Yuav tsum tau ua siab ntev yog tias koj yuav mus ua lag luam AT&T: Nov yog Kev Ua Si

Hnub Wednesday sawv ntxov, AT&T (T), lossis "Xov tooj" raws li cov tub lag luam ib zaug xa mus rau lub tuam txhab raws li lawv tau xa mus rau McDonald's (MCD) raws li "Burges", tau tshaj tawm lub tuam txhab cov txiaj ntsig nyiaj txiag thib plaub. Cov no yog cov qus. Tej zaum koj yuav xav zaum.

Rau peb lub hlis twg xaus rau lub Kaum Ob Hlis 31st, AT&T tau tshaj tawm GAAP EPS ntawm qhov poob ntawm $ 3.20. Kho EPS luam tawm ntawm $ 0.61, uas yog kev sib tw thiab sib piv rau hloov EPS ntawm $ 0.56 rau lub xyoo dhau los. Tag nrho ntawm $ 3.81 rau ib feem ntawm kev hloov kho, feem ntau ($ 3.57) rau kev puas tsuaj, kev tso tseg, thiab kev kho dua tshiab. Hauv lwm lo lus. "Tsev" chav ua noj-sink lub quarter.

Lub tuam txhab tau tsim cov nyiaj tau los ntawm $ 31.343B. Thaum qhov ntawd tau zoo rau xyoo dhau los ntawm kev loj hlob ntawm 0.7%, tus lej tau poob qis ntawm kev cia siab. Cov nuj nqis khiav lag luam tau nce me ntsis ntau dua 100% xyoo dhau los ua tsaug rau qhov kev puas tsuaj uas twb tau hais lawm. kev tso tseg, thiab cov nqi kho dua tshiab uas yog $26.753B tag nrho los ntawm lawv tus kheej.

Lub tuam txhab tau ntxiv 656K postpaid wireless subscribers rau lub quarter, uas yeej pom zoo rau 645K. Lub tuam txhab kuj tau ntxiv 280K AT&T Fiber net ntxiv los ua 12 lub quarter sib law liag ntawm ntau tshaj 200K net ntxiv rau hauv qhov chaw ntawd. Lub tuam txhab nruab nrab-band 5G spectrum yog tam sim no npog 150M neeg, ob zaug AT&T thawj lub hom phiaj kawg ntawm lub xyoo.

Nyiaj txiag

Cov nyiaj ntsuab ntws los ntawm kev ua haujlwm los ntawm kev ua haujlwm txuas ntxiv (qee qhov ncauj) rau lub quarter tuaj txog $ 10.3B. Kev siv peev nyiaj los ntawm kev ua haujlwm txuas ntxiv tuaj txog $ 4.2B, Qhov no tso nyiaj dawb (tsawg kawg los ntawm kev ua haujlwm txuas ntxiv) ntawm $ 6.1B, uas yog qhov zoo siab. Qhov no yog qhov ntau ntawm Wall Street tab tom saib tag kis no.

Hloov mus rau daim ntawv tshuav nyiaj, lub tuam txhab tau xaus lub sijhawm nrog cov nyiaj tau los ntawm $ 3.701B (qis los ntawm $ 19.2B ib xyoos dhau los), thiab cov khoom muag ntawm $ 3.123B (down me me y / y). Qhov no coj cov cuab tam tam sim no rau $ 33.108B, uas yog nqis los ntawm $ 170.776B ib xyoo dhau los nyob rau lub sijhawm no. Tus lej ntawd suav nrog $ 119.776B hauv cov cuab tam los ntawm kev ua haujlwm tsis tu ncua yog li, nws yog qhov zoo.

Cov nuj nqis tam sim no tau xaus lub quarter ntawm $ 56.173B, uas yog nqis los ntawm $ 106.23B. Xyoo tas los tus lej suav nrog $33.6B tsim nyog ntawm kev lav phib xaub cuam tshuam nrog kev ua haujlwm tsis txuas ntxiv. Cov ntawv luam tam sim no suav nrog $ 7.467B tus nqi ntawm cov nuj nqis luv luv, nqis los ntawm $ 24.62B ib xyoos dhau los. Lub tuam txhab qhov piv txwv tam sim no sawv ntawm 0.59, uas ncaj ncees heev, stinks. Tab sis koj paub tias lub tuam txhab tab tom ua haujlwm kho nws cov hauv paus ntsiab lus tom qab lub sijhawm ua phem heev. Lub tuam txhab tus ceev piv yog sawv cev ntawm 0.53.

Tag nrho cov cuab tam tuaj rau $ 402.853B, uas suav nrog $ 73.249B hauv "kev zoo siab" thiab lwm yam khoom tsis muaj nqis. Zoo li siab, tab sis ntawm 18% ntawm tag nrho cov cuab tam, qhov no tsis yog tawm ntawm txoj kab rau pej xeem ntsib tuam txhab. Tag nrho cov nuj nqis tsawg dua qhov sib npaug luam tawm ntawm $ 296.396B. Qhov no suav nrog cov nuj nqis mus sij hawm ntev ntawm $128.423B. Nco ntsoov, lub tuam txhab muaj $ 3.701B tus nqi ntawm cov nyiaj ntsuab ntawm daim ntawv tshuav nyiaj. Ugh. Raws li qhov zoo li no, cov nuj nqis mus sij hawm ntev tau nqis los ntawm $ 151.011B ib xyoos dhau los.

kuv yuav tsis dag. Kuv xav khiav los ntawm Kodiak Dais qhov khoom pov thawj ntawm Bronx Zoo hnav cov nqaij tawv tawv dua li CFO ntawm AT&T. Hais tias, muaj kev txhim kho. Kev siv zog los txhim kho daim ntawv tshuav nyiaj li cas yuav tsis ceev, thiab tsis yooj yim.

Kev taw qhia

Rau tag nrho xyoo 2023, AT&T cia siab tias:

- Cov nyiaj tau los ntawm kev pabcuam wireless loj hlob ntawm 4% lossis ntau dua.

- Broadband cov nyiaj tau los loj hlob ntawm 5% lossis ntau dua.

- Kho EBITDA kev loj hlob ntawm 3% lossis ntau dua.

- Peev peev ntawm kwv yees li $ 24B. Qhov no yuav ua tau raws li 2022.

- Kho EPS ntawm $ 2.35 txog $ 2.45 uas yuav suav nrog kev cuam tshuam tsis zoo ntawm $ 0.25 los ntawm cov nqi nyiaj laus uas tsis yog nyiaj ntau dua ntsig txog cov paj laum ntau dua thiab cov se ua tau zoo dua ntawm 23% mus rau 24%.

Kuv Xav

Yeej muaj tej yam zoo ntawm no. Kev txhim kho hauv lub tuam txhab cov hauv paus ntsiab lus yog ib qho ntawm lawv, txawm tias cov hauv paus ntsiab lus lawv tus kheej yog qhov txaus ntshai heev. Cov nyiaj faib tseem yog qhov txaus nyiam tshaj plaws ntawm kev ua tus tswv ntawm cov khoom lag luam, tshem tawm $ 1.11 ib xyoos hauv peb lub hlis twg. Qhov ntawd yog qhov tawm los ze li 5.8%. Cov nyiaj faib puas tuaj yeem txhawb nqa?

Ntawm kev khiav hauj lwm cov nyiaj ntsuab ntws los ntawm kev ua haujlwm txuas ntxiv uas ua rau qhov ua tau zoo ntawm cov nyiaj tau los ntawm kev ua haujlwm txuas ntxiv, kuv xav hais tias yog lawv tuaj yeem ua tau. Txog tam sim no. Lub tuam txhab tau rov tsom mus rau nws tus kheej ntawm nws cov lag luam tseem ceeb thiab tau jettisoned nws tsis yog-core, cuam tshuam, kev lag luam poob nyiaj. Qhov ntawd yog qhov zoo.

Ib tus neeg ua lag luam txaus siab yuav tsis tas yuav yuam kev, tab sis lawv yuav tsum ua siab ntev. Xya lub sij hawm rau pem hauv ntej saib cov nyiaj khwv tau los tsis pheej yig nrog cov nuj nqis li ntawd overhanging lub ruaj thiab nws yuav tsis pheej yig rau qee lub sij hawm.

Kuv yuav tsis pib AT&T nce 4% ntawm qhov tsis muaj zog thaum sawv ntxov daim kab xev. Hais tias, muab cov nyiaj faib, cov shares yuav tsim nyog ntawm speculation. Tom ntej no dip. Qhov sib faib twb yog 38% tawm ntawm lawv lub Kaum Hlis qis. Ib qho 20% nce los ntawm pivot ntawm no yuav coj cov shares mus txog $ 23.40. Rau kuv, qhov ntawd txhais tau hais tias nyob rau hauv luv luv mus rau nruab nrab-lub sij hawm, qhov kev pheej hmoo-reward proposition tau siv feem ntau.

Xav rau kuv tus kheej, tej zaum kuv tos qhov kev sim ntawm 200 hnub SMA (qhov yooj yim txav nruab nrab). Tej zaum kuv tawm mus peb lub hlis thiab muag $19 tso rau txog $0.45. Qhov ntawd yog lub hauv paus ntawm $ 18.55 yog tias ib tus tau tagged. Nyob rau lub sijhawm no, tus nqi them nqi hloov pauv cov nyiaj faib tsis tau txais.