Vim li cas tus kws tshuaj ntsuam hais tias muag plaub lub software loj no

DiFucci yog tib tus kws tshuaj ntsuam xyuas los ntawm FactSet los ntsuas txhua qhov ntawm Salesforce
crms,
+ 0.94%,
Hnub ua hauj lwm, thiab Okta ntawm muag.

"Peb tau tshaj tawm kev pab cuam ntawm Software Sector nrog kev ceeb toom tsis zoo vim qhov tsis muaj zog macro nyob ze uas yuav muaj sijhawm ntev dua li cov tub ua lag luam feem ntau xav txog - thiab yog, txawm tias software raug cuam tshuam rau macro rog," DiFucci tau sau rau hauv daim ntawv xa mus rau cov neeg siv khoom lig rau hnub Thursday, thaum lees paub tias nws kuj txaus siab rau "lub peev xwm mus ntev" ntawm ntau cov khoom lag luam hauv kev lag luam.

Raws li rau Salesforce, DiFucci tau hais tias lub tuam txhab "ua piv txwv cov yam ntxwv txaus nyiam ntawm software qauv, uas cov nyiaj tau los ntawm kev loj hlob tau txais txiaj ntsig los ntawm kev rov ua dua tshiab," nws tseem muaj qee qhov kev ntshai txog lub tuam txhab.

Salesforce tus nqi cog lus tshiab txhua xyoo "tej zaum tsawg dua li feem ntau paub," nws hais ntxiv, thaum ntxiv tias lub tuam txhab software "siv khoom siv ntau dua los ntes cov lag luam tshiab" txheeb ze rau nws cov phooj ywg. Cov qauv ntawd qhia txog nws tus kheej hauv Salesforce qhov kev ua haujlwm margins, uas yog kwv yees li 10 feem pua ​​​​ntawm cov ntsiab lus qis dua li qhov nruab nrab cov peev txheej loj, raws li DiFucci.

“Peb kwv yees op. Margin tuaj yeem nthuav dav ntau dua li cov tub ua lag luam xav tau, tab sis nws tau tsis lees paub los ntawm CRM qhov kev mob siab rau kev loj hlob ntawm inorganic uas ua rau tsis zoo [dawb-nyiaj ntws] margins tom qab accounting rau M&A [merges thiab acquisitions], "nws sau. "Peb tsis ntseeg txog kev tswj hwm lub peev xwm los xa cov organic loj hlob zoo (txawm tias tus nqi qis dua) - qhov no txo ​​qis tus nqi uas peb muab rau CRM qhov rov ua dua [cov nyiaj tau los] kwj."

Nws tau sau nws daim ntawv rau cov neeg siv khoom "Kev Txheeb Xyuas Tus Tub Tuag" thiab teeb tsa $ 150 tus nqi phiaj ntawm cov khoom lag luam, uas tau kaw hnub Thursday ntawm $ 186.73.

Ntawm Snowflake, DiFucci muaj kev txhawj xeeb txog yuav ua li cas lub tuam txhab yuav poob rau hauv kev poob qis. Nws cia siab tias lub tuam txhab cov nyiaj tau los ntawm 2023 kev kwv yees yuav ua tiav txawm tias muaj teeb meem nyiaj txiag, txawm hais tias nws tsis ntseeg tias tsuas yog ua tau raws li lub hom phiaj yuav "tau txaus los txhawb nqa tus nqi."

"Thaum muaj kev lag luam poob qis, qhov pib ntawm peb ntseeg SNOW pom hauv nws cov txiaj ntsig F1Q23-zoo ib yam li lwm cov tuam txhab lag luam tsis muaj kev ruaj ntseg software, los ntawm peb qhov kev kwv yees-Snowflake qhov kev lag luam tshiab tuaj yeem cuam tshuam loj," nws sau, thaum teeb tsa tus nqi $125 lub hom phiaj. Snowflake's Tshuag tau xaus rau hnub Thursday kev sib tham ntawm $ 167.88.

Saib kuj: Snowflake Tshuag poob tom qab downgrade uas tus kws tshuaj ntsuam pom tias 'kev hu nyuaj'

DiFucci tsis txaus siab txog Workday lub peev xwm ua tau raws li nws cov nyiaj tau los ntawm 2023, sau ntawv tias lub tuam txhab ntsib "kev nyuaj siab" vim nws caum qhov kev loj hlob ntawm 25% hauv daim ntawv cog lus txhua xyoo uas nws xav tias lub tuam txhab yuav xav tau kom ua tiav nws cov nyiaj tau los kwv yees. .

"Peb pom lub hom phiaj rau kev ruaj ntseg 20% ​​+ cov nyiaj tau los ntawm kev loj hlob thiab $ 10 nphom hauv tag nrho cov nyiaj tau los los ntawm FY26 muaj kev pheej hmoo ib yam," nws hais ntxiv tias nws tsis ntseeg tias Hnub Ua Haujlwm "yuav tseem yog lub tuam txhab loj hlob organic (txhais tau tias yog 20. % kev loj hlob rau lub neej yav tom ntej) txawm tias 1-2 xyoo tawm. "

Nws tau tsim lub hom phiaj $ 134 tus nqi ntawm Workday shares, uas ua tiav hnub Thursday ntawm $ 166.08.

Ntawm Okta, DiFucci pom ntau "lub sijhawm tsis txaus siab" ua ntej uas lub tuam txhab tuaj yeem coj mus rhaub, txawm hais tias nws kwv yees "ob peb lub quarter nyuaj nyob ze."

"Peb qhov kev kwv yees ntawm lub sijhawm ua lag luam yav tom ntej qhia tau hais tias nws yuav siv sijhawm qee lub sijhawm rau qhov loj no tej zaum chaw nyob ua lag luam los ua ua tau, raws li Okta qhib rau Identity kev lag luam rau ntu ntawm cov neeg thov kev lag luam uas tsis muaj kev nkag mus rau cov kev daws teeb meem ua ntej lossis tsis muaj qib kev txawj ntse (xws li kev txawj ntse, nyiaj txiag, thiab lwm yam) yuav tsum tau noj lawv, "nws sau. "Ntxiv mus, peb ntseeg tias kev ua tiav yog qhov tseem ceeb rau Okta vim nws zoo li nkag mus rau ntau lub khw, qee qhov tam sim no nws muaj me ntsis tsis muaj kev cuam tshuam rau."

DiFucci muaj tus nqi $89 lub hom phiaj ntawm Okta cov Tshuag, uas kaw hnub Thursday ntawm $102.49.

Nws coj qhov kev xav zoo dua ntawm lwm cov khoom lag luam hauv lub ntiaj teb software, pib kev pab cuam ntawm Microsoft Corp.
MSFT,
+ 0.82%,
Cloudflare Inc.
NET,
+ 0.85%,
thiab ServiceNow Inc.
TAM SIM NO,
-0.09%
ntawm qhov nruab nrab, thaum pib qhov kev pab cuam ntawm CrowdStrike Holdings Inc.
CRWD,
+ 1.23%,
Oracle Corp. Ua tsaug
ORCL,
+ 2.01%,
Palo Alto tes hauj lwm Inc.
PAWG,
+ 1.01%,
Progress Software Corp.
PRGS,
+ 3.60%,
Ntse Inc.
SMAR,
+ 3.85%,
Phua Inc.
SPLK,
+ 1.99%,
thiab Zscaler Inc.
ZS,
+ 1.38%
ntawm muas.

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