Ruaj ntseg 8% Cov nyiaj faib los ntawm cov nyiaj no feem ntau tsis quav ntsej

Mere "cov khoom lag luam" poob 18% xyoo tas los. Tab sis cov no nyiam shares tau teem kom ua tau zoo dua. Tshwj xeeb tshaj yog rau cov neeg nrhiav nyiaj tau los zoo li peb.

Kuv tab tom tham txog kev nyab xeeb 7% mus rau 8% yields. Rov qab los ntawm qhov zoo qub fashioned nyiaj ntws. Nrog tus nqi ob tus lej upside, ib yam nkaus, raws li cov nqi sib koom no rov qab los tom qab kev khiav tsis zoo.

Tus primer ceev yog tias koj tshiab rau cov khoom nyiam. Lawv yog ib feem Tshuag, ib feem daim ntawv cog lus-thiab tag nrho yield, raws li peb yuav pom hauv ib feeb.

Cov khoom lag luam nyiam ua lag luam nyob ib puag ncig tus nqi sib tw thiab xa cov nyiaj tau los tas li, ib yam li daim ntawv cog lus. Lawv tsis muaj txoj cai pov npav, uas kuj zoo li daim ntawv cog lus. Tab sis peb tuaj yeem yuav thiab muag lawv ntawm kev sib pauv khoom lag luam, ib yam li cov khoom lag luam zoo ib yam. Thiab kuj zoo li cov khoom lag luam, nyiam sawv cev rau cov tswv cuab hauv lub tuam txhab.

Vim tias nyiam cov nqi txav tsawg dua li cov khoom lag luam (tshwj tsis yog xyoo tas los, uas peb yuav tham txog ib pliag), cov nyiam tau txais txiaj ntsig zoo tsis muaj kev pab cuam los ntawm kev tshaj tawm nyiaj txiag. Kuv tsis cem lawv! Yog tias koj txaus siab rau lub tuam txhab cov lus piav qhia thiab kev cia siab rau kev loj hlob, cov khoom lag luam uas tsis nyiam - yog txoj hauv kev mus.

Tab sis yog tias koj tsuas yog nyiam sau ib lub nkoj ntawm cov nyiaj tau los, ua tib zoo mloog rau cov nyiam.

Siv Citigroup
C
(C), Piv txwv.

Citigroup, zoo li ntau lwm cov txhab nyiaj hauv txhab nyiaj, tau txiav nws cov nyiaj faib thaum lub sij hawm Kev Txom Nyem Loj. Citi thaum kawg tau pib tsim kho nws cov nyiaj them rov qab ob peb xyoos dhau los, thiab thaum cov nyiaj them poob qis txij li xyoo 2019, nws tau ntau dua li nws tau txiav tom qab xyoo 2008. Qhov tshwm sim rau cov tub ua lag luam tau txais txiaj ntsig feem ntau ntawm 2% thiab 5%, txawm hais tias Citi tsuas yog tau mus txog qhov kawg ntawm qhov ntau ntawm qhov kev poob qis.

Yog li, qhov ntawd yog ib txoj hauv kev los nqis peev hauv Citigroup: Yuav nws cov kev sib koom ua ke, uas tau ua tsis tau zoo nyob rau xyoo tas los no, thiab tau txais txog 4% hauv cov txiaj ntsig.

Lossis peb tuaj yeem yuav nws cov Series J nyiam, uas tsis yog ze li qhov hloov pauv, thiab khwv tau 7% rog.

Tam sim no, cia peb paub meej: Cov nyiam nyiam muaj qhov txaus ntshai 2022, poob ntau npaum li kev ua lag luam - ib qho kev poob qis uas tshwm sim los ntawm kev nce nqi paj. thiab ib puag ncig phem rau cov khoom lag luam.

Tab sis raws li qhov tshwm sim, lawv tab tom ua lag luam ntawm cov txiaj ntsig zoo nkauj dua thiab cov txiaj ntsig zoo rau cov nyiaj tshiab.

Lub tswv yim zoo: Cov neeg nyiam yog qhov nyuaj rau cov neeg lag luam muag khoom feem ntau los tshawb fawb, yog li yuav lawv ntawm cov nyiaj thiab tau txais qee qhov sib txawv tam sim ntawd. Tab sis zam ETFs -Cov nyiaj kaw kawg (CEFs) tso cai rau peb mus yuav cov nyiam sib sau ua ke ntawm kev txo nqi ntau dua li yog tias peb tau yuav lawv tus kheej, thiab peb tau txais txiaj ntsig ntxiv ntawm cov thawj coj ua haujlwm uas tshwj xeeb hauv cov cuab tam zoo li no.

Qhov tseeb, peb yuav saib peb qhov nyiam tshaj plaws ETFs ntawm kev ua lag luam, lub luag haujlwm rau kaum tawm txhiab daus las ntawm "cov nyiaj ruam" tam sim no - thiab kuv yuav taw qhia koj rau peb "hloov" CEFs yielding ntawm 7% thiab 8% xwb.

VANILLA ETF: Invesco nyiam ETF (PGX)

Tawm: 6.4%

cov Invesco nyiam ETF (PGX) yog qhov thib peb-loj tshaj ETF nyiam los ntawm cov cuab tam, tsuas yog qis dua $ 5 nphom hauv AUM raws li kuv sau qhov no. Thiab tsis muaj ntau qhov laj thawj rau cov pawg ntawm cov nyiaj uas tsis yog hnub nyoog - qhov ETF no, uas tau pib thaum ntxov 2008, yog qhov tsis tseem ceeb. Nws ze li ntawm 300 qhov kev tuav pov hwm yog qhov koj feem ntau tau txais los ntawm cov nyiaj uas nyiam tshaj plaws: kev lag luam nyiaj txiag siab (kwv yees li 70%), nrog rau qhov loj me me hauv kev siv hluav taws xob thiab vaj tsev. Kwv yees li 60% ntawm cov ntaub ntawv pov thawj yog ntsuas kev nqis peev-qib. Nws them txhua hli, tab sis qhov ntawd yog ib qho ntawm cov nyiaj nyiam. Thiab tus nqi 0.50% yog qhov zoo nkauj nruab nrab ntawm txoj kev rau cov cuab tam no. Nws zoo - tsis muaj dab tsi ntxiv, tsis muaj dab tsi tsawg dua.

CONTRARIAN PLAY: Nuveen Preferred thiab Cov Nyiaj Tau Los Them Nyiaj (JPI)

Tawm: 7.0%

cov Nuveen Preferred thiab Cov Nyiaj Tau Los Them Nyiaj (JPI) kuj yog qhov tsis zoo, tab sis nws muaj ob peb lub ntsiab lus nthuav dav uas pab nws sawv ntawm PGX.

Qhov twg nws zoo sib xws: JPI muaj ntau qhov sib txawv zoo nkauj ntawm txog 230 cov khoom lag luam nyiam. Tus tsov ntxhuav feem ntawm cov nyiam zaum hauv kev lag luam nyiaj txiag. Cov credit zoo yog qhov kov zoo dua, nrog li ob feem peb ntawm cov cuab tam hauv kev nqis peev-qib nyiam.

Qhov twg nws sawv tawm: Thaum JPI feem ntau tsim los tuav cov khoom lag luam nyiam, nws cov thawj coj muaj qhov yooj yim los nqis peev txog 20% ​​ntawm cov cuab tam rau lwm cov nuj nqis ruaj ntseg. Nws kuj muaj cov thawj tswj hwm, qhov PGX tsuas yog ib qho kev ntsuas nyiaj txiag xwb. Tsis tas li ntawd, los ntawm kev tsim txiaj ntawm kev ua CEF, Nuveen cov nyiaj nyiam tuaj yeem hloov pauv ntawm tus nqi sib txawv dua li nws cov cuab yeej cuab tam tus nqi, thiab nws ua - me ntsis 3% luv nqi rau NAV, txhais tau tias peb tab tom yuav cov nyiam ntawm 97 xees ntawm tus duas . Thiab thaum kawg, JPI kev tswj hwm tuaj yeem siv cov nuj nqis peev los tsav nyiaj ntau dua rau hauv lawv cov kev xaiv - thiab lawv ua. Cov nyiaj boasts 36% leverage ntawm daim tshev kawg.

Txhua yam saum toj no tau ua rau JPI lees paub qhov hloov pauv yooj yim dua, tab sis kuj tseem muaj txiaj ntsig ntau dua, nyiam cov nyiaj ntau dhau sijhawm thaum piv nrog PGX.

VANILLA ETF: Thawj Trust Preferred Securities & Cov Nyiaj Tau Los ETF (FPE)

Tawm: 6.0%

cov Thawj Trust Preferred Securities & Cov Nyiaj Tau Los ETF (FPE) yog qhov thib ob loj tshaj plaws ETF nyiam ntawm $ 6 nphom hauv cov cuab tam. Ntau ntawm nws zoo li PGX: kwv yees li 300 qhov kev tuav pov hwm, 62% ntawm cov peev txheej, thiab cov tsev txhab nyiaj thiab lwm yam nyiaj txiag yog qhov loj heev ntawm cov nyiaj hnyav.

Tab sis ob lub ntsiab lus tsim nyog hais txog. 1.) Tsuas yog me ntsis ntau dua li ib nrab ntawm cov ntaub ntawv yog US-47% ntawm kev tuav pov hwm yog thoob ntiaj teb, nrog rau UK thiab Canada ua txoj hauv kev. 2).

CONTRARIAN PLAY: First Trust Intermediate Duration Preferred & Income Fund (FPF)

Tawm: 7.4%

Lub hauv paus zoo rau kev sib piv los ntawm First Trust - tib lub khw muag nyiaj uas muaj FPE.

cov First Trust Intermediate Duration Preferred & Income Fund (FPF) yog ... zoo, dua, tsis txawv ntawd, yam tsawg kawg tsis yog lub ntsej muag tus nqi. Cov peev nyiaj muaj ob qho tib si credit profile thiab thaj chaw zoo sib xws uas muaj kwv yees li ib nrab ntawm cov nyiaj tau nqis peev thoob ntiaj teb. Heck, FPF thiab FPE txawm qhia qee tus neeg tawm tswv yim zoo sib xws hauv lawv cov 10 kev tuav pov hwm, suav nrog AerCap tuav
CUA
(AER) thiab Barclays PLC (BCS).

Tab sis zoo li nrog cov nyiaj kaw dhau los, FPF kev tswj hwm tuaj yeem tso nyiaj ntau dua tom qab nws cov tswv yim txiav txim siab siab tshaj FPE tuaj yeem ua tsaug rau siab 30%-ntxiv rau tam sim no. Ntawm qhov tod tes, qhov ntawd txhais tau hais tias FPF muaj kev cuam tshuam ntau dua rau kev poob qis hauv nws qhov kev nyiam, thiab qhov tseeb, nws cov swb tam sim no tau ua ntau dua li nws cov ETF tus khub. Flip sab? Qhov ntawd tau txhais ua qhov zoo 8% luv nqi - qhov luv nqi uas yog ob zaug dav li nws qhov luv nqi tsib xyoos. Yog li, tsawg kawg los ntawm kev sib piv, FPF cov kev tuav pov hwm yog kev nyiag piv rau FPE.

Tsis tas li ntawd tsim nyog sau cia: Thaum caij caij ntuj no, FPF muaj peev xwm ntau dua rau lub sijhawm ntev.

VANILLA ETF: iShares Preferred & Income Securities ETF (PFF
PFF
)

Tawm: 6.5%

cov iShares Preferred & Income Securities ETF (PFF) yog No. 1 hauv qhov nyiam-ETF kev ua si, thiab nws tseem tsis tau kaw. Nws ze li ntawm $ 14 nphom hauv cov cuab tam yog ntau dua ob npaug ntawm qhov FPE tau khaws cia.

Zoo li nrog PGX, iShares 'loj loj yuav tsum tau ua nrog nws txoj sia nyob ntev - nws tau los ua neej nyob rau xyoo 2007 - txawm tias cov nuj nqis tsim nyog kuj pab tau. Thiab raws li koj xav tau los ntawm cov peev nyiaj uas tau dhau los ua qhov ntsuas qhov tseeb hauv qhov chaw, PFF tau tsim ntau yam zoo li koj cov peev txheej nyiam. Qhov no iShares ETF nqis peev hauv ze li 500 US nyiam, ob feem peb ntawm cov uas yog los ntawm cov npe nyiaj txiag xws li Wells Fargo
WFC
(WFC) thiab Bank of America
BAC
(LAC). Yog tias muaj ib yam dab tsi uas sawv cev ntawm PFF, nws yog qhov tsis tshua muaj txiaj ntsig zoo - tsawg dua li ib nrab ntawm nws cov kev nyiam yog suav tias tsim nyog ntawm kev nqis peev - piv rau lwm cov nyiaj hauv daim ntawv teev npe no. Tab sis koj tsawg kawg yog them rau qhov ntawd, nrog rau ib qho ntawm cov txiaj ntsig siab tshaj plaws ntawm ETFs nyiam.

CONTRARIAN PLAY: Cohen & Steers Limited Duration Preferred and Income Fund (LDP)

Tawm: 8.0%

Hmoov tsis zoo rau PFF, lub Cohen & Steers Limited Duration Preferred and Income Fund (LDP) outstrips uas kuj siab yield - thiab feem ntau yog ib tug ntau npaum li cas tuav tuav lub sij hawm.

LDP yog me ntsis ntawm qhov sib txawv ntawm qhov ntawd, zoo li lub npe hais, nws yog "lub sijhawm txwv" nyiaj. Koj pom, qhov kev nyiam tshaj plaws feem ntau yog nyob rau hauv qhov xwm txheej, txhais tau tias lawv tsis muaj sijhawm tiag tiag - tab sis cov nyiaj siv sijhawm tsawg yuav cov nyiam uas muaj hnub tas sij hawm, uas nyob rau hauv txoj kev xav yuav pab koj txo cov paj laum. Feem ntau, cov nyiaj uas xav tau yuav muaj sijhawm rau rau xyoo lossis tsawg dua; LDP's tam sim no qis dua peb.

Thiab tseem, txawm tias muaj qhov zoo sib xws credit profile li PFF thiab Lub sijhawm luv luv, LDP muaj peev xwm tsim tau tag nrho 8% hauv cov nyiaj tau los txhua xyoo. Koj tuaj yeem ua tsaug rau kev siv 30%-ntxiv leverage rau qhov ntawd.

Zoo dua? Zoo li FPF, LDP yog ib qho kev cog lus. Cov nyiaj kaw-kawg tam sim no ua lag luam rau 7% luv nqi rau NAV, uas yog ntau tshaj li ob npaug ntawm nws qhov luv nqi tsib xyoos.

Brett Owens yog tus thawj coj ua nqes peev rau Contrarian OutlookCov. Yog xav paub cov nyiaj tau los zoo dua, tau txais koj daim ntawv theej dawb tshaj daim ntawv ceeb toom tshwj xeeb tshaj plaws: Koj Cov Nyiaj Txiaj Ntsig Thaum Ntxov: Cov Nyiaj Them Loj Loj—Txhua Lub Hlis—Txiv Mus Ib Txhis.

Kev tshaj tawm: tsis muaj