VW Snubs Deutsche Bank For Lead Role On One of Germany's Biggest-Ever IPOs

(Bloomberg) - Thawj qhov kev tshaj tawm rau pej xeem ntawm lub cim kev ua kis las-tsheb tuam txhab Porsche, uas tau npaj los ua ib qho ntawm lub teb chaws Yelemees qhov loj tshaj IPOs, ploj lawm lub teb chaws lub txhab nyiaj loj tshaj, Deutsche Bank AG.

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Volkswagen AG tau xaiv tag nrho-American lineup, snubbing European lub tsev txhab nyiaj, los ua tus txheej txheem kev muag khoom, uas tuaj yeem muaj nuj nqis rau Porsche ntau li 90 billions euros ($ 100 billion), raws li cov neeg paub txog qhov teeb meem.

Kev xaiv ntawm Goldman Sachs Group Inc., Bank of America Corp., JPMorgan Chase & Co. thiab Citigroup Inc. raws li kev sib koom ua ke thoob ntiaj teb yog lwm qhov kev ceeb toom ntawm tsuas yog qhov muaj zog ntawm Wall Street txoj kev tuav ntawm European kev lag luam peev nyiaj txiag tau dhau los. Cov tsev txhab nyiaj hauv Teb Chaws Asmeskas tau coj tsib qhov kev sau nyiaj txiag saum toj kawg nkaus ntawm kev muaj vaj huam sib luag hauv cheeb tsam Europe, Middle East thiab Africa rau ob xyoos dhau los, cov ntaub ntawv sau los ntawm Bloomberg qhia.

VW qhov kev txiav txim siab tshwj xeeb rau kev tshem tawm Deutsche Bank, ntev lub luag haujlwm tseem ceeb hauv chav tswj hwm ntawm lub teb chaws Yelemees cov tuam txhab xiav-chip, ua rau ob tus kws pab tswv yim xav tsis thoob uas tau txais txoj cai tswj hwm saum toj kawg nkaus thiab cov uas pitched thiab plam tawm, cov neeg hais tias, thov kom tsis txhob ua. nrhiav tau tham txog tej teeb meem ntiag tug.

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Deutsche Bank tau ua ib qho kev thawb loj rau lub luag haujlwm coj. Nws Tus Thawj Coj Tus Thawj Coj Christian Sewing, uas tau lees paub nrog kev ruaj khov ntawm cov qiv nyiaj German nyob rau ntau xyoo dhau los, tau koom nrog cov lus kaw ua ntej rau VW, cov neeg hais.

Lwm tus CEOs suav nrog JPMorgan's Jamie Dimon thiab Goldman's David Solomon kuj tau tshaj tawm cov lus mus nrog lawv cov tuam txhab 'pitches, cov neeg hais. Goldman's pitch suav nrog cov duab thaij duab ntawm cov neeg ua haujlwm hauv txhab nyiaj waxing lyrical txog qhov lawv hlub lawv Porsches, cov neeg hais.

Kev xaws khaub ncaws tau paub tias tig mus rau ntawm qhov chaw rau kev ua haujlwm blockbuster, qhia nws txoj kev mob siab rau kev pab kom muaj kev ruaj ntseg hauv xov tooj tom qab xyoo ntawm kev tsim kho dua tshiab. Kev lag luam kev lag luam muaj zog muaj peev xwm ua lag luam thiab tsom mus rau cov cheeb tsam tseem ceeb yog lub hauv paus tseem ceeb ntawm lub txhab nyiaj leaner peev uas Sewing tau ua thawj coj txij li tau txais tus nqi.

BNP Paribas SA, yog ib lub tuam txhab qiv nyiaj loj tshaj plaws ntawm VW, nrog rau Barclays Plc, kuj tau plam qhov chaw saum toj kawg nkaus. Nws tsis yog cov tsev txhab nyiaj nyob sab Europe xwb uas tuaj luv luv, raws li Morgan Stanley kuj tau hais.

Thaum Frankfurt-based Deutsche Bank zoo li yuav tsaws lub luag haujlwm sib koom ua ke, raws li cov neeg, qhov ntawd yuav yog kev nplij siab me ntsis. Ua ib daim ntawv teev npe loj, thiab sib koom ua ke loj dua ntawm tus nqi pas dej, yuav tau nrhiav tshwj xeeb, muab kev lag luam moribund rau European IPOs.

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Ntau lub tuam txhab Asmeskas tau ua raws li qhov kev pom zoo tau lees paub tias cov npe ntawm cov npe nrov German zoo li no tsis tuaj yeem mus tom ntej yam tsis muaj lub txhab nyiaj hauv zos - thiab Deutsche Bank, txawm tias tom qab kev txhim kho loj heev, tseem yog tib lub ntiaj teb cov neeg ua si hauv teb chaws Europe kev lag luam loj tshaj plaws.

Deutsche Bank nws tus kheej kuj yuav xav zoo ib yam. Cov tswv cuab ntawm nws pawg thawj coj saib xyuas suav nrog yav dhau los VW tus thawj coj Frank Witter thiab Sigmar Gabriel, yav dhau los tus thawj tswj hwm ntawm German xeev Lower Saxony, uas yog tus tsim tsheb thib ob tus tswv lag luam loj tshaj plaws.

Nyob ntawm qhov ntsuas nws nrhiav, Porsche IPO tuaj yeem xaus raws li lub teb chaws Yelemees qhov loj tshaj puas tau, dhau ntawm Deutsche Telekom AG qhov $ 13.1 nphom kev muag khoom hauv xyoo 1996, cov ntaub ntawv sau los ntawm Bloomberg qhia. Qee tus kws tshaj lij pom zoo tias lub tuam txhab tuaj yeem ua tiav kev lag luam peev sab qaum teb ntawm 100 billion euros, raws li nws txoj kev loj hlob muaj peev xwm thiab kev vam meej ntawm kev siv hluav taws xob, nrog rau kev lag luam ntau ntawm lwm cov khoom kim heev.

Family Influence

Hauv kev npaj rau daim ntawv teev npe, Volkswagen npaj yuav faib Porsche qhov sib npaug sib npaug ntawm cov khoom sib koom thiab cov khoom nyiam. Tom qab ntawd nws yuav muag ntau npaum li 25% ntawm cov tsis pov npav xaiv tsa rau cov tub ua lag luam sab nraud los ntawm IPO.

Lwm lub tuam txhab tau txais kev nqis tes ua hauv ntau txoj hauv kev. PJT Partners Inc., US boutique adviser tsim los ntawm Paul Taubman, tab tom qhia tuav lub tuam txhab Porsche Automobil Holding SE lub rooj saib xyuas, uas yog tswj hwm los ntawm billionaire Porsche thiab Piech tsev neeg. JPMorgan - nrog rau nws lub luag haujlwm ntawm IPO - kuj tau pab tsev neeg tuav tuam txhab nyiaj txiag, cov neeg paub txog qhov teeb meem tau hais.

Cov neeg sawv cev rau VW thiab cov tsev txhab nyiaj tsis kam tawm tswv yim lossis tsis teb tam sim rau cov lus nug.

Tebchaws Europe tus tsim tsheb loj tshaj plaws tab tom npaj ib daim ntawv teev npe ntawm pawg neeg tsawg hauv Porsche, yog ib qho ntawm nws cov khoom muaj nqis tshaj plaws, hauv lub quarter thib plaub los pab nyiaj txiag rau kev lag luam loj tshaj plaws thawb rau hauv tsheb fais fab thiab txhawb nws qhov kev ntsuas. Yog tias VW mus ua ntej raws li tau npaj tseg, IPO yuav tso cai rau Porsche thiab Piech tsev neeg kom rov qab muaj kev cuam tshuam ncaj qha rau yam uas siv los ua lawv tsev neeg ua lag luam.

Nyeem ntxiv: Porsche SE Plans to Maintain VW Stake in Wake of IPO

(Hloov kho nrog cov ntsiab lus ntawm lwm lub tsev txhab nyiaj 'pitches nyob rau hauv thib rau paragaph, cov ntsiab lus ntawm German IPO lag luam nyob rau hauv nqe lus 12)

Feem ntau Nyeem los ntawm Bloomberg Businessweek

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