Warren Buffett tau nyob ntawm ib qho Occidental Petroleum (oxy) muas spree, nrog tus billionaire's Berkshire Hathaway (BRKA) ntxiv ze li ntawm 20 lab ntxiv shares rau nws cov ntaub ntawv txij thaum Lub Xya Hli. Hnub Friday, Berkshire tshaj tawm tias Tsoom Fwv Teb Chaws Kev Tswj Xyuas Hluav Taws Xob tau tso cai rau Buffett lub tuam txhab kev pom zoo los yuav txog li 50% ntawm OXY Tshuag. Occidental shares dhia ib ncig ntawm 10% thaum hnub Friday kev lag luam kev lag luam ntawm cov xov xwm.
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Obviously Buffett yog siab ntawm cov roj loj heev, tab sis koj yuav tsum ua raws li nws los ntawm cov ntaub ntawv cov txiaj ntsig hauv Q2?
Nrog cov roj thiab roj cov khoom lag luam tsis tu ncua ua lag luam hauv 2022, Occidental Petroleum shares tau nce li ntawm 100% txij li thaum pib ntawm 2022, ib qho ntawm cov neeg ua yeeb yam zoo tshaj plaws hauv S&P 500. Lub tuam txhab Houston tau txais txiaj ntsig los ntawm kev nce nqi roj, coj mus rau los ntawm kev nce nqi thiab Russia qhov ntxeem tau ntawm Ukraine nyob rau lub Ob Hlis.
Rau ntau ntawm thawj ib nrab ntawm 2022, US cov nqi roj av tau nce siab, nce mus txog $ 130 toj ib chim nyob rau lub Peb Hlis thaum ntxov. Cov nqi tsis ntev los no tau pib thim rov qab, thiab tawg hauv qab kev txhawb nqa ntawm $ 94 ib chim thaum pib lub Yim Hli. Teb Chaws Asmeskas cov nqi roj av kuj tau nce siab. Cov nqi poob rau Lub Xya Hli tab sis rov qab txog $ 8 ib lab British thermal unit.
OXY Tshuag Fundamentals
Occidental Petroleum kev lag luam raug cuam tshuam feem ntau hauv cov roj, cov kua roj ntsha thiab cov nkev. Txawm li cas los xij, nws tseem muaj ntu petrochemicals uas tau ua tau zoo nyob rau lub quarter tsis ntev los no.
OXY ntaus cov nyiaj khwv tau los kwv yees nrog sau cov txiaj ntsig hauv lub quarter thib ob Lub Yim Hli 2. Lub tuam txhab tau tshaj tawm txog kev khwv tau ntawm $ 3.16 ib feem, nce 888% xyoo dhau los. Cov nyiaj tau los nce 81% rau $ 10.7 billion.
Qhov no tuaj tom qab kev muag khoom tau dhia 56% rau tsuas yog ntau dua $ 8.5 nphom hauv thawj peb lub hlis twg, qhov kev poob qis me ntsis los ntawm kev loj hlob ntawm peb tus lej xyoo dhau xyoo hauv peb lub hlis twg ua ntej. Cov nyiaj tau los tau nce mus txog $ 2.12 ib feem, nce los ntawm 15-xees poob hauv lub xyoo dhau los. Kev tawg los ntawm ntu, cov nyiaj tau los roj thiab roj tau dhia 66% mus rau ntau dua $ 6 billion. Cov nyiaj tau los tshuaj lom neeg tau nce 55% rau $ 1.68 billion.
OXY yuav tshaj tawm cov nyiaj tau los peb lub hlis twg hauv lub Kaum Ib Hlis. Phab ntsa Street kwv yees cov nyiaj tau los ntawm ib feem ntawm $ 2.80, nce 222%, thiab $ 9.87 billion hauv cov nyiaj tau los, nce 45%, raws li FactSet.
Cov kws tshuaj ntsuam tau kwv yees tag nrho cov nyiaj xyoo EPS rau balloon 320% rau $ 10.72. Kev muag khoom kuj tseem xav pom 44% nce rau $ 37.4 nphom rau xyoo nyiaj txiag 2022.
Thaum Occidental tau tshaj tawm cov txiaj ntsig zoo hauv Q2, nws tau tsav feem ntau los ntawm cov nqi roj nce ntxiv, vim tias lub tuam txhab cov roj ntau lawm tseem nyob hauv txoj kab nrog kev taw qhia.
Nyob rau lub Tsib Hlis 10 SEC cov ntaub ntawv, Occidental tau tshaj tawm tias nws qhov tseem ceeb ntawm 2022 yog "ua kom cov nyiaj ntsuab txaus los ntawm kev txhawb nqa 2021 qib ntau lawm."
OXY Kev Siv Nyiaj Txiag
Txawm hais tias muaj ntau tus neeg tsim cov roj thiab roj tau pom cov txiaj ntsig zoo hauv xyoo 2022, kev nce nqi thiab cov khoom lag luam-chain snags tau ua rau kev siv peev nyiaj ntau ntxiv uas ua rau me me kom tsis muaj kev nce ntxiv hauv kev tsim khoom.
Cov ntaub ntawv los ntawm US Energy Information Administration qhia tias cov tuam txhab roj thiab roj tau poob qis ntawm kev siv nyiaj thiab kev tsim khoom rau lub quarter thib ob.
Kev soj ntsuam EIA ntawm 53 pej xeem Asmeskas cov tuam txhab roj thiab roj tau pom tias cov nyiaj tau los ua ke tau nce 86% rau $ 25.7 nphom hauv thawj peb lub hlis twg. Lub caij no, kev siv peev nyiaj ze li ob npaug piv rau 2021. Cov tuam txhab qub no tau tshaj tawm 5% poob ntawm kev siv peev hauv lub quarter thib ob piv rau Q1 xyoo no.
EIA pom tias thaum tus nqi ntawm cov roj crude tau nce, cov teeb meem ntawm cov khoom lag luam thiab cov nqi tsim khoom txuas ntxiv ua rau lub zog ua haujlwm. Tus nqi ntawm cov khoom siv thiab kev ua haujlwm tau ntau dua ob npaug ntawm qhov nruab nrab ntawm kev sib kis ua ntej, raws li EIA.
Thaum pib ib ncig ntawm $ 250 lab ntawm OXY lub peev nyiaj siv nyiaj xyoo 2022 yog los them cov nqi cuam tshuam txog kev nce nqi. Txawm li cas los xij, lub tuam txhab kev ntsuas tam sim no yog tias nws yuav yog $ 350 lab-$ 450 lab.
Occidental cov peev nyiaj puv xyoo ntawm $ 3.9 billion- $ 4.3 billion tseem tsis tau hloov pauv. Txawm li cas los xij, cov thawj coj hauv tuam txhab tau hais rau cov tub ua lag luam tias lawv xav tias kev siv nyiaj yuav los ze rau qhov kawg ntawm qhov ntau.
Occidental tau tshaj tawm tus nqi nce nqi hauv cov raj xa dej thiab cov khoom siv tubular tseem ceeb roj thiab roj infrastructure. Tus nqi ntawm cov xuab zeb, siv rau hauv cov roj thiab cov nkev fracking, kuj tau nce nqi, raws li OXY.
OXY cov thawj coj tau hais rau cov tub ua lag luam thaum lub sijhawm Q2 cov nyiaj tau los hu tias cov khoom siv thiab cov nqi tau ruaj ntseg rau ib nrab xyoo 2022.
Kev pheej hmoo hauv OXY Tshuag Buffett nyhuv
Ua ntej Buffett tau txais kev tso cai los yuav 50% ntawm OXY, Berkshire Hathaway tau them ib ncig ntawm $ 390 lab rau ze li ntawm 7 lab ntxiv shares thaum Lub Yim Hli 4-8, coj nws feem hauv lub tuam txhab mus rau ntau dua 20%. Qhov no tuaj tom qab BRKA tau ntxiv ntau lab ntawm kev sib koom rau nws cov ntaub ntawv khaws tseg thaum Lub Xya Hli. Berkshire Hathaway ntxiv 1.94 lab sib koom los ntawm Lub Xya Hli 14-18 ib leeg, cov ntaub ntawv tswj hwm qhia.
zoo li ntau cov neeg tsim cov roj thiab roj Nyob rau hauv 2022, Occidental tau pom cov nyiaj tau los loj hlob nyob rau hauv lub quarter tsis ntev los no thiab thaum lub ntsej muag ntawm nws Buffett qhov kev txaus siab ntawm OXY zoo li qhov zoo, Occidental Petroleum tus nqi thiab kev ntsuas yuav ua rau exaggerated los ntawm billionaire txoj kev yuav spree, tshwj xeeb tshaj yog nyob rau hauv ib puag ncig tam sim no.
Buffett zoo li yuav OXY raws li cov khoom lag luam rub rov qab rau ntawm $ 56- $ 59 ib feem, raws li Lub Xya Hli SEC cov ntaub ntawv. Yog xav paub ntxiv txog Buffett cov ntaub ntawv, ntawm no yog qhov tob saib ntawm lwm yam cov khoom lag luam Buffett nqis peev hauv.
Tsis ntev los no Goldman Sachs (GS) ceeb toom tau hais tias OXY qhov cuam tshuam rau qhov tsis hloov pauv ntawm cov khoom lag luam yog qhov txaus ntshai rau lub tuam txhab. Saib ntawm JPMorgan (JPM) ntawm Occidental tau zoo sib xws.
JP Morgan tus kws tshuaj ntsuam John Royall tau sau cov kev pheej hmoo tseem ceeb xws li txo tus nqi roj thiab lub tuam txhab kev siv nyiaj ntau dua li qhov xav tau.
OXY kuj tau sau rau hauv tsab ntawv foob lub Tsib Hlis 10 uas tsoomfwv tau hais tias nws cov nyiaj txiag muaj feem cuam tshuam rau cov nqi roj thiab cov nqi roj.
"Nws cia siab tias tus nqi roj yuav hloov pauv rau lub neej yav tom ntej vim qhov kev pheej hmoo ntawm thaj chaw tam sim no thiab cov teebmeem ntawm kev thov roj los ntawm COVID-19-txog kev txwv kev mus ncig thiab kev xaj nyob hauv tsev hauv qee lub tebchaws thoob ntiaj teb," Occidental Petroleum qhia.
Carbon Capture: Risk LOSSIS muaj peev xwm rau OXY Tshuag?
Ob leeg Goldman Sachs thiab JP Morgan suav nrog Occidental qhov tsis ntev los no tseem ceeb ntawm carbon capture tej yaam num raws li ib tug intriguing txoj kev loj hlob. Txawm li cas los xij, cov kws tshuaj ntsuam zoo li tsis paub meej tias nws puas yog kev pheej hmoo nyiaj txiag uas OXY tau tsom mus rau txo qis emissions.
Carbon capture, ib tug qub zog kev lag luam txheej txheem los pab amplify roj ntau lawm, tau pib saib raws li ib txoj kev rau cov tuam txhab tsim roj kom ncav cuag lawv net zero emissions lub hom phiaj.
Carbon capture, siv thiab cia (CCUS) tej yaam num tau tam sim no tshaj tawm los ntawm ntau lub zog sector giants. Occidental tau yog ib tus neeg siv khoom thaum ntxov tau nqis peev hauv cov txheej txheem hu ua direct air capture (DAC).
Qhov no txawv ntawm qhov tsim tau ntau dua qhov chaw ntes cov khoom siv carbon-scrubbing yog txuas ncaj qha mus rau cov khoom siv hluav taws xob hauv cov chaw tsim khoom, cov chaw tsim hluav taws xob lossis lwm cov khoom siv carbon.
Direct air capture scrubs lub hom phiaj gases ncaj qha tawm ntawm qhov chaw, tsis txuas mus rau qhov chaw ntawm emissions. Qhov no muab kev yooj yim dua hauv cov chaw zaum, tso cai rau cov cuab yeej siv tshuaj txhuam kom zaum ze dua rau thaj chaw geological uas cov pa roj carbon thauj mus rau kev txhaj tshuaj.
OXY Carbon Reduction Plans
Occidental tam sim no nyob rau lub sijhawm pib tsim kho ntawm nws cov nroj tsuag huab cua ncaj qha, uas yuav muaj peev xwm nqus tau li ntawm 1 metric tons ntawm carbon ib xyoos.
Thaum Lub Peb Hlis, Occidental tau hais rau cov tub ua lag luam tias nws yuav siv li ntawm 5% ntawm nws cov peev nyiaj 2022 ntawm Permian Basin cog. Lub tuam txhab ua haujlwm tias kev siv nyiaj yuav tuaj txog $ 100 lab txog $ 300 lab hauv 2022. Cov nroj tsuag yuav raug nqi ntawm $ 800 lab thiab $ 1 billion nyob rau hauv tag nrho.
Occidental's roadmap hu kom nqa peb cov pa roj carbon-sequestration hubs online los ntawm 2025. Lub tuam txhab tseem npaj rau kev tsim 70 direct air capture nroj tsuag thoob plaws ntiaj teb los ntawm 2035. OXY kuj tau tsim cov chaw muag khoom. Tsawg Carbon Ventures los tswj kev txo cov pa roj carbon.
"Peb nyob twj ywm qhov zoo ntawm kev ntes cov pa roj carbon monoxide yog ib qho ntawm cov kev daws teeb meem tseem ceeb rau kev decarbonization thoob ntiaj teb," Goldman Sachs kws tshuaj ntsuam Neil Mehta tau sau rau Lub Xya Hli 11.
"Ib qho kev txiav txim siab ntxiv rau OXY yog nws lub sijhawm CCUS hauv EOR / DAC," JP Morgan's Royall ntxiv. "Txawm li cas los xij, peb xav tias qhov upside yog ntev ntev nrog cov peev nyiaj ua ntej hnyav ua rau muaj peev xwm rub tau rau nruab nrab-lub sij hawm peev."
Occidental's Carbon Paradox
Thaum Occidental tau tshaj tawm rau pej xeem hais txog nws txoj kev txo cov pa roj carbon monoxide nws yog ib qho ntawm cov pa hluav taws xob loj tshaj plaws hauv Asmeskas
Private- tuav Hilcorp Zog, Exxon Mobil, ConocoPhillips (COP) thiab OXY yog Asmeskas kev lag luam roj-thiab-ntau tshaj cov emitters ntawm tsev cog khoom gases, raws li kev soj ntsuam raws li tsoom fwv cov ntaub ntawv los ntawm ib puag ncig nonprofit Ceres thiab Clean Air Task Force.
Plaub lub tuam txhab tseem yog cov emitters ntawm methane. Lub Chaw Tiv Thaiv Ib puag ncig hais tias methane muaj ntau dua 25 npaug ntawm cov pa roj carbon dioxide ntawm cov cua sov hauv cov cua.
Andrew Logan, tus thawj coj loj ntawm cov roj thiab roj ntawm Ceres tau hais tias "Cov tuam txhab uas muaj peev xwm ua tau zoo txo qis lawv tus kheej emissions yuav npaj tau zoo tshaj plaws rau kev lag luam zero-emissions yav tom ntej," Andrew Logan, tus thawj coj loj ntawm cov roj thiab roj ntawm Ceres, tau hais hauv nqe lus.
Huab cua Bill hauv Congress
Hnub Sunday, US Senate tau pom zoo a daim nqi siv dav, hu ua Inflation Reduction Act. Kev pov npav yog nyob ntawm cov kab ntawm tog, xa cov cai rau US House of Representatives. Cov lus pom zoo suav nrog kwv yees li $ 370 nphom hauv cov peev nyiaj thiab cov kev pab cuam txhawm rau txhawm rau hloov pauv mus deb ntawm fossil fuels thiab kev tsim tawm ntawm kev tsim hluav taws xob ntsuab thoob plaws lub tebchaws.
Daim nqi no muaj ntau yam kev cai uas tshwj xeeb rau kev lag luam roj thiab roj. Lub tswv yim yuav rov ua kom rov zoo dua thiab nce se rau cov khoom siv roj av thiab cov khoom lag luam xa mus rau $ 16.4 ib chim. US refineries tau txais cov roj crude thiab importers ntawm cov khoom siv roj av yuav raug ntaus nrog cov se no. Lub koom haum American Petroleum tau hais tias qhov no yuav yog $ 25 nphom se nce nqi ntawm cov roj sector.
Txoj cai lij choj tseem yuav hais txog tus nqi methane emissions thiab nqi vaj tse ntawm cov roj thiab roj uas tsim tawm hauv tsoomfwv av.
Txoj Cai Boost Rau OXY Tshuag
Daim ntawv thov huab cua kuj tseem muaj cov lus kom nce 45Q carbon capture se credit los ntawm $50 txog $85 ib tuj.
Th 45Q se credit yog lub ntsiab tseem ceeb ntawm tsoomfwv txhawb kom cov tuam txhab khaws thiab khaws cov pa roj carbon. Txoj haujlwm no tau nyob ib puag ncig ntau tshaj kaum xyoo. Nws muab cov qhab nia se ntawm $ 30 txog $ 50 ib metric tons ntawm carbon dioxide.
Cov pa roj yuav tsum nyob ruaj khov nyob hauv av. Cov pa roj carbon monoxide tsis siv los txhim kho cov roj ntau lawm tau txais cov nqi se ntau dua. Qhov kev txhawb nqa se tau txais nws qhov pib ua ib feem ntawm Txoj Cai Txhim Kho Lub Zog thiab Txuas Ntxiv ntawm 2008. Lub sijhawm ntawd, nws tau muab $ 10- $ 20 ib metric ton.
Yog tias daim nqi tam sim no tau pom zoo los ntawm Congress, yuav muaj "cov txiaj ntsig zoo" rau cov pa roj carbon monoxide tsom rau kev tshawb nrhiav thiab tsim cov tuam txhab xws li OXY, California Cov Khoom Siv (CRC), Kev Txwv (DEN) thiab Talos Zog (TALO), raws li MKM Partners analyst Leo Mariani.
Occidental CEO Vicki Hollub tau hais rau Lub Yim Hli 3 txoj cai lij choj 45Q kev txhim kho yog "tej zaum qhov cuam tshuam tshaj plaws" rau lub tuam txhab.
Nws tau hais tias "Qhov no tau dhau los ua, rau peb, ib daim nqi zoo heev, yog tias nws dhau mus," nws hais.
OXY Stock Chart
Occidental Petroleum Tshuag pib sib sau ua ke hauv Lub Rau Hli, ua ntej ntawm cov nqi roj rov qab uas tau pib thaum pib lub Yim Hli.
Shares tsim a khob nrog kov nrog 66.26 muas point. Cov khoom lag luam feem ntau tau tuav zoo dua li ntau lwm lub zog cov khoom lag luam raws li cov nqi roj tau thim rov qab. Cov nyiaj tau los qhia los ntawm Exxon Mobil (XOM) thiab Chevron (CVX) thaum Lub Xya Hli 29 tau pab txhawb cov khoom lag luam luv luv saum 10-lub lim tiam kab.
OXY tau nce 9.8% thaum hnub Friday kev ua lag luam, tawg tawm saum lub hauv paus qhov chaw yuav khoom.
cov IB MarketSmith chart chart qhia tau hais tias feem ntau ntawm cov Tshuag lub khob tam sim no tsim hauv qab nws 10-lub lim tiam txav nruab nrab. Qhov ntawd tuaj yeem yog qhov qhia txog kev qaug zog. Txawm li cas los xij, cov khoom lag luam breakout nqa hauv cov ntim muaj zog, txav tam sim ntawd dhau qhov kev nkag mus yuav ntau yam.
Occidental Petroleum nyob rau hauv thawj qhov chaw Roj & Roj-Kev Tshawb Fawb thiab Kev Tsim Khoom pawg kev lag luam. OXY Tshuag muaj ib Puas Ntsuam Xyuas ntawm 96. Nws muaj 98 Tus txheeb ze Lub Zog Kev Ntsuas, ib qho tshwj xeeb IBD Stock Checkup gauging share-price txav. Cov khoom lag luam muaj qhov ntsuas EPS ntawm 80.
Yog li yog Occidental Tshuag yuav: OXY shares yog qhov yuav luv luv rau hnub Friday thaum lawv tsiv mus los ntawm 5% yuav thaj tsam saum toj 66.26 nkag. Qhov kev yuav khoom tau tshaj tawm ntawm 69.57. Yog tias cov khoom lag luam poob rov qab rau hauv thaj chaw yuav khoom, cov tub ua lag luam yuav muaj lwm qhov kev txhaj tshuaj rau nws. Tab sis kev sib koom yuav zoo li tsis muaj kev cia siab tom qab hnub Friday qhov kev txav loj. Txog tam sim no, cov khoom lag luam txuas ntxiv, thiab tsis yog yuav.
Thov ua raws li Kit Norton ntawm Twitter @KitNorton rau kev pab them nqi ntxiv.
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