Peloton thiab Netflix Tshuag tau poob. Nov yog Qhov Zoo Tshaj Plaws Ua Si.

Yuav ua li cas txog qee cov lus pom zoo rau kev tawm tsam ntawm cov cuab tam uas tau raug kev puas tsuaj loj dua? Kuv tham nrog ib tus kws tshuaj ntsuam uas txo qis

Netflix

(ticker: NFLX) rau qhov sib npaug ntawm Muag, txawm hais tias nws cov shares twb tau Peloton-ed, thiab lwm tus uas txiav txim siab tias nws yog lub sijhawm yuav, zoo,

Peloton Sib tham sib

(PTON)—tsuas yog qhov kev xav uas ua rau kuv mob ib ce.

Kuv xav paub ntau ntxiv txog qhov ua rau cov kev xav no hloov pauv ntau dua li cov lus pom zoo ntawm lawv tus kheej-tshwj tsis yog, tau kawg, lawv ua haujlwm, qhov twg kuv paub txhua yam.

Pib nrog Peloton. Kuv muaj ib tug, thaj. Yog hais tias koj ntxiv lub sij hawm kuv tus poj niam siv rau nws rau lub sij hawm kuv siv rau nws, koj yuav xaus nrog kuv poj niam lub sij hawm. Tab sis cov neeg siv Peloton kuv tau hais nrog feem ntau yog cov kiv cua.

"Kuv tau mob siab me ntsis rau nws," hais tias tus npoj yaig uas yuav nws thaum muaj kev sib kis. "Kuv muaj cov kws qhia kuv nyiam, tab sis tom qab ntawd kuv kuj muaj qib siab dua qhov uas kuv ntseeg tau tias lawv yog kuv cov phooj ywg."

Cov neeg siv khoom churn tau qis qis ntawm 8% ib xyoos, thiab cov neeg siv zoo li txaus siab rau lawv cov tshuab ntau dua ua ntej muaj kev sib kis, huffing los ntawm qhov nruab nrab ntawm 16 caij tsheb hauv ib hlis.

Tab sis kom meej meej, tsheb kauj vab tau muag tau yooj yim dua thaum lub gyms raug kaw. Thaum Lub Kaum Ib Hlis, Peloton tau txiav nws cov lus qhia txog nyiaj tau los rau nws lub xyoo nyiaj txiag khiav mus txog rau lub Rau Hli. Tam sim no, lub tuam txhab hais tias nws tab tom nrhiav rau hauv kev txiav nqi thiab kev txwv ntau lawm. Nws daim ntawv tshaj tawm lub quarter tom ntej yog teem rau Lub Ob Hlis 8.

Cov shares, uas tau nce txog $ 150 thaum ntxov xyoo tas los, tau ua lag luam qis dua $ 25. Stifel kws tshuaj ntsuam Scott Devitt tsis ntev los no tau hloov kho lawv mus Yuav.

Dab tsi coj nws ncig yog xam tias lub neej tus nqi ntawm Peloton cov neeg siv khoom yog $ 4,500 hauv cov nyiaj tau los tag nrho, thiab tias kev ua lag luam tau muaj txiaj ntsig txhua qhov ntawm $ 3,000. Nws hu tias qhov pib zoo, txawm tias Peloton tsuas yog hloov cov neeg siv khoom uas tawm mus.

Thiab nws pom kev loj hlob mus ntev li qhov yuav tshwm sim ntau dua-xav tias muaj ze li ntawm 100 lab tus neeg ua si hauv Peloton lub khw thiab tias nws muaj tsawg dua peb lab tus neeg siv khoom.

Ib qho kev sib raug zoo-kev sib tw hu ua iFIT Health & Fitness, yav tas los NordicTrack, yuav zoo li muaj ntug, muab nws cov zaub mov puv ntawm cov tshuab.

Tab sis Devitt hais tias Peloton muaj lub sijhawm los ua tus

Kua

(AAPL) ntawm kev lag luam. Nws hais tias lub sijhawm zoo li Peloton tus nqi Tshuag tam sim no tsis tshua muaj huv. Lub tuam txhab tuav nws cov kev tsim khoom tsis zoo. Nws tsim kev tsis meej pem ntawm tus nqi, txo tus nqi ntawm nws cov tsheb kauj vab qub thiab tom qab ntawd ntxiv cov nqi thauj khoom thiab teeb tsa. Kev tswj hwm kuj tseem ua rau kev muag khoom loj ua ntej tus nqi poob qis, txawm hais tias Devitt pom tias yog ib qho teeb meem ncaj nraim ntawm cov neeg ua lag luam tau txais txiaj ntsig.

Peloton tsis ntev los no tau pauv ob zaug ntawm cov nyiaj tau los xyoo no. Netflix ua lag luam ntawm tsuas yog tshaj tsib zaug. Cov khoom lag luam ntawd poob los ntawm ib nrab ntawm lub Kaum Ib Hlis thiab lub lim tiam dhau los no, rau tsawg dua $ 360. Tus thawj saib xyuas nyiaj txiag Bill Ackman tau ua ib qho kev yuav khoom loj, thiab tus nqi bounced. Nws yog ib ncig ntawm $384.

Macquarie Research kws tshuaj ntsuam Tim Nollen txiav nws qhov kev ntsuam xyuas rau Underperform los ntawm Nruab Nrab tom qab pom lub tuam txhab cov ntaub ntawv tshaj tawm peb lub hlis twg, uas tau tsav cov shares 21% qis dua hauv ib hnub. Muaj kev nco me me ntawm kev loj hlob ntawm cov neeg siv khoom hauv peb lub quarter thib plaub thiab kev poob siab loj ntawm kev taw qhia rau tib lub sijhawm rau thawj peb lub hlis twg.

Tab sis Nollen hais tias nws tsis yog tsuas yog qhov kev poob qis hauv cov neeg siv khoom loj hlob uas ua rau nws poob rau hauv Tshuag. Nws yog cov margins. Kev taw qhia muaj los ntawm kev noj qab haus huv loj hlob mus rau qhov poob qis.

Qhov ntawd yog qhov ua haujlwm loj ntawm kev siv nyiaj ntawm cov ntsiab lus. Yav dhau los, thaum Netflix splurged ntawm kev ua yeeb yam, kev tso npe tau nce sai heev uas cov paj tau nthuav dav, Nollen hais. Tsis muaj lawm.

Lub khw zoo li muaj neeg coob coob. "Lawv yuav tsum ntim tag nrho cov kev pabcuam streaming ua ke thiab hu nws cable," tus comic Jim Gaffigan nyuam qhuav tweeted. Kuv them yim qhov kev pabcuam thiab saib tsuas yog peb.

Hauv kuv qhov kev tiv thaiv, kuv tsis khoom ntau dhau los saib thaum lub lim tiam thiab tub nkees heev kom tshem tawm lub asthiv, ntxiv rau kev sib kis tau ua rau siv kuv qhov kev ua si loj. Lub ntsiab lus yog, Kuv yuav mus ncig rau kev txiav cov kev pabcuam ntawm qee lub sijhawm, thiab kuv xav tias muaj lwm tus.

Netflix tuaj yeem ua dab tsi los txhawb kev loj hlob ntawm cov neeg siv khoom? Nws tuaj yeem txiav cov nqi, raws li nws tau ua nyob rau hauv Is Nrias teb, tab sis kev lag luam streaming muaj txawm tias muaj neeg coob dua hauv Asmeskas, thiab cov nqi qis dua. Nws tuaj yeem qhia tus nqi qis dua nrog kev tshaj tawm, uas ntawm qee lub platforms tsim cov nyiaj tau los zoo ib yam lossis siab dua li cov nqi siab dua.

Tab sis qhov ntawd yuav tsis tshwm sim sai sai, tsis tsawg vim tias kev pib ua lag luam tshaj tawm yog "tsis yog kev ua haujlwm yooj yim," Nollen hais.

Netflix muaj lub xyoo tsis muaj nyiaj pub dawb hauv 2020, tab sis qhov ntawd yog vim tias kev siv nyiaj poob qis thaum lub studio tsim tawm, thaum cov neeg siv khoom tau nchuav rau hauv. Xyoo tas los, cov nyiaj pub dawb tau rov ua tsis zoo dua. Xyoo no kev pom zoo yog qhov zoo, tab sis poob.

Netflix yog lub tuam txhab muaj hnub nyoog 25 xyoo uas tau pib tshaj tawm 15 xyoo dhau los. Ib qho pib pib hlawv nyiaj ntsuab thaum cov npe sib tw ntau dua yog ib qho. Tab sis yog tias qhov kev xav ntawm thawj peb lub hlis twg yog qhov qhia txog kev loj hlob, cov tub ua lag luam yuav xav pom nyiaj ntsuab ntxiv.

Qhov kev pom zoo nyob deb tau kwv yees muaj Netflix tsim cov nyiaj muaj txiaj ntsig pub dawb ntau xyoo txij li tam sim no. Peb mam li pom.

Nollen hais tias yuav muaj tus nqi uas Netflix txaus nyiam dua, thiab tias nws yuav zoo nkauj dua, tab sis qee qhov ntawm nws qhov zoo thaum ntxov tau raug txhawb nqa. Nrog "tawg" cov khoom lag luam loj hlob, nws sau tseg tias, "nws tuaj yeem siv sijhawm ib ntus kom rov qab mus rau cov tub ua lag luam nyiam."

Sau rau Jack Hough nyob [email tiv thaiv]. Ua raws li nws ntawm Twitter thiab sau npe yuav rau nws Barron's Streetwise podcast.