Lub lag luam disk drive tau ntev feature boom thiab bust cycles. Kev xav tau nce ntxiv, feem ntau tshwm sim los ntawm kev nce siab hauv kev muag khoom ntawm tus kheej, tsav tsheb nce nqi. Qhov ntawd tau txhawb cov players kom txhawb nqa lub peev xwm tshaj txhua qib kev xav. Overcapacity yuav ua rau tus nqi poob qis, thiab poob nyiaj. Kev lag luam hard drive uas ib zaug suav nrog ntau pua tus neeg ua si tau raug tshem tawm mus rau peb, thiab tsuas yog ob-
Kuj tseem muaj kev sib sau ua ke hauv kev lag luam nco chip - lossis tiag tiag, kev lag luam. Muaj cov chips hu ua DRAM, lossis dynamic random access memory, uas khaws cov ntaub ntawv ib ntus hauv PCs, servers, thiab smartphones. Thiab muaj flash nco, lossis NAND, uas yog digital logic-hais lus rau "TSIS TAU." NAND yog siv rau hauv cov khoom siv hauv xeev, daim npav nco, thiab USB nco sticks, nrog rau PCs, servers, thiab smartphones. DRAM yog tswj hwm los ntawm Micron Technology (MU) thiab ob lub tuam txhab Kauslim,
Samsung Electronics
(005930.Korea), thiab
SK Hynix
(000660.Korea). NAND players suav nrog Micron, Western Digital thiab nws cov koom tes koom nrog Kioxia, thiab dua, Samsung thiab Hynix.
Kuv muaj ua rooj plaub ob peb zaug hauv qhov chaw no rau Western Digital thiab Micron, thiab tam sim no kuv yuav mus pound lub rooj ib co ntxiv, thaum muab cov laj thawj tshiab rau kuv kev ntseeg siab.
Cia peb pib nrog cov kab hauv qab, lus. Micron yog ib qho ntawm cov khw muag khoom pheej yig tshaj plaws ntawm tus nqi / nyiaj khwv tau los - nws ua lag luam ntawm kwv yees li tsib npaug ntawm cov nyiaj tau los rau 12 lub hlis tom ntej. Kuv tuaj yeem nrhiav tsis muaj cov khoom lag luam pheej yig dua. Meanwhile, Western Digital lag luam rau rau lub sij hawm profits rau tib lub sij hawm. Qhov ntawd ua rau nws yog qhov thib ob pheej yig tshaj plaws tech Tshuag.
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Rov Ntsuam Xyuas & Saib Ua Ntej
Txhua hnub zwj hnub yav tsaus ntuj peb nthuav tawm cov xov xwm muaj txiaj ntsig zoo ntawm kev ua lag luam txhua hnub thiab piav qhia qhov yuav tshwm sim tag kis.
Cov no yog ntau tshaj cov khoom pheej yig, txawm li cas los xij. Micron thiab Western Digital tau tuav cov rooj sib tham kws tshuaj ntsuam hauv San Francisco lub lim tiam dhau los, thiab qee cov ntsiab lus tau tshwm sim. Ob lub tuam txhab muaj qhov sib txawv kawg ntawm kev lag luam tshaj li lawv tau ua tsib xyoos dhau los - lawv txoj kev sib raug zoo rau PC lag luam tab tom ploj mus.
Western Digital thiab cov neeg sib tw Seagate tam sim no feem ntau muab cov kev muaj peev xwm loj rau kev siv huab. Thiab yog tias koj tsis tau pom, kev siv huab cua tseem nce siab.
Amazon.com
(AMZN),
Microsoft
(MSFT), thiab
Cov tsiaj ntawv
(GOOGL) txuas ntxiv tshaj tawm muaj zog thiab ua kom muaj kev loj hlob sai hauv lawv cov lag luam huab. Kuv tsis paub tias qhov metaverse puas yuav muaj tiag tiag, tab sis yog tias nws ua, nws yuav nyob ntawm disk drives. Koj tsis tuaj yeem ua crypto, kev kawm tshuab, lossis kev txawj ntse yam tsis muaj racks ntawm Western Digital thiab Seagate drives.
Zoo li cov tuam txhab tsav tsheb, Micron kev lag luam tau ntev los ntawm ob lub PCs thiab smartphones. Tab sis qhov ntawd kuj yog hloov sai sai. Micron tus thawj coj ua lag luam, Sumit Sadana, tau hais rau lub lim tiam dhau los no tias lub tuam txhab cia siab tias PC thiab mobile kawg kev lag luam yuav suav txog 38% ntawm lub tuam txhab cov nyiaj tau los tag nrho hauv xyoo 2025, nqis los ntawm 55% hauv 2021. Nws project cov ntaub ntawv chaw yuav yog 42. % ntawm kev lag luam los ntawm 2025, nce los ntawm 30%. Thiab cov tsheb, kev lag luam, thiab kev lag luam sib txuas yuav tsum nce mus rau 20% ntawm cov nyiaj tau los ntawm 15%. Sadana tau hais tias qhov kev hloov pauv yuav ua rau muaj kev loj hlob ntau dua, txo lub caij nyoog, thiab kev kwv yees nyiaj txiag ntau dua.
David Goeckeler, CEO ntawm Western Digital.
David Paul Morris / Bloomberg
Qee cov tub ua lag luam tab tom thawb rau txoj hauv kev nruj dua rau kev qhib tus nqi. Tus neeg ua lag luam ua lag luam Elliot Management tsis ntev los no tau tshaj tawm 6% feem pua ntawm Western Digital, hu rau lub tuam txhab cais nws cov hard drive thiab NAND cov lag luam. Western nkag mus rau NAND kev lag luam hauv 2016 los ntawm $ 16 nphom kev tau txais SanDisk. Rau xyoo tom qab, tag nrho lub tuam txhab muaj kev lag luam tus nqi ntawm $ 17 billion.
Elliot tau sib cav hauv tsab ntawv mus rau Western pawg thawj coj hais tias lub tuam txhab cov khoom lag luam tuaj yeem ua ob npaug yog tias cov lag luam tsis koom nrog. Elliot kwv yees tus nqi ntawm Western NAND kev lag luam ntawm $ 17 billion txog $ 20 billion. Yog tias tsim nyog, cov tub ua lag luam tau txais kev lag luam hard drive dawb.
Micron zoo nkaus li vwm pheej yig, tab sis tsis txhob coj kuv lo lus rau nws. Sadana hais rau kuv lub lim tiam dhau los no, "Peb cov khoom lag luam uas peb ntseeg tias tsis muaj nqis,"
Ntawm lub tuam txhab tus kws tshuaj ntsuam lub rooj sib tham lub lim tiam dhau los no, Micron kwv yees tus nqi hloov pauv rau nws cov fabs thiab cov chaw tshawb fawb-thiab-kev tsim kho ntawm kwv yees li $ 100 nphom. Thiab qhov ntawd tsis yog muab lub tuam txhab credit rau tag nrho nws cov txuj ci engineering thiab 50,000 patents. Ntawm lub hauv paus ntawd ib leeg, Micron tus nqi $ 75 nphom kev lag luam zoo li tsis tseem ceeb. Micron tau nrawm nrawm nws cov phiaj xwm kev yuav khoom rov qab - lub tuam txhab tau hais tias nws tau rov yuav $ 700 lab ntawm cov khoom lag luam hauv peb lub hlis twg tam sim no, thiab nws tsis tas yuav.
Nyob rau ntawm lub rooj sib tham, Micron Tus Thawj Saib Xyuas Nyiaj Txiag Mark Murphy tau tso tawm tus qauv nyiaj txiag mus sij hawm ntev rau lub tuam txhab, uas suav nrog cov nyiaj tau los ntawm kev loj hlob thoob plaws hauv ib tus lej siab, 30% kev ua haujlwm margins, thiab zoo dua 10% dawb-nyiaj ntsuab- ntws margins. Thiab nws sau tseg tias Micron npaj siab yuav them 100% ntawm cov nyiaj pub dawb pub dawb rau cov neeg tuav mus tom ntej. Lub lim tiam dhau los, lub tuam txhab tau nce nws cov nyiaj faib los ntawm 15%. Koj tuaj yeem cia siab tias yuav muaj kev mus ncig ntau xyoo tom ntej.
Tsis muaj lus nug tias nyob rau hauv ib puag ncig tam sim no qee cov tub ua lag luam yuav raug ntxias mus rau hauv qab-ntses qee cov khoom lag luam uas tau raug tsoo - thiab ntau ntawm lawv yuav loj hlob sai dua Western lossis Micron. Tab sis cov tuam txhab no yog ob qhov pheej yig tshaj plaws tech stocks nyob txhua qhov chaw, nrog kev txhim kho kev pom, nthuav dav kev lag luam, thiab muaj peev xwm rov qab rog.
Lawv tsis txaus siab, hauv txhua qhov kev nkag siab ntawm lo lus.
Sau rau Eric J. Savitz ntawm [email tiv thaiv]