Lub logo ntawm Peloton Interactive Inc. ua ke ntawm lub tsheb tuam ntawm cov tuam txhab chav ua yeeb yam hauv Dedham, Massachusetts, Asmeskas, hnub Wednesday, Lub Ob Hlis 3, 2021.
Adas Glanzman | Bloomberg | Getty Dluab
Peloton cov teeb meem tau nyob rau hauv lub xyoo tshiab.
JPMorgan tus kws tshuaj ntsuam Doug Anmuth tau hais rau hnub Wednesday tias kev poob qis mus rau Peloton lub vev xaib thiab kev tshaj tawm ntau dua li ib txwm ua rau nws txo qis nws qhov kev kwv yees rau lub cev muaj zog.
Anmuth txo qis kev kwv yees rau cov nyiaj tau los thiab kev loj hlob ntawm cov neeg siv khoom hauv lub quarter thib ob, uas tau xaus rau lub Kaum Ob Hlis. Nws cia siab tias kev muag khoom thib ob yuav nce mus txog $ 1.1 nphom los ntawm $ 1.06 nphom hauv lub xyoo dhau los. Yav dhau los, nws pom kev muag khoom kov txog $ 1.2 nphom.
Kev ua lag luam qeeb qeeb yog qhov hnyav ntawm kev muag khoom, thiab Anmuth cia siab tias Peloton yuav tshaj tawm 2.79 lab tus neeg siv khoom, nqis los ntawm kev kwv yees ua ntej ntawm 2.83 lab.
Ob qho kev kwv yees yog qis dua Peloton qhov kev cia siab sab hauv. Lub tuam txhab pom ntawm $ 1.1 billion thiab $ 1.2 nphom hauv kev muag khoom, thiab nruab nrab ntawm 2.8 lab thiab 2.85 lab tus neeg siv khoom.
Rau tag nrho lub xyoo, Anmuth kwv yees kev muag khoom ntawm $ 4.2 nphom, nqis los ntawm nws qhov kev hu ua ntej ntawm $ 4.6 billion, thiab xyoo dhau los ntawm cov neeg siv khoom loj hlob ntawm 42% xyoo, nqis los ntawm 47%.
Yog tias pom tau, qhov ntawd yuav yog qhov kev poob qis ntawm xyoo dhau los. Hauv 2021, Peloton cov neeg siv khoom hauv paus tau dhia los ntawm 114% thiab tau nce 113% xyoo dhau los.
Thaum lub Kaum Ib Hlis Ntuj, Peloton tau txo qis nws cov nyiaj tau los ntawm 2022 kev cia siab rau ntawm $ 4.4 billion thiab $ 4.8 billion, nqis los ntawm $ 5.4 billion. Nws kuj tau txiav cov kev cia siab rau cov neeg siv khoom mus rau thaj tsam ntawm 3.35 lab rau 3.45 lab, nqis los ntawm 3.63 lab.
Peloton tej zaum yuav ntsib cov neeg siv khoom muag muag nyob rau lub sijhawm ze thiab tsis paub tseeb hauv ib nrab xyoo tom qab, Anmuth tau hais. Hais txog cov ntaub ntawv zoo sib xws, nws tau hais tias kev mus ntsib Peloton.com ntawm cov khoos phis tawj desktop thiab cov khoom siv txawb tau nqis 5% hauv peb lub hlis twg xaus rau lub Kaum Ob Hlis piv rau lub xyoo dhau los.
Peloton tsis kam tawm tswv yim. Nws tau teem sijhawm tshaj tawm cov nyiaj tau los nyob rau lub Ob Hlis thaum ntxov.
Cov kws tshuaj ntsuam poob kev ntseeg siab
Kev loj hlob tsis tuaj yeem yooj yim rau Peloton raws li nws tau ua thaum pib muaj kev sib kis, thaum lub tuam txhab cov khoom lag luam tau pom tias muaj kev ua si nyob hauv tsev. Tam sim no, kev sib tw yog los ntawm lwm qhov kev xaiv kev qoj ib ce hauv tsev thiab gym chains xws li Planet Fitness thiab New York City-based Equinox. Qhov ntawd tau yuam Peloton siv nyiaj ntau dua kom tau txais cov neeg siv khoom tshiab.
Peloton qhov kev sib tw tom ntej no, cov kws tshuaj ntsuam hais tias, yog los qhia cov cuab yeej ua haujlwm tshiab dhau ntawm nws cov tsheb kauj vab thiab treadmills, nrog rau kev ntxias cov neeg siv khoom tam sim no los tsim lawv lub tsev gyms. Nws tseem tab tom nrhiav kev nthuav dav thoob ntiaj teb, tab sis qhov ntawd los nrog cov nqi luv luv.
Anmuth txiav nws lub Kaum Ob Hlis 2022 tus nqi phiaj rau Peloton shares rau $ 50 los ntawm $ 70. Qhov ntawd tseem hais txog 48% upside los ntawm hnub Tuesday tus nqi kaw ntawm $ 33.82. Hnub Wednesday, kev sib koom tau kov 52 lub lis piam qis ntawm $ 32.02 thiab kaw hnub poob 4.7% ntawm $ 32.23.
Cov kws tshuaj ntsuam xyuas uas npog lub tuam txhab cia siab tias cov khoom lag luam yuav rov qab los. Lub hom phiaj tus nqi nruab nrab yog $ 72.42, raws li FactSet. BMO Capital Markets kws tshuaj ntsuam Simeon Siegel muaj lub hom phiaj qis tshaj plaws ntawm pab pawg, ntawm $ 45.
Nyob rau lub sijhawm no, Peloton tau ze li tshem tawm nws cov khoom lag luam uas muaj kev sib kis loj heev. Hauv 2021, cov khoom lag luam poob 76%, tom qab nce ntau dua 440% hauv 2020.
Thaum ntxov lub lim tiam dhau los, Raymond James tus kws tshuaj ntsuam Aaron Kessler kuj tau hais tias nws xav tias yuav poob siab rau lub Kaum Ob Hlis, uas tuaj yeem ua rau lub tuam txhab txiav nws qhov kev kwv yees puv xyoo ntxiv.
"Thaum Peloton muab kev taw qhia, peb ntseeg tias lub tuam txhab xav tias yuav rov qab mus rau lub caij muaj zog dua nyob rau lub Kaum Ob Hlis peb hlis tom qab lub caij ntuj sov qeeb," Kessler tau hais hauv tsab ntawv rau cov neeg siv khoom.
Net cov neeg siv khoom ntxiv hauv lub quarter thib ob tuaj yeem los ze rau 220,000 piv rau thawj peb lub hlis twg, nws hais. Raymond James muaj "cov ntaub ntawv dais" ntawm cov Tshuag ntawm $ 27 thiab "cov ntaub ntawv nyuj" ntawm $ 51. Kessler tau hais tias tus nqi ncaj ncees yuav yog li ntawm $ 38 toj ib feem.
Ob hnub tom qab, tus kws tshuaj ntsuam Baird Jonathan Komp tau txiav nws lub hom phiaj rau $ 70 los ntawm $ 90. Lub tuam txhab kuj tau tshem Peloton los ntawm nws cov npe "tshiab xaiv".
"Muaj ntau qhov ntsuas tau txo peb txoj kev ntseeg siab hauv kev kwv yees nyob ze," Komp hais hauv tsab ntawv tshawb fawb. Txawm li cas los xij, nws tau hais tias nws muaj kev cia siab ntau dua txog Peloton qhov kev cia siab ntev dua hauv kev lag luam kev noj qab haus huv thiab kev nyab xeeb.
Zoo ib yam li JPMorgan's Anmuth, Komp tau hais tias cov neeg siv khoom ntxiv hauv lub quarter thib ob tuaj yeem nyob ib puag ncig 300,000 thiab nco lub tuam txhab cov kev cia siab.
Nws kuj tau hais tias Peloton cov kws qhia tsis tau txais ntau tus neeg ua raws li kev tshaj tawm xov xwm tsis ntev los no, ib qho kev ntsuas uas tau ua qhov taw qhia muaj zog ntawm kev ua yeeb yam yav dhau los, nws hais.
Tau qhov twg los: https://www.cnbc.com/2022/01/05/peloton-earnings-could-disappoint-investors-analysts-say.html