Tiv thaiv Insider Kev Lag Luam Los Ntawm Kev Ua Raws Li Txoj Cai Tshiab SEC Rau 10b5-1 Cov Kev Npaj

Insider trading yog ib daim ntawv tsis muaj npe ntawm kev ua txhaum cai dawb uas cov neeg feem coob paub txog. Txoj cai lij choj txwv tsis pub koj los ntawm kev lag luam Tshuag thaum koj paub cov ntaub ntawv tsis yog pej xeem (MNPI) txog lub tuam txhab, piv txwv li cov ntaub ntawv uas yuav txav lub tuam txhab tus nqi Tshuag thaum nws tshaj tawm rau pej xeem.

Tsawg tus neeg paub tias koj tuaj yeem ua txhaum txoj cai sab hauv-trading txoj cai txhob txwm thiab txhob txwm. Piv txwv muaj xws li inadvertently tipping lwm tus txog MNPI los yog tsuas muaj MNPI thaum lub sij hawm ntawm ib qho kev lag luam uas tsis muaj teeb meem, txawm tias cov ntaub ntawv tsis muaj dab tsi ua nrog koj qhov kev txiav txim siab ua lag luam.

Kev zam kev lag luam sab hauv yog qhov kev txhawj xeeb loj rau cov thawj coj, cov thawj coj, thiab cov neeg ua haujlwm nrog cov tuam txhab cov khoom lag luam uas xav tau muag cov khoom lag luam kom muaj ntau haiv neeg lossis tsim cov nyiaj ntsuab tab sis kuj nquag paub MNPI. Cov no tuaj yeem yog cov khoom lag luam uas koj tau yuav ntawm lub khw qhib lossis los ntawm kev xaiv cov khoom lag luam, txwv cov khoom lag luam (RSU) vesting, lossis cov neeg ua haujlwm npaj yuav khoom (ESPP).

A Txoj cai 10b5-1 trading plan yog ib txoj kev npaj npaj ua ntej muab rau raws li SEC Txoj Cai 10b5-1 rau kev muag thiab / lossis kev yuav tuam txhab Tshuag. Tsim kom raug ua ntej thiab thaum koj tsis paub MNPI, 10b5-1 txoj kev npaj muab rau koj muaj kev tiv thaiv tiv thaiv cov nqi ntawm kev lag luam sab hauv yog tias koj tom qab kev lag luam Tshuag thaum koj muaj MNPI. Ntau lub tuam txhab tam sim no xav tau lossis txhawb nqa cov thawj coj, cov thawj coj, thiab cov neeg ua haujlwm tseem ceeb los teeb tsa 10b5-1 cov phiaj xwm. SEC tsuas yog ua tiav cov cai tseem ceeb ntxiv rau 10b5-1 cov phiaj xwm uas cuam tshuam rau cov neeg siv lawv.

SEC Muaj Kev Ua Phem Txhaum Cai Ntev 10b5-1 Kev Npaj Ua Lag Luam

SEC tau tsim kho cov cai tshiab rau ntau xyoo. Ib lub cev loj hlob ntawm kev tshawb fawb qhia 10b5-1 cov phiaj xwm muaj qee zaus raug tsim txom los ua kev lag luam sab hauv ntau dua li tiv thaiv nws. Lub SEC tau tshuaj xyuas 10b5-1 cov phiaj xwm hauv cov tsiaj qus rau qee lub sijhawm thiab tab tom coj kev tswj hwm ntau dua rau kev tsim txom.

Piv txwv li, ua ntej lub xyoo no SEC tshaj tawm nws tau txiav txim siab ua raws li txoj cai lij choj uas cuam tshuam nrog kev lag luam sab hauv los ntawm Cheetah Mobile's CEO thiab nws tus thawj tswj hwm qub; qhov no thiab qhov cuam tshuam SEC Order koom nrog kev siv tsis raug ntawm 10b5-1 txoj kev npaj. SEC cov lus hais txog qhov teeb meem no hais txog Joseph G. Sansone, Tus Thawj Coj ntawm SEC Tub Ceev Xwm Lub Tsev Haujlwm Saib Xyuas Kev Ua Lag Luam Kev Ua Lag Luam, uas piav qhia tias "thaum kev lag luam raws li 10b5-1 cov phiaj xwm tuaj yeem tiv thaiv cov neeg ua haujlwm los ntawm kev lag luam sab hauv hauv qee qhov xwm txheej, cov thawj tswj hwm txoj kev npaj no tsis ua raws li kev cai lij choj kev nyab xeeb vim tias lawv tau muaj cov ntaub ntawv tsis yog pej xeem thaum lawv nkag mus rau hauv. "

SEC Txais Cov Cai Ntxiv Rau 10b5-1 Kev Npaj

Hauv kev teb rau nws qhov kev tshawb pom, SEC tau nqis tes ua kom nruj cov cai rau 10b5-1 cov phiaj xwm los ntawm kev tsim cov xwm txheej tshiab rau lawv txoj kev siv kom raug. Lub Kaum Ob Hlis 14, lub koom haum tau txais kev hloov kho zaum kawg rau 10b5-1 cov phiaj xwm, ib xyoos tom qab cov cai ntxiv no tau npaj siab.

Rau cov neeg ua haujlwm, cov thawj coj, thiab cov neeg ua haujlwm nrhiav kev siv 10b5-1 cov phiaj xwm los ua pov thawj tiv thaiv kev lag luam sab hauv thaum lawv muag lossis yuav cov tuam txhab Tshuag, cov kev hloov pauv no suav nrog:

1. Lub sijhawm “txias” (xws li tos) lub sijhawm ua ntej kev lag luam tuaj yeem pib tom qab txoj kev npaj yuav saws los yog hloov kho:

• Rau cov thawj coj thiab cov tub ceev xwm, lub tom qab ntawm (1) 90 hnub lossis (2) ob hnub ua haujlwm tom qab tshaj tawm hauv SEC Daim Ntawv 10-Q lossis 10-K ntawm lub tuam txhab cov txiaj ntsig nyiaj txiag rau lub quarter nyiaj txiag uas tau txais los yog hloov kho (tab sis tsis pub dhau 120 hnub) . Cov kev cai uas tau hais tseg muaj 120-hnub txias-tawm lub sijhawm ua ntej kev lag luam tuaj yeem pib tom qab txoj kev npaj tau txais los yog hloov kho.
• Rau cov neeg uas tsis yog thawj coj thiab tub ceev xwm, 30 hnub. Qhov no yog qhov sib txawv tseem ceeb ntawm cov kev cai uas tau hais tseg, uas tsis tau qhia meej meej txog lub sijhawm txias rau cov neeg ua haujlwm thiab cov thawj coj.

2. A yuav tsum tau ntawv pov thawj nyob rau hauv txoj kev npaj nws tus kheej thaum siv los yog hloov nws uas koj tsis paub txog cov ntaub ntawv uas tsis yog pej xeem txog lub tuam txhab. Qhov kev xav tau ntawv pov thawj no tsuas yog rau cov thawj coj thiab cov tub ceev xwm xwb.

3. Tsis sib tshooj 10b5-1 npaj rau kev lag luam qhib kev lag luam. Ib qho kev zam yuav yog lwm txoj kev npaj tsim los tso cai muag khoom (piv txwv li muag-rau-npog) rau kev txiav se tawm thaum txwv cov Tshuag / RSUs tsho khuam.

4. A txwv rau kev npaj ua lag luam ib leeg rau ib qho rau 12 lub hlis.

Cov kev cai kawg no siv tau rau 60 hnub tom qab tshaj tawm cov kev tso tawm hauv Tsoom Fwv Teb Chaws Register. Cov phiaj xwm uas twb muaj lawm zoo li yog yawm txiv tshwj tsis yog hloov kho.

Cov tuam txhab lag luam tseem yuav tsum tam sim no nthuav tawm txhua xyoo lawv cov kev cai lag luam sab hauv thiab cov txheej txheem. Yog xav paub ntxiv txog cov kev xav tau ntxiv, suav nrog qhov yuav tsum tau kos ib lub thawv ntawm SEC Daim Ntawv 4 thiab Daim Ntawv 5 thaum kev tshaj tawm cov khoom lag luam tau ua raws li 10b5-1 txoj kev npaj, saib cov SEC Fact Sheet ntawm txoj cai hloov.

Ua ntej nkag mus rau hauv cov phiaj xwm kev lag luam ua ntej, sab laj nrog cov kws lij choj tau ntsib nrog SEC txoj cai lij choj, suav nrog Txoj Cai 10b5-1 thiab lwm yam SEC cov cai. Koj xav tau cov kws tshaj lij kev cai lij choj, nyiaj txiag, thiab cov lus qhia se ntawm SEC cov cai thiab koj lub tuam txhab cov cai kom ntseeg tau tias koj tab tom teeb tsa txoj kev npaj kom raug. Ib FAQ ntawm myStockOptions.com suav nrog cov npe loj zuj zus ntawm cov lus qhia ntxaws txog kev hloov pauv ntawm cov tuam txhab kev cai lij choj.