Economist Wade Pfau tau xav txog kev so haujlwm txij thaum nws nyob hauv 20s. Tab sis tsis yog nws cov nyiaj laus xwb.
Pfau pib kawm Social Security rau nws daim ntawv pov thawj thaum nws tau txais Ph.D. ntawm Princeton University thaum ntxov 2000s. Thaum lub sij hawm, Republicans xav hloov ib feem ntawm Social Security them se rau hauv 401 (k)-kev npaj txuag nyiaj. Pfau xaus lus tias nws yuav muab cov nyiaj tau los txaus rau cov neeg laus laus - tab sis tsuas yog kev lag luam koom tes.
Niaj hnub no, Pfau yog tus xibfwb ntawm cov nyiaj laus laus ntawm American College of Financial Services, ib lub tsev kawm ntawv ntiav uas cob qhia cov kws tshaj lij nyiaj txiag. Nws phau ntawv nyuam qhuav dhau los no, "Phau Ntawv Qhia Txog Nyiaj Laus Laus," tau luam tawm thaum lub Cuaj Hli.
Txawm hais tias ntau tus neeg so haujlwm tseem tab tom ua lag luam nce ntxiv hauv cov khoom lag luam kom lawv cov ntaub ntawv loj hlob tuaj, Pfau txhawj xeeb tias kev lag luam yuav poob qis thiab cuam tshuam qhov "zoo tshaj plaws" txoj hauv kev. Nws tau txais kev thuam cov khoom pov hwm xws li cov nyiaj xyoo tsis sib xws thiab kev pov hwm lub neej tag nrho uas yuav tuav lawv tus nqi txawm tias cov khoom lag luam poob, thiab nws tau ua haujlwm sab laj rau cov neeg tuav pov hwm. Nws tau sau lwm phau ntawv, "Reverse Mortgages: Yuav Ua Li Cas Siv Cov Nyiaj Rov Qab Los Kom Ruaj Ntseg Koj Cov Nyiaj Laus," vim tias cov nyiaj qiv no kuj tuaj yeem siv los ua "cov cuab tam tsis zoo" thaum lub sijhawm ua lag luam meltdowns.
Pfau, 44 xyoo, twb ua si nrog cov ntawv nthuav qhia los tshuaj xyuas nws tus kheej txoj kev npaj so haujlwm. Tsis ntev los no nws tau tsim ib tus qauv los txiav txim seb thaum twg nws yog qhov zoo tshaj plaws los hloov cov nyiaj los ntawm cov nyiaj them se rau cov nyiaj se tsis pub se Roth, ib feem vim nws xav tau cov lus teb rau nws tus kheej cov nyiaj laus. Peb mus txog Pfau ntawm nws lub tsev sab qaum teb ntawm Dallas. Ib qho kev hloov kho ntawm peb cov kev sib tham hauv qab no:
Barron tus: Txoj cai 4% hais tias tus neeg so haujlwm tuaj yeem tshem tawm qhov feem pua txhua xyoo los ntawm kev lag luam, hloov kho rau kev nce nqi. Vim li cas koj tsis xav tias nws yuav ua haujlwm?
Pfau: Nws tsis yog tias kuv tsis xav tias nws yuav ua haujlwm. Kuv xav tias muaj qee yam zoo li 65% txog 70% uas txoj cai 4% ua haujlwm rau cov neeg so haujlwm niaj hnub no tsis yog qhov tseeb tiag.
Nws yog kev sib cav. Koj puas tsuas yog lo nrog cov ntaub ntawv keeb kwm, lossis koj puas ua qhov kev hloov kho hais tias, 'Tos ib pliag. Nrog cov paj laum qis, koj tsis tuaj yeem muaj qhov nyiaj rov qab siab npaum li peb tau muaj keeb kwm, thiab tej zaum koj tsis tuaj yeem kwv yees siab npaum li cov khoom xa rov qab zoo li peb tau muaj keeb kwm yav dhau los'?
Qhov feem pua ntawm cov neeg tuaj yeem thim rov qab?
Kuv xav tias 3% yuav muaj tseeb ntau dua ntawm kev muab tib txoj hauv kev ua tiav uas peb feem ntau xav txog nrog 4% txoj cai.
Cov neeg puas tseem muaj nyiaj txaus los so haujlwm nrog tus nqi rho tawm qis dua?
Ib qho ntawm cov kev xav tsis tseeb ntawm 4% txoj cai yog tias koj tsis muaj qhov hloov pauv hloov koj cov nyiaj siv sijhawm. Qee tus neeg tuaj yeem pib so haujlwm nrog 4% rho tawm tus nqi yog tias lawv txaus siab txiav rov qab siv qee yam yog tias peb nkag mus rau hauv qhov chaw lag luam tsis zoo.
Lwm yam?
Cov neeg yuav tsum tau ntse txog lawv cov Social Security thov kev txiav txim siab. Nws yog OK los siv cov peev txheej nqis peev hauv lub sijhawm luv luv kom koj tuaj yeem ncua cov txiaj ntsig Social Security kom txog thaum muaj hnub nyoog 70 xyoo, yam tsawg kawg rau cov neeg tau txais txiaj ntsig siab ntawm ib khub niam txiv. Qhov kev txhawb zog koj tau txais los ntawm Social Security cov txiaj ntsig los ntawm kev tos yuav txo qhov kev xav tau los ntawm kev nqis peev tom qab hnub nyoog 70 xyoo.
Cov tib neeg kuj tseem yuav saib txoj hauv kev los siv kev ncaj ncees hauv tsev los txhawb kev siv nyiaj laus, txawm tias qhov txo qis hauv tsev lossis txiav txim siab kom tau txais ib txoj kab qiv nyiaj los ntawm kev qiv nyiaj rov qab.
Tsis yog tapping kev ncaj ncees hauv tsev kom tsis txhob muag cov khoom lag luam ob npaug ntawm qhov poob thawj koom ruam?
Kev siv lub tswv yim tsis zoo xws li kev ncaj ncees hauv tsev yuav mus rau hauv lub tswv yim tias lub sij hawm ntev lub khw lag luam yuav ua tiav ntawm qhov tsim nyog. Yog tias tsis muaj kev lag luam rov qab los, nws yuav yog qhov nyuaj dua kom muaj txhua yam zoo li kev so nyiaj laus.
Vim li cas thawj xyoo ntawm kev so haujlwm txaus ntshai tshaj plaws?
Nws yog lub tswv yim ntawm sequence-of-return risk. Kuv tau kwv yees tias yog ib tus neeg tab tom npaj rau 30 xyoo so haujlwm, kev ua lag luam rov qab los lawv tau ntsib hauv thawj 10 xyoo tuaj yeem piav qhia txog 80% ntawm cov txiaj ntsig nyiaj laus. Yog tias koj tau txais kev lag luam poob qis thaum ntxov, thiab kev lag luam rov qab los tom qab, qhov ntawd tsis pab ntau npaum li cas thaum koj siv nyiaj los ntawm cov ntaub ntawv no vim tias koj muaj tsawg dua kom tau txais txiaj ntsig los ntawm kev ua lag luam tom ntej.
Cov tshuaj yog dab tsi?
Muaj plaub txoj hauv kev los tswj qhov kev pheej hmoo ntawm kev rov qab los. Ib, siv conservatively. Ob, siv yooj yim. Yog tias koj tuaj yeem txo koj cov kev siv nyiaj tom qab kev lag luam poob qis, qhov ntawd tuaj yeem tswj hwm qhov kev pheej hmoo rov qab los vim koj tsis tas yuav muag ntau qhov sib koom kom tau raws li qhov xav tau ntawm kev siv nyiaj. Ib qho kev xaiv thib peb yog kev tawm tswv yim txog kev hloov pauv hauv koj cov ntaub ntawv khaws tseg, txawm tias siv lub tswv yim ntawm kev nce kev ncaj ncees glide. Qhov kev xaiv thib plaub yog siv cov cuab yeej tsis xws li nyiaj ntsuab, rov qab qiv nyiaj lossis tag nrho lub neej txoj cai nrog tus nqi nyiaj ntsuab.
Txoj kev nce kev ncaj ncees glide yog dab tsi?
Pib nrog kev faib khoom qis dua thaum pib ntawm kev so haujlwm, thiab tom qab ntawd ua haujlwm koj txoj hauv kev. Tom qab cov nyiaj laus, kev lag luam tsis muaj zog tsis muaj kev cuam tshuam ntau npaum li cas rau kev ruaj ntseg ntawm koj txoj kev siv nyiaj, thiab koj tuaj yeem hloov kho los ntawm kev faib khoom ntau dua tom qab.
Vim li cas annuities ua rau kev txiav txim siab thaum cov paj laum thiab cov nyiaj them poob haujlwm qis?
Zoo, vim hais tias qhov tseeb hais tias cov paj laum yog tsawg cuam tshuam rau txhua lub tswv yim. Tab sis qhov cuam tshuam ntawm cov nqi qis ntawm cov nyiaj annuities tsawg dua li qhov cuam tshuam ntawm daim ntawv cog lus.
Feem ntau cov nyiaj tau los annuities tsis hloov pauv hloov pauv.
Ib qho nyiaj tau los annuity yuav tsis yog lub hauv paus ntawm kev tiv thaiv kev nce nqi hauv cov tswv yim nyiaj laus. Qhov ntawd yuav tsum tau los ntawm kev nqis peev sab. Tab sis lub annuity yuav tso cai rau tus nqi qis dua ntawm koj cov peev txheej thaum ntxov kom txo qis kev pheej hmoo. Feem ntau cov neeg so haujlwm ib txwm siv tsawg dua thaum lawv muaj hnub nyoog, thiab lawv yuav tsis xav tau kev tiv thaiv nyiaj txiag
Cov nqi kho mob nce ntxiv thaum koj muaj hnub nyoog.
Zoo, qhov ntawd yog ib qho offsetting yam. Cov nqi kho mob nce ntxiv tab sis txhua yam zoo li txo qis ntawm qhov nrawm nrawm kom tag nrho cov kev siv nyiaj tseem nqis mus txog thaum lig heev hauv lub neej thaum tib neeg yuav xav tau them nyiaj ntau dua hauv tsev lossis tsev laus lossis lwm yam kev saib xyuas mus sij hawm ntev. xav tau.
Puas yog kev tuav pov hwm mus sij hawm ntev yog ib lub tswv yim zoo?
Thaum kuv saib cov ntawv tuav pov hwm mus sij hawm ntev, kuv tawm tsam me ntsis vim tias feem ntau koj siv kev tuav pov hwm rau qhov tsis tshua muaj tshwm sim, tus nqi siab. Thiab qhov teeb meem nrog kev saib xyuas mus sij hawm ntev yog tias nws yog qhov ua tau zoo, qhov tshwm sim raug nqi siab.
Muaj lwm txoj hauv kev hybrid uas koj tuaj yeem ua ke nrog kev tuav pov hwm mus sij hawm ntev nrog kev tuav pov hwm lub neej lossis nyiaj xyoo, thiab qhov ntawd yog qhov feem ntau ntawm kev lag luam tshiab yuav mus, thiab muaj qee qhov peev xwm.
Koj tus kheej cov nyiaj tau nqis peev li cas?
Ntawm kuv lub hnub nyoog, kuv tseem nyob hauv kev sib npaug.
Koj puas muaj annuities?
Kuv txaus siab rau cov nyiaj xyoo sib txawv nrog cov txiaj ntsig ua neej nyob, tab sis kuv tseem hluas dhau lawm. Feem ntau, peb tsis tham txog kev txais nyiaj xyoo kom txog thaum koj nyob hauv koj li 50s lig.
Cov nyiaj xyoo sib txawv muaj qhov tsis zoo. Koj xav tias nws tsis tsim nyog?
Rau ib feem loj undeserved. Lawv tau txais tus neeg sawv cev tsis zoo vim tias lawv muaj tus nqi siab, thiab kuv xav txog nyiaj laus tsis yog ntau npaum li cas tus nqi rub tab sis txog nyiaj txiag ntau npaum li cas koj xav tau kom xis nyob txog so haujlwm. Cov nyiaj xyoo sib txawv txhais tau tias koj ntseeg tias kev lag luam yuav ua tau zoo dua tab sis koj kuj tsis xav koom nrog koj cov nyiaj laus tag nrho ntawm kev ua lag luam yog li koj xav tau qee yam backstop.
Koj tau ua tus txhawb nqa ntawm cov khoom muag los ntawm cov neeg tuav pov hwm xws li nyiaj xyoo, thiab koj tau ua haujlwm sab laj rau cov neeg tuav pov hwm. Peb yuav ua li cas thiaj paub tseeb tias koj qhov kev tshawb fawb tsis muaj teeb meem?
Thaum twg kuv ua qee cov ntawv tshawb fawb, kuv piav qhia txog cov txheej txheem tag nrho los muab cov neeg nkag siab tag nrho. Tsis muaj dab tsi nyob hauv lub thawv dub. Cov kev xav tau tag nrho cov npe, thiab yog tias tib neeg xav sim nws nrog cov kev xav sib txawv, lawv tuaj yeem ua tau.
Yog tias kuv txiav txim siab tias cov nyiaj annuities yuav pab tau, kuv sim muab cov txiaj ntsig ntawm qhov tsis ntseeg hauv kuv qhov kev xav kom tsis txhob siv cov nyiaj annuities thiab tseem pom cov ntaub ntawv muaj zog tuaj yeem ua rau cov nyiaj annuities.
Kev Nyab Xeeb Kev Nyab Xeeb yog dav dav dua li cov nyiaj xyoo. Puas yog tib neeg max nws tawm ua ntej yuav ib xyoos?
Yog lawm. Cov tuam txhab tuav pov hwm yuav tsum nyob hauv lub ntiaj teb tiag tiag yog li thaum cov paj laum qis uas cuam tshuam rau cov nyiaj xyoo. Qhov tseeb yog tias koj tab tom xav txog cov nyiaj xyoo, cov kauj ruam ib yam tsawg kawg yog cov neeg tau txais txiaj ntsig siab hauv ob peb tus neeg yuav tsum ncua kev Xaus Saus mus txog 70. Thiab yog tias koj xav tau kev tiv thaiv nyiaj xyoo ntau tshaj qhov ntawd, zoo. Nws tsis feem ntau ua rau kev txiav txim siab rau kev thov Xaus Saus thaum ntxov thiab tom qab ntawd yuav cov nyiaj xyoo ua lag luam tib lub sijhawm.
Puas yog nws puas xav tias khib kom tau tsom mus rau ib qho xwm txheej uas yuav tsis tshwm sim rau koj ob peb xyoo lawm?
Rau feem ntau, tsis muaj. Nws tsuas yog tshwm sim thaum qee tus neeg hais tias yog vim li cas tus hluas no qhia kuv yuav ua li cas so haujlwm.
Rau kuv nws tsis yog nyiaj so haujlwm ntau, raws li kev taug qab lub peev xwm los ntawm kev ywj pheej nyiaj txiag. Nws tseem yog ib qho tseem ceeb rau kuv xav txog thaum twg kuv yuav tuaj yeem so haujlwm, txawm tias kuv tsis tau npaj txhij. Kuv muaj tus kheej txaus siab rau nws.
Tus kheej txaus siab rau dab tsi?
Hauv kev ua si nrog cov ntawv nthuav qhia thiab tshuaj xyuas kuv tus kheej txoj kev npaj so haujlwm. Qhov ntawd yog qhov uas ua rau kuv ua qhov kev tshawb fawb txog kev npaj se no kom kuv thiaj li tsim tau hauv Roth cov tswv yim hloov dua siab tshiab rau hauv kuv tus kheej txoj kev npaj.
Ua tsaug, Wade.
Barron's Retirement: Q&A Series
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