Dab tsi yog Cov Khoom Muaj Peev Xwm Hauv Ntiaj Teb? DeFi's Newest Yield

cov $ 50 billion decentralized nyiaj txiag kev lag luam tau nyob rau hauv pem hauv ntej ntawm nyiaj txiag innovation nyob rau hauv ob peb xyoos dhau los. Decentralized nyiaj txiag - los yog DeFi - primitives xws li stabilitycoins, swaps, qiv, derivatives, pov hwm thiab kwv yees kev lag luam tau democratizing nkag mus rau cov khoom nyiaj txiag. Txawm li cas los xij, DeFi rov qab los tau nyuaj los ntawm cov xwm txheej tsis ntev los no. Yields tau tsoo pob zeb hauv qab nrog cov neeg ua lag luam koom nrog nyob rau txhua lub sij hawm qis.

Cov laj thawj rau DeFi qhov poob sai ntawm cov cuab tam hauv kev tswj hwm tsis yog qhov nyuaj heev. Ib cag ntawm kev lag luam qhov xwm txheej, cov txiaj ntsig feem ntau yog los ntawm kev rov ua haujlwm ntawm cov saw hlau khi rau cov cuab tam crypto. Cov tub ua lag luam tau txais txiaj ntsig los ntawm kev muab cov nyiaj tau los rau cov neeg qiv nyiaj thiab cov tub lag luam ntawm kev sib pauv pauv (DEXes) lossis cov nyiaj qiv nyiaj ntau dhau, thiab lawv tau txais txiaj ntsig rau kev ua li ntawd nrog kev nce nqi tokens lossis kev txhawb nqa nyiaj txiag ib zaug. Cov chains ntawm kev ua ub no ua rau muaj txiaj ntsig hauv kev sib tw khiav tab sis sai sai tig mus rau hauv qhov tuag kauv thaum cov khoom vaj khoom tsev poob qis thiab cov kev ua haujlwm ntawm cov saw hlau poob.

Cov toj roob hauv pes DeFi tau tawm tsam los ntsuas vim tias cov txheej txheem tsim tawm tsuas yog ua haujlwm thaum tus nqi nce. Tus qauv tsis muaj txiaj ntsig zoo yog qhov zoo tshaj plaws los ntawm kev suav tag nrho tus nqi kaw (TVL) hauv DeFi raws tu qauv poob los ntawm ze li $ 180 nphom mus txog ze li $ 50 nphom txij li kev lag luam nce siab. 

Qhov kev xav tau ntawm cov nyiaj tau los ruaj khov hauv DeFi tau ua rau muaj kev loj hlob ntawm cov txheej txheem uas tsim kom muaj txiaj ntsig los ntawm Real-world Assets (RWAs). Txawm hais tias muaj ntau txoj cai raug tsim los tokenize RWAs, tsuas yog ob peb qhov kev sib koom ua ke no los muab cov tub ua lag luam thoob plaws DeFi thiab TradFi cov txiaj ntsig uas coj mus rau qee lub ntiaj teb kev lag luam nyiaj txiag loj tshaj plaws. 

Piv txwv li, Goldfinch's lending raws tu qauv siv RWAs nyob rau hauv ib txoj kev uas qhia tau hais tias muaj kev ruaj ntseg thiab kev loj hlob. Raws li LoanScan, nws cov USDC yields outperformed Aave thiab Compound xyoo dhau los.

Thiab thaum muab piv Goldfinch tus qauv nyiaj tau los rau Aave's, nws yog qhov tseeb tias lub hauv paus ntawm cov txiaj ntsig yog qhov sib txawv:

Txhawm rau nkag siab tias lub tswv yim no yog qhov hloov pauv tseem ceeb hauv DeFi li cas, peb yuav tsum piav qhia txog kev hloov pauv ntawm RWAs.

Cov khoom muaj nqis tiag tiag (RWAs) yog dab tsi?

Cov cuab tam tiag tiag hauv ntiaj teb yog cov khoom muaj nqis lossis cov nyiaj txiag tseem ceeb nrog lub peev xwm los ua cov khoom lag luam hauv DeFi kev lag luam. Nov yog cov piv txwv nrov tshaj plaws ntawm RWAs:

• Nyiaj
• Hlau (kub, nyiaj, thiab lwm yam)
• Av vaj tse 
• Cov nuj nqis lag luam
• Insurance 
• Cov nyiaj hli thiab cov ntawv xa nyiaj
• Cov neeg siv khoom
• Cov ntawv tshabxo
• Royalties, thiab lwm yam. 

RWAs suav nrog feem ntau ntawm cov nyiaj txiag thoob ntiaj teb. Piv txwv li, cov nyiaj tau los ruaj khov lag luam yog tsim nyog kwv yees $127 trillion, tag nrho tus nqi ntawm lub ntiaj teb no vaj tse yog kwv yees li $362 trillion, thiab kub muaj ib tug $ 11 trillion peev lag luam peev txheej. 

RWAs twb tau txais kev qiv nyiaj thiab kev ua haujlwm tsim tawm hauv lub ntiaj teb nyiaj txiag ib txwm muaj. Txawm li cas los xij, lawv tseem tsis tau siv hauv DeFi. Xauv tus nqi tseem ceeb txuas nrog RWAs, thiab rau cov kev lag luam tawm nyiaj txiag feem ntau, yog tus yuam sij rau cov txiaj ntsig zoo DeFi cov qauv yam tsis muaj qhov hloov pauv loj heev uas tau muaj keeb kwm cuam tshuam nrog lub ntiaj teb DeFi tseem ceeb.

Cov cuab tam tiag tiag hauv ntiaj teb siv li cas hauv DeFi?  

Lo lus "cov khoom muaj nqis tiag tiag" tau tshwm sim nyob rau xyoo tas los no kom sib txawv cryptocurrencies los ntawm kev tuav nyiaj txiag ib txwm muaj. Tsis zoo li cryptocurrencies uas tsuas yog muaj nyob rau hauv daim ntawv digital, RWAs feem ntau yog tangible thiab khi rau cov koom haum tiag tiag. 

Txawm li cas los xij, blockchain thev naus laus zis tau qhib qhov muaj peev xwm ntawm kev txuas cov khoom muaj nqis tiag tiag rau DeFi. Cov neeg tsim khoom feem ntau siv cov ntawv cog lus ntse los tsim ib lub token sawv cev rau RWA thaum muab kev lees paub los ntawm cov khoom lag luam uas muab cov token ib txwm txhiv tau rau cov khoom muaj nqis.

Stablecoins yog ib qho piv txwv zoo tshaj plaws ntawm kev vam meej hauv ntiaj teb cov cuab yeej cuab tam siv hauv DeFi, nrog peb ntawm xya lub cim crypto saum toj kawg nkaus los ntawm kev lag luam peev nyiaj ua lag luam ruaj khov (ib qho ua ke $ 136 billion). Tshaj tawm cov tuam txhab xws li Circle tswj xyuas cov khoom ntiag tug ntawm USD thiab mint USDC tokens rau siv thoob plaws DeFi raws tu qauv.

Synthetic tokens sawv cev rau lwm rooj plaub uas cuam tshuam nrog kev txuas ntawm RWAs rau DeFi. Synthetic tokens tso cai rau kev lag luam ntawm cov khoom sib txuas nrog cov txiaj ntsig, cov khoom lag luam thiab cov khoom muag. Uas hluavtaws token trading platform Synthetix muaj $ 3 nphom muaj nqis peev txheej kaw nyob rau hauv nws cov txheej txheem ntawm lub ncov ntawm 2021 bull khiav.

Lwm qhov zoo siab txais yuav ntawm RWA hauv DeFi suav nrog kev qiv qiv nyiaj. Tsis zoo li cov txheej txheem qiv nyiaj thaum ntxov uas tso siab rau kev qiv nyiaj qiv nyiaj ib txwm muaj, RWA tsom rau DeFi cov kev pabcuam qiv nyiaj nrog cov lag luam hauv ntiaj teb. Cov qauv no muaj qhov ruaj khov rov qab los ntawm crypto volatility.

Yuav ua li cas qiv cov txheej txheem leverage RWA los tsim cov txiaj ntsig tiag

Tus qauv qiv nyiaj DeFi muab txoj hauv kev zoo tshaj plaws rau kev sib koom ua ke thiab faib peev ntawm pab pawg neeg qiv thiab qiv nyiaj ntau. Nws txiav tawm intermediaries thiab automates nyiaj txav thaum muab cov neeg siv txheeb ze tsis qhia npe. 

Txawm li cas los xij, kev tsom mus rau kev pabcuam crypto-native cov tub ua lag luam tsim cov kev txwv tseem ceeb. Lub pas dej ntawm cov peev hauv DeFi yog underutilized, tshwj xeeb tshaj yog thaum lub lag luam dais. Cov nyiaj kuj tseem siv tsis tau rau lub ntiaj teb cov neeg qiv nyiaj loj tshaj plaws - cov lag luam hauv ntiaj teb uas tsis muaj cov cuab tam crypto los tshaj tawm raws li cov khoom lag luam.

Qiv raws tu qauv xws li Goldfinch daws cov kev txwv no los ntawm kev tsim cov qauv zoo rau kev ua kom DeFi peev nkag tau rau cov lag luam nrog kev ua lag luam hauv ntiaj teb tiag. Cov tuam txhab tshawb xyuas no nrog ntau lab nyiaj daus las khi hauv RWAs nkag mus rau hauv daim ntawv cog lus raug cai kom tau txais cov nyiaj qiv nrog cov khoom muaj nqis no. Cov txheej txheem DeFi tsim cov txiaj ntsig los ntawm cov paj laum them rau cov nyiaj qiv, nrog rau cov txiaj ntsig zoo los ntawm cov nyiaj txiag, uas sau cov nqi platform, thiab kev txhawb nqa ntxiv token. 

Qhov tseem ceeb tshaj plaws, Goldfinch's yield yog insulated los ntawm crypto volatility li borrowers siv nyiaj nyob rau hauv lub ntiaj teb no ventures. Nrog rau qhov nruab nrab qiv nyiaj qiv lub sij hawm ntawm Goldfinch kav ntev 3-4 xyoo nrog cov paj laum, cov txheej txheem cov paj laum los ntawm USDC cov txiaj ntsig tseem nyob ruaj khov txawm tias tsis muaj kev hloov pauv hauv kev lag luam crypto. Kuj tseem muaj kev xav tau peev nyiaj txiag ruaj khov, ua kom cov qiv nyiaj tau txais tus nqi zoo tshaj plaws rau cov khoom muaj nqis. Cia peb ua tib zoo saib seb qhov no ua haujlwm li cas hauv qab lub hood.

Yuav ua li cas Goldfinch ua haujlwm

Goldfinch yog pioneering tus qauv DeFi qiv nyiaj tau zoo uas muab kev pabcuam nyiaj txiag rau cov lag luam offline. Cov neeg qiv nyiaj no thov cov nuj nqis peev nce rau Goldfinch raws tu qauv. Thaum pom zoo, lawv nkag mus rau hauv daim ntawv cog lus raug cai los tshaj tawm cov khoom muaj nqis raws li cov nyiaj qiv rau cov nyiaj qiv. 

Goldfinch ua haujlwm nrog ib qho tshiab "kev ntseeg siab los ntawm kev pom zoo" mechanism uas tso cai rau cov neeg qiv nyiaj los qhia txog creditworthiness raws li kev ntsuam xyuas ntawm lwm tus neeg koom, sib koom ua ke kev ntseeg siab ntawm nws cov qauv tso nyiaj rau cov tub ua lag luam, cov ntaub ntawv muaj txiaj ntsig zoo, thiab cov kws tshaj lij hauv zej zog kom paub tseeb tias tus borrower yog creditworthy. 

Ib qho kev xav tsis zoo yog tias cov neeg qiv nyiaj tau txais kev pom zoo tuaj yeem nkag mus rau lub pas dej ua ntej tau txais nyiaj tam sim. Qhov tseeb tiag, tus neeg qiv nyiaj tau tshaj tawm cov ntsiab lus uas nws xav tau rau nws cov nyiaj qiv rau cov txheej txheem, thiab cov txheej txheem cov neeg koom tes xaiv seb puas yuav pab nyiaj rau qhov tshwj xeeb. 

Ua ntej, cov neeg qiv nyiaj tau tshaj tawm cov nyiaj qiv thiab cov nqe lus uas lawv tab tom nrhiav hauv daim ntawv cog lus qiv nyiaj ntse thiab muab cov ntaub ntawv rau kev mob siab rau cov zej zog ntawm cov tub ua lag luam. Muaj ob txoj hauv kev los nqis peev: raws li tus neeg txhawb nqa lossis ua tus neeg muab kev pab cuam lub pas dej loj. Backers nquag soj ntsuam ib tus neeg qiv nyiaj, thiab xaiv seb puas yuav nqis peev USDC rau hauv ib qho kev pom zoo. Cov neeg txhawb nqa tau txhawb kom ntsuas cov ntsiab lus qiv nyiaj zoo los ntawm kev muab cov peev nyiaj ua ntej. 

Thaum cov backers nqis peev, tus txheej txheem lub pas dej loj loj tau faib nyiaj rau lub pas dej ua ke raws li txoj cai tswjfwm-tsim qauv leverage. Tam sim no, qhov ntawd txhais tau hais tias lub pas dej loj tau muab USDC ntawm 4: 1 piv rau USDC nquag muab los ntawm cov neeg txhawb nqa. Thaum lawv cov peev nyiaj tau txais kev sib txawv thoob plaws cov txheej txheem qiv nyiaj, cov neeg ua haujlwm laus hauv pas dej ua ke muaj kev tiv thaiv los ntawm kev muab cov peev txheej thib ob, thiab 20% ntawm cov neeg laus cov paj laum tau muab faib rau cov neeg txhawb nqa los muab nqi zog rau lawv txoj haujlwm ntsuas cov pas dej. 

Yog li, thaum tus neeg qiv nyiaj tuaj yeem tsim nyog los koom rau hauv lub platform raws li lawv cov ntaub ntawv pov thawj ntawm kev ua lag luam ua tiav, keeb kwm ntawm kev them rov qab, lossis cov khoom muaj nqis tiag tiag los muab cov khoom pov thawj, lawv qhov kev thov qiv nyiaj tseem tsis tuaj yeem them yog tias lawv tab tom thov cov nqe lus. hais tias tsis muaj backers pom tau tias tsim nyog peev.

Lub hli no, Goldfinch kuj tau tshaj tawm qhov kev tshaj tawm tshiab Membership Vault system. Lawv tau hais tias nws yog tsim los txhim kho kev koom tes nrog thiab yog thawj kauj ruam ntawm kev tsim kho tokenomics dav dua. Cov tswv cuab muaj lub sijhawm los ua kom zoo dua qub thiab txhawb nqa Goldfinch cov tub ua lag luam 'kev txaus siab rau txoj kev vam meej mus ntev ntawm txoj cai. Thiab qhov thib ob, nws muab nqi zog rau lub ntiaj teb cov zej zog ntawm Goldfinch cov neeg koom nrog uas txuas ntxiv pab txhawb rau Goldfinch txoj kev loj hlob thiab kev ua haujlwm zoo.     

Goldfinch kais rau hauv blockchain qhov kev hloov tsis tau los txhawb cov neeg qiv nyiaj kom them rov qab lawv cov nyiaj qiv. Cov neeg qiv nyiaj yuav tsum muaj lub koob npe nrov hauv cov saw nyiaj qiv nyiaj keeb kwm kom tsim nyog rau cov qiv nyiaj yav tom ntej. Blockchain ntse daim ntawv cog lus kuj muab kev sib hais haum, xa cov txiaj ntsig zoo rau TradFi qiv.

Goldfinch tus qauv ua tau zoo rau DeFi cov qiv nyiaj thiab muab kev nkag mus rau thoob ntiaj teb rau peev rau kev lag luam. Qhov chaw ua lag luam ob sab muab DeFi cov qiv nyiaj nkag mus rau cov txiaj ntsig crypto ruaj khov uas txhawb nqa los ntawm RWAs, thaum muab cov neeg qiv nyiaj sai dua, pheej yig dua, thiab muaj txiaj ntsig zoo rau kev siv nyiaj ntau dua li cov khw muag khoom ib txwm muaj. Nws kuj tseem qhib lub sijhawm qiv nyiaj muaj txiaj ntsig hauv cov lag luam tawm tshiab uas tau pib tsuas yog muaj rau cov koom haum thiab cov neeg sab hauv. 

Cov cib fim hauv cov lag luam tawm tshiab 

Goldfinch txoj hauv kev mus rau kev qiv nyiaj tiag tiag coj lub sijhawm los ntawm cov lag luam tawm tshiab ntawm cov saw hlau. Piv txwv li, Africa tam sim no yog lub ntiaj teb kev lag luam kev lag luam loj hlob sai tshaj plaws nrog kev tawg hauv kev txais yuav cov khoom siv hauv internet. Txawm li cas los xij, African tech startups tsis muaj kev nkag mus rau cov peev txheej tsim nyog los yog them tus nqi paj siab heev los ua li ntawd. Lawv ntsib cov teeb meem thoob ntiaj teb, sib tw nrog tsoomfwv cov ntawv cog lus, kev tsim kho vaj tse, thiab kev lag luam nplua nuj.

DeFi qiv tso cai rau cov neeg qiv nyiaj no nkag mus rau hauv cov peev txheej thaum siv cov cuab yeej cuab tam los ntawm cov khoom lag luam. Nyob rau hauv lem, cov neeg qiv nyiaj txaus siab rau cov txiaj ntsig zoo uas muaj keeb kwm tsis muaj nyob hauv kev lag luam tsim. 

Muaj txiaj ntsig ntau dua. Raws li cov IMF 2022 Daim Ntawv Qhia Txog Nyiaj Txiag Thoob Ntiaj Teb, IMF kwv yees DeFi tuaj yeem muab txog li 12% hauv kev khaws nyiaj txhua xyoo rau cov lag luam tawm tshiab. 

Blockchain qhov kev ua tau zoo tso cai rau cov neeg koom tes sib koom ua ke kom txaus siab rau qhov kev sib cog lus qiv nyiaj nyob ze, tsis zoo li lub sijhawm tos ntev uas cuam tshuam nrog kev txav nyiaj los ntawm cov tuam txhab nyiaj ib txwm muaj. Tsis tas li ntawd, tag nrho cov txheej txheem tswj hwm kev nkag mus tau raws li cov tib neeg tuaj yeem dhau los ua lag luam nyiaj txiag ntawm Goldfinch, thaum cov lag luam thoob ntiaj teb tuaj yeem coj mus rau hauv kev lag luam peev. 

Kev txais yuav ntawm RWAs hauv DeFi qhib kev lag luam rau lub ntiaj teb cov nuj nqis loj tshaj plaws. Nws kuj tseem muab cov peev nyiaj ntau dua rau cov qiv nyiaj thiab qhib lub peev txheej loj rau cov neeg qiv nyiaj hauv cov lag luam tawm tshiab. Sij hawm dhau mus, txoj hauv kev no yuav ua kom nrawm nrawm rau kev txais yuav cryptocurrency thiab muab lub pob zeb rau DeFi kom ncav cuag nws qhov peev xwm $ 100 trillion.

Cov ntsiab lus no yog txhawb nqa los ntawm Goldfinch.

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