Nrov Inc. Thiab Realty Income

Lub Rau Hli Performance Recap

Cov Tshaj Tawm Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij (-14.2%) ua tsis tau raws li S&P 500 (-8.3%) txij Lub Rau Hli 2, 2022 txog Lub Xya Hli 5, 2022 los ntawm 5.9%. Qhov zoo tshaj plaws ua tau zoo ntawm cov khoom loj loj tau nce 1% thiab qhov ua tau zoo tshaj plaws ntawm cov khoom me me tau nce 8%. Zuag qhia tag nrho, 12 tawm ntawm 40 Feem Ntau Cov Khoom Muag Zoo Tshaj Plaws tshaj S&P 500.

Feem ntau Cov Khoom Muag Tseem Ceeb (-9.5%) tau ua tiav S&P 500 (-8.3%) raws li cov ntaub ntawv luv luv los ntawm Lub Rau Hli 2, 2022 txog Lub Xya Hli 5, 2022 los ntawm 1.2%. Qhov zoo tshaj plaws ua tau zoo ntawm lub kaus mom luv luv poob los ntawm 22%, thiab qhov zoo tshaj plaws ua tau zoo me me luv Tshuag poob los ntawm 25%. Zuag qhia tag nrho, 22 tawm ntawm 37 Feem Ntau Cov Khoom Muag Tseem Ceeb tshaj qhov ua tau zoo ntawm S&P 500 li luv.

Feem Ntau Txaus Nyiam / Feem Ntau Cov Qauv Phom Sij Muaj Cov Pauv Zoo Muaj qhov ua qis raws li qhov sib luag-ntev ntev los luv luv cov cim sau nqi los ntawm 4.7%.

Kaum ib qho khoom lag luam tshiab tau ua cov npe nyiam tshaj plaws nyob rau lub hlis no, thiab tsib cov khoom lag luam tshiab kuj tau poob rau hauv cov npe uas txaus ntshai tshaj plaws. Cov khoom lag luam nyiam tshaj plaws muaj siab thiab nce rov qab los ntawm kev nqis peev peev (ROIC) thiab tus nqi qis rau phau ntawv nyiaj txiag tus nqi sib piv. Feem ntau Dangerous stocks muaj cov nyiaj khwv tau los tsis zoo thiab lub sij hawm ntev ntawm kev txaus siab rau qhov cuam tshuam los ntawm lawv cov txiaj ntsig kev lag luam.

Feem ntau Cov Khoom Muag Khoom Zoo Tshaj Plaws rau Lub Xya Hli: Nrov Inc.
BPOP

Nrov Inc. (BPOP) yog cov khoom lag luam tshwj xeeb los ntawm Lub Xya Hli Cov Khoom Muag Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij.

Nrov tau nce nyiaj tau los ntawm 7% sib xyaw ua ke txhua xyoo thiab cov txiaj ntsig ua haujlwm tom qab them se (NOPAT) los ntawm 17% sib xyaw ua ke txhua xyoo hauv tsib xyoos dhau los. Nrov NOPAT margin tau nce los ntawm 18% hauv 2016 mus rau 28% TTM, thaum cov peev peev hloov pauv tau nce los ntawm 0.3 txog 0.4 tib lub sijhawm. Kev nce NOPAT margins thiab peev peev hloov pauv tau tsav lub tuam txhab rov qab los ntawm kev nqis peev peev (ROIC) los ntawm 5% hauv 2016 txog 11% TTM.

Daim Duab 1: Nyiaj Tau Los & NOPAT Txij xyoo 2016

Nrov Tsis Muaj Nqi

Ntawm nws tus nqi tam sim no ntawm $ 76 / share, BPOP muaj tus nqi-rau-kev lag luam phau ntawv tus nqi (PEBV) piv ntawm 0.6. Qhov piv txwv no txhais tau tias kev ua lag luam cia siab tias NOPAT yuav poob mus tas li los ntawm 40%. Qhov kev cia siab no zoo li tsis zoo rau lub tuam txhab uas loj hlob NOPAT los ntawm 17% sib xyaw ua ke txhua xyoo hauv tsib xyoos dhau los thiab 14% sib xyaw txhua xyoo hauv kaum xyoo dhau los.

Txawm hais tias Nrov NOPAT cov paj tau poob rau 23% (sib npaug rau tsib xyoos nruab nrab, piv rau 28% TTM) thiab lub tuam txhab NOPAT poob qis los ntawm <1% sib xyaw txhua xyoo rau kaum xyoo tom ntej, cov khoom lag luam muaj nqis $ 109 / share hnub no - 58 % rov qab. Saib cov lej tom qab qhov rov qab DCF qhov xwm txheej no. Yuav tsum Nrov loj hlob profits ntau nyob rau hauv txoj kab nrog keeb kwm theem, cov Tshuag muaj txawm ntau upside.

Cov Ntsiab Lus Tseem Ceeb pom nyob rau hauv Cov Ntawv Nyiaj Txiag los ntawm Kuv Lub tuam txhab Robo-Analyst Technology

Hauv qab no yog cov lus qhia tshwj xeeb ntawm cov kev hloov kho uas kuv tau ua raws li Robo-Tshawb nrhiav pom hauv Nrov's 10-Qs thiab 10-K:

Cov Nyiaj Tau Los: Kuv tau ua $ 357 lab hauv kev hloov kho, nrog rau cov txiaj ntsig ntawm kev tshem tawm $ 159 lab hauv cov nyiaj tau los tsis ua haujlwm (6% ntawm cov nyiaj tau los).

Daim Ntawv Nyiaj Txiag: Kuv tau ua $ 2.5 nphom hauv kev hloov kho los suav cov peev peev nrog qhov nce ntawm $ 714 lab. Ib qho kev hloov kho tseem ceeb tshaj plaws yog $ 695 lab ntsig txog tag nrho cov peev nyiaj. Qhov kev hloov pauv no sawv cev 11% ntawm cov khoom muaj nqis tshaj tawm.

Kev Ntsuas: Kuv tau ua $ 347 lab ntawm kev hloov kho, tag nrho cov uas txo tus nqi koom nrog. Ib qho kev hloov pauv tseem ceeb tshaj plaws rau cov tswv lag luam tus nqi yog $ 151 lab hauv cov nyiaj laus tsis tau nyiaj. Qhov kev hloov kho no sawv cev rau 3% ntawm Nrov lub khw muag khoom.

Feem ntau Dangerous Stocks Feature: Realty Income Corp
O

Realty Income Corp (O) yog cov khoom lag luam tshwj xeeb los ntawm Lub Xya Hli Txoj Cai Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij.

Cov nyiaj tau los ntawm Realty Income cov nyiaj khwv tau los, cov nyiaj tau los ntawm kev lag luam, tau poob ntawm $ 47 lab hauv xyoo 2011 mus rau qhov tsis zoo $ 743 lab dhau TTM. Lub tuam txhab NOPAT cov paj tau poob los ntawm 63% mus rau 35%, thaum cov peev peev hloov pauv poob los ntawm 0.11 txog 0.08 tib lub sijhawm. Poob NOPAT cov paj laum thiab cov peev nyiaj ua lag luam hloov pauv tau tsav Realty Income ROIC los ntawm 7% hauv 2011 txog 3% TTM.

Daim duab 2: Nyiaj Tau Los Ntawm Nyiaj Txiag Txij Xyoo 2011

Cov nyiaj tau los ntawm Realty muab kev pheej hmoo tsis zoo / khoom plig

Txawm hais tias nws cov ntsiab lus tsis zoo, Realty Income cov khoom lag luam yog luv nqi rau kev loj hlob ntawm cov txiaj ntsig loj, thiab kuv ntseeg tias cov khoom lag luam muaj nqis tshaj.

Txhawm rau kom pom tseeb nws tus nqi tam sim no ntawm $ 69 / qhia, Cov Nyiaj Tau Los Ntawm Cov Nyiaj Tau Los yuav tsum txhim kho nws cov NOPAT cov paj rau 49% (peb lub xyoos, qhov nruab nrab ntawm kev sib kis los ntawm 2016 - 2019, piv rau 36% TTM) thiab cov nyiaj tau los loj hlob los ntawm 14% sib xyaw ua ke txhua xyoo rau xyoo tom ntej. Saib cov lej tom qab qhov rov qab DCF qhov xwm txheej no. Hauv qhov xwm txheej no, Cov Nyiaj Tau Los Ntawm Cov Nyiaj Tau Los Loj hlob NOPAT los ntawm 17% sib xyaw ua ke txhua xyoo hauv kaum xyoo tom ntej. Muab hais tias Realty Income's NOPAT loj hlob los ntawm tsuas yog 8% sib xyaw ua ke txhua xyoo txij li xyoo 2016, kuv xav tias cov kev cia siab no zoo li tsis zoo.

Txawm hais tias Realty Cov Nyiaj Tau Los tuaj yeem ua tiav NOPAT cov nyiaj tau los ntawm 49% thiab nce cov nyiaj tau los ntawm 10% sib xyaw ua ke txhua xyoo rau kaum xyoo tom ntej, cov khoom lag luam muaj nqis tsuas yog $ 39 / share hnub no - 43% downside rau tus nqi tam sim no. Saib cov lej tom qab qhov rov qab DCF qhov xwm txheej no. Yuav tsum Realty Income cov nyiaj tau los loj hlob ntawm tus nqi qis dua lossis NOPAT cov paj tau nyob qis dua qib ua ntej muaj kev sib kis, cov khoom lag luam tseem muaj kev poob qis dua.

Txhua qhov xwm txheej no tseem xav tias Cov Nyiaj Tau Los Ntawm Cov Nyiaj Tau Los tuaj yeem nce cov nyiaj tau los, NOPAT, thiab FCF yam tsis muaj peev txheej ua haujlwm lossis cov cuab yeej ruaj khov. Qhov kev xav no tsis zoo li tab sis tso cai rau peb los tsim cov xwm txheej zoo tshaj plaws uas qhia tau tias qhov kev cia siab siab npaum li cas hauv qhov kev ntsuas tam sim no.

Cov Ntsiab Lus Tseem Ceeb pom nyob rau hauv Cov Ntawv Nyiaj Txiag los ntawm Kuv Lub tuam txhab Robo-Analyst Technology

Hauv qab no yog cov lus qhia tshwj xeeb ntawm cov kev hloov kho uas kuv tau ua los ntawm Robo-Tshawb nrhiav pom hauv Realty Income's 10-Qs thiab 10-K:

Cov Nyiaj Tau Los: Kuv tau ua $ 547 lab hauv kev hloov kho, nrog rau qhov txiaj ntsig ntawm kev tshem tawm $ 415 lab hauv kev siv nyiaj tsis ua haujlwm (20% ntawm cov nyiaj tau los).

Daim Ntawv Tshaj Tawm: Kuv tau ua $ 13.6 nphom hauv kev hloov kho los suav cov peev peev nrog qhov txo qis ntawm $ 3.2 billion. Ib qho kev hloov kho tseem ceeb tshaj plaws yog $ 3.2 nphom hauv kev yuav khoom ib nrab xyoo. Qhov kev hloov pauv no sawv cev 8% ntawm cov khoom muaj nqis tshaj tawm.

Kev Ntsuas: Kuv tau ua $ 17.6 nphom hauv kev hloov kho, nrog qhov txo qis rau tus tswv cuab ntawm $ 17.4 billion. Sib nrug los ntawm tag nrho cov nuj nqis, qhov tseem ceeb tshaj plaws hloov kho rau cov tswv cuab tus nqi yog $ 103 lab nyiaj ntsuab. Qhov kev hloov pauv no sawv cev <1% ntawm Realty Income lub khw muag khoom.

Qhia tawm: David Trainer, Kyle Guske II, Matt Shuler, thiab Brian Pellegrini tsis tau txais kev them nyiaj los sau txog cov khoom tshwj xeeb, style, lossis cov ntsiab lus.