Qhov nyiaj faib tawm-Tshuag ETF no muaj 12% tawm los thiab tab tom ntaus S&P 500 los ntawm tus nqi ntau

Lub hom phiaj ntawm cov peev nyiaj yog "kom xa ib feem tseem ceeb ntawm cov khoom xa rov qab cuam tshuam nrog S&P 500 Index nrog tsawg volatility," thaum them nyiaj faib txhua hli, raws li JPMorgan Asset Management. Nws ua qhov no los ntawm kev tswj hwm cov ntaub ntawv ntawm txog 100 cov khoom lag luam xaiv rau cov khoom zoo, tus nqi thiab tus nqi qis, thaum tseem siv lub tswv yim them nyiaj (piv txwv li hauv qab no) kom cov nyiaj tau los.

Cov tswv yim no yuav ua tsis tau qhov Performance index thaum lub sij hawm ib tug nyuj ua lag luam, tab sis nws yog tsim los kom tsis tshua muaj volatile thaum muab siab nyiaj faib txhua hli. Qhov no yuav ua rau nws yooj yim dua rau koj nyob twj ywm los ntawm hom kev poob qis uas peb tau pom xyoo tas los.

JEPI tau tshaj tawm thaum Lub Tsib Hlis 20, 2020, thiab tau nce sai sai rau $ 18.7 nphom hauv cov cuab tam raws li kev tswj hwm. Hamilton Reiner, uas koom tes tswj hwm cov peev nyiaj nrog Raffaele Zingone, tau piav qhia txog cov nyiaj tau los ntawm lub tswv yim, thiab nws txoj kev vam meej thaum xyoo 2022 dais lag luam thiab sib koom kev xav txog dab tsi yuav nyob tom ntej.

Outperformance nrog ib tug smoother caij

Ua ntej, ntawm no yog daim ntawv qhia qhia tias cov nyiaj tau ua li cas los ntawm thaum nws tau tsim los ntawm Lub Ib Hlis 20, tawm tsam SPDR S&P 500 ETF Trust
Soj,
+ 1.31%,
ob qho tib si nrog cov nyiaj faib rov ua lag luam:

Tag nrho cov nyiaj rov qab rau ob qho nyiaj txij li lub Tsib Hlis 2020 zoo nkauj npaum li cas, txawm li cas los xij, JEPI tau tsis tshua muaj kev hloov pauv ntau dua li SPY thiab S&P 500. Tam sim no saib qhov kev sib piv ua haujlwm rau lub sijhawm nce paj paj txij thaum kawg ntawm 2021:

Cov nyiaj rov qab tag nrho yog tom qab cov nuj nqis txhua xyoo ntawm 0.35% ntawm cov cuab tam raws li kev tswj hwm rau JEPI thiab 0.09% rau SPY. Ob qho nyiaj tau txais txiaj ntsig tsis zoo txij li thaum kawg ntawm 2021, tab sis JEPI tau ua tau zoo dua.

Cov nyiaj khwv tau los

Cov tub ua lag luam JEPI yog tsim los rau dab tsi? "Cov nyiaj tau los yog qhov tshwm sim," Reiner teb. "Peb tab tom pom ntau tus neeg siv qhov no los ua tus neeg xauj tsev rau cov nyiaj tau los-taw qhia txog kev lag luam."

Cov nyiaj tau hais txog 30-hnub SEC cov txiaj ntsig ntawm 11.77%. Muaj ntau txoj hauv kev los saib cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los rau cov nyiaj sib koom lossis cov nyiaj pauv pauv thiab cov txiaj ntsig 30-hnub yog txhais tau tias siv rau kev sib piv. Nws yog raws li cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los tam sim no faib profile txheeb ze rau nws tus nqi, tab sis cov nyiaj tau los ntawm cov tub ua lag luam tau txais yuav txawv.

Nws hloov tawm tias dhau 12 lub hlis dhau los, JEPI cov kev faib tawm txhua hli tau nyob nruab nrab ntawm 38 xees ib feem thiab 62 xees ib feem, nrog rau kev nce ntxiv hauv rau lub hlis dhau los. Cov txiaj ntsig ntawm 12 qhov kev faib tawm yav dhau los yog $ 5.79 ib feem, rau kev faib tawm ntawm 10.53%, raws li ETF tus nqi kaw ntawm $ 55.01 thaum Lub Ib Hlis 20.

JEPI nqis peev tsawg kawg yog 80% ntawm cov khoom muaj nqis hauv cov khoom lag luam, feem ntau yog xaiv los ntawm cov neeg hauv S&P 500, thaum tseem nqis peev hauv cov ntawv sib raug zoo-txuas mus rau kev siv cov kev xaiv hu rau lub tswv yim uas txhim kho cov nyiaj tau los thiab txo qis volatility. Kev hu xov tooj tau txais kev pab tau piav qhia hauv qab no.

Reiner tau hais tias thaum lub sijhawm ib xyoos ib txwm, cov tub ua lag luam hauv JEPI yuav tsum cia siab tias cov khoom xa tawm txhua hli tuaj rau qhov txiaj ntsig txhua xyoo hauv "tus lej siab."

Nws cia siab tias theem ntawm cov nyiaj tau los txawm tias peb rov qab mus rau qhov qis-qis qhov chaw ib puag ncig uas ua ntej Tsoom Fwv Teb Chaws Reserve lub voj voog ntawm tus nqi nce uas nws tau pib thaum ntxov xyoo tas los txhawm rau txo qis nyiaj txiag.

JEPI txoj hauv kev yuav zoo siab rau cov tub ua lag luam uas tsis xav tau cov nyiaj tau los tam sim no. "Peb kuj pom cov neeg siv nws raws li kev tswj hwm kev ncaj ncees," Reiner cia siab tias cov nyiaj yuav muaj 35% tus nqi qis dua li S&P 500.

Rov qab mus rau cov nyiaj tau los, Reiner tau hais tias JEPI yog lwm txoj hauv kev zoo txawm tias cov tub ua lag luam uas txaus siab rau qhov pheej hmoo credit nrog cov nyiaj tau los siab. Cov no muaj tus nqi siab dua li cov peev nyiaj-qib cov nyiaj qiv nyiaj thiab ntsib kev pheej hmoo siab dua ntawm kev poob thaum daim ntawv cog lus tsis raug. "Tab sis nrog JEPI koj tsis muaj kev pheej hmoo credit lossis kev pheej hmoo ntev," nws hais.

Ib qho piv txwv ntawm cov nyiaj tau txais txiaj ntsig siab yog iShares 0-5 Xyoo High Yield Corporate Bond ETF
SHYG,
+ 0.04%.
Nws muaj 30-hnub tawm los ntawm 7.95%.

Thaum tham txog JEPI qhov kev xaiv cov khoom lag luam, Reiner tau hais tias "muaj ib qho tseem ceeb ntawm 90 txog 120 lub npe uas peb tau nqis peev hauv." Kev xaiv cov khoom lag luam yog ua raws li cov lus pom zoo ntawm JPM pab pawg kws tshuaj ntsuam rau cov uas "zoo tshaj tus nqi hnub no rau nruab nrab mus rau lub sijhawm ntev," nws hais.

Kev xaiv cov khoom lag luam tus kheej tsis cuam tshuam rau hauv cov nyiaj faib tawm.

Cov tswv yim hais txog kev hu xov tooj tau them thiab ib qho piv txwv ntawm kev lag luam them nyiaj

JEPI cov nyiaj tau los siab yog ib feem tseem ceeb ntawm nws cov tswv yim tsis tshua muaj txiaj ntsig tag nrho.

Ib qho kev xaiv hu yog daim ntawv cog lus uas tso cai rau tus neeg ua lag luam tuaj yeem yuav kev ruaj ntseg ntawm tus nqi tshwj xeeb (hu ua tus nqi tawm tsam) kom txog thaum qhov kev xaiv tas sij hawm. Ib qho kev xaiv tso tawm yog qhov rov qab, tso cai rau tus neeg yuav khoom muag kev ruaj ntseg ntawm tus nqi teev kom txog thaum qhov kev xaiv tas sij hawm.

A them kev xaiv hu yog ib tus neeg ua lag luam tuaj yeem sau thaum lawv twb muaj kev ruaj ntseg. Tus nqi tawm tsam yog "tawm ntawm cov nyiaj," uas txhais tau tias nws siab dua li cov nqi tam sim no.

Nov yog ib qho piv txwv ntawm kev xaiv hu xov tooj los ntawm Ken Roberts, tus kws pab tswv yim peev nrog Four Star Wealth Management hauv Reno, Nev.

• Koj yuav shares ntawm 3M Co.
  MMM,
  + 2.19%
  thaum Lub Ib Hlis 20 rau $118.75.

• Koj muag ib qho kev xaiv hu $130 nrog rau hnub tas sij hawm ntawm Lub Ib Hlis 19, 2024.

• Tus nqi them rau lub Ib Hlis Ntuj Tim 24, $130 hu yog $7.60 thaum lub sij hawm uas MMM muag rau $118.75.

• Tam sim no cov nyiaj tau los ntawm MMM yog 5.03%.

• "Yog li qhov nce siab tshaj plaws rau qhov kev lag luam no ua ntej cov nyiaj faib yog $ 18.85 lossis 15.87%. Ntxiv cov nyiaj tau los sib faib thiab koj yuav tau txais 20.90% qhov siab tshaj plaws rov qab los, "Roberts tau sau hauv email pauv rau Lub Ib Hlis 20.

Yog tias koj tau ua qhov kev lag luam no thiab 3M cov khoom lag luam tsis tau nce siab dua $ 130 los ntawm Lub Ib Hlis 19, 2024, qhov kev xaiv yuav tas sij hawm thiab koj yuav muaj kev ywj pheej sau lwm txoj kev xaiv. Qhov kev xaiv ib leeg yuav muab cov nyiaj tau los sib npaug rau 6.40% ntawm Lub Ib Hlis 20 tus nqi yuav khoom hauv lub sijhawm ntawm ib xyoos.

Yog tias cov Tshuag tau nce siab dua $ 130 thiab qhov kev xaiv tau siv, koj yuav tau xaus nrog qhov nce siab tshaj plaws raws li tau piav qhia los ntawm Roberts. Tom qab ntawd koj yuav tsum nrhiav lwm cov khoom lag luam los nqis peev hauv. Koj pheej hmoo dab tsi? Ntxiv upside tshaj $130. Yog li koj yuav tau sau qhov kev xaiv tsuas yog tias koj tau txiav txim siab tias koj yuav txaus siab koom nrog koj cov peev txheej ntawm MMM rau $ 130.

Cov kab hauv qab yog qhov kev xaiv hu rau lub tswv yim txo qis volatility uas tsis muaj kev pheej hmoo downside ntxiv. Qhov kev pheej hmoo yog mus rau upside. Yog tias 3M cov shares tau nce ob npaug ntawm tus nqi ua ntej qhov kev xaiv tas sijhawm, koj tseem yuav muag lawv rau $ 130.

JEPI ua raws li kev tiv thaiv kev xaiv hu xov tooj los ntawm kev yuav cov ntawv sib txuas nrog cov ntawv sib txuas (ELNs) uas "sib koom nrog kev sib raug zoo nrog kev xaiv hu," Reiner tau hais. Cov nyiaj tau nqis peev hauv ELNs tsis yog sau nws tus kheej cov kev xaiv, vim tias "hmoov tsis zoo rau cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los tsis suav tias yog cov nyiaj tau los ncaj ncees. Nws suav hais tias yog qhov nce lossis rov qab los ntawm peev, "nws hais.

Hauv lwm lo lus, cov peev nyiaj faib tuaj yeem cuam tshuam zoo dua hauv nws cov txiaj ntsig 30-hnub, vim tias kev xaiv cov nyiaj tau los tej zaum yuav tsis suav nrog.

Ib lo lus nug pom tseeb rau tus thawj tswj hwm nyiaj txiag uas nws cov ntaub ntawv tau nce sai mus txog yuav luag $ 19 nphom yog seb cov nyiaj loj npaum li cas yuav ua rau nws nyuaj rau kev tswj hwm. Qee cov nyiaj me me nrhiav cov tswv yim nqaim tau raug yuam kom kaw lawv tus kheej rau cov tub ua lag luam tshiab. Reiner tau hais tias JEPI's 2% qhov hnyav txwv rau nws cov ntaub ntawv kwv yees li 100 cov khoom lag luam txo cov kev txhawj xeeb loj. Nws kuj tau hais tias "S&P 500 qhov kev xaiv ntsuas yog cov khoom lag luam muaj txiaj ntsig zoo tshaj plaws hauv ntiaj teb," nrog ntau dua $ 1 trillion hauv kev lag luam niaj hnub.

Summing txog 2022 kev nqis tes ua, Reiner tau hais tias "kev nqis peev yog hais txog qhov sib npaug." Qhov nce qib ntawm tus nqi volatility nce kev xaiv premiums. Tab sis txhawm rau tiv thaiv cov tub ua lag luam ntxiv, nws thiab JEPI co-tus thawj coj Raffaele Zingone kuj "ua rau lawv muaj peev xwm ntau dua los ntawm kev muag cov xov tooj uas tau ntxiv me ntsis ntawm cov nyiaj."

Nco tsis tau: Cov 15 Dividend Aristocrat cov khoom lag luam no yog cov tsim cov nyiaj tau los zoo tshaj plaws