Tswv yim: Lub lag luam Tshuag yog unrelentingly bearish tab sis tseem tsis muaj qhov twg nyob ze rau ua rau ib tug 'yuav' teeb liab

Ntau qhov chaw txhawb nqa tau tawg. Muaj cov kob tsim nyob rau ntawm SPX daim ntawv tsim los ntawm qhov sib txawv ntawm Lub Yim Hli 10 thiab tom qab ntawd qhov sib txawv ntawm Lub Yim Hli 22.

Qhov ntawd yog ib qho kev tsim tsis zoo heev, thiab nws tsis tshua pom nws hauv Index. Kuv nco qab qhov zoo sib xws hauv Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-1.07%
nyob rau lub Peb Hlis 1974 uas tau teeb tsa cov ceg tom ntej ntawm lub lag luam dais, thiab nws muaj peev xwm qhov no ua tau zoo ib yam.

Lub lim tiam dhau los no, muag tau tawg los ntawm kev txhawb nqa ntawm 4,070, yog li qib kev txhawb nqa tom ntej tsuas yog siab dua 3,900. Kev muag khoom tau khaus txaus tias SPX hloov lag luam nqes mus rau nws -4σ "hloov Bollinger Band" (mBB) lub lim tiam no, thiab qhov ntawd txiav tawm McMillan Volatility Band (MVB) muag teeb liab uas tau tshwm sim tsuas yog ob lub lis piam dhau los.

Txawm li cas los xij, kev ua lag luam yuav tsum tau qis dua - kaw hauv qab ntawd -4σ Band - txhawm rau teeb tsa MVB tshiab yuav teeb liab.

Kev ncaj ncees-tsuas yog muab-hu piv yog thaum kawg ob qho tib si hauv kev pom zoo thiab ntawm kev muag khoom. Cov phaus piv txwv pib txav siab dua - yog li tsim cov teeb liab muag - txog 10 hnub dhau los. Cov txheem piv tsis kam ua raws, thiab tsuas yog lees paub nws qhov muag teeb liab nyob rau ob peb hnub dhau los. Tsuav yog ob qho tib si nce, qhov ntawd yog bearish rau cov lag luam Tshuag.

Breadth tau tsis zoo, thiab qhov dav oscillator muag cov teeb liab uas tau tsim thaum Lub Yim Hli 19 tseem nyob hauv qhov chaw. Txawm li cas los xij, ob qho tib si dav oscillators tam sim no tob rau hauv thaj chaw muag khoom - lub ntsiab lus tias lub teeb liab yuav nyob rau yav tom ntej, tab sis tau kawg nws ntxov dhau los hais qhov twg lossis thaum twg. "Oversold tsis txhais hais tias yuav" yog ib qho ntawm peb cov lus muaj zog tshaj plaws, thiab nws tsuas yog txhais tau hais tias kev lag luam oversold tuaj yeem txuas ntxiv poob ntau dua li qhov xav tau.

Tshiab 52-lub lim tiam highs yuav luag tsis muaj ib zaug ntxiv (11 ntawm NYSE nag hmo), thiab yog li qhov ntsuas no tseem nyob ntawm qhov muag teeb liab raws li nws muaj txij li lub Plaub Hlis tas los. Nws yeej tsis puas tau muab lub teeb liab yuav lub caij ntuj sov no, raws li ntau lwm cov cim tau ua.

VIX
VIX,
-0.35%
tau dhia siab dua lub lim tiam no, thiab qhov ntawd tau muaj qee qhov cuam tshuam ntawm peb qhov ntsuas qhov ntsuas tsis hloov pauv. Ua ntej, VIX "spike peak" yuav teeb liab tau muab thaum lub sijhawm kaw ntawm kev lag luam thaum Lub Yim Hli 25 thiab tau raug tso tseg tam sim ntawd los ntawm kev nce siab hauv VIX thaum Lub Yim Hli 26. VIX tseem nyob hauv "spiking mode" lub sijhawm no, yog li VIX tshiab "spike peak" yuav teeb liab yuav teeb tsa yav tom ntej.

Qhov thib ob byproduct ntawm no tsis ntev los no nce nyob rau hauv VIX yog hais tias intermediate-term sib ntawm VIX yuav teeb liab uas tau tshwm sim thaum ob qho tib si VIX thiab nws 20-hnub txav nruab nrab hla hauv qab nws 200-hnub MA rov qab rau lub Yim Hli thaum ntxov, tam sim no raug tshem tawm vim VIX rov qab siab dua 200-hnub MA. Qhov no yog tsis lub teeb liab muag, txawm li cas los xij, rau qhov ntawd tseem yuav xav tau 20-hnub MA kom hla rov qab siab dua 200-hnub MA, uas yuav tsis tshwm sim. Txawm li cas los xij, lub teeb liab yuav tau muab tso tseg rau tam sim no.

Yog tias VIX yuav poob qis dua nws 200-hnub MA, qhov sib yuav teeb liab yuav rov ua dua. Los ntawm coincidence, theem ntawm uas ob qho tib si ntawm cov VIX yuav cov cim yuav tshwm sim yuav yog VIX kaw hauv qab 24.60.

cov txua ntawm volatility derivatives tseem es tawv ncauj nyob rau hauv ib tug modestly zoo lub xeev rau stocks. Ntawd yog, lub sij hawm qauv ntawm VIX yav tom ntej nqes nce mus txog Lub Ib Hlis thiab tom qab ntawd yog tiaj tus tom qab ntawd.

Hauv cov ntsiab lus, peb tseem tuav lub "core" bearish txoj hauj lwm, nyob rau hauv txoj kab nrog downtrend uas pom tseeb ntawm SPX daim ntawv. Nyob ib ncig ntawm qhov ntawd, cov cim qhia tus kheej tuaj yeem hloov pauv. Kev ua lag luam yog oversold tam sim no, yog li yob cia cov txiaj ntsig sib kis lossis tawm qhov twg hu rau (MVB muag teeb liab, piv txwv), tab sis tsis txhob mus ntev vim tias kev lag luam oversold.

Kev pom zoo tshiab: Muaj peev xwm VIX yuav cov cim

Raws li tau sau tseg saum toj no, VIX yog nyob rau hauv "spiking" hom ib zaug ntxiv. Lub VIX "spike peak" yuav teeb liab uas tshwm sim lub lim tiam dhau los raug tso tseg rau qhov poob me me hauv ib hnub xwb. Tam sim no lwm tus tab tom teeb tsa. Txog tam sim no lub lim tiam no, tus nqi siab rau VIX yog 27.69. Qhov ze ntawm VIX ntawm tsawg kawg 3 cov ntsiab lus hauv qab nws tus nqi siab tsis ntev los no yuav ua rau lub VIX tshiab "spike peak" yuav teeb liab. Tsis tas li ntawd, yog tias VIX kaw rov qab hauv qab nws qhov nce 200-hnub txav nruab nrab, qhov ntawd yuav rov qab lees paub tias sib ntawm VIX yog downward, thiab qhov ntawd yog bullish rau stocks. Yog li, cia peb siv ob txoj hauv kev los nkag mus rau cov haujlwm no:

Kauj ruam 1:

Yog tias VIX kaw tsawg kawg 3.00 cov ntsiab lus hauv qab tus nqi siab tshaj plaws uas tau mus txog txij Lub Yim Hli 29 mus rau tom ntej,

Tom qab ntawd Yuav 1 SPY Lub Kaum Hli (7th) ntawm-tus-nyiaj hu
Thiab Muag 1 SPY Lub Kaum Hli (7th) hu nrog tus nqi sib tw 15 ntsiab lus siab dua.

Kauj ruam 2:

Tsis tas li ntawd, yog tias VIX kaw qis dua 24.50 uas yuav rov ua dua qhov sib txawv ntawm VIX yuav teeb liab, yog li yuav lwm SPY kis nrog tib qhov tsis zoo raws li tau hais hauv kauj ruam 1 saum toj no.

Kev pom zoo tshiab: Brown-Forman

Cov cim kev xaiv rau Brown-Forman Corp.
BF.B,
-0.94%
is BFB. Hu rau kev yuav khoom tau hnyav tshwj xeeb rau lub caij ntuj sov no, yuam nws qhov kev hu xov tooj mus rau lub xeev zoo heev (overbought) lub xeev. Ib tug tuaj yeem pom tias nws qis npaum li cas tam sim no, qhov twg nws tab tom tsim lub teeb liab muag tshiab, dua li nws tau nyob hauv lub xyoo dhau los.

Yuav 2 BFB Oct (21^st) 75 hli

Ntawm tus nqi ntawm 4.50 lossis tsawg dua

BF.B: 72.08 Nov (21^st75 tso: muaj ntawm 5.20

Ua raws li kev ua

Txhua qhov chaw nres yog kev puas siab puas ntsws nres tshwj tsis yog tau sau tseg.

Peb tab tom yuav ua raws li "tus qauv" dov txheej txheem rau peb qhov kev sib kis SPY: Hauv ib qho kev sib tw ntsug lossis dais kis, yog tias qhov cuam tshuam rau qhov kev tawm tsam luv luv, ces yob tag nrho kev sib kis. Qhov ntawd yuav yog yob up nyob rau hauv cov ntaub ntawv ntawm ib tug hu bull kis, los yog yob cia nyob rau hauv cov ntaub ntawv ntawm ib tug dais muab kis. Nyob twj ywm rau tib lub sijhawm tas sijhawm, thiab khaws qhov kev ncua deb ntawm qhov kev tawm tsam tib yam tshwj tsis yog qhia lwm yam.

Long 10 CRNT Sept (16^th) 2.5 hu: Aviat Networks (AVNW) tau twv tus nqi tseem ceeb ntawm $ 3.08 rau CRNT, tab sis CRNT tsis txaus siab muag. Peb dov mus rau lub Cuaj Hli lub lim tiam dhau los. Txuas ntxiv tuav.

Long 0 AAPL Sep (16^th) 170 hu: raug tso tseg thaum AAPL kaw qis dua 166 thaum Lub Yim Hli 26. Zuag qhia tag nrho, qhov no yog kev lag luam muaj txiaj ntsig zoo, txij li peb tau dov ob zaug dhau los.

Ntev 1 SPY Sept (16^th) 426 hu thiab luv 1 SPY Cuaj Hlis (16^th) 439 hu:  Kev sib kis tau pib thaum Lub Xya Hli 21, thaum ntau qhov ntsuas tau tsim cov cim yuav khoom. Tom qab ntawd lawv tau dov thiab thaum kawg tawm. Muag qhov kev sib kis tam sim no, txij li qhov sib npaug-tsuas yog hu rau tus lej sib npaug rov qab los muag cov teeb liab.

Ntev 3 MRO Oct (21^st) 24 hu:  peb yuav tuav txoj haujlwm no ntev npaum li qhov kev hu xov tooj rau MRO tseem nyob ntawm qhov yuav khoom.

Ntev 0 SPY Sept (16^th) 414 hu thiab luv 0 SPY Sept (16^th) 429 hu rau: tau yuav nyob rau hauv kab nrog VIX pib rau nqes Lub Yim Hli 4. Nws raug tso tseg thaum Lub Yim Hli 29 thaum VIX tau kaw saum 24.60 rau ob hnub sib law liag, .

Long 2 OIH Sept (16^th) 230 hu thiab luv 2 OIH Cuaj Hlis (16^th) 250 hu:  muag no kis tam sim no txij li thaum phaus muab-hu piv rau OIH tau dov rov qab rau lub teeb liab muag.

Long 3 SGFY Sept (16^th) 22.5 hu: peb tab tom tuav tsis muaj qhov nres, txhawm rau saib seb puas muaj leej twg xa daim ntawv thov rau SGFY. Tseem tsis muaj kev sib tw, tab sis muaj supposedly ob peb tog txaus siab yuav tau SGFY, nrog qhov kev twv siab tshaj plaws tau hais tias nyob ib puag ncig $ 30.

Ntev 1 SPY Oct (21^st) 396 muab thiab luv 1 SPY Oct (21^st) 366 teev: qhov no yog peb qhov "core" bearish txoj hauj lwm. Nws tau dov 30 cov ntsiab lus ntawm txhua qhov kev tawm tsam, txij li SPY pauv ntawm 396 lub lim tiam no (raws li peb txoj cai dav dav ntawm "dov" tau hais saum toj no). Tsis muaj chaw nres rau txoj haujlwm no lawm lub sijhawm no.

Long 2 SGEN Sept (16^th) 170 hu thiab luv 2 SGEN Sept (16^th) 185 hu: qhov kev sib kis no tau yuav tom qab cov lus xaiv ntawm kev coj los ntawm MRK tau kis. Tuav cov kis no yam tsis muaj qhov nres.

Ntev 0 SPY Oct (7^th) 413 hu thiab luv 0 SPY Oct (7^th) 428 hu: Qhov kev sib kis no tau yuav nyob rau hauv txoj kab nrog $ VIX spike peak buy signal ntawm Lub Yim Hli 24^th, tab sis raug tso tseg lub npe hnub, thaum $VIX rov qab mus rau "spiking" hom - qhov twg nws tseem yog hnub no. Saib cov lus tawm tswv yim hauv tsab ntawv xov xwm saum toj no hais txog kev ua txoj haujlwm tshiab raws li qhov tom ntej "spike peak" yuav teeb liab.

Ntev 6 CANO Oct (21^st) 7 hu: txwv koj tus kheej tawm ntawm qhov kaw hauv qab 5.50.

Xa cov lus nug rau: [email tiv thaiv].

Lawrence G. McMillan yog tus thawj tswj hwm ntawm McMillan Analysis, tus kws tshaj lij kev lag luam thiab cov khoom lag luam sau npe. McMillan tuaj yeem tuav txoj haujlwm hauv kev ruaj ntseg pom zoo hauv daim ntawv tshaj tawm no, ob leeg tus kheej thiab hauv cov neeg siv nyiaj. Nws yog ib tug neeg ua lag luam uas muaj kev paub dhau los thiab tus thawj tswj nyiaj txiag thiab yog tus sau phau ntawv muag zoo tshaj plaws, Kev xaiv raws li kev nqis peev zoo.

Tsis lees paub: ©McMillan Analysis Corporation tau sau npe nrog SEC ua tus kws pab tswv yim peev thiab nrog CFTC ua tus kws pab tswv yim ua lag luam. Cov ntaub ntawv hauv tsab ntawv xov xwm no tau ua tib zoo sau los ntawm cov peev txheej uas ntseeg tau tias muaj kev ntseeg siab, tab sis qhov tseeb thiab ua tiav tsis tau lees paub. Cov tub ceev xwm lossis cov thawj coj ntawm McMillan Analysis Corporation, lossis cov nyiaj tswj hwm los ntawm cov neeg no tuaj yeem muaj cov haujlwm hauv kev ruaj ntseg pom zoo hauv kev tawm tswv yim.