sib txuas nrog me ntsis-rau-tsis muaj downtime (nyob ntawm blockchain). Txawm tias daim npav rho nyiaj loj loj muaj kev cuam tshuam tsis sib xws uas tuaj yeem ua rau muaj kev puas tsuaj rau thaj chaw tsim kho thiab kev lag luam uas xav tau kev them nyiaj online ua haujlwm lossis tshem tawm kev them nyiaj ntawm lub cev.

Qhov txiaj ntsig tseem ceeb kawg ntawm DeFi yog kev tsis ntseeg siab - txhais tau tias koj tsis tas yuav tso siab rau ib tus neeg lossis lub koom haum nyiaj txiag los tiv thaiv koj cov nyiaj txiag. Qhov no yog ua tau los ntawm blockchain. Txhawm rau pib, cov ntaub ntawv pov thawj crypto txiaj yog hloov tsis tau (irreversible thiab unchangeable) yog li cov tub lag luam tsis tas yuav txhawj txog tus neeg siv khoom thim rov qab lossis ncua kev them nyiaj. Qhov tseem ceeb tshaj, DeFi cov txheej txheem tso cai rau koj tswj hwm koj cov peev txheej kom tsis muaj kev ntseeg siab rau tus neeg nruab nrab, tus neeg thib peb, lossis tus neeg saib xyuas nyiaj txiag. Qhov no tshem tawm cov kev pheej hmoo ntawm tus neeg sib tw uas tau ua phem rau TradFi (Bernie Madoff Ponzi scheme, Cyprus bank account levy) thiab centralized crypto exchanges (CEXs) thiab cov kev pabcuam (FTX, BlockFi, Gemini khwv tau). Qhov kev pheej hmoo thib peb no yog vim li cas cov lus "tsis yog koj li (tus kheej) cov yuam sij, tsis yog koj cov nyiaj npib" tau dhau los ua mantra rau crypto haiv neeg. Nrog DeFi, "Yog tias koj muaj koj cov yuam sij, koj muaj koj cov npib." Qhov no txhais tau tias koj tswj hwm tag nrho koj cov nyiaj crypto txiaj - tsis muaj leej twg tuaj yeem kov lawv.

Txhawm rau rov hais dua qee qhov kev ua tau zoo saum toj no, DeFi feem ntau tso cai rau kev lag luam nyiaj txiag thiab kev pom zoo uas nrawm dua, pheej yig dua, tsis muaj kev tso cai, tsis ntseeg, ntau tus kheej (tsis qhia npe / npe npe), thiab censorship resistant.

Pab cov Unbanked - thiab Unbanking lub Banked

Lwm qhov txiaj ntsig tseem ceeb ntawm DeFi ecosystem yog yuav ua li cas nws qhib kev nkag mus rau cov kev pabcuam nyiaj txiag tseem ceeb rau cov neeg nyob hauv cheeb tsam tsis tau txais txiaj ntsig lossis tsim lub tebchaws. Kev tsis txaus ntawm kev lag luam hauv tuam txhab - lossis qhov ze rau nws - n cov teb chaws tsim yog ib qho laj thawj vim li cas ntau lab thoob ntiaj teb tseem nyob hauv kev lag luam nyiaj ntsuab nkaus xwb. Lwm tus yuav tsis muaj peev nyiaj tsawg kawg nkaus uas yuav tsum tau qhib lub txhab nyiaj hauv txhab nyiaj lossis ntshai tsam siv lawv rau ntau yam laj thawj. 

DeFi cov kev daws teeb meem ua rau cov neeg tsis muaj txhab nyiaj nkag mus rau kev them nyiaj crypto, cov nyiaj khaws cia hauv crypto, qiv nyiaj qiv, thiab lwm yam khoom DeFi. Cov kev hloov pauv hloov pauv no tso cai rau cov neeg tsis muaj txhab nyiaj hla lub kauj ruam nruab nrab ntawm kev lag luam thiab mus los ntawm "nyiaj ntsuab kev lag luam" mus rau "DeFi kev lag luam" zoo ib yam li ntau tus tau mus los ntawm "tsis muaj xov tooj" mus rau "lub xov tooj ntawm tes" yam tsis tas yuav muaj ib tus neeg nruab nrab. landline-thiab lwm yam infrastructure.

Rau lub ntiaj teb tsim thiab cov pej xeem hauv txhab nyiaj, DeFi tsuas yog ib qho kev xaiv lossis kev xaiv uas qhib koj cov kev xaiv nyiaj txiag. Qhov no tuaj yeem tso cai rau koj kom tau txais txiaj ntsig zoo ntawm DeFi cov txiaj ntsig tau hais los saum toj no - lossis txhawb nqa TradFi thiab FinTech ecosystems kom muab cov nqi zoo dua, tus nqi qis dua, thiab cov kev pabcuam zoo dua kom muaj kev sib tw thiab khaws cov neeg siv khoom. 

Rau cov tib neeg no, lawv "tsis them nyiaj" lawv tus kheej los ntawm kev hloov cov kev pabcuam no (ib feem lossis tag nrho) nrog DeFi lwm txoj hauv kev. Rau ntau nrog FinTech apps uas twb muaj lawm, txheeb xyuas cov nyiaj, thiab nkag mus rau hauv khw muag khoom, DeFi tsuas yog ib qho kev qhia ntxiv uas tuaj yeem siv tau hauv kev hais kwv txhiaj nrog TradFi thiab FinTech muab.

Qhov tsis zoo ntawm DeFi

Muaj ob sab rau txhua lub npib crypto (thiab 6 sab rau txhua qhov thaiv); qee qhov pom qhov txawv thiab tawm tsam tias qee qhov zoo li hais saum toj no yog qhov tsis zoo. Thaum DeFi tso cai rau koj los tswj hwm koj cov nyiaj txiag ntau, nws los nrog cov teeb meem, kev pheej hmoo, thiab xav tau ntau lub luag haujlwm ntawm tus kheej.

Qee qhov kev quaj ntsuag qhov yooj yim ntawm kev siv thiab / lossis qhov xav tau rau kev paub txog crypto txiaj los koom nrog DeFi. Thaum qhov no tau txuas ntxiv txhim kho, DeFi feem ntau tsis muaj dApps uas tuaj yeem phim cov neeg siv kev nkag siab zoo (UIs) thiab cov neeg siv kev paub yooj yim (UX) ntawm FinTech apps thiab lwm yam khoom siv nyiaj txiag. Qhov no tuaj yeem tsim kev thaiv kev nkag mus uas cuam tshuam cov neeg tuaj tshiab los ntawm kev siv cov khoom DeFi.

Kev hloov pauv tsis tau thiab tsis rov qab los ntawm kev hloov pauv tuaj yeem tsim teeb meem - thiab kev poob nyiaj txiag. Yog tias koj yuav tsum xa ib qho kev pauv mus rau qhov chaw nyob tsis raug, nws zoo li tias koj tuaj yeem poob lub crypto muaj nyob rau hauv qhov kev sib pauv ntawd (tshwj tsis yog tus txais tau xaiv los yeem xa rov qab cov crypto). Ntawm qhov tsis sib xws, feem ntau koj tuaj yeem tau txais koj lub txhab nyiaj, lub koomhaum qiv nyiaj, lossis nyiaj txiag app los thim rov qab qhov yuam kev lossis kev dag ntxias. Qhov no tsis muaj nyiaj txiag backstop rau kev ua yuam kev yog ib qho laj thawj uas ntau tus tsis kam koom nrog DeFi.

DeFi tso cai rau muaj peev xwm ntawm crypto txiaj los ntawm kev saib xyuas tus kheej yuam kev. Thaum "tsis yog koj cov yuam sij, tsis yog koj cov nyiaj npib" txhais tau hais tias koj lub crypto tuaj yeem khaws cia hauv koj tus kheej lub hnab nyiaj crypto (s), qhov ntxeev ntawm qhov no yog "poob koj cov yuam sij, poob koj cov nyiaj npib." Yog tias koj tsis muaj kev ntsuas rov qab los ntawm qhov chaw (lub hnab nyiaj thib ob lossis cov kab lus rov qab) thiab koj poob koj lub hnab nyiaj lossis tsis nco qab nws tus password nkag, koj yuav poob tag nrho cov crypto khaws cia ntawm lub hnab nyiaj. Kev ua yuam kev tsis ncaj ncees lawm thiab cov hnab nyiaj crypto tsis tuaj yeem tuaj yeem ua rau poob nyiaj txiag hnyav thiab tau tsim cov dab neeg txaus ntshai rau cov neeg cuam tshuam. Nws yog qhov nyuaj dua (yog tias yuav luag tsis yooj yim) kom poob mus tas li rau koj cov khoom lag luam- lossis cov nyiaj hauv tuam txhab.

Kev txheeb xyuas cov tog nyiaj txiag thiab lawv cov kev lag luam tuaj yeem tiv thaiv kev ua txhaum cai. Thaum qee qhov qhuas qhov tsis tso cai ntawm DeFi, lwm tus txhawj xeeb txog qhov tsis muaj KYC thiab Anti-Money-Laundering (AML) cov txheej txheem nyob rau hauv qhov chaw ntawm DeFi ntiaj teb. Qhov no tuaj yeem ua rau muaj kev ua txhaum cai uas tuaj yeem tiv thaiv tsis tau - txij li kev zam se mus rau kev lag luam tib neeg. DeFi cov neeg tawm tsam tawm tsam tias TradFi-tsim kev them nyiaj fiat tseem suav rau feem ntau ntawm cov haujlwm txhaum cai no.

Qhov kev pheej hmoo kawg yog lub caij nyoog ntawm kev nyiag lossis kev cog lus ntse siv hauv dApp lossis DeFi raws tu qauv. Txawm hais tias koj tsis ua ib qho kev hloov pauv lossis poob koj lub hnab nyiaj crypto (thiab nws cov tuav), tseem muaj qhov ua tau tias koj tuaj yeem poob crypto ntawm DeFi. Yog tias koj xa crypto los ntawm koj lub hnab nyiaj mus rau DeFi qhov project, crypto yuav raug nyiag los ntawm lub kaus mom dub hacker siv qhov tsis zoo hauv cov txheej txheem, tus choj hla hla, lossis qee qhov kev siv DeFi. Cov piv txwv tseem ceeb suav nrog The DAO hack, Ronin choj exploit, thiab qhov xwm txheej Wormhole. Rau cov neeg uas siv DeFi, nws tau pom zoo kom siv DeFi cov khoom tsim tau zoo thiab tau nyob ib puag ncig rau qee lub sijhawm raws li lub caij nyoog ntawm kev ua tiav kev ua tiav feem ntau yuav ploj zuj zus mus dhau sijhawm.

Txiav txim siab seb DeFi puas yog rau koj

Yog tias koj xav sim hauv qhov xwm txheej tshwm sim no, koj tuaj yeem pib los ntawm kev siv DEX xws li Uniswap, Ox Protocol, lossis QuickSwap. Tom qab ntawd, koj tuaj yeem xav txog kev tshawb nrhiav ntau qhov kev xaiv zoo tshaj plaws DeFi xws li Lido, Aave, Curve, lossis Compound. Lawv tso cai rau koj sim nrog kev qiv, qiv, thiab kev xaiv koom nrog hauv DeFi.

Txawm hais tias feem ntau yuav pom zoo tias muaj ob qho zoo thiab qhov tsis zoo rau DeFi, cov kev xav tuaj yeem muab faib - argely raws li kev xav lossis kev nom kev tswv leanings. Ntau yam uas muaj ntau dua los yog los ntawm lub ntiaj teb TradFi yuav xav txog qhov tseem ceeb thiab qhov zoo ntawm KYC, AML, cov tuam txhab nyiaj txiag ntseeg siab, thiab muaj qee yam kev rov ua dua thaum muaj kev cuam tshuam txog nyiaj txiag, kev dag ntxias, lossis lwm yam teeb meem. Rau cov neeg coob coob hauv crypto txiaj, DeFi yog qhov kev daws teeb meem rau kev pheej hmoo ntawm kev pheej hmoo, kev cuam tshuam nyiaj txiag, cov pej xeem tsis muaj txhab nyiaj, lub siab xav tsis qhia npe, nyiaj txiag censorship, thiab kev sib txhuam nyiaj txiag thiab kev ncua sij hawm hauv tuam txhab nyiaj ib txwm muaj. Rau cov laj thawj no, qhov kev txiav txim siab nyob hauv TradFi, tshawb nrhiav DeFi, lossis siv kev sib xyaw ntawm cov ntiaj teb nyiaj txiag txawv no feem ntau yog qhov zoo tshaj plaws rau tus kheej, lawv qhov xwm txheej tshwj xeeb, thiab lawv qhov kev xav tag nrho.

Cheat Sheet

DeFi Pros:

• DeFi tso cai rau kev tso cai, tsis ntseeg, thiab censorship-resistant muas.
• DeFi ua rau muaj kev ceev ntiag tug nyiaj txiag online.
• DeFi kev lag luam nyiaj txiag thiab cov txheej txheem feem ntau sai dua thiab pheej yig dua.
• DeFi muab kev pabcuam nyiaj txiag rau cov neeg tsis muaj txhab nyiaj.
• DeFi tuaj yeem "Unbanked banked" los ntawm kev muab lwm txoj hauv kev los tswj lawv cov nyiaj txiag.

DeFi Cons:

• Cov kev xaiv DeFi tuaj yeem nyuaj rau siv vim qhov tsawg dua qhov kev pom zoo UI / UX thiab / lossis xav tau kev paub txog crypto.
• Kev ua yuam kev yuam kev thiab tsis tuaj yeem rov qab tau cov hnab nyiaj crypto txiaj tuaj yeem ua rau cov nyiaj ploj uas tsis tuaj yeem rov qab tau.
• Hackers tau nyiag ntau tus crypto los ntawm kev siv cov kab thiab qhov tsis zoo hauv DeFi raws tu qauv; qhov no tuaj yeem ua rau koj cov nyiaj raug nyiag lawm.