Qhov Nyiaj Unsung no tuav S&P 500 Tshuag, Yields 7.9%

Thaum cov pundits txuas ntxiv mus (tsis ua tiav) sim hu rau hauv qab ntawm Fed-spooked kev ua lag luam, peb cov tub ua lag luam CEF tab tom ua qhov peb ua. yeej ib txwm ua: sau peb 7% + cov nyiaj faib thaum peb ua siab ntev dhau mus rau hnub ci dua.

Qhov tseeb, peb tab tom ua ntau tshaj qhov ntawd: peb tab tom ua qee qhov ceev faj mus sij hawm ntev yuav raws li peb cov phooj ywg CEF cov tub ua lag luam - ib qho kev saib xyuas ntau yog tias muaj ib qho - pov tawm cov nyiaj uas ua tau zoo rau lub ntiaj teb tus nqi siab dua. peb tab tom tsiv mus.

Kuv xav tham txog ib qho nyiaj no niaj hnub no: nws ua ib yam dab tsi uas muaj ntau qhov kev thov hauv kev lag luam zoo li no - nws ua rau koj nqis peev hauv S&P 500, tab sis nrog kev sib tw: nws muab koj cov nyiaj tau los uas tau loj hlob ntau dua. ruaj khov li volatility khaws.

Ib qho tshwj xeeb CEF Uas Crushes Index Funds-Tshwj xeeb tshaj yog nyob rau hauv qus Markets

Tau kawg, peb CEF cov tub ua lag luam paub tus nqi ntawm peb cov nyiaj tau los siab: lawv cia peb huab cua cua daj cua dub tsis muaj yuav tsum tau muag shares los ntxiv peb cov nyiaj tau los, ib qho kev xav tau uas peb txhua tus paub shrivels peb zes qe thiab peb cov nyiaj tau los.

Pathetically qis yields yog qhov teeb meem tseem ceeb plaguing index nyiaj, nrog rau cov feem ntau nrov index fund ntawm tag nrho cov, lub SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
SIV
), nrog nws miserly 1.5% tawm los. Hmoov zoo rau peb, muaj CEF tshwj xeeb tsim los daws SPY qhov teeb meem no: 7.9%-yielding Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX).

SPXX yog yeej ib txwm tsim nyog khaws cia rau hauv koj cov npe saib thiab txiav txim siab yuav hauv lub sijhawm tsis hloov pauv. Nws tuav tib yam khoom raws li SPY, yog li koj tau txais S&P 500 stalwarts nyiam Kua
AAPL
(AAPL), Amazon.com (AMZN) thiab UnitedHealth Group
UNH
(UAS), tab sis nrog ob peb qhov sib txawv tseem ceeb.

Thawj? Ib qho nyiaj faib uas koj tus neeg ua lag luam S&P 500 tsuas yog npau suav ntawm: SPXX yields 7.9% raws li kev sau ntawv no.

Lwm qhov sib txawv los ntawm yuav ua li cas SPXX tsim cov nyiaj them poob haujlwm: nws muag cov kev xaiv hu xov tooj, ib lub tswv yim zoo tshaj plaws thaum lub sij hawm ua lag luam tsis muaj zog. Kev hu xov tooj tau muab rau tus neeg yuav khoom muaj cai, tab sis tsis yog lub luag haujlwm, yuav tus neeg muag khoom ntawm tus nqi tas li ntawm hnub tim yav tom ntej. Yog tias cov khoom lag luam tsis ua rau tus nqi ntawd, tus neeg muag khoom tuav nws. Tab sis tsis muaj teeb meem li cas cov kev lag luam no tawm, tus neeg muag khoom khaws tus nqi them rau tus neeg yuav khoom rau txoj cai no. Cov nqi no txhim kho SPXX cov nyiaj faib.

Txij li cov nyiaj ntsuab SPXX tau txais rau nws cov kev xaiv hu yog khi rau volatility, kev ntshai ntau dua hauv kev ua lag luam txhais tau tias cov nyiaj tau los loj dua uas SPXX tuaj yeem xa mus.

Tau kawg, lwm tus tub ua lag luam paub txog qhov no, uas yog vim li cas cov nyiaj no ua lag luam ntawm qhov tseem ceeb - 0.6% luv nqi rau cov cuab yeej cuab tam tus nqi (NAV, lossis tus nqi ntawm nws cov ntaub ntawv) raws li kuv sau qhov no. Tab sis yog tias koj xav tias kev lag luam yuav muaj kev hloov pauv ntau dua ua ntej lawv daws (qhov zoo thawj koom ruam, hauv kuv qhov kev xav), qhov no tuaj yeem yog qhov qhib zoo rau kev yuav, vim lwm qhov muag muag muag lossis ob qho tib si tuaj yeem hloov cov nyiaj txo rau hauv tus nqi.

Qhov ntawd ua rau peb mus rau cov lus nug txhua tus neeg nug: thaum twg qhov kev hloov pauv no yuav daws tau? Tau kawg, tsis muaj leej twg tuaj yeem kwv yees qhov ntawd, tab sis cia peb saib qee qhov ntsuas qhov tseem ceeb qhia peb:

CNN qhov ua raws li qhov taw qhia ntawm kev lag luam ntshai yog nyob ntawm 13-ntawm qhov ntsuas ntawm 0 txog 100! Thaum kuv tau pom nws qis me ntsis rau lub sijhawm luv luv, nws yog ze li ntawm 0 raws li nws puas tau txais, txhais tau tias kev ua lag luam tau nqi hauv ib puag ncig tsis zoo tiag tiag.

Uas yog zoo nkauj npaum li cas ib txwm lub sij hawm mus yuav-tshwj xeeb tshaj yog thaum muaj pua pua ntawm CEFs tawm muaj muab cov nyiaj tau los txhim khu kev qha yielding 8% los yog ntau tshaj, zoo li SPXX.

Yuav Ua Li Cas Txog Qhov So ntawm Kev Ua Lag Luam?

Tom ntej no, cia saib mus rau tus pacesetter nyob rau hauv tag nrho cov no: Tsoom Fwv Teb Chaws Reserve.

Tam sim no, kev ua lag luam muaj kev ntxhov siab vim tias Fed tau tshaj tawm 75-qhov taw qhia tus nqi nce, qhov siab tshaj plaws nyob rau hauv ze li 30 xyoo thiab ntau dua li cov tub ua lag luam xav tau ob peb lub lis piam dhau los. Fed kuj tau hais tias kev nce qib nce zuj zus tuaj.

Nws yog kuv qhov kev xav tias cov khoom lag luam tau luv nqi hauv, thiab ntau dua. Yog tias peb saib ntawm kev ua lag luam yav tom ntej, peb tuaj yeem pom tias nws yuav cia siab tias yuav muaj tus nqi nce zoo sib xws hauv Lub Xya Hli, tom qab ntawd ob lub 50-piv-taw tes mus ncig hauv lub Cuaj Hli thiab Kaum Ib Hlis, ua raws li cov me me hauv lub Kaum Ob Hlis thiab Lub Ob Hlis.

Tab sis yog peb saib mus ntxiv, peb pom lub teeb ua tau nyob rau qhov kawg ntawm lub qhov. Fed tus nqi nce siab tau teem sijhawm xaus rau lub Peb Hlis 2023, dua raws li kev ua lag luam yav tom ntej, thiab nyob rau nruab nrab ntawm lub xyoo tom ntej, daim ntawv qhia saum toj no qhia tias kev txiav cov nqi tuaj yeem ua tau.

Qhov no ua rau kev txiav txim siab vim tias xyoo tom ntej kev nce nqi yuav raug muab piv rau 2022 - ib xyoos ntawm tus nqi loj. Qhov ntawd yuav ua rau nws nyuaj rau kev nce nqi kom zoo li tsis zoo hauv 2023 ib yam li niaj hnub no, txawm tias cov nqi nce ntxiv. Qhov no yuav yog kev pab rau kev lag luam.

Qhov ntawd, los ntawm txoj kev, tsis tau txhais hais tias koj yuav tsum tau tos mus yuav cov khoom lag luam kom txog thaum Lub Peb Hlis 2023. Nco ntsoov tias kev ua lag luam tab tom nrhiav, yog li lub Peb Hlis yuav lig dhau lawm. Tab sis ua li cas tom qab xyoo no? Qhov ntawd tuaj yeem yog lub sijhawm yuav - lossis lub khw tuaj yeem paub qhov xwm txheej phem tshaj plaws tau raug nqi thiab pib rov zoo rau lub lim tiam tom ntej.

Raws li kuv hais saum toj no, hu rau hauv qab yog tsis yooj yim sua (tus uas hais tias lawv ua tau yog dag). Uas coj peb rov qab mus rau SPXX. Cov peev nyiaj tuaj yeem khaws cov tub ua lag luam hauv kev lag luam rau qhov kev rov qab los thaum muab cov nyiaj tau los loj rau lawv (thiab cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los yog txhawb nqa los ntawm cov nyiaj tau los ntawm kev xaiv cov tswv yim).

Michael Foster yog Tus Thawj Tshawb Xyuas Kev Tshawb Fawb rau Contrarian OutlookCov. Xav paub ntau ntxiv cov nyiaj tau los zoo lub tswv yim, nyem qhov no rau peb cov ntawv tshaj tawm tshiab "Cov Nyiaj Tau Los Tsis Tau: 5 Nyiaj Them Nqi Nrog Kev Ruaj Ntseg 8.4% Kev Sib Koom Tes."

Kev tshaj tawm: tsis muaj