Lub Tuam Txhab Lag Luam mus qhov twg? Nws Yuav Muaj Ib Lub Caij Nplooj Ntoos Hlav.

Txawm li cas los xij, kev ntxhov siab xyoo no tseem muaj lub sijhawm: Cov khoom lag luam pheej yig dua li lawv tau nyob rau lub sijhawm ntev, thiab cov koom haum ntawm cov tuam txhab nrog cov qauv kev lag luam sib tw, cov ntawv txheeb xyuas kev noj qab haus huv, thiab cov nyiaj tau los ruaj khov. Kev lag luam nyiaj tau los ruaj khov muaj ntau dua los ntawm kev xaiv, nrog ntau pawg ntaus pob ncaws pob lawv cov txiaj ntsig siab tshaj plaws hauv xyoo. Nws yog kev ntxias kom tsom mus rau macroeconomic rog uas muaj kev nyuaj siab cov khoom lag luam thiab tshem tawm cov nyiaj tau los hauv thawj yim lub hlis ntawm lub xyoo, thiab ntau tus kws tshaj lij Wall Street ua. Tab sis cov tub ua lag luam uas xaiv lawv qhov chaw zoo tuaj yeem tau txais txiaj ntsig los ntawm kev nthuav dav tsis zoo.

Barron tus Tsis ntev los no canvassed yim tus tswv cuab ntawm Wall Street kom tau txais lawv nyeem txog kev nqis peev rau lub xyoo tas los. Thaum lub hom phiaj nruab nrab ntawm cov pab pawg muab S&P 500 ntawm 4185 thaum kawg ntawm lub xyoo, nce 6% los ntawm cov theem tsis ntev los no, tus neeg kwv yees li ntawm 3600 txog 4800. Qhov ntawd yog qhov txawv txav loj nrog plaub lub hlis nyob rau hauv lub xyoo, thiab muaj kev cuam tshuam dav dav. ntawm lub zog ntawm kev lag luam thiab kev lag luam cov nyiaj tau los, thiab Fed qhov kev txiav txim siab los tawm tsam kev nce nqi.

Qee tus kws tshaj lij, zoo li Ed Yardeni, tus tswv ntawm Yardeni Kev Tshawb Fawb, pom ntau qhov kev poob qis dua li kev lag luam tag nrho. Nws hais tias "Yog tias peb yuav muaj kev lag luam poob qis, nws tuaj yeem ntiav heev," nws hais. "Los yog, nws tuaj yeem yog qhov kev poob qis uas cuam tshuam rau ntau lub sijhawm sib txawv, zoo li peb tau pom nyob rau nruab nrab-1980s."

Cov khoom lag luam hauv tebchaws Asmeskas tau cog lus ntawm ib xyoos ib xyoos twg 1.6% hauv thawj peb lub hlis twg thiab 0.6% hauv qhov thib ob, tab sis cov qauv hauv qab tsis qhia tias kev lag luam poob qis. "Thaum kuv saib qhov kev hloov pauv hauv qab [ntawm kev lag luam], yog nws cov tuam txhab, yog nws tsev neeg thiab cov neeg siv khoom, kev lag luam tiag tiag tsis zoo li tsis zoo sab nraud ntawm kev nce nqi," hais tias Sonal Desai, tus thawj coj peev ntawm Franklin Templeton Cov Nyiaj Tau Los Tsis Tau. thiab ib tug tswv cuab ntawm Barron tus Rooj noj mov.

Desai pom cov pov thawj me me ntawm kev lag luam qeeb qeeb - yam tsawg kawg tseem tsis tau - thiab hais tias lub xyoo tom ntej tuaj yeem ua rau muaj kev loj hlob ntau dua, kev lag luam tsis ruaj khov dua li qhov muaj txiaj ntsig poob qis. Lub zog hauv kev ua lag luam thiab cov neeg siv khoom lag luam muaj ntau yam ua rau qhov ntawd, txawm tias kev nce nqi tau noj tom qab ntawm cov nyiaj tau los: kev nce nyiaj txhua xyoo ntawm 8.3% yog sib npaug rau lopping tawm ib hlis ntawm tus neeg ua haujlwm cov nyiaj hli txhua xyoo, thiab cov nyiaj khaws cia yuav kav ntev. ntev li ntawd.

Rau cov khoom lag luam bulls, lub peev xwm siab tshaj plaws hauv kev nce nqi yog txaus kom txaus siab rau kev lag luam kev cia siab. Yog tias kev nce nyiaj nce ntxiv zuj zus, cov tub ua lag luam tuaj yeem saib ua ntej mus rau qhov kawg ntawm Fed lub voj voog nruj thiab cia siab tias tsawg dua kev lag luam thiab nyiaj tau los puas tsuaj.

JP Morgan
's
Tus thawj coj hauv Teb Chaws Asmeskas tus thawj tswj hwm kev ncaj ncees, Dubravko Lakos-Bujas, muaj S&P 500 lub hom phiaj xyoo kawg ntawm 4800, qhia txog 20% ​​nce ntawm no, thiab cov ntaub ntawv siab. Nws tsis cia siab tias yuav muaj kev lag luam thoob ntiaj teb thiab pom kev nce nyiaj nce ntxiv raws li cov khoom lag luam poob qis thiab lwm yam kev ntxhov siab ploj mus. Nws sau tseg tias tib neeg tsis tau nqis peev: Raws li lub Yim Hli lig, cov nyiaj tau los ntawm cov khoom lag luam tau qis dua 90% ntawm kev nyeem keeb kwm. Nrog rau cov tuam txhab koom nrog kev yuav khoom rov qab, nws cia siab tias yuav pom cov nyiaj tau los txhua hnub rau hauv cov peev txheej ntawm ob peb txhiab daus las ib hnub nyob rau ob peb lub hlis tom ntej, nqa qhov ntsuas.

Wells Fargo
's
Christopher Harvey, tus thawj coj ntawm kev ncaj ncees, pom kev lag luam thiab cov nyiaj tau los tuav nyob rau hauv ib nrab ntawm 2022, ua ntej muaj peev xwm sib tw ntau dua 2023. Nws tsis xav tias Fed yuav tau txais hawkish ntau dua, thiab xav tias lub siab ntawm cov khoom lag luam ntau los ntawm kev nce. daim ntawv cog lus yields feem ntau ua si tawm.

Harvey hais tias "Peb tau pom cov txiaj ntsig zoo tshaj plaws, Fed yuav poob qis, thiab cov ntsiab lus tseem ceeb tsis zoo li ntshai," Harvey hais. "Cov chaw uas peb tau pib pom qee qhov kev hloov kho tsis zoo thiab cov paj tau paj tau ntau dua li ntawm txoj kev loj hlob. Thiab qhov ntawd yog qhov uas peb twb pom qhov loj heev derating nyob rau hauv thawj ib nrab ntawm lub xyoo no. Cia peb tsis txhob hnov ​​​​qab, qhov no yog qhov phem tshaj thawj ib nrab hauv ntau dua 50 xyoo. Ntau qhov xov xwm tsis zoo twb raug nqi, thiab nws yuav tsis xav tsis thoob thaum pom qhov bounce. "

Harvey tau tuav nws lub hom phiaj 4715 xyoo kawg rau S&P 500 txhua xyoo. Nws pom zoo kom muaj kev loj hlob-ntawm-tus-tsim nyog-tus nqi qaij, hais txog qhov zoo hauv kev lag luam uas muaj peev xwm rockier xyoo tom ntej. Nws yog bullish ntawm ntau tshaj tawm- thiab technology-leaning thaj chaw ntawm kev sib txuas lus cov kev pab cuam - as opposed to telecom - thiab bearish ntawm software thiab khw muag khoom stocks. Harvey kuj pom zoo kom tsim ib lub npe hu ua barbell portfolio nrog cov tuam txhab tiv thaiv ntau dua, xws li hauv cov khoom noj, dej haus, thiab luam yeeb. Cov

Invesco Dynamic Khoom noj khoom haus & dej haus
exchange-traded fund (ticker: PBJ) yog ib txoj hauv kev los ua lub tswv yim no.

Ntawm cov khoom lag luam, cov khoom siv hluav taws xob muaj ntau tus kiv cua rau qhov seem ntawm lub xyoo no. Cov nqi roj thiab roj nce siab zoo li yuav lo - tsis yog ntawm $ 120-ib lub thoob roj tab sis yooj yim dua tus nqi ntawm kev tsim khoom. Cov tuam txhab hluav taws xob tau sau cov txiaj ntsig, them nuj nqis, thiab siv lub luag haujlwm ntau dua li yav dhau los. Cov tswv lag luam yuav tau txais txiaj ntsig txuas ntxiv, cov kws tshaj lij hais tias - lub zog nyob deb thiab deb ntawm qhov ua tau zoo tshaj plaws hauv S&P 500 hauv 2022, nce 41%. Cov

Zog Xaiv Sector SPDR
ETF (XLE) muab kev nthuav dav rau kev lag luam thiab yields 4.2% hauv cov nyiaj faib txhua xyoo, thaum lub

iShares US Roj & Gas Kev Tshawb Fawb & Kev Tsim Khoom
ETF (IEO) muaj ntau dua nyob rau hauv lub subsector.

Kev kho mob yog lwm qhov kev pom zoo ntawm cov kws tshaj lij kev nqis peev. Lub sector yog nce tech-focused, nrog enviable secular loj hlob yam ntxwv. Tab sis nws tsis pauv mus rau qhov kev ntsuas tus nqi ntau dhau, tej zaum vim muaj kev txhawj xeeb txog tsoomfwv txoj cai lij choj, suav nrog kev sib tham txog nqi tshuaj nyob rau hauv txoj cai lij choj txo qis nyiaj txiag uas nyuam qhuav dhau los.

"Kev saib xyuas kev noj qab haus huv muab qee qhov kev tiv thaiv tiv thaiv kev lag luam uas muaj mob, thiab koj tsis tas yuav them nyiaj ntau dhau," said Mike Wilson, tus thawj coj ntawm kev nqis peev thiab tus thawj coj ntawm US tus tswv cuab ntawm kev ncaj ncees ntawm

Morgan Stanley
.
"Sab nraum biotech, nws yog underowned, kuv xav tias, vim hais tias tseem muaj kev txhawj xeeb nyob ib ncig ntawm tsoom fwv los nrog ib tug hnyav tes ntawm tus nqi."

cov

Kev Kho Mob Xaiv Sector SPDR
ETF (XLV) suav nrog tag nrho S&P 500 cov khoom lag luam hauv kev lag luam. Cov

iShares Asmeskas Cov Kws Kho Mob
ETF (IHF) tau tsom mus rau cov tuam txhab tuav pov hwm thiab cov chaw muab kev pabcuam, uas muaj qhov xav tau kev xav tau tailwind postpandemic - dua li cov tuam txhab lag luam lossis cov kws kho mob.

Wilson muaj lub Rau Hli 2023 lub hom phiaj ntawm 3900 rau S&P 500, nqis 2% los ntawm qib tsis ntev los no. Nws txhawj xeeb txog cov nyiaj tau los, uas tau nce mus txog qhov siab tshaj plaws hauv lub quarter thib ob. Wilson hais tias, "Txawm hais tias Fed tseem tab tom nce nqi, qhov ntawd yuav tsis yog tus tsav tsheb tseem ceeb ntawm cov nqi sib npaug los ntawm qhov no," Wilson hais tias, "Qhov kev ntsuas kev puas tsuaj los ntawm cov nqi nce, qhov ntawd tsis yog qhov teeb meem tiag tiag. Qhov teeb meem tam sim no yog tias cov nyiaj tau los yuav nqis los ntau. "

Wilson cia siab tias cov kws tshuaj ntsuam Wall Street yuav txo lawv cov nyiaj tau los kwv yees nyob rau lub hlis tom ntej, rub tus nqi ntawm cov khoom lag luam. Cov txheej txheem ntawd tau pib nrog lub caij qhia peb lub hlis thib ob, thiab nws sau tseg tias cov nyiaj khwv tau los-kho hloov kho yuav kav ntev li peb lossis plaub lub hlis twg. Lub caij nplooj ntoos zeeg lub rooj sib tham-hu rau lub caij nplooj zeeg thiab cov txiaj ntsig peb lub hlis twg tuaj yeem yog lub zog rau kev hloov kho qis dua, yog tias pawg tswj hwm muab kev kwv yees tsis txaus ntseeg lossis txo cov kev taw qhia. Qhov ntawd kuj yog lub sijhawm los cais cov yeej los ntawm cov neeg poob.

Wilson hais tias "Qhov twg thawj ib nrab ntawm kev muag khoom tsuas yog ib qho khoom siv tsis tseeb uas ua rau tag nrho cov nqi ntawm cov khoom lag luam, nws dhau los ua qhov tsis zoo los ntawm qhov no," Wilson hais. "Cov khoom lag luam tuaj yeem cais lawv tus kheej nyob ntawm seb cov tuam txhab twg tuaj yeem ua haujlwm zoo dua hauv ib puag ncig no ... tab sis peb tau poob qis ntawm qib ntsuas hauv peb mus rau rau lub hlis tom ntej."

Wilson tau tsom mus rau qee qhov tsawg tshaj plaws tab sis feem ntau ruaj khov sectors ntawm kev ua lag luam: kev siv hluav taws xob, vaj tse, thiab kev kho mob. Nws pom zoo underweights yog cov neeg siv khoom-kev txiav txim siab cov khoom lag luam thiab cov cheeb tsam ntawm kev siv tshuab, suav nrog cov khoom siv hluav taws xob thiab cov tuam txhab kho vajtse.

Zoo li Wilson, Savita Subramanian, BofA Securities 'tus thawj coj ntawm Teb Chaws Asmeskas kev ncaj ncees thiab ntau lub tswv yim, pom ntau chav rau cov nyiaj tau los kwv yees yuav los. Nws hais tias "Kev kwv yees pom zoo yog qhov zoo tshaj plaws," nws hais. "Kev pom zoo yog kwv yees 8% kev loj hlob rau xyoo tom ntej, thiab peb xav tias nws yuav zoo li ntau dua li rho tawm 8%. Qhov no yog ua raws li peb qhov kev xav tias yuav muaj kev lag luam poob qis. "

Subramanian, uas muaj lub hom phiaj tus nqi ntawm 3600 ntawm S&P 500, tawm tswv yim nrhiav cov tuam txhab uas pheej yig raws li lawv qhov piv ntawm cov nqi lag luam rau cov nyiaj dawb. Txoj hauv kev ntawd hais txog kev lag luam uas tuaj yeem ua tau zoo tshaj plaws los tsim cov nyiaj ntsuab txawm tias muaj kev kub ntxhov thiab tsis muaj kev cia siab rau cov nuj nqis ntau dhau, uas tau txais kim dua.

Subramanian hais tias "Thaum koj tsiv mus rau theem tom ntej ntawm lub voj voog kev lag luam, koj tau txais kev nce nqi thiab Fed nruj," hais Subramanian. “Tej zaum cov nyiaj tau los tuav OK, tej zaum kev muag khoom tuav. Tab sis cov nyiaj pub dawb pub dawb pib dhau los ua qhov tsis txaus vim tias cov tuam txhab raug yuam kom siv cov nqi ntau dua, kev siv peev nyiaj, lossis paj paj ntau dua ntawm lawv cov nuj nqis. "

Kev tshuaj xyuas rau cov tuam txhab uas pheej yig raws li tus nqi lag luam kom pub dawb cov nyiaj tau los feem ntau cov tuam txhab hluav taws xob hauv S&P 500, suav nrog

Exxon Mobil

(XOM),

Chevron

(CWJ),

Marathon Roj av

(MPC), thiab

EOG Cov Kev Pab

(EOG). Pharma tuam txhab uas muag xws li

Pfizer

(PFE) thiab

Niaj hnub

(MRNA) yog lwm yam piv txwv, zoo li yog

Dow

(NOJ) thiab

LyondellBasell Kev Lag Luam

(LYB), in chemicals. Cov

Pacer US Cash Cows 100
ETF (COWZ) suav nrog pob tawb ntawm Russell 1000 tuam txhab uas muag uas ua tau raws li cov qauv zoo sib xws.

Subramanian cov kev xaiv ua haujlwm muaj txiaj ntsig zoo, thiab suav nrog lub zog, nyiaj txiag, kev noj qab haus huv, thiab cov neeg siv khoom noj khoom haus. Tab sis nws hais tias tej zaum yuav muaj qee lub sijhawm hauv cov tuam txhab loj hlob tau txais txiaj ntsig uas tau muag tawm xyoo no; ntau lub npe thev naus laus zis tau poob 50% lossis ntau dua, thiab tuaj yeem rov hais dua rau cov neeg uas muaj peev txheej ntev dua.

PayPal tuav

(PIB),

Tsev av

(ADBE), thiab Salesforce (CRM), piv txwv li, muaj txiaj ntsig zoo nyiaj pub dawb thiab poob qis dua 33% hauv 2022.

Gargi Chaudhuri, tus thawj coj ntawm iShares peev tswv yim rau Asmeskas ntawm

BlackRock
,
pom zoo rau lwm txoj hauv kev ntxiv qhov zoo qaij rau koj cov ntaub ntawv pov thawj: tus

iShares Core High Dividend
ETF (HDV), uas yields txog 2.3%. Cov tuav sab saum toj suav nrog Exxon Mobil,

Johnson & Johnson

(JNJ), thiab

Verizon Communications

(VZ).

Rau cov neeg ua lag luam tau nyiaj tau los ruaj khov, nws yog lub sijhawm tshiab: Cov cuab yeej cuab tam chav kawm tau txais cov nyiaj tau los tom qab lub caij ntuj qhuav ntev. S&P US Treasury Bond Performance index tau poob 8.5% xyoo no, US peev-qib tuam txhab lag luam daim ntawv cog lus tau poob 14%, thiab qiv nyiaj rov qab tau poob 9%. Tab sis qhov ntawd tau txhawb nqa yields, uas txav inversely mus rau ib daim ntawv cog lus tus nqi.

Nuveen tus thawj coj peev ntawm lub ntiaj teb cov nyiaj tau los tas li, Anders Persson, ntseeg tias feem ntau ntawm kev puas tsuaj hauv thaj chaw zoo dua ntawm kev lag luam nyiaj txiag, xws li Nyiaj Txiag thiab cov peev txheej-qib koom nrog cov nyiaj tau los, tau ua tiav, thaum cov nyiaj tau los siab thiab lwm yam kev pheej hmoo. tej zaum yuav muaj ntau downside. Nws tsis pom muaj kev quaj qw thiab hais txog kev tsom mus rau kev tsim cov nyiaj tau los thiab kev sib txawv.

Persson hais tias "Nws yuav tsis yog kev lag luam beta." "Nws yog ntau dua ntawm kev ua lag luam alpha, qhov uas koj yuav tsum ua tiag tiag ua koj txoj haujlwm ua tus thawj coj ua haujlwm, nrhiav cov kev lag luam thiab cov npe uas tuaj yeem tuav tau zoo tshaj plaws."

Nws taw rau cov

TIAA-CREF Core Plus Bond
cov nyiaj (TIBFX), uas tau txais txiaj ntsig 3.4% thiab suav nrog ntau yam ntawm cov nyiaj tau los tas li xws li Asmeskas thiab txawv teb chaws cov nuj nqis, kev nqis peev-qib thiab cov txiaj ntsig zoo tshaj plaws, cov khoom lag luam nyiam, thiab cov khoom vaj khoom tsev thiab cov nyiaj qiv nyiaj rov qab.

Persson singles tawm lub

Nuveen Preferred Securities thiab nyiaj tau los
Fund (NPSRX), nrog 5.7% tawm los. Nws suav nrog cov nyiam tshaj tawm los ntawm cov tsev txhab nyiaj feem ntau thiab lwm lub tuam txhab nyiaj txiag uas muaj cov txiaj ntsig zoo hauv qab tau pab los ntawm cov kev cai nce siab txij li xyoo 2008-09 nyiaj txiag teeb meem. Person kuj nyiam cov

Nuveen Floating Rate Cov Nyiaj Tau Los
nyiaj (NFRIX), qis dua hauv credit zoo tab sis nrog cov txiaj ntsig ntawm 5.2%. Cov ntaub ntawv qiv nyiaj cov nqi ntab muab qee qhov rwb thaiv tsev los ntawm qhov chaw nce-tus nqi, txawm hais tias qhov kev pheej hmoo ntawm kev ua tsis tau zoo hauv kev lag luam tsis zoo yog ntau dua.

Desai zoo ib yam xav kom cov

Franklin Cov Nyiaj Tau Los
Fund (FKIQX), uas yog kwv yees li ib nrab ntawm cov ntawv cog lus ib txwm muaj thiab cov seem hauv cov nyiaj faib nyiaj, nyiam, thiab hloov pauv. Cov nyiaj tau los ntawm 5.2%.

Tsis muaj kev txav ntau npaum li cas yuav tsum nyob rau qhov kawg ntawm Lub Txhab Nyiaj Txiag nkhaus rau seem ntawm lub xyoo no. Cov kws tshaj lij pom zoo feem ntau pom 10-xyoo cov txiaj ntsig tseem tshuav ntau thiab ua tiav 2022 nyob ib puag ncig 3.00% lossis siab dua me ntsis, piv rau hnub no 3.26%.

Cov kws tshaj lij pom Fed nce cov paj laum los ntawm lwm qhov 100 mus rau 125 lub hauv paus ntsiab lus (ib feem taw tes yog ib puas feem pua ​​​​ntawm cov ntsiab lus) tshaj nws qhov seem peb lub rooj sib tham xyoo no. Qhov ntawd yuav ua rau tsoomfwv cov nyiaj tau los ntawm lub hom phiaj mus rau 3.50% -3.75% thaum kawg ntawm lub xyoo. Hauv 2023, tus nqi ntsuas yuav nce ntxiv me ntsis. Tom qab ntawd Fed tuaj yeem nres. Tsis muaj ib tus kws tshaj lij nrog leej twg Barron tus hais pom Fed txiav tus nqi thaum ntxov xyoo tom ntej, raws li kev lag luam yav tom ntej tau raug nqi ua ntej Fed Thawj Tswj Hwm Jerome Powell's Jackson Hole hais lus thaum Lub Yim Hli 26.

Hais txog lub tuam txhab nyiaj hauv tuam txhab nyiaj txiag txhua xyoo kev sib tham hauv Wyoming, Powell tau hais ntxiv tias kev sib ntaus nyiaj txiag yog qhov tseem ceeb thib 1, thiab yuav tsum muaj qee qhov kev mob nkeeg. Qhov ntawd txhais tau tias qeeb qeeb lossis qhov muaj peev xwm tsis zoo tiag tiag GDP kev loj hlob thiab nce hauv tus nqi poob haujlwm, tam sim no 3.7%. Kev lag luam yuav sim Fed qhov kev daws teeb meem thaum poob haujlwm pib tuaj tos, Desai hais.

"Keeb kwm, tib neeg ib txwm hais tias 'tsis txhob tawm tsam Fed," nws hais. "Lub sijhawm no, txhua tus xav tawm tsam Fed."

Qhov ntawd yuav yog ib daim ntawv qhia rau ntau volatility nyob rau hauv Tshuag thiab daim ntawv cog lus lag luam. BlackRock's Chaudhuri cia siab tias S&P 500 yuav tsaws ntawm 3800 los ntawm lub xyoo kawg, tom qab qhov kev hloov pauv tsis zoo. Nws pom zoo kom nyob twj ywm nqis peev los ua kom zoo dua ntawm kev sib tw ntse uas yuav tshwm sim.

Chaudhuri hais

iShares MSCI USA Min Vol Factor
ETF (USMV) yog ib txoj hauv kev los thaiv cov ntaub ntawv los ntawm kev hloov pauv ntau dua. Nws cov tuav saum toj kawg nkaus suav nrog

Eli Lilly

(LOJ),

Microsoft

(MSFT),

Accenture

(ACN), thiab

T-txawb US

(TUS).

Ib yam uas yuav tsum txhawj xeeb txog lub caij nplooj zeeg no yog kev nruj nruj, lossis QT, los ntawm qhov uas Fed txo qis nws daim ntawv tshuav nyiaj li cas thiab tshem tawm cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj txiag. Wilson hais tias "Tib neeg tau kwv yees qhov cuam tshuam ntawm kev pheej hmoo ntawm kev pheej hmoo rau kev ua lag luam thiab kev lag luam tiag tiag [vim QT]," Wilson hais. "Ib yam li kev ua kom muaj nuj nqis zoo ib yam li roj rau lub cav, QT zoo li tus ciaj ntswj hauv lub cav."

Cov nqi nce ntxiv, kev hloov pauv ntau dua, thiab lub cav wrenches tsis zoo li daim ntawv qhia rau cov neeg ua lag luam loj tau pom hauv ob xyoos dhau los. Tab sis kev txiav txim siab xaiv cov khoom lag luam thiab cov nyiaj tau los ruaj khov tuaj yeem mus ntev kom tsis txhob muaj kev pheej hmoo loj tshaj plaws rau lub caij.

Sau rau Nicholas Jasinski nyob [email tiv thaiv]