Tswv yim: Raws li tech melts down, qhov tseeb tseem: Semiconductors tau noj lub ntiaj teb

Tsis ntev los no kuv zaum rau Six Five Summit nrog Arvind Krishna, CEO of IBM
IBM,
-0.79%.
Hauv kev sib tham, nws tau qhia txog qhov kev soj ntsuam nruj npaum li cas ntawm kev lag luam semiconductor yog rau GDP kev loj hlob.

Thaum tech, thiab tshwj xeeb tshaj yog cov tuam txhab semiconductor, loj hlob, GDP loj hlob. Thiab tech kev loj hlob yog ze li ntawm 100% nyob ntawm kev loj hlob ntawm semiconductors. Yog li, thaum peb nkag mus rau qhov zoo li lub caij ntuj no ntev rau cov khoom siv thev naus laus zis thiab kev loj hlob, nws zoo li kev saib xyuas qhov muag ntawm semiconductor kev loj hlob yuav ua tau zoo.

Thaum cov kev kwv yees sib txawv, McKinsey tso qhov kev lag luam semiconductor txoj kev loj hlob los ua kev lag luam trillion-duas los ntawm 2030 raws li qhov chaw pab tswv yim kwv yees li 6% mus rau 8% kev loj hlob txhua xyoo thiab nyob ib ncig ntawm 2% txhua xyoo kev loj hlob ntawm tus nqi - tag nrho nyob ntawm qhov rov qab ntawm qhov nyiaj tshuav. hauv kev muab khoom thiab kev thov.

Ntau qhov kev hloov hauv semiconductors ceeb toom cov tub ua lag luam, los ntawm cov khoom lag luam txuas txuas txuas ntxiv uas tau ua lub luag haujlwm tseem ceeb hauv kev nce nqi tsis tau pom dua rau cov nyiaj tau los thiab kev loj hlob ntawm cov tuam txhab tseem ceeb xws li Intel.
INTC,
-3.60%,
AMD
AMD,
-8.26%,
Nvidia
NVDA,
-7.82%,
Qualcomm
QCOM,
-3.41%,
Marvell
MRVL,
-8.03%
thiab Taiwan Semiconductor
TSM,
-3.53%.

Tej zaum ib qho ntawm cov qauv tseem ceeb tshaj plaws uas yuav tsum tau ua tib zoo saib yog lub semiconductor ecosystem loj thiab dab tsi yog tsav lub nthwv dej ntawm cov neeg nkag tshiab rau hauv chip manufacturing, los ntawm PCs mus rau servers. Tshwj xeeb, qhov tshwm sim ntawm Cwj Pwm los ua ib qho kev txhawb nqa ntawm cov neeg nkag tshiab hauv kev tsim khoom semiconductor tsim kev sib tw rau incumbents xws li Intel thiab AMD, uas tau ntev txaus siab rau qhov tshwj xeeb zoo ntawm tuav cov yuam sij rau x86, uas suav rau ntau dua 90% ntawm PC chips, thiab feem ntau server chips thiab.

Sau ntawv Arm ncig lub ntiaj teb no

Antitrust woes tso tseg rau Nvidia deal kom tau Arm. Tab sis qhov kev txhawj xeeb, uas feem ntau yog los ntawm qee tus Arm tus loj tshaj cov neeg siv khoom thiab cov ntawv tso cai, yog qhov qhia tau zoo ntawm lub luag haujlwm uas xav tias Arm yuav ua si yav tom ntej hauv kev txhawb nqa txhua yam ntawm smartphones mus rau supercomputers.

Lub lim tiam dhau los ntawm WWDC, Apple
AAPL,
-3.83%
tshaj tawm nws M2 Macs, ua rau ntawm lub tuam txhab lub tsev silicon. Thaum ntxov iterations ntawm lub tuam txhab Arm processor yog teeb meem. Txawm li cas los xij, Apple tau dhau los ua qhov loj heev hauv nws cov chipmaking kev siv zog thiab tab tom pib nrhiav nws txoj kev pab Arm mus txog ze li 10% ntawm PC ntim.

Nws yog hnub ntxov rau Qualcomm lub PC lag luam, tab sis nws tsim nyog sau cia tias lub tuam txhab tau txais lub zog muaj peev xwm thiab IP nrog nws qhov Nuvia tau txais. Qualcomm kuj tau ua thawj koom ruam loj ntawm Arm nrog nws lub Windows ntawm Snapdragon muab. Cia siab tias thaum ntxov 2023 yog thawj Nuvia-based chips uas yuav siv Arm thiab yuav pom lawv txoj hauv kev tsim los ntawm cov nyiam Lenovo, Microsoft.
MSFT,
-4.24%,
Samsung, thiab lwm yam OEMs twb tau siv Windows ntawm Arm PCs.

Caj npab kuj pom muaj zog saws me nyuam ntawm cov ntaub ntawv chaw thiab server sab. Amazon cov
AMZN,
-5.45%
AWS yog thawj tus neeg muab kev pabcuam huab cua loj los ua thawj koom ruam loj ntawm Arm nrog nws qhov xwm txheej Graviton. Lub sijhawm no, Arm suav txog 20% ​​ntawm AWS server deployments. Ib tsab ntawv ceeb toom los ntawm Trend Force qhia tias los ntawm 2025, Arm yuav muaj nyob ib ncig ntawm 22% ntawm tag nrho cov neeg rau zaub mov xa mus - ib qho kev lag luam loj loj hauv ob peb xyoos xwb. AWS qhov kev vam meej tau ua tsis tau zoo yog qhov ua rau muaj kev cuam tshuam, nrog rau kev loj hlob ntawm kev tsis sib haum xeeb los ntawm cov qauv tsim monolithic ntawm lwm tus neeg loj xws li Microsoft's Azure, Google.
GOOG,
-4.08%
thiab Oracle
ORCL,
-4.60%,
txhua tus tab tom nrhiav ua silicon hauv tsev.

Qhov teeb meem ntawm AMD thiab Intel

Thaum koj nyeem txog cov neeg nkag los rau hauv qhov chaw, nws yooj yim xav tias qhov no tuaj yeem ua phem rau AMD thiab Intel. Thiab, ntawm chav kawm, mus txawv degrees.

Intel tau muaj nws qhov kev sib tw ntawm kev sim ua kom lub lag luam nws muaj lub tswv yim uas yuav rov qab los rau nws hnub muaj koob meej. Kuv nyiam xav tias kev ua lag luam tau nyuaj heev rau Intel, tab sis qhov ntawd los ntawm cov xwm txheej keeb kwm uas yuav xav tau "qhia rau peb, tsis txhob qhia peb" kev xav ntawm cov tub ua lag luam.

Tau hais tias, CEO Pat Gelsinger tau ua phem rau rov qab Intel qhov zoo tshaj plaws ntawm nws tus kheej, thiab nws tau ua qhov ntawd los ntawm kev nthuav dav. Arm yuav yog ib feem ntawm qhov ntawd.

Intel Foundry Service (IFS), uas kuv ntseeg tias muaj lub luag haujlwm tseem ceeb hauv kev kho cov teeb meem khoom siv mus sij hawm ntev, yuav dhau los ua ib feem ntawm Arm-based manufacturing solution. Lub tuam txhab IDM 2.0 lub tswv yim kuj muaj qhia txog yav tom ntej uas nws cov hybrid silicon tuaj yeem tsis tsuas yog x86 tab sis chiplets uas muaj x86, Arm thiab Risc-V.

Thaum AMD qhov kev nthuav qhia cov neeg ua lag luam tsis ntev los no, lub tuam txhab tau tshaj tawm nws cov tshiab $ 300 billion tag nrho cov chaw nyob ua lag luam (TAM) raws li nws tseem ua kom muaj kev lag luam sib txawv. Intel, Nvidia thiab Qualcomm tau nthuav dav lawv cov TAMs, feem ntau yog txuas ntxiv mus rau kev lag luam tshiab thaum tau txais txiaj ntsig los ntawm kev xav tau kev loj hlob thiab tus nqi elasticity rau cov neeg tsim khoom.

Feem ntau ntawm lub tuam txhab lub tswv yim zoo li hedge ntawm nws txuas ntxiv kev lag luam sib koom los ntawm Intel. Txawm li cas los xij, nws tsis ntev los no $ 35 billion tau txais Xilinx tseem ua rau nws cov hauv paus hniav hauv Caj Npab, ntxiv kev loj hlob thiab ntau haiv neeg los ntawm x86 xwb.

Cov neeg yeej thiab cov losers

Cov lus teb luv luv yog yog, uas yog qhov tseeb yog vim li cas cov neeg nyob hauv tebchaws tau tsiv mus rau txoj haujlwm ntawm leveraging Arm.

Yog tias Intel tuaj yeem tau txais nws qhov kev lag luam hauv kev lag luam humming tiag tiag, nws yuav tsum yog tus yeej hauv qhov chaw - txawm tias qhov ntawd ua rau qee tus neeg xav tsis thoob.

Cov hyperscalers txhua tus tuaj yeem tsim silicon uas yuav xa mus rau lawv cov neeg siv khoom xav tau siv Arm, uas yuav ua rau cov lag luam xaiv ntau dua. Lawv yuav tag nrho tab sis yeej txhawb cov txiaj ntsig hauv qab rau cov nyiam AWS, Google, Microsoft, Oracle thiab Alibaba
PAB,
-10.31%.

Apple tau sib xyaw ua ke vertically thiab ua chipmaking muaj peev xwm. Muaj yog vim li cas tsis ntseeg, tab sis lub sijhawm no, lub tuam txhab tab tom tsim cov khoom lag luam zoo uas ua tau raws li nws cov neeg siv cov kev xav tau, thiab tuaj yeem nthuav dav nws cov paj thiab tswj nws cov saw hlau zoo dua.

Hauv qhov chaw PC, Arm yuav tsim ntau yam thiab ntau yam sib txawv. Nws yuav txhawb kev sib tw thiab muab ntau txoj hauv kev rau OEMs kom sib txawv. Kuv nyiam Qualcomm ntawm no vim tias lub tuam txhab paub yuav ua li cas tsim thiab daim ntawv tso cai chipsets tej zaum zoo dua li lwm lub tuam txhab hauv ntiaj teb - Nuvia-raws li cov kev daws teeb meem yuav yog qhov tseem ceeb kom pom qhov teeb meem no.

Thiab, ntawm chav kawm, tus yeej loj tshaj plaws ntawm txhua tus yog Arm. Raws li lub tuam txhab kab mus rau pej xeem, nws tsis muaj dab tsi tab sis kev kwv yees ntawm kev loj hlob ruaj khov thiab cov npe thoob ntiaj teb cov neeg siv khoom tsim ntawm nws tus IP.

'Protected line item in the budget'

Hauv luv luv, qhov kuv xav tias IBM's Krishna tau sim ua kom muaj kev cuam tshuam hauv nws cov khoom siv hluav taws xob / GDP kev sib raug zoo yog ob npaug. Ua ntej, ib qho kev poob qis hauv kev loj hlob ntawm semiconductor yuav tsum tsa loj, liab chij rau cov tub ua lag luam thiab kev lag luam loj. Thiab qhov thib ob, tus yuam sij rau kev ua haujlwm los ntawm ntau qhov kev cia siab ntawm kev lag luam yuav nyob ntawm qhov kev nqis peev txuas ntxiv hauv kev siv thev naus laus zis thiab software uas ua rau cov lag luam ua haujlwm tau zoo dua thiab nthuav dav cov khoom lag luam.

Tej zaum, nws cov lus tseem ceeb tshaj plaws hauv peb lub rooj zaum yog: "Tech yog cov khoom tiv thaiv tshaj plaws hauv kev siv nyiaj txiag," hais txog kev sib tw macroeconomic thiab yuav ua li cas cov tuam txhab lag luam zoo tshaj plaws npaj siab ua kom muaj kev tiv thaiv ntau dua thaum ua kom tsom mus rau kev loj hlob thiab kev tsim kho tshiab.  

Yuav luag txhua yam khiav ntawm semiconductors - thiab yuav luag txhua qhov kev tawm tswv yim tshiab uas peb tuaj yeem coj los ua kom zoo rau kev lag luam thiab cov neeg siv khoom yuav nyob ntawm seb cov khoom siv hluav taws xob. Yog tias semiconductor kev loj hlob sai, kev lag luam yuav yog li cas - thiab peb yuav tsum tau rooting rau qhov ntawd seb x86, Arm lossis lwm yam kev qhia muaj.

Daniel Newman yog tus thawj xibfwb ntawm Kev Tshawb Nrhiav Futurum, uas muab lossis tau muab kev tshawb fawb, tshuaj xyuas, qhia lossis kev sab laj rau Nvidia, Intel, Qualcomm thiab ntau lub tuam txhab. Tsis yog nws thiab nws lub tuam txhab tuav ib qho kev ncaj ncees nyob rau hauv cov tuam txhab raug nplua. Ua raws nws ntawm Twitter @danielnewmanUV.