Rau cov tub ua lag luam uas xav ua kom zoo dua ntawm kev lag luam poob qis, cov lus nug pom tseeb yog: Ntev npaum li cas rau cov khoom lag luam poob?
Kev lag luam semiconductor, tus neeg ua yeeb yam zoo tshaj plaws thaum lub sijhawm rov qhib kev lag luam thoob ntiaj teb xyoo tas los, tam sim no poob rau hauv lub voj voog qis. Tab sis kev lag luam Tshuag zoo li ua ntej - thiab kev rov qab mus ntev rau pawg kev lag luam yuav tau pib lawm.
Hauv ntiaj teb ntawm cov khoom lag luam semiconductor, Nvidia Corp. NVDA tswj lub roost, nrog kev lag luam peev ntawm $ 356 billion, tab sis nws tau poob deb. Cov khoom lag luam tau poob 51% xyoo no, thaum nws qhov kev pom zoo dov 12-hli cov nyiaj tau los-ib-qib (EPS) kwv yees tau poob 30% txij li lub Rau Hli 30.
Hauv qab no yog ib daim ntawv ntsuam xyuas ntawm yuav ua li cas cov nyiaj tau los kwv yees tau txav mus rau cov tuam txhab semiconductor thiab cov npe ntawm cov khoom lag luam uas cov kws tshuaj ntsuam xav tias yuav ua rau kev lag luam rov qab los.
Cov khoom lag luam semiconductor tuaj yeem poob qis
Tsoom Fwv Teb Chaws Reserve tseem tsis tau ua tiav kev nce cov paj paj, thiab nws tseem ntxov dhau los kwv yees thaum lub tuam txhab nyiaj hauv tuam txhab yuav hloov pauv cov kev kawm. Cov nyiaj daus las muaj zog ua rau nws nyuaj rau cov tuam txhab Asmeskas muag cov khoom thiab cov kev pabcuam txawv teb chaws, thiab cov nthwv dej ntawm kev lag luam tech-industry layoffs tsis tuaj yeem ua rau leej twg nyiam. Cov tuam txhab lag luam tau hais txog cov nyiaj muaj zog thaum txo qis lawv cov kev taw qhia rau kev muag khoom thiab nyiaj tau los.
Lub lim tiam dhau los, Qualcomm Inc. QCOM qhia txog kev txo qis hauv kev thov rau chips siv hauv smartphones, xa nws cov nqi sib faib rau nws qib qis tshaj hauv ob xyoos.
Thaum Lub Kaum Hli, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. TSM, lub ntiaj teb loj tshaj plaws semiconductor foundry, xav tsis thoob rau upside rau peb lub hlis twg cov nyiaj tau los, tab sis kuj ceeb toom ntawm qaug zog thov.
Tab sis lub khw lag luam muaj ib txoj hauv kev los saib ua ntej. Txheeb xyuas 2022 kev nqis tes ua rau Nvidia cov khoom lag luam txog Lub Kaum Ib Hlis 7:
Nvidia cov shares poob rau lawv 2022 kaw qis ntawm $ 112 thaum Lub Kaum Hli 14.
FactSet
Cov khoom lag luam tau nce 27% txij li thaum ntaus nws 2022 kaw qis thaum Lub Kaum Hli 14. Qhov qis dhau los, thaum kawg ntawm Lub Rau Hli, kuj tsim ib qho bounce.
Kev pom zoo cov nyiaj tau los kwv yees yog qhov tseem ceeb rau cov tub ua lag luam vim tias lawv suav nrog cov kws tshuaj ntsuam 'kev txawj ntse thiab cov tuam txhab' tus kheej qhov kev xav rau kev muag khoom, thiab muab tus denominator rau xa tus nqi-rau-cov nyiaj tau los sib piv.
Thaum Lub Kaum Ib Hlis 16, Nvidia tau teem sijhawm tshaj tawm cov txiaj ntsig rau nws cov nyiaj txiag peb lub hlis twg uas tau xaus rau Lub Kaum Hli 31. Cov kws tshuaj ntsuam tau cia siab tias cov nyiaj tau los ntawm $ 5.8 billion, ib qho 18% poob los ntawm $ 7.1 billion ib xyoos ua ntej. Qhov kev kwv yees ua rau qhov sib txawv ntawm lub xyoo dhau los ntawm kev muag khoom nce ntawm 50%. Cov kws tshuaj ntsuam xav tias Nvidia yuav nthuav tawm cov txiaj ntsig peb lub hlis twg ntawm 71 xees ib feem, nqis los ntawm 97 xees.
Peb lub hlis dhau los, Nvidia cov khoom lag luam tau coj 12% poob rau lub lim tiam tom qab lub tuam txhab muab kev pom zoo rau lub quarter thib peb uas yog kwv yees li $1 billion qis dua tshaj li cov kws tshuaj ntsuam xav tau.
Cov tub lag luam zoo li ntseeg tias cov xov xwm phem tshaj plaws yog ci rau hauv tus nqi sib koom. Thiab tej zaum lub khw lag luam tau qhia qee yam zoo sib xws rau tag nrho kev lag luam chip. Ntawm no yog daim ntawv qhia nqi xyoo rau iShares Semiconductor ETF SOXX SOXX:
FactSet
Cov qauv zoo sib xws, nrog rau SOXX's 2022 kaw hauv qab ntawm Lub Kaum Hli 14, tom qab ntawd nce 13% txij thaum ntawd los.
Mob yuav tsum tau ua raws (nws thiaj li) los ntawm kev nce
Txhawm rau tshuaj xyuas cov khoom lag luam semiconductor, peb pib nrog 30 tuav los ntawm SOXX thiab tom qab ntawd ntxiv cov tuam txhab hauv S&P Composite 1500 Index XX: SP1500 (ua los ntawm S&P 500 SPX SPX, S&P 400 Mid Cap Cov Ntsiab Lus MID thiab S&P Small Cap 600 SML Index) nyob rau hauv "Semiconductors thiab Semiconductor Equipment" Ntiaj teb no Industrial Classification Standard (GICS) kev lag luam pawg.
Thawj daim ntawv teev npe suav nrog 56 cov khoom lag luam. Ib qho txiaj ntsig zoo ntawm qhov screen yog qhov kev pom zoo 12-hli kev kwv yees nyiaj tau los yog qhov zoo rau tag nrho 56 tuam txhab.
Tab sis cov kev txiav tau ua tiav lawm. Ntawm no yog 20 lub tuam txhab uas dov 12-hli EPS kev kwv yees tau poob qis tshaj plaws txij li Lub Rau Hli 30, nrog rau cov nqi xa mus rau cov nyiaj tau los thiab cov ntawm peb hnub dhau los:
lub tuam txhab
Ticker
Hloov hauv dov 12-hli EPS kwv yees txij li Lub Rau Hli 30
Cov P/E piv tau piav qhia txog cov txiaj ntsig tau raug coj los rau hauv ntiaj teb rau Nvidia thiab Advance Micro Devices Inc. AMD, nrog rau tom kawg ua lag luam hauv qab S&P 500's P / E ntawm 17.8 - nqis los ntawm P / E ntawm 43 thaum kawg ntawm 2021, thaum S&P 500 pauv ntawm 24.5 npaug ntawm qhov hnyav tag nrho cov nyiaj tau los kwv yees.
Micron Technology Inc. MU Feem ntau ua lag luam ntawm P / E qis thiab qhov ntsuas tau poob qis. Tab sis tam sim no P / E tau cuam tshuam los ntawm kev kwv yees nyiaj tau los qis.
Vim li cas cov tub lag luam yuav tsum thab saib cov semiconductors tam sim no? Vim tias lub sijhawm zoo, chip ua tuaj yeem loj hlob sai dua li kev lag luam dav.
Yog tias peb piv SOXX nrog iShares S&P 500 ETF Trust SIV, uas taug qab qhov ntsuas ntsuas ntsuas, rau tsib lub xyoo dhau los ntawm 2021, SOXX qhov muag ib feem tau nce 45% thaum nws EPS nce 400%. Qhov no piv rau S&P 500's 32% nce hauv kev muag khoom ib feem thiab 74% nce hauv EPS.
Ntawm tag nrho cov nyiaj rov qab, nrog cov nyiaj faib rov qab, SOXX rov qab 650% rau 10 xyoo txog Lub Kaum Ib Hlis 7, thaum SPY rov qab 231%.
Los ntawm 2022, cov kws tshuaj ntsuam xav tias yuav poob qis me ntsis ntawm kev muag khoom ib feem rau SOXX hauv 2023, ua raws li 14% nce hauv 2024. Rau SPY, cov kws tshuaj ntsuam xav tias muag ib feem yuav nce 3% hauv 2023 thiab lwm 4% hauv 2024.
Rau EPS, cov kws tshuaj ntsuam xav tias yuav poob 8% hauv 2023 thiab rov pib dua ntawm cov nyiaj tau los hauv 2024 vim EPS nce 14%. Rau SPY, cov kws tshuaj ntsuam xav tias EPS nce 5% hauv 2023 thiab lwm 14% hauv 2024.
Yog tias koj ntseeg tias lub sijhawm yog ...
Txawm hais tias tus nqi nce tsis ntev los no, txuas ntxiv cov nyiaj tau los ceeb toom los ntawm cov neeg ua si loj txhais tau hais tias pawg neeg txiav txim tau tawm ntawm seb puas yog pawg neeg lag luam semiconductor ntawm cov khoom lag luam tau qis dua rau lub voj voog no.
Rov qab mus rau thawj daim ntawv teev npe ntawm 56 cov khoom lag luam semiconductor, yog tias peb txwv cov pab pawg rau cov tuam txhab nrog kev lag luam peev nyiaj tsawg kawg yog $ 1 nphom uas tau them los ntawm tsawg kawg tsib tus kws tshuaj ntsuam xyuas, ntawm no yog 20 nrog qhov muaj peev xwm tshaj plaws nyob rau 12 lub hlis tom ntej. los ntawm kev pom zoo tus nqi hom phiaj:
Cov khoom lag luam semiconductor tau nce siab los ntawm 2022 qis - thiab cov kws tshuaj ntsuam xav tias yuav nce siab ntawm tsawg kawg 28% hauv xyoo tom ntej
Rau cov tub ua lag luam uas xav ua kom zoo dua ntawm kev lag luam poob qis, cov lus nug pom tseeb yog: Ntev npaum li cas rau cov khoom lag luam poob?
Kev lag luam semiconductor, tus neeg ua yeeb yam zoo tshaj plaws thaum lub sijhawm rov qhib kev lag luam thoob ntiaj teb xyoo tas los, tam sim no poob rau hauv lub voj voog qis. Tab sis kev lag luam Tshuag zoo li ua ntej - thiab kev rov qab mus ntev rau pawg kev lag luam yuav tau pib lawm.
Hauv ntiaj teb ntawm cov khoom lag luam semiconductor, Nvidia Corp.
NVDA
tswj lub roost, nrog kev lag luam peev ntawm $ 356 billion, tab sis nws tau poob deb. Cov khoom lag luam tau poob 51% xyoo no, thaum nws qhov kev pom zoo dov 12-hli cov nyiaj tau los-ib-qib (EPS) kwv yees tau poob 30% txij li lub Rau Hli 30.
Hauv qab no yog ib daim ntawv ntsuam xyuas ntawm yuav ua li cas cov nyiaj tau los kwv yees tau txav mus rau cov tuam txhab semiconductor thiab cov npe ntawm cov khoom lag luam uas cov kws tshuaj ntsuam xav tias yuav ua rau kev lag luam rov qab los.
Cov khoom lag luam semiconductor tuaj yeem poob qis
Tsoom Fwv Teb Chaws Reserve tseem tsis tau ua tiav kev nce cov paj paj, thiab nws tseem ntxov dhau los kwv yees thaum lub tuam txhab nyiaj hauv tuam txhab yuav hloov pauv cov kev kawm. Cov nyiaj daus las muaj zog ua rau nws nyuaj rau cov tuam txhab Asmeskas muag cov khoom thiab cov kev pabcuam txawv teb chaws, thiab cov nthwv dej ntawm kev lag luam tech-industry layoffs tsis tuaj yeem ua rau leej twg nyiam. Cov tuam txhab lag luam tau hais txog cov nyiaj muaj zog thaum txo qis lawv cov kev taw qhia rau kev muag khoom thiab nyiaj tau los.
Lub lim tiam dhau los, Qualcomm Inc.
QCOM
qhia txog kev txo qis hauv kev thov rau chips siv hauv smartphones, xa nws cov nqi sib faib rau nws qib qis tshaj hauv ob xyoos.
Thaum Lub Kaum Hli, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
TSM,
lub ntiaj teb loj tshaj plaws semiconductor foundry, xav tsis thoob rau upside rau peb lub hlis twg cov nyiaj tau los, tab sis kuj ceeb toom ntawm qaug zog thov.
Tab sis lub khw lag luam muaj ib txoj hauv kev los saib ua ntej. Txheeb xyuas 2022 kev nqis tes ua rau Nvidia cov khoom lag luam txog Lub Kaum Ib Hlis 7:
Nvidia cov shares poob rau lawv 2022 kaw qis ntawm $ 112 thaum Lub Kaum Hli 14.
FactSet
Cov khoom lag luam tau nce 27% txij li thaum ntaus nws 2022 kaw qis thaum Lub Kaum Hli 14. Qhov qis dhau los, thaum kawg ntawm Lub Rau Hli, kuj tsim ib qho bounce.
Kev pom zoo cov nyiaj tau los kwv yees yog qhov tseem ceeb rau cov tub ua lag luam vim tias lawv suav nrog cov kws tshuaj ntsuam 'kev txawj ntse thiab cov tuam txhab' tus kheej qhov kev xav rau kev muag khoom, thiab muab tus denominator rau xa tus nqi-rau-cov nyiaj tau los sib piv.
Thaum Lub Kaum Ib Hlis 16, Nvidia tau teem sijhawm tshaj tawm cov txiaj ntsig rau nws cov nyiaj txiag peb lub hlis twg uas tau xaus rau Lub Kaum Hli 31. Cov kws tshuaj ntsuam tau cia siab tias cov nyiaj tau los ntawm $ 5.8 billion, ib qho 18% poob los ntawm $ 7.1 billion ib xyoos ua ntej. Qhov kev kwv yees ua rau qhov sib txawv ntawm lub xyoo dhau los ntawm kev muag khoom nce ntawm 50%. Cov kws tshuaj ntsuam xav tias Nvidia yuav nthuav tawm cov txiaj ntsig peb lub hlis twg ntawm 71 xees ib feem, nqis los ntawm 97 xees.
Ib qho sib txawv ntawm cov neeg tsim khoom chip: Kev ua tau zoo thiab cov nyiaj faib siab tau teeb tsa tsib cov khoom lag luam semiconductor sib nrug los ntawm cov neeg ua haujlwm tsis zoo
Peb lub hlis dhau los, Nvidia cov khoom lag luam tau coj 12% poob rau lub lim tiam tom qab lub tuam txhab muab kev pom zoo rau lub quarter thib peb uas yog kwv yees li $1 billion qis dua tshaj li cov kws tshuaj ntsuam xav tau.
Nyeem: Nvidia qhov rov pib dua loj muaj cov kws tshuaj ntsuam xav paub seb lub tuam txhab puas tam sim no nyob rau hauv qhov tseeb
Cov tub lag luam zoo li ntseeg tias cov xov xwm phem tshaj plaws yog ci rau hauv tus nqi sib koom. Thiab tej zaum lub khw lag luam tau qhia qee yam zoo sib xws rau tag nrho kev lag luam chip. Ntawm no yog daim ntawv qhia nqi xyoo rau iShares Semiconductor ETF
SOXX
SOXX:
FactSet
Cov qauv zoo sib xws, nrog rau SOXX's 2022 kaw hauv qab ntawm Lub Kaum Hli 14, tom qab ntawd nce 13% txij thaum ntawd los.
Mob yuav tsum tau ua raws (nws thiaj li) los ntawm kev nce
Txhawm rau tshuaj xyuas cov khoom lag luam semiconductor, peb pib nrog 30 tuav los ntawm SOXX thiab tom qab ntawd ntxiv cov tuam txhab hauv S&P Composite 1500 Index
XX: SP1500
(ua los ntawm S&P 500 SPX
SPX,
S&P 400 Mid Cap Cov Ntsiab Lus
MID
thiab S&P Small Cap 600
SML
Index) nyob rau hauv "Semiconductors thiab Semiconductor Equipment" Ntiaj teb no Industrial Classification Standard (GICS) kev lag luam pawg.
Thawj daim ntawv teev npe suav nrog 56 cov khoom lag luam. Ib qho txiaj ntsig zoo ntawm qhov screen yog qhov kev pom zoo 12-hli kev kwv yees nyiaj tau los yog qhov zoo rau tag nrho 56 tuam txhab.
Tab sis cov kev txiav tau ua tiav lawm. Ntawm no yog 20 lub tuam txhab uas dov 12-hli EPS kev kwv yees tau poob qis tshaj plaws txij li Lub Rau Hli 30, nrog rau cov nqi xa mus rau cov nyiaj tau los thiab cov ntawm peb hnub dhau los:
Cov P/E piv tau piav qhia txog cov txiaj ntsig tau raug coj los rau hauv ntiaj teb rau Nvidia thiab Advance Micro Devices Inc.
AMD,
nrog rau tom kawg ua lag luam hauv qab S&P 500's P / E ntawm 17.8 - nqis los ntawm P / E ntawm 43 thaum kawg ntawm 2021, thaum S&P 500 pauv ntawm 24.5 npaug ntawm qhov hnyav tag nrho cov nyiaj tau los kwv yees.
Micron Technology Inc.
MU
Feem ntau ua lag luam ntawm P / E qis thiab qhov ntsuas tau poob qis. Tab sis tam sim no P / E tau cuam tshuam los ntawm kev kwv yees nyiaj tau los qis.
Vim li cas cov tub lag luam yuav tsum thab saib cov semiconductors tam sim no? Vim tias lub sijhawm zoo, chip ua tuaj yeem loj hlob sai dua li kev lag luam dav.
Yog tias peb piv SOXX nrog iShares S&P 500 ETF Trust
SIV,
uas taug qab qhov ntsuas ntsuas ntsuas, rau tsib lub xyoo dhau los ntawm 2021, SOXX qhov muag ib feem tau nce 45% thaum nws EPS nce 400%. Qhov no piv rau S&P 500's 32% nce hauv kev muag khoom ib feem thiab 74% nce hauv EPS.
Ntawm tag nrho cov nyiaj rov qab, nrog cov nyiaj faib rov qab, SOXX rov qab 650% rau 10 xyoo txog Lub Kaum Ib Hlis 7, thaum SPY rov qab 231%.
Cov kws tshuaj ntsuam xav tias yuav rov qab los rau kev loj hlob rau pawg semiconductor, tab sis tsis yog ib ntus.
Los ntawm 2022, cov kws tshuaj ntsuam xav tias yuav poob qis me ntsis ntawm kev muag khoom ib feem rau SOXX hauv 2023, ua raws li 14% nce hauv 2024. Rau SPY, cov kws tshuaj ntsuam xav tias muag ib feem yuav nce 3% hauv 2023 thiab lwm 4% hauv 2024.
Rau EPS, cov kws tshuaj ntsuam xav tias yuav poob 8% hauv 2023 thiab rov pib dua ntawm cov nyiaj tau los hauv 2024 vim EPS nce 14%. Rau SPY, cov kws tshuaj ntsuam xav tias EPS nce 5% hauv 2023 thiab lwm 14% hauv 2024.
Yog tias koj ntseeg tias lub sijhawm yog ...
Txawm hais tias tus nqi nce tsis ntev los no, txuas ntxiv cov nyiaj tau los ceeb toom los ntawm cov neeg ua si loj txhais tau hais tias pawg neeg txiav txim tau tawm ntawm seb puas yog pawg neeg lag luam semiconductor ntawm cov khoom lag luam tau qis dua rau lub voj voog no.
Rov qab mus rau thawj daim ntawv teev npe ntawm 56 cov khoom lag luam semiconductor, yog tias peb txwv cov pab pawg rau cov tuam txhab nrog kev lag luam peev nyiaj tsawg kawg yog $ 1 nphom uas tau them los ntawm tsawg kawg tsib tus kws tshuaj ntsuam xyuas, ntawm no yog 20 nrog qhov muaj peev xwm tshaj plaws nyob rau 12 lub hlis tom ntej. los ntawm kev pom zoo tus nqi hom phiaj:
Nyem rau ntawm tus zauv kom paub ntau ntxiv txog txhua lub tuam txhab.
nyeem Tomi Kilgore cov ncauj lus kom ntxaws qhia txog cov ntaub ntawv muaj txiaj ntsig pub dawb ntawm nplooj ntawv MarketWatch.
Nco tsis tau: 20 cov nyiaj faib tawm uas yuav muaj kev nyab xeeb tshaj yog tias Tsoom Fwv Teb Chaws Reserve ua rau muaj kev poob nyiaj txiag
Tau qhov twg los: https://www.marketwatch.com/story/semiconductor-stocks-have-bounced-from-2022-lows-and-analysts-expect-upside-of-at-least-28-in-the-next- xyoo-11667917200?siteid=yhoof2&yptr=yahoo