Cov khoom lag luam semiconductor tau raug mob hnyav, tab sis ntau tus tau npaj rau kev loj hlob sai. Ntawm no yog 15 xav tias yuav ci ntsa iab txog xyoo 2024
Cov khoom lag luam semiconductor tau raug mob hnyav, tab sis ntau tus tau npaj rau kev loj hlob sai. Ntawm no yog 15 xav tias yuav ci ntsa iab txog xyoo 2024
Nyob rau lub Kaum Ob Hlis, peb tau teev cov kws tshuaj ntsuam cov khoom lag luam nyiam semiconductor rau xyoo 2022. Qhov ntawd tsis tau zoo.
Tab sis tom qab chipmakers 'cov khoom lag luam tau raug hammered, cov pab pawg tam sim no ua lag luam ntawm "qib kev nqis peev," raws li Matt Peron, tus thawj coj ntawm kev tshawb fawb ntawm Janus Henderson Investors. Rau cov tub ua lag luam mus sij hawm ntev, nws yuav pab tau kom pom cov tuam txhab lag luam twg uas xav tias yuav loj hlob sai tshaj plaws hauv ob xyoos tom ntej.
Peron, hauv kev xam phaj, hais tias ib qho laj thawj rau xyoo no poob rau cov khoom lag luam semiconductor yog tias lawv tau muaj qhov zoo, ua haujlwm ntev, ncab qhov ntsuas. "Semiconductors yog cyclical," nws hais. Hauv nws lub luag haujlwm, Peron thiab nws pab neeg muab cov lus qhia rau ntau tus thawj coj saib xyuas, suav nrog Janus Henderson Technology thiab Innovation Fund. JATIX.
Ib qho ntawm cov players loj tshaj plaws, Intel Corp. INTC, yuav tshaj tawm cov txiaj ntsig thib ob rau lub Xya Hli 28 tom qab kev lag luam kaw. Nov yog kev saib ua ntej.
Qhov chaw no muaj ntau heev hauv kev ua si, nrog Senate nyuam qhuav dhau ib daim nqi uas suav nrog $ 52.7 nphom hauv kev pab nyiaj rau kev lag luam semiconductor. Tsab cai hla mus rau Tsev Neeg Sawv Cev uas yuav ua raws li lub lim tiam no. Thawj Tswj Hwm Joe Biden tau qhia txog kev txhawb nqa rau daim nqi no.
pheej yig dua S&P 500
Cov khoom lag luam khoom lag luam rau lub kaum ntawm lub tshuab thev naus laus zis yog PHLX Semiconductor Index SOX, uas yog tsim los ntawm 30 cov khoom lag luam ntawm Asmeskas cov neeg tsim khoom ntawm cov chips hauv computer thiab cov cuab yeej tsim khoom lag luam thiab tau taug qab los ntawm iShares Semiconductor ETF SOXX. Xyoo no qhov kev txiav txim rau SOXX zoo li dab tuag, thaum piv rau kev txav ntawm SPDR S&P 500 ETF SIV :
Lub iShares Semiconductor ETF tau poob ntau dua li SPDR S&P 500 ETF muaj nyob rau xyoo 2022.
FactSet
Daim ntawv qhia saum toj no qhia txog tag nrho cov nyiaj rov qab rau xyoo tas los nrog cov nyiaj faib rov qab ua lag luam mus txog Lub Xya Hli 26.
Peron tau hais tias kev caij tsheb tsis zoo rau cov khoom siv hluav taws xob tau tshwm sim los ntawm "kev sib xyaw ntawm cov txiaj ntsig siab thiab, ib feem, qhov hnyav ntawm Tsoom Fwv Teb Chaws Reserve los nqis los ntawm kev lag luam" nrog cov paj laum nce los txo kev nce nqi.
Thaum nug txog cov nti tsis txaus uas tau cuam tshuam rau kev lag luam tsheb thiab lwm tus, nws hais tias: "Qhov kev thov tuaj yeem ua tau thiab yuav qeeb, vim tias muaj ntau cov khoom muag hauv cov channel."
Txawm hais tias pawg semiconductor muaj ntau dua volatility, nws tau ua tau zoo dua li qhov ntsuas tau ntev. Nov yog qhov nruab nrab txhua xyoo rov qab:
ETF
Qhov nruab nrab rov qab - 3 xyoo
Qhov nruab nrab rov qab - 5 xyoo
Qhov nruab nrab rov qab - 10 xyoo
Qhov nruab nrab rov qab - 15 xyoo
iShares Semiconductor ETF
22.0%
21.7%
23.8%
13.6%
SPDR S&P 500 ETF Ntseeg
10.8%
11.5%
13.3%
8.8%
Source: FactSet
Tam sim no saib lub xyoo no ntawm kev txav mus los ntawm tus nqi-rau-cov nyiaj tau los sib piv, raws li qhov hnyav ntawm qhov kev pom zoo 12-hli cov nyiaj tau los kwv yees rau ob pawg:
Tom qab pib xyoo 2022 ua lag luam siab dua rau kev kwv yees nyiaj tau los tshaj li SPY tau ua, SOXX tam sim no ua lag luam qis dua li qhov ntsuas.
FactSet
Thaum kawg ntawm 2021, SOXX pauv rau 21.6 npaug ntawm cov nyiaj tau los, me ntsis saum SPY's pem hauv ntej P / E ntawm 21.3. Tab sis SOXX tam sim no pauv ntawm kev xa mus rau P / E ntawm 14.8, zoo hauv qab SPY's forward P / E ntawm 16.6.
Nov yog saib qhov nruab nrab P/E rau ob pawg hauv 10 xyoo dhau los:
ETF
Tam sim no rau pem hauv ntej P/E
10-xyoo nruab nrab rau pem hauv ntej P / E
Kev ntsuas tam sim no rau 10-xyoo nruab nrab
Kev ntsuas tam sim no rau SPY
10-xyoo tus nqi nruab nrab rau SPY
iShares Semiconductor ETF
14.78
16.55
89%
89%
98%
SPDR S&P 500 ETF Ntseeg
16.61
16.96
98%
Source: FactSet
Cov semiconductors raws li ib pab pawg tau ua lag luam ntawm tus nqi txo ntau dua rau S&P 500 dua li qhov qub tshaj li 10 xyoo dhau los.
" Rau cov tub ua lag luam uas muaj ob- lossis peb xyoos horizons, semiconductors yuav yog ib txoj hauv kev zoo los faib peev."
- Matt Peron, tus thawj coj ntawm kev tshawb fawb ntawm Janus Henderson Investors.
Puas yog cov neeg tsim khoom lag luam yuav ua lag luam ntawm luv nqi rau S&P 500? Ntawm no yog cov phiaj xwm kev loj hlob txhua xyoo (CAGR) rau kev muag khoom, nyiaj tau los thiab cov nyiaj tau los dawb (FCF) ib feem rau ob pawg mus txog 2024:
Pawg semiconductor xav tias yuav loj hlob kev muag khoom sai dua li S&P 500. Txawm li cas los xij, tag nrho qhov ntsuas ntsuas yuav tsum tau ua kom pom cov nyiaj tau los zoo dua thiab nce me ntsis zoo dua hauv cov nyiaj dawb.
Yog li cov semiconductors ua ib pab pawg zoo li yog ib lub hnab sib xyaw thaum xav txog lawv cov nqi pheej yig rau S&P 500 thiab ob pawg kev kwv yees kev loj hlob. Cia peb khawb ntxiv mus rau qhov chaw semiconductor.
Kev ntsuam xyuas cov khoom lag luam semiconductor
Rau qhov dav dav ntawm cov khoom lag luam semiconductor, peb pib nrog SOXX 30 tab sis tom qab ntawd ntxiv cov tuam txhab hauv S&P Composite 1500 Index XX: SP1500 (ua los ntawm S&P 500 SPX, S&P 400 Mid Cap Cov Ntsiab Lus MID thiab S&P Cov Nyiaj Them Me Me 600 Qis SML ) nyob rau hauv "Semiconductors thiab Semiconductor Equipment" Ntiaj teb no Industrial Classification Standard (GICS) kev lag luam pawg.
Peb tau saib hauv S&P Composite 1500 vim tias nws tshuaj ntsuam-tawm cov tuam txhab tshiab uas tsis tau ua tiav cov txiaj ntsig zoo ib yam. Standard & Poor's keva rau thawj zaug suav nrog hauv qhov ntsuas suav nrog cov nyiaj tau los zoo rau lub quarter tsis ntev los no thiab rau cov lej ntawm plaub lub quarter tsis ntev los no.
Peb pab pawg thawj zaug suav nrog 56 lub tuam txhab, uas peb nqaim mus rau 37 rau qhov kev pom zoo kev muag khoom kwv yees muaj txog xyoo 2024 ntawm tsawg kawg tsib tus kws tshuaj ntsuam xyuas los ntawm FactSet. Peb siv daim ntawv qhia hnub-xyoo kwv yees - qee lub tuam txhab muaj xyoo nyiaj txiag uas tsis phim daim ntawv qhia hnub.
Ntawm no yog 15 lub tuam txhab xav kom ua tiav qhov muag CAGR siab tshaj plaws los ntawm 2022 txog 2024:
Nyem rau ntawm tus zauv kom paub ntau ntxiv txog txhua lub tuam txhab.
Koj yuav tsum tau nyeem Tomi Kilgore cov ncauj lus kom ntxaws qhia txog cov ntaub ntawv muaj txiaj ntsig pub dawb ntawm nplooj ntawv MarketWatch.
Cov tuam txhab me me thiab nruab nrab lub peev xwm tswj hwm cov npe. Txawm li cas los xij, nws kuj suav nrog kev lag luam loj xws li ASML Holding NV NL: ASML, Nvidia Corp. NVDA, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. TSM thiab Advanced Micro Devices Inc. AMD.
Forward P / E piv tuaj yeem siab heev rau qee lub tuam txhab no, xws li WolfSpeed Inc. WOLF, vim qhov kev cia siab ntawm cov nyiaj tau los nyob ze. Rau feem ntau, P / E piv tau poob qis heev. Ib qho piv txwv tseem ceeb yog Nvidia, nrog rau pem hauv ntej P / E ntawm 28.5, piv nrog 58 thaum kawg ntawm 2021.
Peb tsis tau suav nrog CAGR rau EPS lossis FCF rau cov tuam txhab lag luam vim tias cov lej qis lossis tsis zoo nyob rau lub sijhawm thaum ntxov tuaj yeem cuam tshuam cov lej loj hlob lossis ua rau lawv suav tsis tau. Yog li ntawm no yog daim ntawv qhia hnub xyoo EPS kwv yees thiab kwv yees EPS CAGR rau pab pawg, yog tias muaj:
Cov khoom lag luam semiconductor tau raug mob hnyav, tab sis ntau tus tau npaj rau kev loj hlob sai. Ntawm no yog 15 xav tias yuav ci ntsa iab txog xyoo 2024
Nyob rau lub Kaum Ob Hlis, peb tau teev cov kws tshuaj ntsuam cov khoom lag luam nyiam semiconductor rau xyoo 2022. Qhov ntawd tsis tau zoo.
Tab sis tom qab chipmakers 'cov khoom lag luam tau raug hammered, cov pab pawg tam sim no ua lag luam ntawm "qib kev nqis peev," raws li Matt Peron, tus thawj coj ntawm kev tshawb fawb ntawm Janus Henderson Investors. Rau cov tub ua lag luam mus sij hawm ntev, nws yuav pab tau kom pom cov tuam txhab lag luam twg uas xav tias yuav loj hlob sai tshaj plaws hauv ob xyoos tom ntej.
Peron, hauv kev xam phaj, hais tias ib qho laj thawj rau xyoo no poob rau cov khoom lag luam semiconductor yog tias lawv tau muaj qhov zoo, ua haujlwm ntev, ncab qhov ntsuas. "Semiconductors yog cyclical," nws hais. Hauv nws lub luag haujlwm, Peron thiab nws pab neeg muab cov lus qhia rau ntau tus thawj coj saib xyuas, suav nrog Janus Henderson Technology thiab Innovation Fund.
JATIX.
Ib qho ntawm cov players loj tshaj plaws, Intel Corp.
INTC,
yuav tshaj tawm cov txiaj ntsig thib ob rau lub Xya Hli 28 tom qab kev lag luam kaw. Nov yog kev saib ua ntej.
Qhov chaw no muaj ntau heev hauv kev ua si, nrog Senate nyuam qhuav dhau ib daim nqi uas suav nrog $ 52.7 nphom hauv kev pab nyiaj rau kev lag luam semiconductor. Tsab cai hla mus rau Tsev Neeg Sawv Cev uas yuav ua raws li lub lim tiam no. Thawj Tswj Hwm Joe Biden tau qhia txog kev txhawb nqa rau daim nqi no.
pheej yig dua S&P 500
Cov khoom lag luam khoom lag luam rau lub kaum ntawm lub tshuab thev naus laus zis yog PHLX Semiconductor Index
SOX,
uas yog tsim los ntawm 30 cov khoom lag luam ntawm Asmeskas cov neeg tsim khoom ntawm cov chips hauv computer thiab cov cuab yeej tsim khoom lag luam thiab tau taug qab los ntawm iShares Semiconductor ETF
SOXX.
Xyoo no qhov kev txiav txim rau SOXX zoo li dab tuag, thaum piv rau kev txav ntawm SPDR S&P 500 ETF
SIV
:
Lub iShares Semiconductor ETF tau poob ntau dua li SPDR S&P 500 ETF muaj nyob rau xyoo 2022.
FactSet
Daim ntawv qhia saum toj no qhia txog tag nrho cov nyiaj rov qab rau xyoo tas los nrog cov nyiaj faib rov qab ua lag luam mus txog Lub Xya Hli 26.
Peron tau hais tias kev caij tsheb tsis zoo rau cov khoom siv hluav taws xob tau tshwm sim los ntawm "kev sib xyaw ntawm cov txiaj ntsig siab thiab, ib feem, qhov hnyav ntawm Tsoom Fwv Teb Chaws Reserve los nqis los ntawm kev lag luam" nrog cov paj laum nce los txo kev nce nqi.
Thaum nug txog cov nti tsis txaus uas tau cuam tshuam rau kev lag luam tsheb thiab lwm tus, nws hais tias: "Qhov kev thov tuaj yeem ua tau thiab yuav qeeb, vim tias muaj ntau cov khoom muag hauv cov channel."
Txawm hais tias pawg semiconductor muaj ntau dua volatility, nws tau ua tau zoo dua li qhov ntsuas tau ntev. Nov yog qhov nruab nrab txhua xyoo rov qab:
Tam sim no saib lub xyoo no ntawm kev txav mus los ntawm tus nqi-rau-cov nyiaj tau los sib piv, raws li qhov hnyav ntawm qhov kev pom zoo 12-hli cov nyiaj tau los kwv yees rau ob pawg:
Tom qab pib xyoo 2022 ua lag luam siab dua rau kev kwv yees nyiaj tau los tshaj li SPY tau ua, SOXX tam sim no ua lag luam qis dua li qhov ntsuas.
FactSet
Thaum kawg ntawm 2021, SOXX pauv rau 21.6 npaug ntawm cov nyiaj tau los, me ntsis saum SPY's pem hauv ntej P / E ntawm 21.3. Tab sis SOXX tam sim no pauv ntawm kev xa mus rau P / E ntawm 14.8, zoo hauv qab SPY's forward P / E ntawm 16.6.
Nov yog saib qhov nruab nrab P/E rau ob pawg hauv 10 xyoo dhau los:
Cov semiconductors raws li ib pab pawg tau ua lag luam ntawm tus nqi txo ntau dua rau S&P 500 dua li qhov qub tshaj li 10 xyoo dhau los.
" Rau cov tub ua lag luam uas muaj ob- lossis peb xyoos horizons, semiconductors yuav yog ib txoj hauv kev zoo los faib peev."
- Matt Peron, tus thawj coj ntawm kev tshawb fawb ntawm Janus Henderson Investors.
Puas yog cov neeg tsim khoom lag luam yuav ua lag luam ntawm luv nqi rau S&P 500? Ntawm no yog cov phiaj xwm kev loj hlob txhua xyoo (CAGR) rau kev muag khoom, nyiaj tau los thiab cov nyiaj tau los dawb (FCF) ib feem rau ob pawg mus txog 2024:
Pawg semiconductor xav tias yuav loj hlob kev muag khoom sai dua li S&P 500. Txawm li cas los xij, tag nrho qhov ntsuas ntsuas yuav tsum tau ua kom pom cov nyiaj tau los zoo dua thiab nce me ntsis zoo dua hauv cov nyiaj dawb.
Yog li cov semiconductors ua ib pab pawg zoo li yog ib lub hnab sib xyaw thaum xav txog lawv cov nqi pheej yig rau S&P 500 thiab ob pawg kev kwv yees kev loj hlob. Cia peb khawb ntxiv mus rau qhov chaw semiconductor.
Kev ntsuam xyuas cov khoom lag luam semiconductor
Rau qhov dav dav ntawm cov khoom lag luam semiconductor, peb pib nrog SOXX 30 tab sis tom qab ntawd ntxiv cov tuam txhab hauv S&P Composite 1500 Index
XX: SP1500
(ua los ntawm S&P 500
SPX,
S&P 400 Mid Cap Cov Ntsiab Lus
MID
thiab S&P Cov Nyiaj Them Me Me 600 Qis
SML
) nyob rau hauv "Semiconductors thiab Semiconductor Equipment" Ntiaj teb no Industrial Classification Standard (GICS) kev lag luam pawg.
Peb tau saib hauv S&P Composite 1500 vim tias nws tshuaj ntsuam-tawm cov tuam txhab tshiab uas tsis tau ua tiav cov txiaj ntsig zoo ib yam. Standard & Poor's keva rau thawj zaug suav nrog hauv qhov ntsuas suav nrog cov nyiaj tau los zoo rau lub quarter tsis ntev los no thiab rau cov lej ntawm plaub lub quarter tsis ntev los no.
Peb pab pawg thawj zaug suav nrog 56 lub tuam txhab, uas peb nqaim mus rau 37 rau qhov kev pom zoo kev muag khoom kwv yees muaj txog xyoo 2024 ntawm tsawg kawg tsib tus kws tshuaj ntsuam xyuas los ntawm FactSet. Peb siv daim ntawv qhia hnub-xyoo kwv yees - qee lub tuam txhab muaj xyoo nyiaj txiag uas tsis phim daim ntawv qhia hnub.
Ntawm no yog 15 lub tuam txhab xav kom ua tiav qhov muag CAGR siab tshaj plaws los ntawm 2022 txog 2024:
Nyem rau ntawm tus zauv kom paub ntau ntxiv txog txhua lub tuam txhab.
Koj yuav tsum tau nyeem Tomi Kilgore cov ncauj lus kom ntxaws qhia txog cov ntaub ntawv muaj txiaj ntsig pub dawb ntawm nplooj ntawv MarketWatch.
Cov tuam txhab me me thiab nruab nrab lub peev xwm tswj hwm cov npe. Txawm li cas los xij, nws kuj suav nrog kev lag luam loj xws li ASML Holding NV
NL: ASML,
Nvidia Corp.
NVDA,
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd.
TSM
thiab Advanced Micro Devices Inc.
AMD.
Forward P / E piv tuaj yeem siab heev rau qee lub tuam txhab no, xws li WolfSpeed Inc.
WOLF,
vim qhov kev cia siab ntawm cov nyiaj tau los nyob ze. Rau feem ntau, P / E piv tau poob qis heev. Ib qho piv txwv tseem ceeb yog Nvidia, nrog rau pem hauv ntej P / E ntawm 28.5, piv nrog 58 thaum kawg ntawm 2021.
Peb tsis tau suav nrog CAGR rau EPS lossis FCF rau cov tuam txhab lag luam vim tias cov lej qis lossis tsis zoo nyob rau lub sijhawm thaum ntxov tuaj yeem cuam tshuam cov lej loj hlob lossis ua rau lawv suav tsis tau. Yog li ntawm no yog daim ntawv qhia hnub xyoo EPS kwv yees thiab kwv yees EPS CAGR rau pab pawg, yog tias muaj:
Thiab FCF-ib-kev kwv yees:
Nov yog cov ntsiab lus ntawm kev xav ntawm cov kws tshuaj ntsuam xyuas los ntawm FactSet:
Tau qhov twg los: https://www.marketwatch.com/story/semiconductor-stocks-have-been-hit-hard-but-many-are-poised-for-rapid-growth-here-are-15-expected-to- shine-through-2024-11658925146?siteid=yhoof2&yptr=yahoo