REITs vs. Cov Khoom Siv Ob Tog Kev Sib Koom: Qhov Nyiaj Dab Tsi?

REITs vs. Cov Nyiaj Tau Los Ntawm Cov Nyiaj Txiag: Ib qho Kev Pom Zoo

Kev nqis peev hauv vaj tse (REITs) thiab cov peev nyiaj vaj tsev sib koom ua ke ob qho tib si muaj kev sib txawv thiab txoj hauv kev yooj yim, pheej yig rau cov neeg ua lag luam los nqis peev hauv ntau ntu ntawm kev lag luam vaj tsev. Lawv kuj sawv cev rau lub tsheb ua kua ntau dua rau kev nqis peev hauv cov haujlwm no dua li kev muaj lossis nqis peev hauv vaj tse ncaj qha.

Muaj ntau ntau yam ntawm REITs thiab vaj tse sector kev sib koom ua ke los xaiv los ntawm. Ua ntej txiav txim siab ob hom twj paj nruag, koj yuav tsum nkag siab qhov sib txawv tseem ceeb ntawm ob, nrog rau lawv qhov zoo thiab qhov tsis zoo.

LUS

REIT yog ib lub tuam txhab, kev ntseeg siab, lossis koom haum uas nqis peev ncaj qha rau hauv vaj tsev los ntawm cov khoom lossis qiv nyiaj. Lawv pauv ntawm kev sib pauv khoom lag luam thiab tau yuav thiab muag zoo li cov khoom lag luam. REITs them cov nyiaj faib ua ib feem ntawm lawv cov qauv. Lawv yuav tsum tau los ntawm Internal Revenue Service (IRS) kom them tawm feem ntau ntawm lawv cov nyiaj tau los them se (90% lossis ntau dua) rau cov tswv cuab ntawm cov nyiaj faib. Txawm li cas los xij, cov tuam txhab REIT tsis them se rau cov tuam txhab cov nyiaj tau los.

Yam tsawg kawg 75% ntawm REIT cov cuab tam yuav tsum nyob hauv vaj tse, thiab tsawg kawg yog 75% ntawm nws cov nyiaj tau los tag nrho yuav tsum tau los ntawm kev xauj tsev, qiv nyiaj qiv, lossis nyiaj tau los ntawm kev muag khoom.

Peb hom loj yog REITs kev ncaj ncees, qiv REITs, thiab hybrid REITs.

Kev ncaj ncees REITs

Equity REITs muaj thiab nqis peev hauv cov khoom xws li chav tsev, chaw ua haujlwm, khw malls, thiab tsev so. Cov nyiaj tau los yog tsim los ntawm kev xauj tsev ntawm cov khoom uas lawv muaj lossis muaj kev sib koom.

Ib qho kev ncaj ncees REIT tuaj yeem nqis peev ntau, lossis nws yuav tsom mus rau ib ntu xws li tsev so, thaj chaw nyob, tsev khaws khoom, tsev kho mob, thiab lwm yam.

Feem ntau, kev ncaj ncees REITs muab cov nyiaj tau los ruaj khov. Thiab, vim tias cov REITs no tsim cov nyiaj tau los los ntawm kev sau cov nqi xauj tsev, lawv cov nyiaj tau los kuj yooj yim rau kev kwv yees thiab yuav nce ntxiv rau lub sijhawm.

Kev qiv nyiaj yuav tsev

Cov REITs (lossis mREITs) nqis peev hauv vaj tse thiab kev lag luam qiv nyiaj. Cov REITs no qiv nyiaj rau cov nqi tsev, lossis yuav cov tsev qiv nyiaj uas twb muaj lawm lossis qiv nyiaj rov qab (MBS). Thaum REITs kev ncaj ncees feem ntau tsim cov nyiaj tau los ntawm kev xauj tsev, qiv nyiaj REITs khwv tau nyiaj los ntawm cov paj laum ntawm lawv cov nuj nqis nqis peev.

 Cov nyiaj qiv REITs zoo li ua tau zoo dua li kev ncaj ncees REITs thaum cov paj laum nce.

LUS TXWV

Hybrid REITs yog kev sib koom ua ke ntawm kev ncaj ncees thiab qiv nyiaj qiv REITs. Lawv ob leeg muaj cov khoom ntiag tug thiab sau cov nqi xauj tsev thiab tseem nqis peev hauv kev qiv nyiaj qiv nyiaj. Los ntawm kev nqis peev hauv ob qho tib si qiv nyiaj thiab cov khoom muaj nqis nyuaj, hybrids REITs zoo li Ob Lub Chaw Nres Nkoj tau siv txoj hauv kev sib npaug thiab tuaj yeem tau txais txiaj ntsig hauv ob qho tib si nce thiab poob paj paj qhov chaw ib txwm muaj kev ncaj ncees nkaus xwb lossis qiv nyiaj tsuas yog REITs tuaj yeem tawm tsam.

Nco ntsoov tias tsuas muaj ob peb hybrid REITs teev.

REIT Kev Ua Haujlwm

REITs nyiam ua tau zoo tshaj plaws thaum cov paj laum poob thiab thaum cov nqi xauj tsev nce. Raws li cov nyiaj faib nyiaj tau los, REITs tau txheeb xyuas ntau npaum li lwm cov khoom lag luam. Tab sis muaj qee qhov sib txawv loj vim yog kev kho mob ntawm cov cuab yeej. Txij li thaum REITs yuav vaj tsev, piv txwv li, koj tuaj yeem pom cov nuj nqis siab dua li lwm hom tuam txhab.

Cov peev txheej lag luam kuj tseem ceeb, uas yog lub tuam txhab thov rau REIT cov peev txheej. Hauv lub sijhawm luv luv, qhov kev thov no tuaj yeem cuam tshuam qhov tseem ceeb. Piv txwv li, REIT cov khoom lag luam tau ua tau zoo heev hauv xyoo 2001 thiab thawj ib nrab ntawm 2002 txawm tias tsis muaj qhov tseem ceeb, vim tias cov nyiaj tau ntws mus rau tag nrho cov cuab yeej cuab tam.

Nyob rau theem REIT tus kheej, koj xav pom kev cia siab rau kev loj hlob ntawm cov nyiaj tau los, xws li cov nyiaj tau los xauj tsev, cov nyiaj tau los ntawm kev pabcuam, thiab FFO. Koj xav pom yog tias REIT muaj lub tswv yim tshwj xeeb rau kev txhim kho kev nyob thiab nce nws cov nqi tsev.

Kev lag luam kev lag luam kuj tseem ceeb vim tias REITs tshwj xeeb yuav pom cov khoom xa rov qab uas txawv nyob ntawm seb hom khoom twg yog tus tswv. Piv txwv li, daim duab hauv qab no piav qhia txog REIT rov qab los ntawm kev lag luam hauv 2019. Nyob rau xyoo ntawd, cov khoom lag luam thiab cov chaw khaws ntaub ntawv ua tau zoo tshaj plaws thaum lub khw muag khoom thiab kev cia tus kheej poob qis.

Cov Nyiaj Txiag Nyiaj Txiag Nyiaj Txiag

Cov nyiaj sib nrig yog kev tswj hwm kev lag luam uas nqis peev hauv ntau lub tsheb, xws li cov khoom lag luam thiab cov ntawv cog lus. Cov tub lag luam yuav cov peev nyiaj sib koom ua ke, lossis cov units, uas tau yuav lossis txhiv ntawm cov peev nyiaj tam sim no tus nqi tam sim no (NAV). NAVs raug xam ib zaug ib hnub thiab yog raws li cov nqi kaw ntawm cov nyiaj ruaj ntseg hauv cov peev txheej.

Cov nyiaj vaj tse sib koom ua lag luam feem ntau hauv REITs thiab cov tuam txhab kev lag luam vaj tsev siv cov thawj coj ua haujlwm thiab cov kws tshaj lij kev tshawb fawb. Lawv muab lub peev xwm kom tau txais kev sib txawv ntawm cov vaj tsev uas siv cov peev me me. Nyob ntawm lawv lub tswv yim thiab ntau lub hom phiaj, lawv muab cov tub ua lag luam nrog ntau qhov kev xaiv cuab yeej cuab tam ntau dua li tuaj yeem ua tiav los ntawm kev yuav REIT cov khoom lag luam ib leeg, thiab lawv kuj muab qhov yooj yim txav ntawm ib qho nyiaj mus rau lwm qhov.

Ib qho txiaj ntsig zoo rau cov neeg lag luam muag khoom yog cov ntaub ntawv tshawb fawb thiab tshawb fawb los ntawm cov nyiaj. Qhov no tuaj yeem suav nrog cov ntsiab lus ntawm cov cuab yeej cuab tam thiab kev tswj hwm qhov kev xav ntawm kev muaj peev xwm thiab kev ua tau zoo ntawm kev nqis peev hauv vaj tse tshwj xeeb thiab raws li cov cuab yeej cuab tam chav kawm. Ntau tus neeg ua lag luam xav tau tuaj yeem nqis peev hauv tsev neeg ntawm cov peev txheej vaj tsev sib koom ua ke, tactically overweighting tej yam khoom vaj tse los yog cheeb tsam kom rov qab los.

Kev Ua Haujlwm Ntawm Kev Ua Haujlwm Sib Koom Tes

Txij li thaum lawv feem ntau nqis peev hauv REITs, vaj tse kev sib koom ua lag luam muaj kev sib raug zoo nrog cov REITs lawv tuav. Cov nyiaj sib koom, txawm li cas los xij, tej zaum yuav muaj kua tsawg dua, ua se tsawg dua, thiab nqa cov nqi tswj ntau dua li REITs lossis REIT ETFs. Txawm hais tias vaj tse kev sib koom ua lag luam coj cov nyiaj tau los rau cov khoom vaj khoom tsev ib txwm muaj, cov neeg thuam ntseeg tias lawv tsis tuaj yeem piv rau kev nqis peev ncaj qha hauv vaj tsev.

Kev Txiav Txim Tshwj Xeeb

REITs thiab vaj tse sib koom ua lag luam muab ib tus neeg ua lag luam uas muaj peev txheej nkag mus rau kev sib txawv lossis kev nqis peev hauv vaj tsev vim lawv muaj peev txheej tsawg kawg nkaus. Thaum nws muaj kev sib txawv lawv muab, ob hom nyiaj pab txo kev pheej hmoo.

Nyob ntawm lawv cov tswv yim kev nqis peev, cov peev nyiaj hauv vaj tse tuaj yeem yog lub tsheb peev ntau dua li REITs. Qhov no tuaj yeem txo cov nqi sib pauv rau cov uas tab tom nrhiav kev sib txawv ntau dua nyob rau hauv ib lossis ob peb cov nyiaj. Lawv kuj muaj txiaj ntsig ntawm kev tswj hwm kev lag luam thiab kev tshawb fawb.

Cov nyiaj vaj tse muab cov nyiaj tau los sib faib thiab muaj peev xwm ua kom muaj peev xwm txaus siab rau cov tub ua lag luam nruab nrab mus rau ntev. Nco ntsoov, REITs yuav tsum faib tsawg kawg 90% ntawm cov nyiaj tau los them se rau cov tswv lag luam txhua xyoo nyob rau hauv daim ntawv ntawm cov nyiaj faib.

Tus nqi ntawm vaj tse yuav nce ntxiv thaum lub sij hawm ntawm kev nce nqi, raws li cov nqi vaj tse thiab nqi xauj tsev nce. Yog li ntawd, REITs thiab cov peev nyiaj sib koom ua lag luam tuaj yeem ua rau muaj peev xwm tiv thaiv kev nce nqi.

Thaum kawg, ob qho tib si ntawm cov nyiaj vaj tse muab cov nyiaj tau los hauv qhov feem ntau yog cov khoom vaj khoom tsev tsis zoo.

drawbacks

Ib yam li kev nqis peev, muaj kev pheej hmoo rau kev nqis peev hauv ob qho tib si REITs thiab vaj tsev sib koom nyiaj. Kev xa rov qab tsis tau lav.

Tsis tas li ntawd, ib yam li tag nrho cov nyiaj txiag tshwj xeeb, cov uas tsom mus rau vaj tse tuaj yeem hloov pauv ntau dua li cov nyiaj nrog cov peev txheej dav dav, xws li cov peev nyiaj taug qab S&P 500 index. Nyob rau hauv luv luv, thaum lub lag luam vaj tse falters, cov nyiaj nyob rau hauv no sector raug kev txom nyem. Ntawm chav kawm, qhov opposite yog muaj tseeb thaum lub lag luam vaj tse yog booming.

Kev nce nqi paj kuj tuaj yeem cuam tshuam cov nyiaj rov qab ntawm cov nyiaj vaj tse. Piv txwv li, REITs cia siab rau cov nuj nqis lossis qiv nyiaj kom tau txais cov khoom. Thaum cov paj laum nce, yog li tus nqi qiv nyiaj, uas tuaj yeem txiav rau hauv cov txiaj ntsig.

REIT vs. Real Estate Mutual Fund Piv txwv

Yog tias koj xav nqis peev hauv New York City qhov kev lag luam muaj zog thiab tsis muaj nqi vaj tsev, piv txwv li, xav txog lub npe hu ua Empire State Realty Trust Inc. (ESRT) - ib qho REIT uas tuaj yeem thov lub cim Empire State Tsev ua ib qho ntawm nws cov khoom lag luam. . Nws cov ntaub ntawv suav nrog yim lub khw muag khoom thiab yim lub chaw ua haujlwm hauv Manhattan thiab New York City cheeb tsam cheeb tsam.

T. Rowe Price Real Estate (TRREX) yog ib qho piv txwv ntawm ib qho (cov vaj tse) kev sib koom ua ke nrog ntau hom kev tuav pov hwm. Kev khav theeb 41 kev tuav pov hwm, nws nqis peev feem ntau hauv REITs nrog rau cov tuam txhab lag luam muaj feem cuam tshuam nrog pej xeem.

Cov kab hauv qab

REITs thiab cov peev nyiaj sib koom ua vaj tsev muaj qhov sib txawv, tab sis lawv zoo sib xws hauv qhov uas lawv ob leeg muaj peev xwm thiab muaj peev xwm nkag tau mus rau kev nthuav tawm ntau yam khoom vaj khoom tsev. Rau cov khw muag khoom lag luam uas tsis muaj peev txheej tseem ceeb, cov peev nyiaj vaj tsev no tsim txoj hauv kev rau kev nqis peev hauv ntau yam khoom uas yuav tsis tuaj yeem ncav cuag. Cov tub ua lag luam mus sij hawm ntev, tshwj xeeb, muaj peev xwm sau tau cov txiaj ntsig ntawm cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los thiab kev nqis peev hauv txoj kab. Ua ntej yuav nqis peev rau ob qho tib si, xyuas kom koj nkag siab qhov sib txawv ntawm ob, nrog rau cov neeg tuaj koom kev pheej hmoo thiab khoom plig.

REIT vs. Cov Khoom Muag Khoom Sib Koom FAQs

Dab tsi yog Qhov Tsis Ua Lag Luam REIT?

Cov REITs uas tsis yog lag luam yog cov peev nyiaj ntiag tug ntiag tug uas tau tswj hwm thiab nqis peev ncaj qha rau hauv vaj tse thiab tsis tau teev nyob rau hauv kev sib pauv khoom lag luam. Cov no tsuas yog muaj rau cov neeg ua lag luam uas tau lees paub, muaj txiaj ntsig zoo thiab feem ntau yuav tsum tau nqis peev tsawg kawg nkaus.

REIT ETF yog dab tsi?

REIT ETFs yog cov nyiaj pauv pauv pauv nyiaj (ETFs) uas nqis peev feem ntau ntawm lawv cov cuab tam hauv kev ncaj ncees REIT kev nyab xeeb thiab lwm yam khoom siv. REIT ETFs raug tswj xyuas ib puag ncig ib puag ncig kev lag luam ntawm cov tswv lag luam pej xeem. 

REIT Index Fund yog dab tsi?

Zoo li REIT ETF, REIT index fund yog ib qho kev sib koom ua lag luam uas ua rau muaj kev nqis peev hauv cov txiaj ntsig kev lag luam, xws li MSCI US REIT Index lossis Dow Jones US REIT Index, uas ua ke npog txog ob feem peb ntawm tus nqi tag nrho. kev lag luam hauv tsev, kev lag luam tawm REIT.

Daim Ntawv Clip REIT yog dab tsi?

Ib daim ntawv clip REIT yog ib qho qauv uas nrhiav kom tau txais txiaj ntsig zoo tshaj plaws hauv kev nqis peev hauv vaj tse, thaum tso cai rau lub tuam txhab khiav lag luam uas cov kev ntseeg siab ib txwm ua tsis tau. Xws li REITs tau txais kev tshuaj xyuas nruj heev txij li hauv daim ntawv clip qauv kev lav phib xaub yog tshuav rau cov koom nrog sib txawv thiab cov kev tsis sib haum xeeb tuaj yeem tshwm sim. Nws zoo sib xws tab sis hloov tau yooj yim dua hauv cov qauv rau stapled REIT.

Triple Net REIT yog dab tsi?

Triple net REIT yog ib qho kev ncaj ncees REIT uas muaj cov khoom lag luam uas siv triple net (NNN) qiv. Tus nqi xauj tsev triple txhais tau hais tias cov nqi kho vaj tse thiab kho vaj tse yuav tsum tau them los ntawm tus neeg xauj tsev - ntxiv rau cov nqi xauj tsev, se vaj tse, thiab cov nqi pov hwm. Vim tias cov nuj nqis ntxiv no tau dhau mus rau tus neeg xauj tsev, tus tswv tsev feem ntau them tus nqi qis dua. Qhov no tshem tawm REIT ntawm qhov pheej hmoo tshaj plaws ntawm kev xauj tsev.