Ob Lub Hom Phiaj Nruab Nrab Nruab Nrab Spin-Offs Ntawm Muag (OGN & VTRS)

Raws li kuv xav tias muaj ntau yam txwv tsis pub muaj cov khoom me me thiab nruab nrab, peb tau hloov kho peb daim ntawv tshaj tawm tshwj xeeb, Cov tuam txhab me, Cov peev txheej loj.

Peb kuj tseem muab cov lus ceeb toom ntawm cov txheej txheem uas peb siv rau tag nrho peb cov tswv yim muaj txiaj ntsig raws li kev ncaj ncees. Kuv xav tias koj yuav pom daim ntawv tshaj tawm kom muaj txiaj ntsig zoo nyeem.

Cov Neeg Txawj Ntse Vaj NtxwvTPS TSEEM CEEB TSHAJ PLAWS: Cov Tuam Txhab Me, Cov Muaj Peev Xwm Loj - Kev Hloov Kho - Tus Saib Xyuas Kom Paub Txog

Thiab rau cov neeg nrhiav cov npe nruab nrab ntawm lub kaus mom kuv xav tias yog tus nqi txaus nyiam hnub no…

SPIN-OFFS ib lub pas dej nplua nuj nyob rau hauv uas yuav ntses

Spin-offs feem ntau poob rau lub hlis tom qab sib cais los ntawm lawv niam lawv txiv raws li tib neeg xav tsis thoob ntawm lub npe tshiab hauv lawv cov nyiaj los yog xav kom tsis txhob muaj kev mob siab ntxiv los txhawb kev ua tswv cuab txuas ntxiv, thaum feem ntau tsis muaj ntau lossis ntau lub koom haum hauv qab no.

Tab sis cov kev kho mob zoo li no tau tsim muaj keeb kwm tsim lub sijhawm rau cov neeg ua lag luam uas muaj peev xwm cais cov nplej ntawm chaff. Kuv xav tias cov neeg ua yeeb tshuaj viatrisVTRS
& OrganonOGN
haum rau daim nqi raws li nkawm niam txiv sib cais los ntawm lawv niam lawv txiv lub kaus mom loj hauv ob peb xyoos dhau los, tsuas yog yuav tsum tsis quav ntsej los ntawm cov tub ua lag luam hauv qhov tsis zoo 2022 rau cov khoom lag luam tshuaj.

Thaum xub thawj siab ib muag, ob lub tuam txhab tshwm sim unexciting, muab me ntsis nyob rau hauv txoj kev ntawm txoj kev loj hlob ntawm sab saum toj-kab kab thiab tau raug saddled nrog cov nuj nqis. Txawm li cas los xij, kuv xav tias muaj peev xwm rov qab tau muaj txiaj ntsig tseem ceeb rau cov neeg uas qhia kuv lub sijhawm mus sij hawm ntev raws li kev tsim nyiaj txiag tseem ceeb txo cov nuj nqis, tus lej ib tus lej P / E yuav nthuav dav thiab cov nyiaj faib muaj txiaj ntsig tau them tawm.

VIATRIS - PFIZER OFFSPRING / MYLAN kev sib txuas

Viatris yog ib qho kev sib tw Pfizer'sPFE
yav dhau los Upjohn ntu ua ke nrog MylanMYL
uas tau tshwm sim thaum lub Kaum Ib Hlis 2020. Lub tuam txhab lag luam muag cov tshuaj muaj npe nrov npe xws li Lipitor, Celebrex thiab Viagra ntxiv rau cov khoom lag luam thiab biosimilars thoob plaws 165 lub teb chaws.

Lub duo tsis so ntawm lub laurels ntawm kev ua tiav yav dhau los, raws li kev tswj hwm ua raws cov kav dej ntawm cov khoom lag luam tshiab los tawm tsam kev yaig los ntawm kev lag luam hauv paus. Pib xyoo 2024 - lub tuam txhab pom zoo li cas Phase II ntawm Viatris 'kev nce qib raws li qhov chaw nyob ib leeg - kev tswj hwm cov haujlwm EBITDA kev loj hlob nyob rau hauv thaj tsam ntawm 4% mus rau 5% hauv ib xyoos thiab EPS kev loj hlob nyob rau nruab nrab cov hluas.

Qhov nruab nrab kev loj hlob rau nws cov nuj nqis nce mus txog 10 xyoo muab Viatris lub sij hawm los ua nws lub tswv yim, nrog qhov ntev tshaj plaws kom loj hlob mus txog 2050, thiab qhov hnyav nruab nrab daim coupon ntawm 3.41% tsawg dua li tam sim no 10-xyoo Treasury yield.

Tseem, kev tswj hwm tau txiav tawm ntawm cov nuj nqis, them $ 4.2 nphom txij thaum pib xyoo 2021, thiab lub tuam txhab tab tom taug kev los them rov qab tsawg kawg $ 6.5 nphom thaum kawg ntawm 2023.

Dab tsi ntxiv, VTRS kev lag luam tsuas yog 4 zaug tom ntej-12 lub hlis kwv yees cov nyiaj tau los thiab cov txiaj ntsig ntau dua 4%.

ORGANON - MERCK SPIN-OFF

Ib lub sijhawm zoo sib xws muaj nyob hauv Organon, kev sib tw los ntawm Merck uas muaj cov khoom qub qub rau Cov Poj Niam Kev Noj Qab Haus Huv (xws li Nuvaring thiab Nexplanon), biosimilars thiab lwm cov npe tsim (tshwj xeeb yog rau kev kho mob plawv thiab ua pa). Cov nyiaj tau los hauv Cov Poj Niam Kev Noj Qab Haus Huv ntu tau nce 23% hauv Q3 2022, txhawb nqa los ntawm cov ntaub ntawv muag khoom ntawm Nexplanon, ua rau $ 1.32 ntawm cov nyiaj tau los ib feem, zoo ua ntej ntawm $ 1.10 xav tau los ntawm Wall Street cov kws tshuaj ntsuam xyuas.

Kev tswj hwm cia siab tias cov nyiaj tau los ntawm $ 6.1 nphom thiab $ 6.2 nphom rau tag nrho xyoo 2022 thiab txuas ntxiv ua haujlwm ntau dua $ 1 nphom ntawm cov nyiaj pub dawb hauv ib xyoos mus rau tom ntej. Yog tias nws ncav cuag nws lub hom phiaj pub dawb, cov nyiaj faib (cov txiaj ntsig tam sim no yog 4.6%) zoo li kev txhawb nqa, thaum ua kom muaj kev vam meej ntxiv hauv kev them nuj nqis.

Tseeb tiag, Organon qhov nruab nrab cov nuj nqis kom loj hlob yog 6.1 xyoo nrog daim coupon nruab nrab ntawm 4.2%, thaum tag nrho cov luag num tseem tsis tau them txog rau xyoo 2028. Tsis tas li ntawd, lub tuam txhab tsuas yog ntsib kev poob qis ntawm qhov tshwj xeeb mus rau pem hauv ntej rau nws cov npe tsim, nrog rau feem ntau. tseem ceeb tshwm sim ua ntej lub spin-off.

Thaum EPS kev loj hlob yuav nyuaj rau ob peb xyoos tom ntej no, cov khoom lag luam raug nqi tsawg dua 8 npaug ntawm cov nyiaj khwv tau los rau yav tom ntej, ua rau nws muaj txiaj ntsig hauv kuv phau ntawv.