Yog vim li cas thiaj suav nrog Kev nqis peev thoob ntiaj teb hauv koj cov ntaub ntawv

Tebchaws Asmeskas tam sim no sawv cev rau 60% ntawm kev lag luam thoob ntiaj teb.¹ Qhov no txhais tau tias cov tub ua lag luam uas muaj kev tsis ncaj ncees hauv tsev tsis quav ntsej txog 40% ntawm lub ntiaj teb kev ncaj ncees. Qhov tseeb, ua li ntawd nyob rau hauv 14.5 xyoo dhau los yuav tau ua haujlwm rau koj, tab sis kev lag luam yog cyclical, yog li nws tsis zoo li qhov no yuav kav mus ib txhis. Kuj tseem muaj keeb kwm ntev ntawm lub zwm txwv-swapping ntawm US thiab thoob ntiaj teb cov khoom lag luam (saib daim duab). Tshwj xeeb tshaj yog nyob rau niaj hnub no qhov nyuaj kev lag luam ib puag ncig, cov tub ua lag luam yuav tsum xav ob zaug ua ntej muab cov khoom qub qub rau lub xub pwg txias.

Teb Chaws Asmeskas Tshuag lag luam tsis yog ib txwm ua

Tebchaws Meskas tsis yog ib txwm ua tus thawj coj thoob ntiaj teb kev lag luam! Thaum Asmeskas cov khoom lag luam tab tom ntsib kev kub ntxhov, cov khoom lag luam thoob ntiaj teb tuaj yeem nce mus rau lub sijhawm. Lub sijhawm ntev ntawm kev ua haujlwm tau zoo los ntawm ib cheeb tsam tau muaj ntau yam keeb kwm.

Cov kev sib tw no tuaj yeem yog qhov tseem ceeb. Piv txwv li, xav txog qhov 'poob xyoo caum' rau US cov khoom lag luam uas pib thaum ntxov 2000s. Nyob nruab nrab ntawm 2000 - 2009, tag nrho cov nyiaj rov qab rau S&P 500 yog tsis zoo 9.1% vs zoo 30.7% rau MSCI Txhua Lub Tebchaws Ntiaj Teb Index ex US

Cov khoom lag luam thoob ntiaj teb tuaj yeem ua tau zoo dua yog tias Asmeskas cov khoom lag luam tawm tsam

Cov duab saum toj no rhuav tshem kev ua tau zoo ntawm S&P 500 vs MSCI EAFE. Nyob rau lub sijhawm thaum cov khoom lag luam hauv tsev tsim cov khoom lag luam qis dua qhov nruab nrab, cov khoom lag luam thoob ntiaj teb tau zoo dua, ntau dua 2% ntawm qhov nruab nrab. Tsis tas li ntawd, nyob rau hauv tag nrho cov dov 10-xyoo lub sij hawm txij li thaum 1971, cov neeg ua yeeb yam saum toj kawg nkaus yog yuav luag ib npib tos: Teb Chaws Asmeskas tsuas yog ua tau zoo dua 56% ntawm lub sijhawm.

Txij li thaum sim mus rau lub sij hawm tswj hwm kev hloov pauv yog qhov nyuaj heev hauv lub sijhawm tiag tiag yam tsis muaj txiaj ntsig ntawm kev pom, muaj cov laj thawj los txiav txim siab faib ob qho tib si US thiab ex-US cov peev txheej rau ib qho. cov khoom los pab.

Ex-US kev ncaj ncees yuav tuaj yeem pab txo kev pheej hmoo hauv kev lag luam

Muaj kev cuam tshuam thoob ntiaj teb hauv koj cov ntaub ntawv khaws tseg thaum ntxov 2000s thiab thoob plaws ntiaj teb Kev Nyuaj Siab Nyiaj Txiag yuav yog qhov tseem ceeb hauv kev txo qis tag nrho cov kev pheej hmoo thiab tswj qee qib kev nqis peev rov qab.

Los ntawm txoj kev piv txwv, xav txog qhov no hypothetical 60/40 portfolio ntawm cov khoom lag luam rau cov ntawv cog lus. Tebchaws Asmeskas tsuas yog cov ntaub ntawv suav nrog S&P 500 thiab Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Performance index thaum US & thoob ntiaj teb cov ntaub ntawv faib 20% ntawm kev ncaj ncees raug rau MSCI All-Country World Index ex-US

Los ntawm 2000 mus txog rau thaum xaus ntawm 2009, lub ntiaj teb no faib yuav muaj outperformed ze li ntawm 8.8% nyob rau hauv tag nrho.²

Lwm yam laj thawj los xav txog cov cuab tam thoob ntiaj teb hauv koj cov ntaub ntawv

• Sib txawv sector concentrations. Teb chaws As Mes Lis Kas yog tech hnyav heev. S&P 500 yog tam sim no txog 27% cov tuam txhab thev naus laus zis. Muab piv rau cov teb chaws Europe ntawm 7%. Kev nthuav tawm rau lwm cov haujlwm xws li nyiaj txiag thiab cov khoom lag luam hauv cov lag luam tawm tshiab tuaj yeem ntxiv kev sib txawv tag nrho.
• Kev pheej hmoo txiaj thiab rov qab los. Nyob rau theem siab, tus txheeb ze lub zog ntawm cov nyiaj txawv teb chaws mus rau duas muaj peev xwm pab tau los yog ua mob rov qab los. Cov tuam txhab lag luam tuaj yeem koom nrog cov tswv yim sib txawv los tiv thaiv lossis txhawb cov nyiaj rov qab los ntawm kev sib pauv pauv txawv teb chaws, tab sis qhov kev tshem tawm yog qhov txiaj ntsig tuaj yeem yog lwm txheej ntawm kev sib txawv.
• Cov nqi ntsuas. Kev ntsuas sab nraud ntawm Tebchaws Meskas tau pheej yig dua rau qhov nruab nrab ntev ntev rau qee lub sijhawm. Tshwj xeeb tshaj yog txheeb ze rau Teb Chaws Asmeskas, cov khoom lag luam thoob ntiaj teb zoo li ntxim nyiam ntau dua ntawm qhov ntsuas qhov ntsuas. Txawm hais tias muag tawm hauv 2022, S&P 500 tsuas yog tam sim no tsuas yog nyob rau hauv txoj kab nrog 20-xyoo nruab nrab P / E piv.

Lub chaw muag khoom

Ntxiv ex-US cov khoom lag luam rau koj cov ntaub ntawv tuaj yeem tuaj yeem pab txo kev pheej hmoo mus ntev. Tab sis muaj downsides yuav tsum paub txog. Qhov tshwj xeeb tshaj yog, cov cuab tam thoob ntiaj teb zoo li yuav hloov pauv ntau dua. Cov viav vias no tuaj yeem ua rau sab saud lossis downside. Thiab ib yam li cov ntsiab lus tshwj xeeb ntawm kev nqis peev txawv teb chaws (xws li kev sib pauv pauv txawv teb chaws lossis kev cuam tshuam txog kev lag luam) tuaj yeem pab cov tub ua lag luam nyob rau qee lub sijhawm, lawv tuaj yeem ua rau Asmeskas cov tub lag luam ua rau lwm yam xwm txheej.

Raws li nrog txhua yam hauv kev nqis peev, xav txog koj tus kheej qhov kev pheej hmoo kam rau ua, lub sijhawm lub qab ntug, thiab qhov xwm txheej. Diversification tsis yog lub mos txwv khawv koob, thiab yog tias koj ntxiv kev nthuav dav thoob ntiaj teb rau koj cov ntaub ntawv khaws tseg, nco ntsoov ua kom tsim nyog qhov chaw kom tau raws li koj cov kev xav tau.