Tswv yim: Semiconductor tuam txhab uas muag tau muab faib ua ob pawg - cov resilient thiab pheej hmoo

Daim nqi yuav yog lub sijhawm yeej rau cov tuam txhab semiconductor, tab sis raws li cov nyiaj khwv tau los ntawm lub caij nyoog, muaj ntau zaj dab neeg nthuav tawm. Nrog cov nyiaj tau los ceeb toom los ntawm heavyweights Nvidia
NVDA,
-0.86%
thiab Micron Technology
MU,
+ 1.50%,
thiab tsis ntev los no outsized nco los ntawm ib zaug-muaj zog Intel
INTC,
+ 0.62%,
Nws yog lub sijhawm zoo los xav txog dab tsi peb lub hlis dhau los cov txiaj ntsig tau qhia peb txog kev lag luam semiconductor thiab cov kev cuam tshuam qis rau cov txiaj ntsig yuav muaj. 

Nyob rau hauv luv luv, qhov chaw semiconductor tsiv mus rau hauv ob pawg sib txawv. Ib feem ntawm kev ua lag luam zoo li yuav nyob ruaj khov los ntawm kev poob qis thiab ib feem thib ob zoo li muaj kev pheej hmoo siab dua. Qee zaum, qee lub npe loj semiconductor poob rau hauv ob qho tib si. 

Loj txaus ntshais

Tom qab Intel tau sau tseg qhov kev xav tau ntawm PCs sai sai hauv nws daim ntawv tshaj tawm cov nyiaj tau los tsis ntev los no, nws tau pom tseeb tias qhov boom rau PCs yuav nkag mus rau lub voj voog tawg. Cov tuam txhab nyiam ntau xyoo ntawm kev thov raug rub mus rau pem hauv ntej, thiab tam sim no muaj ib lub sijhawm ntawm normalization - uas rau feem ntau cov neeg saib yuav xav tias zoo li poob qis.

Raws li kuv tau sau tseg hauv daim ntawv dhau los, tom qab-Covid thiab tom qab-QE era yuav cuam tshuam tsis zoo rau cov neeg siv khoom thiab kev txiav txim siab siv nyiaj. Thaum ib qho zoo tshaj qhov xav tau Lub Xya Hli CPI luam tawm (tso tawm hnub Wednesday) tau xa cov lag luam mus rau hauv kev sib tw, cov kab hauv qab yog tias daim ntawv tshuav nyiaj li cas ntawm tus kheej yuav tawm tsam kom khaws cia. Peb kuj pom ib daim credit npuas pop tuaj nrog rau cov nqi vaj tsev poob qis. Tag nrho cov no taw qhia rau cov nyiaj tau los tsawg dua. 

Rau cov tuam txhab lag luam semiconductor uas muaj kev cuam tshuam loj rau cov neeg siv khoom thiab kev siv nyiaj txiav txim siab, yuav muaj luv luv mus rau nruab nrab-lub sij hawm headwinds thiab qeeb noj. Hauv peb lub hlis twg tsis ntev los no, Mac cov lej poob, Intel tus lej PC poob, AMD tus
AMD,
-0.94%
Cov lej PC tau qeeb, thiab qhov ntawd yuav ua rau qee qhov qis-kawg mobile pab kiag li lawm. 

PC muag rau lub lag luam kuj yog vim qeeb tom qab torrent ntau xyoo kev yuav khoom los pab cov tuam txhab tso cov neeg ua haujlwm hauv tsev. Cov ntaub ntawv IDC tsis ntev los no muaj cov lej PC poob 8.4% xyoo no, thiab kuv yuav tsis xav tsis thoob yog tias tus lej ntawd siab dua. Qhov kev poob qis no yuav muaj feem cuam tshuam rau HP
HPQ,
+ 0.71%,
uas tuaj yeem txhawb nqa ze lub sij hawm los ntawm nws cov backlog. Tseem, tsis zoo li nws cov khub ntawm Dell
DELL,
+ 0.78%,
Lenovo
LNVGY,
+ 2.67%
thiab Microsoft
MSFT,
-0.74%,
nws tsis muaj qhov dav ntawm ntau haiv neeg hauv nws cov ntaub ntawv. 

Nws tsis yooj yim tsis xav tias qhov no tseem yuav nkag mus rau hauv tsheb hauv lub quarters tom ntej. Raws li cov khoom lag luam txhim kho, cov paj laum ntau dua yuav ua rau crimp xav tau. Thiab txawm hais tias Txoj Cai txo nqi nce nqi yuav ua pa me ntsis ntawm lub neej mus rau hauv kev lag luam tsheb hluav taws xob, cov lej no tseem tsawg. Cov nyiaj hauv ob sab phlu rau cov npe semiconductor nrog rau kev siv tsheb yog qhov nce nrawm ntawm cov chips hauv txhua lub tsheb, uas yog nyob rau hauv kev mus rau 20% ntawm cov nqi tsheb ntawm cov ntaub ntawv los ntawm 2030.

Thaum kawg, Nvidia qw nrov thoob ntiaj teb tsis tuaj yeem mus yam tsis hais. Lub tuam txhab plam loj thiab ua ntej tshaj tawm nws cov txiaj ntsig, nrog rau kev ua si yog qhov laj thawj loj rau qhov poob. Thaum lub sijhawm ntau xyoo ntawm cov ntaub ntawv cov nyiaj tau los yuav tsum coj qee qhov kev pab rau cov tub ua lag luam, kev thov qeeb qeeb rau kev ua si yog thawj feem ntawm zaj dab neeg. Qhov thib ob yog qhov qeeb qeeb ntawm kev thov rau GPUs rau crypto mining raws li tus nqi cryptocurrency poob.

Cov khoom plig loj… tej zaum

Ib qho chaw ci ntsa iab hauv lub caij khwv tau los tam sim no yog huab thiab kev lag luam tech. Thaum muaj kev txo qis hauv kev loj hlob, cov chaw muab huab loj tau pom tias muaj kev tiv thaiv zoo li Alphabet's
GOOG,
-0.69%
Google Cloud, Microsoft Azure thiab Amazon's
AMZN,
-1.44%
Amazon Web Services tau nce mus rau sab qaum teb ntawm 30% thiab feem ntau ua rau muaj kev txhawj xeeb txog huab xav tau mus pw. 

Deflationary thev naus laus zis yuav muaj ntau dua nyob rau hauv vogue raws li cov tuam txhab txheeb xyuas qhov kev lag luam qeeb qeeb, txuas ntxiv cov nyiaj ua haujlwm siab rau cov neeg ua haujlwm txawj thiab ntau hawkish Fed, uas ruaj khov hauv kev tsim cov khoom siv-thiab-xav tau qhov sib xws uas ua rau tsis muaj kev tswj hwm kev nce nqi. Cov qauv no yuav txhais tau tias kev siv nyiaj ntau dua rau SaaS, huab, AI, automation thiab txhua yam thev naus laus zis uas tuaj yeem txhim kho kev tsim khoom lag luam thaum offsetting chaw loj nqi xws li headcount. 

Tshaj li cov hyperscalers, nyeem thaum ntxov pom qee cov txiaj ntsig tau los ntawm kev lag luam software thiab chaw pabcuam. Microsoft tau txuas ntxiv kev loj hlob zoo rau nws cov Dynamics 365 software. ServiceNow
TAM SIM NO,
-3.24%
pom lub zog thiab lub siab nyiam rau cov neeg siv khoom hnyav txuas ntxiv lawv cov huab cua tsiv teb tsaws, nce 24%, nrog CEO Bill McDermott tau hais hauv kev xam phaj tias cov phiaj xwm hloov pauv digital muaj zog dua li macroeconomic headwinds. 

Cov tuam txhab lag luam semiconductor qhia tib zaj dab neeg, nrog rau qee qhov kev zam. Nvidia tus lej ua ntej tau pom tias muaj kev loj hlob qeeb qeeb hauv nws cov ntaub ntawv-chaw ua lag luam, tab sis qhov ntawd yog nyob ntawm qhov loj ntawm cov ntaub ntawv loj hlob txhua lub hlis dhau los. Intel tau ncua nws qhov Sapphire Rapids muab, uas tau cuam tshuam nws cov ntaub ntawv-cov lej. 

Cov txiaj ntsig tsis ntev los no los ntawm Qualcomm
QCOM,
+ 0.57%,
AMD, Lattice
LSCC,
-4.15%
thiab Taiwan Semiconductor
TSM,
+ 0.96%
tau impressive. Txhua tus yog buoyed los ntawm qhov sib txawv ntawm qhov kev xaiv tsa uas ua rau muaj txiaj ntsig zoo hauv kev lag luam nyuaj dua.

Qualcomm muaj kev sib raug zoo nrog Samsung thiab kev ua lag luam kev coj noj coj ua ntawm cov khoom siv qib siab. Taiwan Semi's Apple kev sib raug zoo yog qhov tseem ceeb tailwind. AMD tau txhawb nqa los ntawm cov ntaub ntawv tseem ceeb tshaj qhov kev thov thiab ncua sij hawm los ntawm Intel. Thiab Lattice, lub chaw tsim khoom me me semiconductor, muaj nws cov lag luam hnyav hnyav rau seculars xws li 5G, cov ntaub ntawv chaw, huab thiab nws pib, uas tau pab nws xa cov ntaub ntawv tau txais txiaj ntsig. 

Uncertainty loos txhua qhov chaw 

Nvidia cov txiaj ntsig tau tshwm sim ntxov, ua ke nrog Micron cov ntaub ntawv tswj hwm lub lim tiam no hais txog qhov kev thov qeeb yog ntau dua li PCs, yeej lav qee qhov kev mloog. Qhov ntawd tshwj xeeb tshaj yog tom qab muaj qhov zoo tshaj plaws qhia lub quarter dhau los no nrog nws cov ntaub ntawv-chaw ua lag luam.

Txawm li cas los xij, qhov zoo los ntawm cov lus hauv nws cov ntaub ntawv yog tias muaj kev nthuav dav ntawm cov khoom lag luam-chain woes pib tig rov qab raws li cov khoom lag luam ntawm semiconductors tau nce. 

Suffice nws hais, tej zaum yuav muaj ib tug luv luv lub sij hawm ntawm ib tug qeeb qeeb nyob rau hauv tag nrho cov semiconductors. Txawm li cas los xij, kev thov rau kev siv thev naus laus zis hauv kev lag luam thiab cov khoom siv high-end, thiab tsheb-chip-kev siv txoj kab tag nrho taw qhia rau lub zog. Qhov ntawd ua rau cov tuam txhab uas muaj kev cuam tshuam tsawg heev rau cov neeg siv khoom qis thiab nruab nrab cov neeg siv khoom txaus nyiam tshwj xeeb. 

Daniel Newman yog tus thawj xibfwb ntawm Kev Tshawb Nrhiav Futurum, uas muab lossis tau muab kev tshawb fawb, tshuaj xyuas, qhia lossis kev sab laj rau Nvidia, Intel, Qualcomm thiab ntau lub tuam txhab. Tsis yog nws thiab nws lub tuam txhab tuav ib qho kev ncaj ncees nyob rau hauv cov tuam txhab raug nplua. Ua raws nws ntawm Twitter @danielnewmanUV.