Tsawg tshaj li ib lub lis piam txij hnub no - Tuesday, Peb Hlis 1, tom qab kaw ntawm kev lag luam - fintech upstart SoFi Technologies (SOFI) yuav tshaj tawm nws cov txiaj ntsig nyiaj txiag rau Q4 2021. Nag hmo, Jefferies tus kws tshuaj ntsuam John Hecht tau nres los muab cov neeg ua lag luam hloov tshiab sai ua ntej qhov kev tshwm sim tseem ceeb.
"Credit migration, regulatory uncertainty and competitive dynamics have shape the narrative" rau kev lag luam fintech, ceeb toom Hecht, txawm tias cov tub ua lag luam txhawj xeeb txog cov nqi pheej yig thiab cov nyiaj tau los ntau ntau hauv kev lag luam fintech. Kev loj hlob "cov khoom lag luam tau nyob rau hauv siab loj," hais tias Hecht (yog tias koj tsis pom). Qhov nruab nrab kev lag luam tus nqi-rau-nyiaj tau ntau yam ntawm fintech cov khoom lag luam tshwj xeeb tau poob ze li 50% los ntawm nruab nrab-'21.
SoFi Tshuag tseem tsis tau tiv thaiv qhov sib txawv no, ib yam nkaus. Txij li thaum Lub Rau Hli 1, 2021, SoFi Tshuag tau poob txog 44%. Txawm li cas los xij, Hecht muaj kev cia siab siab rau SoFi Tshuag mus rau hauv nws daim ntawv tshaj tawm Q4, tam sim no hais tias US Office of the Comptroller of the txiaj thiab Tsoom Fwv Teb Chaws Reserve tau pom zoo rau lub tuam txhab daim ntawv thov los ua ib lub tuam txhab tuav nyiaj lub lim tiam dhau los.
"SoFi yog qhov tshwj xeeb raws li lub tuam txhab lag luam neo-digital hauv" uas tam sim no nws muaj tsoomfwv lub tuam txhab nyiaj txiag, sau tseg Hecht, hu rau qhov kev txhim kho no ob qho tib si "qhov tseeb catalyst thiab" kuj muaj pov thawj ntawm "kev ntseeg siab ntawm OCC thiab Tsoom Fwv Teb Chaws Reserve hauv SoFi qiv. qauv.” Txawm li cas los xij, tus kws tshuaj ntsuam xyuas nrov nrov hais tias "Yuav ua li cas lub tuam txhab npaj siab yuav loj hlob thiab kev lag luam hauv tuam txhab lag luam" - thiab qhov ntawd yuav raug nqi li cas?
Hecht ceeb toom cov tub ua lag luam tias SoFi qhov tau txais ntawm Golden Pacific Bancorp (uas tau teeb tsa SoFi kom tau txais txiaj ntsig ntawm lub txhab nyiaj daim ntawv tso cai) "yuav tsum kaw thaum Lub Ob Hlis" thiab qhov ntawd, thaum qhov no tshwm sim, SoFi "yuav txhaj $ 750M ntawm peev rau hauv [Golden Pacific] rau tsim tawm lub teb chaws, lub txhab nyiaj digital nrog ntau cov kev pabcuam rau cov neeg siv khoom. "
Hecht kwv yees qhov kev sib koom ua ke no "yuav txhim kho qhov hloov pauv hauv SoFi tus qauv kev lag luam, tshwj xeeb hauv nws qhov qiv nyiaj." Nyob rau tib lub sijhawm, Hecht sau tseg tias SoFi twb "tseem ceeb rau kev nqis peev hauv kev lag luam kom txhawb nqa kev loj hlob uas yuav ncua EBITDA margin expansion." Kev siv nyiaj ntxiv $ 750 lab los kho Golden Pacific txoj kev lag luam yuav suav tias hnyav ntawm cov nyiaj tau los ntau dua.
Txawm li cas los xij, tag nrho cov no yog nyob rau yav tom ntej ntev. Nyob rau yav tom ntej tam sim no (piv txwv li lub lim tiam tom ntej), Hecht qhia cov tub ua lag luam tias lawv yuav tsum cia siab tias SoFi yuav tshaj tawm kwv yees li 61% cov nyiaj tau los loj hlob rau Q4 - $ 275 lab hauv "cov nyiaj tau los hloov kho." Cov peev nyiaj qiv, ib yam nkaus, tej zaum yuav loj hlob sai. Hecht kwv yees 66% xyoo dhau los ntawm kev loj hlob mus rau $ 3.7 nphom, coj los ntawm kev loj hlob ntawm kev qiv tus kheej, uas tuaj yeem ntau dua peb xyoos hauv ib xyoos; thiab cov nyiaj qiv hauv tsev, uas xav tias yuav nce 39% - tab sis cuam tshuam los ntawm kev poob qis ntawm cov tub ntxhais kawm qiv nyiaj, uas xav tias yuav poob 3.5%. Thiab "kev ua tswv cuab" hauv SoFi yuav loj hlob sai tshaj plaws - nce 75% xyoo dhau los rau 3.23 lab tus neeg siv khoom.
Hais txog cov txiaj ntsig, hmoov tsis, Hecht tsis muaj kev cia siab ntau - rau GAAP cov nyiaj tau los tsawg kawg. Ntawm qhov tsis sib xws, nws kwv yees SoFi yuav raug kev txom nyem $ 120.7 lab nyiaj poob rau Q4 2021, 41% phem dua li xyoo tas los, txawm tias "hloov" cov nyiaj khwv tau los ua ntej paj paj, se, luv nqi, thiab amortization hloov pauv zoo ntawm $ 2.5 lab.
Txawm li cas los xij, raws li nws qhov kev kwv yees ntawm lub tuam txhab qhov kev cia siab ntev, Hecht muab SoFi qhov "yuav" ntsuas nrog rau $ 20 lub hom phiaj. Daim duab qhia tau hais tias kev sib koom yuav raug nqi ~ 60% siab dua hauv ib xyoos. (Saib xyuas Hecht cov ntaub ntawv taug qab, nias ntawm no)
Zuag qhia tag nrho, cov khoom lag luam fintech no tau nyiam tag nrho ntawm 10 tus kws tshuaj ntsuam xyuas tsis ntev los no, suav nrog 7 Kev Yuav thiab 3 Tuav rau Kev Pom Zoo Pom Zoo los ntawm Txoj Kev. SoFi shares yog tus nqi ntawm $ 12.58 thiab muaj tus nqi nruab nrab ntawm lub hom phiaj ntawm $ 20.80, muab cov khoom lag luam 65% upside ntawm lub sijhawm ib xyoos. (Saib SOFI stock forecast ntawm TipRanks)
Txhawm rau nrhiav cov tswv yim zoo rau cov kev lag luam tawm ntawm cov khoom lag luam zoo saib, mus saib TipRanks 'Cov Khoom Zoo Tshaj Plaws los yuav, ib qho khoom siv tshiab tshaj tawm uas ua ke tag nrho ntawm TipRanks' kev nkag siab sib npaug.
Kev tsis lees paub: Cov lus pom hauv tsab xov xwm no tsuas yog cov ntawm tus kws tshuaj xyuas tshwj xeeb. Cov ntsiab lus tsuas yog tsim los siv rau kev qhia xov xwm nkaus xwb. Nws yog ib qho tseem ceeb heev uas yuav tau ua koj tus kheej kev soj ntsuam ua ntej ua kev nqis peev.
Tau qhov twg los: https://finance.yahoo.com/news/investors-load-sofi-stock-earnings-212635384.html