- SEC tsom mus rau tom qab cov tib neeg los hloov cov kev coj ua hauv tuam txhab.
- SEC raug nplua Gentex Corp. $ 4 lab rau qhov kev iab liam cov nyiaj tau los-tswj cov tswv yim
- Roadrunner tau them $ 20 lab hauv 2019 los daws qhov kev foob hauv chav kawm tawm tsam kev dag ntxias.
Cov tub ceev xwm tab tom soj ntsuam xyuas seb cov lag luam puas ua lag luam tsis lees paub txog nyiaj txiag kom txaus siab rau Wall Street lub hom phiaj - raws li kev nyuaj siab rau cov thawj coj kom "ua rau tus lej" nce ntxiv vim qhov nyiaj tau los.
Muaj kev poob qis hauv ob qho kev tshaj tawm cov txiaj ntsig thiab kev kwv yees rov qab los yav tom ntej thaum lub caij khwv tau nyiaj no. Raws li FactSet, cov nyiaj khwv tau los hauv peb lub hlis twg yog nqis 4.65%, nrog ntau dua 99% ntawm S&P 500 tuam txhab uas muag tau tshaj tawm. Txij li thaum muaj kev sib kis loj tshaj plaws nyob rau lub caij nplooj zeeg xyoo 2020, qhov ntawd yog thawj xyoo dhau ib xyoos.
SEC thiab EPS Initiative
Lub npe hu ua EPS Initiative, ib feem ntawm SEC's enforcement arsenal, ntiav cov ntaub ntawv-tsav kev txheeb xyuas los sim los nthuav qhia cov nyiaj khwv tau los. Qhov no tau ua rau muaj kev foob raug coj tawm tsam rau rau lub lag luam thiab cov neeg coob heev, suav nrog tsib tam sim no lossis yav dhau los CFOs.
Hauv EPS rooj plaub, SEC tau tsom mus rau tom qab cov tib neeg los hloov cov kev coj ua hauv tuam txhab. Lub hom phiaj yog txhawm rau tiv thaiv CEOs los ntawm kev ntxias kom tsim cov lej los ntawm kev siv nyiaj txiag dag. Txawm hais tias qhov kev hloov pauv me me hauv kev lag luam yuav ua rau muaj kev cai lij choj.
Lub SEC tau nplua Gentex Corp. $ 4 lab nyob rau lub Ob Hlis hauv qhov piv txwv tsis ntev los no nyob rau hauv EPS Initiative rau kev iab liam cov tswv yim kev khwv nyiaj txiag uas tau nce nws cov EPS tshaj tawm los ntawm ib lub nyiaj xwb.
SEC saib xyuas kev tshaj tawm
Txhawm rau ua kom tau raws li qhov xav tau kev ntsuas nyiaj txiag, SEC tab tom tsom mus rau qhov kev hloov pauv hauv peb lub hlis twg lossis kev hloov pauv nyiaj tau los ua thawj lossis tshwj xeeb los ntawm cov lag luam pej xeem. Raws li Howard A. Scheck, tus khub nrog StoneTurn thiab yav dhau los tus accountant hauv SEC Division of Enforcement, tuam txhab lag luam yuav tsum hloov kho kev tshaj tawm nyiaj txiag kev dag ntxias kev ntsuas kev pheej hmoo kom ntseeg tau tias lawv tau daws cov kev tswj hwm nyiaj tau los.
Lub ntsiab lus hais tias qee qhov kev xav ua rau cuam tshuam txog kev ntsuas nyiaj txiag, hu ua "kev tswj hwm nyiaj tau los," yog qhov tsim nyog thiab tsis tas yuav tsum tau nthuav tawm ib txwm siv rau cov tuam txhab pej xeem.
Txhawm rau ua tiav cov txiaj ntsig nyiaj txiag tshwj xeeb, xws li ntsib cov neeg ua lag luam cov kev cia siab rau cov nyiaj tau los, cov nyiaj tau los, cov nyiaj tau los ntawm ib feem (EPS), lossis lwm qhov GAAP lossis tsis yog-GAAP kev ntsuas nyiaj txiag, lub tuam txhab tej zaum yuav siv cov kev khiav hauj lwm los yog accounting ntsuas kom ceev los yog ncua kev paub txog cov nyiaj tau los lossis cov khoom siv.
Tab sis tsis ntev los no Securities thiab Exchange Commission tau ua raws li txoj cai lij choj, xws li Marvell Technology Group (Marvell) cov ntaub ntawv foob thaum lub Cuaj Hlis 2019 thiab qee qhov kev tshawb nrhiav tsis tu ncua uas ntsuas qhov muaj peev xwm hloov tsis raug ntawm EPS, qhia tias SEC tab tom tsom rau lub quarter-kawg kev lag luam lossis kev hloov pauv nyiaj txiag feem ntau. los yog tsuas yog kom tau raws li qhov xav tau kev ntsuas nyiaj txiag.
SEC keeb kwm ntawm taming down nyiaj tau los manipulation
SEC muaj keeb kwm ntev ntawm kev sim txwv kev khwv nyiaj txiag. Arthur Levitt, tus thawj coj ntawm lub koom haum thaum ntawd, tau tawm tsam qhov kev siv dav dav ntawm "sau npe hocus-pocus" kom tau txais txiaj ntsig zoo 25 xyoo dhau los.
Buffett tau sau tias, "Qhov haujlwm ntawd yog kev qias neeg."
Cov kws tshuaj ntsuam thiab cov kws tshawb fawb tsis pom zoo tias txhua qhov kev tswj hwm nyiaj tau los tsis zoo. Raws li kev txheeb xyuas xyoo 2020 ntawm ntau dua 43,000 cov ntaub ntawv nyiaj tau los hauv peb lub hlis twg, yog tias ua tau zoo, nws tuaj yeem pab cov tswv lag luam los ntawm kev txo qhov cuam tshuam ntawm ib qho xwm txheej.
Raws li Mr. Farber, lub peev xwm ntawm cov neeg ua haujlwm ntawm lub tuam txhab, raws li kev txiav txim siab los ntawm lawv lub peev xwm los hloov cov khoom muaj nqis mus rau hauv cov nyiaj ntsuab, yog qhov tseem ceeb hauv kev txiav txim siab seb puas muaj txiaj ntsig zoo lossis cuam tshuam rau tus nqi sib koom. Raws li nws cov kev tshawb fawb, pab pawg tswj hwm zoo siv kev sib tw ntau dua thiab ua tiav zoo dua li cov uas tsis zoo.
Kev siv nyiaj tsis raug cai yog qhov sib txawv ntawm qhov ntsuas, uas tuaj yeem ua rau cov lag luam thiab cov thawj coj ua lag luam dearly.
Hauv Duluth, Minnesota, Peter Armbruster raug kaw ob xyoos rau kev ua txhaum kev lag luam nyiaj txiag. SEC tau thov tias nws qhov kev iab liam no suav nrog kev zais cov nqi uas tshwm sim thiab tsis sau ntau lab daus las ntawm cov khoom muaj nqis tshaj.
xaus
Qhov kev dag ntxias tau muaj kev cuam tshuam tsis zoo rau nws tus qub tswv haujlwm, Roadrunner. Lub tuam txhab thauj khoom tau daws SEC cov lus tsis txaus siab txog qhov raug liam tias kev dag ntxias thaum Lub Ob Hlis yam tsis lees paub lub luag haujlwm. Tom qab rov pib dua ob peb xyoos ntawm cov nqe lus nyiaj txiag, Roadrunner twb tau them $ 20 lab hauv 2019 los daws qhov kev foob hauv chav kawm uas coj los ntawm cov tswv cuab.
Kev thov tawm tswv yim los ntawm Mr. Ambruster cov kws lij choj tsis teb. Cov lus sib liam, raws li Roadrunner, "hais txog kev coj ua uas tshwm sim ntau dua tsib xyoos dhau los los ntawm cov neeg ua haujlwm tsis koom nrog lub tuam txhab txij li xyoo 2018," lub tuam txhab tau hais hauv nqe lus.
Nancy J. Allen yog tus nyiam crypto thiab ntseeg tias cryptocurrencies txhawb tib neeg los ua lawv tus kheej lub tsev txhab nyiaj thiab nqis ib sab ntawm kev sib pauv nyiaj ib txwm muaj. Nws kuj tseem nyiam los ntawm blockchain thev naus laus zis thiab nws txoj haujlwm.
Tau qhov twg los: https://www.thecoinrepublic.com/2023/03/13/sec-goes-full-focus-on-manipulation-find-ways-to-tame-it-down/