Sab saum toj 5 Tshuag ntawm 2022: Xyoo Hauv Kev Ntsuam Xyuas

Hauv qhov kev tshuaj ntsuam no, ntau dua li muab kev soj ntsuam ntawm cov khoom lag luam saum toj kawg nkaus ntawm 2023, peb xav tias nws muaj txiaj ntsig ntau dua los rov qab mus thiab tshuaj xyuas cov khoom lag luam uas ua tau zoo raws li cov xwm txheej tshiab hauv xyoo 2022. Qhov kev tawm dag zog no pab qhia cov ntaub ntawv thev naus laus zis rau xyoo tom ntej raws li cov tub ua lag luam. tuaj yeem xav tias 2023 yuav zoo ib yam li 2022 ntau dua li cov xyoo dhau los.

2022 yog lub xyoo tsis hloov pauv rau kev lag luam Tshuag nrog nce tus nqi, kev nce nqi, thiab kev kub ntxhov ntawm thaj chaw ua rau muaj kev muag khoom sai sai. Tag nrho peb lub ntsiab lus tseem ceeb hauv Teb Chaws Asmeskas tau xaus lub xyoo nrog qhov tsis zoo rov qab los, nrog Dow Jones Industrial Nruab Nrab poob qis 6.86%, S&P 500 index down 18.11%, thiab Nasdaq nqis 32.54%. Txawm hais tias cov indexes nyob rau hauv liab, qee cov khoom lag luam zoo heev ua rau kev lag luam dav.

Peb xav tias nws yog ib qho tseem ceeb uas yuav tsum tau ncua thiab kos qee qhov sib piv nyob ib ncig ntawm cov khoom lag luam uas ua tau zoo hauv 2022 los tsim cov kev xav ntawm qhov yuav ua tau zoo hauv 2023. Qhov no yog qhov xav tias macro yuav zoo ib yam li 2022 ntau dua li cov xyoo dhau los, uas yog qhov kev xav tsim nyog. ua rau lub sijhawm no.

Hauv qab no, peb tshuaj xyuas tsib cov khoom lag luam saum toj kawg nkaus ntawm 2022. Cov khoom lag luam no tau xaiv los ntawm lawv cov nqi nqis peev thiab cov hauv paus muaj zog. Xaiv 5 sab saum toj txhais tau hais tias ntau cov khoom lag luam zoo tau raug tso tawm ntawm daim ntawv teev npe no, tab sis cov qauv no yuav pab tsim cov kev txiav txim siab nyob ib puag ncig li cas 2022 yog qhov sib txawv ntawm kev lag luam xyoo dhau los.

Super Micro Computer (SMCI)

Super Micro Computer Tshuag muaj 2022 rov qab los ntawm 86.8% thiab yog qhov ua tau zoo tshaj plaws hauv peb lub ntiaj teb tech. Hauv qab no yog daim ntawv qhia uas qhia txog cov nyiaj tau los ntawm peb lub hlis twg xyoo dhau ib xyoo kev nrawm Super Micro tshaj tawm hauv 2022, uas tau pab txhawb nws txoj kev yeej 2022.

Daim duab saum toj no yog SMCI Qly cov nyiaj tau los YoY kev loj hlob.

Lub tuam txhab muab server thiab kev daws teeb meem rau cov chaw khaws ntaub ntawv, huab xam, 5G, AI, thiab ntug kev lag luam. Lub tuam txhab tau tsis ntev los no ntxiv rau lub S&P MidCap 400 Index thiab txaus siab rau tailwinds los ntawm cov tuam txhab semiconductor xws li AMD, Nvidia, thiab Intel.

Hauv kev hu xov tooj tsis ntev los no, tus tsim thiab CEO ntawm lub tuam txhab, Charles Liang hais tias, "Rau Intel, peb tau koom nrog ntau lub sijhawm loj nrog Intel's Gen 4 scalable Xeon CPU codenamed Sapphire Rapids. Peb tam sim no muaj ntau pua ntawm kev cog qoob loo thaum ntxov nrog rau ntau lub kaum os thaum ntxov xa khoom. Cov kev pab cuam zoo sib xws tau ua tiav nrog AMD, thiab peb tau pom qhov kev thov muaj zog heev rau peb cov Genoa CPU raws li platforms tom ntej. "

"Nrog rau NVIDIA, tsis yog peb tsuas yog muaj cov ntaub ntawv ua tiav tshaj plaws ntawm cov tshuab txhawb nqa H100 GPUs, tab sis peb kuj tau tsim ntau yam qauv tshiab rau cov thawj coj Metaverse thiab Omniverse cov koom tes. "

Lub tuam txhab cov nyiaj tau los hauv lub quarter dhau los, Q1 FY23, loj hlob los ntawm 79% YoY rau $ 1.85 billion. Cov paj laum tag nrho tau txhim kho mus rau 18.8% hauv Q1 FY23 nce los ntawm 13.4% hauv tib lub sijhawm xyoo tas los. Lub tuam txhab cov txiaj ntsig tau nce tsis tu ncua nrog cov nyiaj tau los ntawm $ 184 lab piv rau $ 25 lab hauv tib lub sijhawm xyoo tas los. Cov Tshuag tam sim no ua lag luam ntawm P / E piv ntawm 10.3 thiab fwd P / E piv ntawm 8.1.

Microsoft (MSFT)

Microsoft yog ib qho ntawm qhov ua tau zoo tshaj plaws tech mega cap stocks xyoo tas los xaus lub xyoo qis (28%), piv rau Meta thiab Tesla, uas xaus rau xyoo qis (64%) thiab (65%), raws li. Qhov tseem ceeb, Microsoft nqaim yeej Nasdaq hauv 2022.

Lub tuam txhab tau muab tso rau qhov kev loj hlob loj heev vim nws raug cuam tshuam rau kev sib txuas lus xws li Artificial Intelligence (AI), Machine Learning (ML), thiab tsim tawm ntawm 5G ntug network. Microsoft tuaj yeem nqa tau ntau yam ntawm cov kev lag luam no ntawm cov txheej txheem tsim kho vim nws txoj kev sib raug zoo nrog Fortune 500 thiab Ntiaj Teb Fortune 2000.

Ntxiv nrog rau kev nkag mus rau kev lag luam saum toj kawg nkaus thoob plaws hauv Fortune 500, Microsoft tseem tsom mus rau cov neeg tsim khoom los pab ua kom tiav Microsoft cov neeg siv khoom huab zoo. Microsoft tau hais txog nws lub koob npe tsis zoo yav dhau los hauv cov zej zog qhib los ntawm kev tau txais GitHub rau $ 7.5 nphom hauv 2018. Cov neeg tsim khoom pab txiav txim siab huab IaaS kev pabcuam kev lag luam lossis SMB cov neeg siv khoom yuav xaiv, yog li hauv txoj hauv kev hauv zej zog tuaj yeem pab Microsoft hedge tus tsim tawm nyiam, Amazon Web Services.

Lub tuam txhab Q1 FY23 Nyiaj tau loj hlob los ntawm 11% YoY thiab nqis 3.4% QoQ rau $ 50.1 billion.

Cov nyiaj tau los ua haujlwm tau nce 6% YoY rau $ 21.5 billion. Cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los yog $ 17.6 nphom piv rau cov nyiaj tau los hloov kho ntawm $ 17.2 nphom hauv tib lub sijhawm xyoo tas los (hloov cov nyiaj tau los hauv xyoo dhau los raws li lub tuam txhab tau txais txiaj ntsig se nyiaj xyoo tas los).

Cov txiaj ntsig tau nyiaj tau los yog 35% hauv peb lub hlis twg tsis ntev los no.

Microsoft tau ua pov thawj tias nws muaj ntau lub zog uas nws tuaj yeem rub tau thaum lub sijhawm macro nyuaj dua piv rau nws cov phooj ywg mega cap tech - feem ntau pom hauv qhov sib xws ntawm nws cov nyiaj tau los.

ASML Holding (ASML)

ASML Holding tau txais txiaj ntsig los ntawm cov khoom siv semiconductor muaj zog xav tau los ntawm cov tuam txhab tsim khoom lag luam. Raws li cov fabs tshiab tau tsim, cov tuam txhab no yuav xav tau cov cuab yeej siv hauv xyoo tom ntej. Lub tuam txhab cov nyiaj xyoo 2022 cov kws tshuaj ntsuam xyuas cov nyiaj tau los kwv yees tau nce 12% hauv 2 lub hlis dhau los. Lub tuam txhab tsa 2025 cov kev taw qhia nyiaj tau los yuav nyob nruab nrab ntawm € 30 billion thiab € 40 billion, nce los ntawm cov kev taw qhia dhau los ntawm € 24 billion txog € 30 billion. Lub tuam txhab hauv nws cov ntawv tshaj tawm lees paub, "Txawm hais tias ib puag ncig macro tam sim no tsim qhov tsis txaus ntseeg nyob ze, peb cia siab tias qhov kev thov ntev dua thiab muaj peev xwm qhia txog kev loj hlob zoo."

Lub tuam txhab cov nyiaj tau los Q3 yog € 5.8 billion piv rau € 5.2 nphom hauv tib yam lub sij hawm xyoo tas los. Kev tswj hwm cia siab tias Q4 cov nyiaj tau los yuav nyob nruab nrab ntawm € 6.1 billion rau € 6.6 billion. Cov paj tau paj tag nrho yog 51.8% piv rau 51.7% nyob rau tib lub sijhawm xyoo tas los. Cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los yog € 1.7 billion (cov nyiaj tau los ntawm 29.4%) piv rau cov nyiaj tau los ntawm € 1.7 billion (cov nyiaj tau los ntawm 33.2%) hauv tib lub sijhawm xyoo tas los.

Lub tuam txhab muaj zog rov qab los ntawm ntau dua € 38 billion. Lub tuam txhab CEO Peter Wenick hais tias nyob rau hauv cov nyiaj khwv tau hu, "Thiab qhov tseeb, peb qhov kev thov xa khoom xa tuaj rau xyoo 2023 tseem tseem ceeb tshaj peb lub peev xwm tsim thiab xa khoom xa tuaj rau xyoo tom ntej. Thiab qhov no tau txais kev txhawb nqa los ntawm cov ntaub ntawv sau tseg rau lub quarter no, ntawm € 8.9 billion thiab peb cov khoom lag luam loj tshaj plaws uas tau tshaj € 38 billion. Yuav luag 85% ntawm qhov backlog no yog rau EUV thiab immersion, uas yog siv rau cov nodes siab heev thiab muaj feem xyuam rau wafer muaj peev xwm expansions. "

Palo Alto Tes Haujlwm (PANW)

Lub tuam txhab cybersecurity ua lag luam Palo Alto Networks muaj cov nyiaj ntsuab txaus txaus, uas tsis tshua muaj nyob hauv huab thiab cybersecurity qeb. Lub tuam txhab tau txais txiaj ntsig GAAP rau ob peb lub hlis dhau los. Lub tuam txhab Nyiaj tau nyob rau hauv Q1 FY23 loj hlob los ntawm 25% YoY mus rau $ 1.6 nphom, uas yog siab dua cov kev tswj xyuas ntawm $ 1.535 billion rau $ 1.555 billion.

Lub tuam txhab cov paj tau txhim kho. Lub tuam txhab tau tshaj tawm GAAP cov nyiaj tau los ntawm $ 20 lab piv rau GAAP qhov poob ntawm ($ 103.6 lab) hauv tib lub sijhawm xyoo tas los. Cov nyiaj tau los hloov kho yog $266.4 lab piv rau $170.3 lab hauv tib lub sijhawm xyoo tas los. Kev ua tau zoo ntawm GAAP yog qhov tseem ceeb hauv qhov chaw macro no.

Lub tuam txhab tau tshaj tawm cov nyiaj pub dawb ntawm $ 1.2 nphom (76.6% ntawm cov nyiaj tau los) piv rau $ 554 lab hauv tib lub sijhawm xyoo tas los (44.4% ntawm cov nyiaj tau los). Dipak Golechha, CFO ntawm lub tuam txhab, hais nyob rau hauv lub khwv nyiaj tau los, "Qhov kev ua tau zoo ntawm cov nyiaj tau los no tau ua haujlwm loj los ntawm kev khaws nyiaj ntau hauv peb lub hlis twg, uas peb xav tau raws li lub zog ntawm peb txoj kev lag luam hauv Q4. " Kev tswj hwm tau coj cov kev hloov pauv nyiaj pub dawb hauv thaj tsam ntawm 34.5% txog 35.5% rau FY23.

Dipak Golechha hais tias, "Peb tau tshaj peb cov kev taw qhia saum toj kawg nkaus thaum tsim $ 1.2 nphom hauv cov nyiaj ntsuab dawb thiab nthuav peb cov txiaj ntsig kev ua haujlwm," Nws hais ntxiv tias, "Peb yuav txuas ntxiv sib npaug ntawm kev loj hlob nrog kev muaj txiaj ntsig thiab nyiaj txiag tsim los ntxiv dag zog rau peb txoj haujlwm hauv kev ua lag luam."

Thawj Hnub Ci (FSLR)

Hnub ci cov khoom lag luam yog cov lag luam ua lag luam hauv tech xyoo tas los. Thawj Hnub Ci tau xaus lub xyoo ntawm hluav taws nrog qhov rov qab los ntawm 72% piv rau (33%) rov qab los ntawm Nasdaq. Cov sector tau txais kev txhawb nqa los ntawm Txoj Cai Kev Txo Nqi Txo Nqi ntawm 2022, uas peb tau them rau xyoo tas los nyob rau hauv peb tsab ntawv xov xwm dawb thaum peb hais tias:

"Lub hnub ci kev lag luam yuav tau txais txiaj ntsig txij li Txoj Cai txo nqi nce nqi muaj xws li qhov txuas ntxiv ntawm Cov Nqi Them Nqi Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij (PTCs) thiab Cov Nqi Se Ua Lag Luam (ITCs) rau kev tsim kho cua thiab hnub ci cov phiaj xwm pib ua ntej Lub Ib Hlis 1, 2025. Nws txhais tau tias peb xyoos txuas ntxiv rau PTCs thiab ib xyoos ntxiv rau ITCs.

Nws kuj txuas ntxiv 30% ntawm tsoom fwv teb chaws se credits rau kev txhim kho lub hnub ci vaj huam sib luag rau saum ru tsev los ntawm 10 xyoo ntxiv, los ntawm 2022 txog 2032. Hnub ci kev teeb tsa tau tsim nyog rau 26% se credit rau kev teeb tsa hauv 2020 thiab 2021. Nws tam sim no txuas ntxiv mus txog 2032 rau 30% se credits, thiab nyob rau hauv 2033 cov se credit yuav tsum txo mus rau 26% thiab 22% hauv 2034. Yuav tsis muaj se credit tom qab lub sijhawm no tshwj tsis yog Congress rov hais dua. Cov roj teeb hauv tsev uas khaws lub zog generated los ntawm lub hnub ci tshuab rau kev siv tom qab tseem yuav tsim nyog rau 30% se credit. "

Thawj Hnub Ci yog lub chaw muab kev pabcuam photovoltaic (PV) lub zog daws teeb meem. Nws yog ib qho ntawm cov neeg tau txais txiaj ntsig loj ntawm IRA nyob rau hauv daim ntawv ntawm hnub ci tsim cov nqi se. Lub tuam txhab kuj yog nyuam qhuav ntxiv rau S&P 500 index.

lub tuam txhab tshaj tawm Xyoo tas los nws txoj kev npaj yuav nqis peev $ 1.2 nphom los nthuav nws lub hnub ci module tsim nyob rau hauv Teb Chaws Asmeskas Nws suav nrog $ 1 nphom kev nqis peev rau qhov chaw tsim khoom tshiab nyob rau sab qab teb Asmeskas thiab $ 185 lab rau kev kho dua tshiab ntawm Ohio cov chaw uas twb muaj lawm.

Mark Widmar, CEO ntawm lub tuam txhab, hais tias hauv Q3 cov nyiaj khwv tau hu, "Hauv peb qhov kev xav, dhau los ntawm kev hla thiab ua raws Txoj Cai Kev Txo Nqi Nyiaj Txiag ntawm 2022, Congress thiab Biden-Harris cov thawj coj tau tso siab rau peb txoj kev lag luam nrog lub luag haujlwm ntawm kev ua kom muaj zog thiab ruaj khov rau Asmeskas lub zog huv si yav tom ntej, thiab peb paub txog qhov yuav tsum tau ua kom tau raws li lub sijhawm ntawd. yog ob qho tib si raws sijhawm thiab ruaj khov. "

Lub tuam txhab Q3 2022 Nyiaj tau tau nce 7.8% YoY rau $ 628.9 lab. Nws tau tshaj tawm qhov poob ntawm ($ 49.2 lab) piv rau cov nyiaj tau los ntawm $ 55.8 lab hauv Q2 2022 thiab $ 45.2 lab hauv tib lub sijhawm xyoo tas los. Lub tuam txhab tau txais txiaj ntsig los ntawm qhov tau txais txiaj ntsig los ntawm kev muag khoom ntawm Nyiv qhov project txhim kho platform hauv Q2 2022 thiab kuj tau ntsib cov nqi thauj khoom ntau dua hauv peb lub hlis dhau los.

Mark Widmar, CEO ntawm First Solar tau hais tias, "Peb lub hom phiaj tseem tab tom teeb tsa rau theem rau kev loj hlob mus sij hawm ntev, thiab los ntawm qhov kev xav no, 2022 tau ua pov thawj tias yog lub hauv paus," Nws ntxiv"Lub xyoo no peb tau tsim lub peev xwm rau peb CdTe semiconductor thev naus laus zis los ntawm kev nce qib ntawm peb tiam tom ntej Series 7 thiab bifacial platforms, teeb tsa hauv cov phiaj xwm phiaj xwm los ntsuas peb lub peev xwm tsim khoom thoob ntiaj teb mus rau ntau dua 20 GWDC los ntawm 2025, thiab ruaj ntseg cov ntaub ntawv xyoo-rau- hnub booking ntawm 43.7 GWDC nrog kev xa khoom txuas mus rau 2027. "

Royston Roche, Equity Analyst ntawm I/O Fund, tau pab txhawb rau tsab xov xwm no.

Thov nco ntsoov: I/O Fund ua kev tshawb fawb thiab kos cov lus xaus rau lub tuam txhab cov ntaub ntawv. Peb mam li muab cov ntaub ntawv ntawd rau peb cov neeg nyeem thiab muab cov ntawv ceeb toom kev lag luam hauv lub sijhawm. Qhov no tsis yog kev lees paub ntawm cov khoom lag luam kev ua tau zoo thiab nws tsis yog lus qhia txog nyiaj txiag. Thov sab laj nrog koj tus kws pab tswv yim nyiaj txiag ua ntej yuav ib qho khoom lag luam hauv tuam txhab uas tau hais hauv qhov kev tshuaj ntsuam no. Ntawm 5 lub tuam txhab tseem ceeb, Beth Kindig thiab I/O Fund muaj Microsoft thaum lub sijhawm sau ntawv.

Yog tias koj xav tau kev ceeb toom thaum kuv cov ntawv tshiab tau tshaj tawm, thov ntaus lub pob hauv qab no rau "Ua raws" kuv.