Peb Lub Tuam Txhab Hauv Cheeb Tsam Saib Xyuas Raws li Cov Nyiaj Tau Los Roll Hauv

Regional Bank Stocks Xov xwm tshiab

Kev lag luam thoob ntiaj teb tseem tsis yooj yim mus rau xyoo 2023. Kev tsis paub tseeb ntau ntxiv vim muaj kev sib xyaw ua ke tsawg dua li qhov zoo tshaj plaws: Russia kev ntxeem tau ntawm Ukraine, kev cuam tshuam ntawm cov saw hlau, cov huab cua nce hauv kev nce nyiaj txiag thiab kev nruj kev cai nyiaj txiag thoob plaws ntiaj teb.

Nyob rau xyoo tas los no, cov tsev txhab nyiaj tau txais txiaj ntsig los ntawm kev nce cov paj laum, uas tau nce lawv cov nyiaj tau los ntawm cov paj laum (NII). Qhov no zoo li yuav txuas ntxiv mus raws li Tsoom Fwv Teb Chaws Reserve npaj yuav nce tus nqi paj ntxiv hauv 2023 thiab muaj peev xwm mus rau 2024.

Txawm li cas los xij, nce cov paj laum tsis yog txhua yam zoo rau cov tsev txhab nyiaj. Raws li tus nqi nce, yog li ua cov tsev txhab nyiaj cov nqi ntawm cov nyiaj tso cia. Tsis tas li ntawd, kev nce nqi ntawm cov nyiaj tau ua rau muaj kev cuam tshuam rau cov khoom lag luam tshiab thiab cov teeb meem nuj nqis nrog rau kev sib koom ua ke thiab kev yuav khoom (M&A), thaj chaw ntawm kev lag luam uas Wall Street cov tsev txhab nyiaj ib txwm tau txais cov nqi ntau heev. Tsis tas li ntawd, Fed qhov kev nruj nruj ua rau muaj kev pheej hmoo tias kev lag luam yuav poob rau hauv kev lag luam. Nrog rau qhov kev pom zoo ntawm kev lag luam dimmer, cov tsev txhab nyiaj tab tom ua rau lub taub hau los ntawm kev nce lawv cov peev nyiaj rau kev poob siab, vim tias qhov credit zoo feem ntau raug kev txom nyem thaum kev lag luam poob qis. Vim li no, qhov kev cia siab ntawm cov nyiaj tau los hauv peb lub hlis twg feem ntau qis dua li cov txiaj ntsig tau los ntawm ib xyoos dhau los.

Zuag qhia tag nrho, kev lag luam xws li khw muag khoom hauv tuam txhab nyiaj yuav tsum tau zoo nyob rau xyoo 2023 vim tias NII siab dua los ntawm kev nce cov paj laum, tab sis kev nqis peev hauv tuam txhab lag luam tej zaum yuav sib xyaw vim muaj kev poob qis thiab M&A cov lus qhia. Nyob ze rau yav tom ntej ntawm kev lag luam yuav ua lub luag haujlwm loj hauv kev ua tiav ntawm cov tsev txhab nyiaj.

Muab qhab nia Lub Tuam Txhab Nyiaj Txiag Hauv Cheeb Tsam Nrog AAII's A + Tshuag Qib

Thaum txheeb xyuas lub tuam txhab, nws yuav pab tau kom muaj lub hom phiaj lub hom phiaj uas tso cai rau koj los sib piv cov tuam txhab hauv tib txoj kev. Qhov no yog vim li cas AAII tau tsim A + Cov Qib Kawm Qib Siab, uas ntsuas cov tuam txhab thoob plaws tsib yam uas tau qhia los ntawm kev tshawb fawb thiab kev nqis peev hauv ntiaj teb tiag tiag los txheeb xyuas cov khoom lag luam sib tw hauv lub sijhawm ntev: tus nqi, kev loj hlob, lub zog, nyiaj tau los kwv yees kev hloov kho (thiab surprises) thiab zoo.

Siv cov AAII A+ Tus Neeg Ua Lag Luam Tshuag Qib, cov lus hauv qab no qhia txog qhov txaus nyiam ntawm peb lub tuam txhab nyiaj hauv cheeb tsam-Bank of Montreal, Huntington Bancshares thiab US Bancorp-raws li lawv cov peev txheej.

AAII's A + Tshuag Qib Summary rau Peb Lub Tuam Txhab Nyiaj Txiag Hauv Cheeb Tsam

Qhov A + Cov Qeb Kawm Ua Dab Tsi Qhia tawm

Bank ntawm MontrealBMO
yog ib lub chaw pabcuam nyiaj txiag hauv tebchaws Canada. Lub txhab nyiaj muab ntau yam kev lag luam ntawm tus kheej thiab kev lag luam hauv tuam txhab nyiaj, kev tswj hwm kev nplua nuj, kev lag luam thoob ntiaj teb thiab peev nyiaj lag luam cov khoom lag luam thiab cov kev pabcuam. Lub txhab nyiaj ua lag luam los ntawm peb pawg ua haujlwm: kev lag luam tus kheej thiab kev lag luam, BMO Kev Tswj Nyiaj Txiag thiab BMO Peev Kev Lag Luam. Kev lag luam tus kheej thiab kev lag luam hauv tuam txhab lag luam suav nrog ob lub khw muag khoom thiab kev lag luam lag luam lag luam, xws li Canadian tus kheej thiab kev lag luam hauv tuam txhab nyiaj thiab US tus kheej thiab kev lag luam tuam txhab nyiaj. BMO Kev Tswj Nyiaj Txiag Kev Lag Luam muab ntau yam ntawm cov neeg siv khoom, los ntawm cov tib neeg thiab tsev neeg mus rau cov tswv lag luam thiab cov koom haum, muab ntau yam kev nplua nuj, kev tswj hwm vaj tse thiab kev tuav pov hwm cov khoom thiab cov kev pabcuam. BMO Capital Markets muab cov khoom lag luam thiab cov kev pabcuam rau North American thiab thoob ntiaj teb cov tuam txhab, koom haum thiab tsoomfwv cov neeg siv khoom los ntawm nws cov peev txheej thiab tuam txhab lag luam thiab kev lag luam thoob ntiaj teb.

Bank of Montreal muaj Momentum Qib C, raws li nws cov qhab nias Momentum ntawm 49. Qhov no txhais tau hais tias nws yog qhov nruab nrab ntawm nws qhov hnyav kwv yees li plaub lub hlis dhau los. Qhov qhab nia no tau muab los ntawm tus nqi nruab nrab ntawm tus nqi nruab nrab ntawm 5.0% hauv peb lub hlis twg tsis ntev los no thiab 2.9% nyob rau hauv plaub-feem ntau-lub quarter tsis ntev los no, offset los ntawm tus nqi qis dua tus nqi nruab nrab ntawm -3.0% hauv qhov thib ob-feem ntau. - tsis ntev los no lub hlis twg thiab -6.8% nyob rau hauv peb lub hlis twg-feem ntau-tsis ntev los no. Cov qhab nia yog 60, 50, 44 thiab 60 raws li lub quarter dhau los. Qhov hnyav plaub-lub hlis twg tus nqi kwv yees lub zog yog 0.6%, uas txhais tau tias yog tus qhab nia ntawm 49. Qhov hnyav plaub-lub hlis twg tus txheeb ze lub zog yog tus nqi hloov pauv rau txhua plaub lub hlis dhau los, nrog rau cov nqi hloov pauv tam sim no peb lub hlis twg muab ib qhov hnyav ntawm 40% thiab txhua ntawm peb lub hlis dhau los muab qhov hnyav ntawm 20%.

Cov nyiaj khwv tau los kwv yees cov kev hloov kho tshiab qhia tau hais tias yuav ua li cas cov kws tshuaj ntsuam saib qhov kev cia siab luv luv ntawm lub tuam txhab. Piv txwv li, Lub Tuam Txhab Nyiaj Txiag ntawm Montreal muaj Cov Nyiaj Tau Los kwv yees Hloov Kho Qib D, uas yog qhov tsis zoo. Qib yog raws li qhov tseem ceeb ntawm cov nyiaj tau los ntawm ob peb lub hlis twg thiab qhov feem pua ​​​​ntawm cov nyiaj tau los hloov pauv hauv nws qhov kev pom zoo kwv yees rau xyoo nyiaj txiag tam sim no nyob rau lub hli dhau los thiab peb lub hlis dhau los.

Lub txhab nyiaj ntawm Montreal tau tshaj tawm cov nyiaj tau los surprise rau lub quarter thib plaub 2022 ntawm -1.0%, thiab hauv peb lub hlis twg ua ntej tshaj tawm cov nyiaj tau los surprise ntawm -1.5%. Nyob rau lub hli dhau los, qhov kev pom zoo cov nyiaj tau los kwv yees rau thawj peb lub hlis twg ntawm 2023 tau poob ntawm $ 3.233 mus rau $ 3.211 ib feem vim yog ib qho kev nce siab thiab tsib nqes rov qab kho dua. Hauv peb lub hlis dhau los, qhov kev pom zoo cov nyiaj tau los kwv yees rau xyoo 2023 tau poob qis 0.7% los ntawm $ 13.692 txog $ 13.600 ib feem vim yog ob qho kev nce siab thiab 10 nqes rov qab kho dua.

Lub tuam txhab muaj tus nqi Qib C, raws li nws tus nqi Score ntawm 52, uas yog xam qhov nruab nrab. Qhov no yog muab los ntawm tus nqi siab-rau-muag (P / S) piv ntawm 3.29 thiab tus nqi-rau-dawb-nyiaj-flow (P/FCF) piv ntawm 80.6, uas nyob rau hauv 66th thiab 88th feem pua, feem. Lub txhab nyiaj ntawm Montreal muaj Kev Loj Hlob Qib B raws li tus qhab nia ntawm 79. Lub tuam txhab tau muaj kev loj hlob ntawm tsib xyoos kev muag khoom txhua xyoo.

Huntington Bancshares (HBAN) yog ib lub tuam txhab tuav nyiaj hauv cheeb tsam sib txawv. Nws ntu suav nrog kev lag luam hauv tuam txhab nyiaj; neeg siv khoom thiab kev lag luam banking; tsheb nyiaj txiag; regional banking thiab Huntington Private Client Group (RBHPCG). Kev lag luam hauv tuam txhab lag luam muab cov txheej txheem ntawm cov khoom muag thiab kev muaj peev xwm rau cov lag luam nruab nrab, cov tuam txhab loj, kev lag luam tshwj xeeb thiab tsoomfwv / pej xeem cov neeg siv khoom. Cov neeg siv khoom thiab kev lag luam hauv tuam txhab lag luam suav nrog qiv nyiaj hauv tsev, uas muab cov khoom lag luam nyiaj txiag thiab kev pabcuam rau cov neeg siv khoom thiab cov lag luam me. Lub tsheb nyiaj txiag ntu suav nrog cov khoom thiab cov kev pabcuam uas muab nyiaj txiag rau cov neeg siv khoom. RBHPCG ntu suav nrog kev lag luam ntiag tug, kev muaj nyiaj txiag thiab kev tswj hwm kev nqis peev thiab kev pabcuam nyiaj laus. Nws muaj ntau dua 1,092 lub chaw ua haujlwm puv ntoob thiab cov chaw ua haujlwm ntiag tug hauv Ohio, Colorado, Illinois, Indiana, Kentucky, Michigan, Minnesota, Pennsylvania, West Virginia thiab Wisconsin.

Lub tuam txhab muaj tus nqi Qib B, raws li nws tus nqi Score ntawm 66, uas yog suav tias yog tus nqi zoo. Cov qhab nia siab dua qhia tau tias muaj txiaj ntsig zoo rau cov tub ua lag luam thiab, yog li, qib zoo dua.

Huntington Bancshares 'Tus Nqi Se Tus Nqi Qis yog nyob ntawm ntau qhov kev ntsuas ntsuas tus nqi ib txwm muaj. Lub tuam txhab muaj qib ntawm 14 rau cov tswv lag luam tawm los, 34 rau tus nqi-rau-dawb-nyiaj-flow piv thiab 35 rau tus nqi-nyiaj tau los (P / E) piv (nrog rau cov qib siab dua rau tus nqi). Lub tuam txhab muaj cov tswv lag luam tawm los ntawm 5.6%, tus nqi-rau-dawb-nyiaj-flow piv ntawm 10.6 thiab tus nqi-nyiaj tau los piv ntawm 11.3. Lub tuam txhab muaj tus nqi-rau-muag piv ntawm 3.97, uas txhais mus rau qib 71.

Tus Nqi Qib yog raws li qhov feem pua ​​​​ntawm qhov nruab nrab ntawm qhov feem pua ​​​​ntawm cov ntsuas ntsuas tau hais los saum toj no, nrog rau tus nqi-rau-dawb-nyiaj-khiav piv thiab tus nqi-rau-phau ntawv-tus nqi (P / B) piv. . Qhov qeb duas yog ntsuas los muab cov qhab nia siab dua rau cov khoom lag luam nrog cov txiaj ntsig zoo nkauj tshaj plaws thiab cov qhab nia qis rau cov khoom lag luam nrog qhov tsawg tshaj plaws ntxim nyiam.

Cov khoom lag luam zoo dua muaj cov yam ntxwv cuam tshuam nrog lub peev xwm upside thiab txo qis kev pheej hmoo. Backtesting ntawm Qib Zoo qhia tau hais tias cov khoom lag luam nrog cov qib siab dua, qhov nruab nrab, cov khoom lag luam tau zoo dua nrog cov qib qis dua lub sijhawm txij li xyoo 1998 txog 2019.

Huntington Bancshares muaj qib zoo ntawm B nrog tus qhab nia ntawm 79. Qib A + Zoo yog qhov feem pua ​​​​ntawm qhov nruab nrab ntawm cov feem pua ​​​​ntawm cov khoom muaj nqis rov qab los (ROA), rov qab los ntawm peev peev (ROIC), cov nyiaj tau los tag nrho rau cov cuab tam, kev yuav khoom rov qab, hloov tag nrho cov nuj nqis rau cov khoom muaj nqis, nce rau cov khoom muaj nqis, Z ob npaug ntawm kev pheej hmoo poob nyiaj txiag (Z) qhab nia thiab F-Score. F-Score yog tus lej ntawm xoom thiab cuaj uas ntsuas lub zog ntawm lub tuam txhab txoj haujlwm nyiaj txiag. Nws txiav txim siab qhov profitability, leverage, liquidity thiab kev khiav hauj lwm efficiency ntawm ib lub tuam txhab. Cov qhab nia yog qhov sib txawv, txhais tau tias nws tuaj yeem txiav txim siab tag nrho yim qhov ntsuas lossis, yog ib qho ntawm yim qhov ntsuas tsis siv tau, qhov ntsuas tseem siv tau. Txhawm rau muab Tus qhab nia Zoo, txawm li cas los xij, cov khoom lag luam yuav tsum muaj qhov ntsuas tau (tsis yog null) thiab sib piv rau yam tsawg kawg plaub ntawm yim qhov kev ntsuas zoo.

Lub tuam txhab ua haujlwm zoo nyob rau hauv cov nqe lus ntawm nws qhov kev yuav khoom rov qab, F-Score thiab rov qab los ntawm peev peev. Huntington Bancshares muaj kev yuav khoom rov qab los ntawm 1.4%, F-Score ntawm 7 thiab rov qab los ntawm peev peev ntawm 86.2%. Lub sector nruab nrab F-Score thiab rov qab los ntawm kev nqis peev peev yog 3 thiab 44.5%, feem. Txawm li cas los xij, Huntington Bancshares nyob qib tsis zoo ntawm nws cov Z-Score, hauv 31 feem pua.

Huntington Bancshares muaj Momentum Qib C, raws li nws qhov Momentum Score ntawm 47. Qhov no txhais tau hais tias nws yog qhov nruab nrab ntawm nws qhov hnyav ntawm tus txheeb ze lub zog nyob rau plaub lub hlis dhau los. Qhov hnyav plaub-quarter txheeb ze tus nqi zog yog 0%.

Tebchaws Asmeskas Bancorp
TBBK
yog ib lub tuam txhab kev pabcuam nyiaj txiag. Nws muab ntau yam kev pabcuam nyiaj txiag, suav nrog kev qiv nyiaj thiab tso nyiaj, kev tswj nyiaj ntsuab, kev lag luam peev thiab kev ntseeg siab thiab kev tswj hwm kev nqis peev. Nws tseem koom nrog cov kev pabcuam credit card, cov tub lag luam thiab cov neeg siv khoom siv lub tshuab ua haujlwm, kev qiv nyiaj qiv nyiaj, kev tuav pov hwm, brokerage thiab leasing. Nws lub tuam txhab kev lag luam, US Bank National Association, koom nrog kev lag luam hauv tuam txhab lag luam thiab muab kev lag luam thiab cov neeg siv khoom qiv, qiv nyiaj, kev pabcuam tso nyiaj thiab kev pabcuam ntxiv. Nws cov tuam txhab uas tsis yog tuam txhab nyiaj txiag muab kev nqis peev thiab kev tuav pov hwm cov khoom lag luam rau lub tuam txhab cov neeg siv khoom feem ntau hauv nws cov kev lag luam hauv tsev thiab cov kev pabcuam nyiaj txiag rau ntau qhov kev sib nrig sib koom tes thiab lwm cov nyiaj. Lub tuam txhab cov kab kev lag luam yog cov tuam txhab lag luam thiab kev lag luam hauv tuam txhab, cov neeg siv khoom thiab kev lag luam hauv tuam txhab, kev tswj hwm kev nplua nuj thiab kev nqis peev, kev pab them nqi thiab nyiaj txiag thiab kev txhawb nqa lag luam.

Teb Chaws Asmeskas Bancorp muaj Qib Zoo C nrog tus qhab nia ntawm 57. Lub tuam txhab muaj zog nyob rau hauv cov nqe lus ntawm nws cov khoom muaj nqis rov qab, F-Score thiab kev yuav khoom rov qab. US Bancorp muaj kev xa rov qab ntawm cov cuab tam ntawm 1.1%, F-Score ntawm 6 thiab kev yuav rov qab los ntawm -0.2%.

Teb Chaws Asmeskas Bancorp muaj Momentum Qib C, raws li nws cov qhab nia Momentum ntawm 41. Qhov no txhais tau hais tias nws yog qhov nruab nrab ntawm nws qhov hnyav ntawm tus txheeb ze lub zog nyob rau plaub lub hlis dhau los. Qhov hnyav plaub-lub hlis twg tus nqi zog yog -2.0%.

Teb Chaws Asmeskas Bancorp tau tshaj tawm qhov zoo 1.0% cov nyiaj tau los surprise rau peb lub hlis twg 2022, thiab nyob rau hauv lub quarter dhau los tau tshaj tawm cov nyiaj tau los surprise ntawm 2.1%. Nyob rau lub hli dhau los, qhov kev pom zoo cov nyiaj tau los kwv yees rau lub quarter thib plaub ntawm 2022 tau txo qis los ntawm $ 1.192 txog $ 1.166 ib feem vim yog tsib nce thiab xya nqes rov qab kho dua. Nyob rau lub hli tas los, qhov kev pom zoo cov nyiaj tau los kwv yees rau tag nrho xyoo 2022 tau txo qis los ntawm $ 4.431 mus rau $ 4.403 ib feem, raws li tsib nce thiab xya nqes rov kho dua.

Lub tuam txhab muaj tus nqi Qib B, raws li nws tus nqi Score ntawm 71. Qhov no yog muab los ntawm tus nqi-cov nyiaj khwv tau los piv ntawm 11.3 thiab cov tswv lag luam tawm los ntawm 3.9%, uas nyob rau hauv 35th thiab 20 feem pua, feem. Teb Chaws Asmeskas Bancorp muaj Kev Loj Hlob Qib B raws li tus qhab nia ntawm 64. Lub tuam txhab tau muaj kev muag khoom loj tshaj li tsib xyoos dhau los.

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Cov khoom lag luam ua tiav raws cov qauv ntawm cov txheej txheem tsis sawv cev rau cov npe "pom zoo" lossis "yuav". Nws yog ib qho tseem ceeb kom ua vim kev mob siab rau.

Yog tias koj xav tau ib txoj ntug thoob plaws hauv kev lag luam no tsis txaus, dhau los ua AAII tus tswv cuab.