Tswv yim: Cov neeg nplua nuj feem ntau muaj cov khoom lag luam tseem ceeb - cov neeg ua lag luam no tau tshaj tawm 30-fold nce ntau dua 10 xyoo ntawm ib lub tuam txhab me me.

Tau kawg, qhov no tsis yog rau txhua tus. Txhawm rau ua haujlwm, koj yuav tsum muaj sijhawm thiab kev txawj ntse los txiav txim siab seb cov khoom lag luam dab tsi los mloog zoo rau hauv. Txwv tsis pub, koj yuav xaiv tsis zoo thiab poob nyiaj ntau. Muaj kev pheej hmoo siab ntawm qhov tshwm sim. Yog tias koj tsis muaj sijhawm, tsuas yog tau txais kev lag luam dav dav rau lub sijhawm ntev.

Tab sis yog tias koj xav tiptoe rau hauv kev ua haujlwm loj, ib qho kev daws teeb meem yog "coat tailing." Nrhiav ib tus neeg ua lag luam nrog cov ntaub ntawv ntev ntev. Tom qab ntawd yuav ib txoj haujlwm loj dua li ib txwm nyob hauv qhov lawv muaj ntau, tom qab koj tau kawm lub tuam txhab txaus kom nkag siab nws.

Nrog rau qhov ntawd hauv siab, Kuv tsis ntev los no tau tshawb xyuas nrog James Davolos ntawm Kinetics Market Opportunities
KMKNX,
-3.22%
thiab Kinetics Paradigm
WWNPX,
-3.79%
nyiaj txiag. Cov kev sib nrig sib pab nyiaj no yog ib qho kev kawm zoo hauv kev nqis peev hauv kev nqis peev. Lawv muaj cov ntaub ntawv tsis txaus ntseeg, thiab ib qho ntawm txoj haujlwm tseem ceeb - ntxiv rau tom qab ntawd.

Cov nyiaj tau yeej lawv cov Mid-Cap Loj hlob qeb thiab Morningstar US Midcap Broad Growth Index los ntawm ib xyoos ib zaug tsib mus rau 10 feem pua ​​​​ntawm cov ntsiab lus hauv peb mus rau tsib xyoos dhau los, raws li Morningstar Direct.

Muaj ib txoj haujlwm tseem ceeb los ntawm Davolos, uas pab tswj ob qhov nyiaj.

Nws hais tias, "Saib qhov kev tuav pov hwm ntawm yuav luag txhua tus neeg nplua nuj hauv ntiaj teb," thiab koj yuav pom lawv cov nyiaj txiag muaj zog heev, txawm tias nws yog nyob rau hauv kev lag luam pej xeem lossis kev lag luam ntiag tug." Thaum ntxov, lub tuam txhab pov hwm Geico tau tsim cov txiaj ntsig loj rau Berkshire Hathaway
BRKB,
-0.41%,
nws sau tseg.

Nrhiav cov khoom tsis raug cai

Tus yuam sij rau kev noj cov bets concentrated (thiab kev nqis peev hauv feem ntau) yog nrhiav cov tuam txhab uas muaj txiaj ntsig zoo uas lub khw tseem tsis tau lees paub. Txawm hais tias kev lag luam yuav tsum muaj txiaj ntsig, qhov ntawd yog qhov ua tau. Thiab nws yooj yim dua niaj hnub no vim tias qhov nce ntawm kev sib pauv pauv nyiaj (ETFs) thiab indexing, ntseeg Davolos.

Ua tsaug rau ETFs thiab cov nyiaj qiv nyiaj, cov peev nyiaj feem ntau nkag mus rau hauv cov khoom lag luam me me, uas txhais tau hais tias cov haujlwm loj tshaj plaws hauv ETFs thiab cov txiaj ntsig - zoo li Invesco QQQ Trust (QQQ), S&P 500 lossis Dow Jones Industrial Average. Cov tsheb no yog lub khw muag khoom hnyav. Yog li, lawv kuj hnyav dhau lawv cov khoom lag luam nrog lub khw muag khoom loj tshaj plaws, xws li Alphabet (GOOGL), Amazon.com (AMZN), Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) thiab Tesla (TSLA). Qhov no txhais tau hais tias ETF thiab indexing nqis peev ntau ntxiv nyiaj rau hauv cov npe no. Qhov no ua rau lwm cov khoom lag luam raug saib xyuas, sab laug thiab tsis raug nqi, hais Davolos.

Lwm qhov teeb meem yog tias ETFs thiab indexing rub nyiaj tawm ntawm kev tswj hwm, uas txo qis "nqi nrhiav pom." Thaum cov thawj coj nquag muaj tsawg dua cov kws tshuaj ntsuam thiab cov peev nyiaj, lawv muaj hluav taws xob tsawg dua los tshawb fawb cov khoom lag luam thiab pauv lawv mus rau qhov twg cov nqi lag luam cuam tshuam txog cov tuam txhab muaj txiaj ntsig.

Yog xav paub ntxiv txog cov ntsiab lus no, saib kuv kab ntawv uas txawm tias tus thawj coj ua ntej John Bogle ntawm Vanguard txhawj xeeb txog qhov muaj peev xwm downsides rau indexing. (https://www.marketwatch.com/story/your-love-of-index-funds-is-terrible-for-our-economy-2018-12-10)

Cov upshot: Tej zaum yuav muaj ntau cov khoom tsis raug nqi nyob ib ncig ntawm lub khw lag luam vim yog kev lag luam thiab ETFs. Nov yog qhov nthuav dav ntxiv ntawm ib qho ntawm lawv.

Txhua yam loj dua hauv Texas

Lub Kinetics Kev Lag Luam Kev Lag Luam thiab Kinetics Paradigm cov nyiaj muaj 46% thiab 61% ntawm lawv cov ntaub ntawv hauv ib qho khoom siv hluav taws xob uas koj tsis tau hnov ​​​​txog: Texas Pacific Land 
TPL,
+ 5.99%.

Cov haujlwm no yog ib feem loj vim tias cov khoom lag luam tau ua tiav zoo. Nws tau nce peb zaug txij li lub Kaum Ob Hlis 2020. Cov nyiaj tau pib yuav lawv hauv 2012 thiab 2002, thaum cov khoom lag luam pauv hauv $ 40 ntau thiab qis dua $ 10, raws li. Tab sis Kinetics tau txuas ntxiv ntxiv rau xyoo, tsis yog kev txiav. Tsis ntev los no lawv tau yuav lub lim tiam dhau los siab li $ 1,888 ib feem.

Dab tsi yog qhov zoo ntawm lub tuam txhab no? Texas Pacific Av muaj ntau thaj av nyob rau hauv lub zog-nplua nuj Permian Basin nyob rau sab hnub poob Texas, thiaj li hu ua vim nws lub pob zeb hnub rov qab mus rau dab tsi geologists hu ua Permian era. Lub tuam txhab muaj tag nrho cov av no vim tias nws yog thawj thaj av ntseeg hauv 1888 tau teeb tsa los tuav cov av loj los ntawm Texas thiab Pacific Railway Co.

Permian yog ib lub pas dej muaj zog heev. Tab sis thaj av ib leeg tsis yog vim li cas koj thiaj xav muaj lub tuam txhab no. Hloov chaw, kev ua lag luam tsis muaj nuj nqis rau peb qhov tseem ceeb ntawm zaj dab neeg no: Cov kwj deg, kev tsim hluav taws xob yav tom ntej los ntawm cov neeg koom tes, thiab thaj av loj.

Mus las peb mus yuav nawb.

1. Royalty kwj. Hauv kev sib pauv rau cov nuj nqis, Texas Pacific xauj tawm txoj cai txhim kho rau cov tuam txhab hluav taws xob xws li Occidental Petroleum
OXY,
+ 2.30%,
ConocoPhillips
COV,
+ 3.87%
thiab Chevron
XWV,
+ 1.83%,
uas ua haujlwm qias neeg. Nrog minuscule nyiaj siv ua haujlwm, cov nyiaj tau los tag nrho yog nplua nuj, nyob ib ncig ntawm 90%.

"Nws yog hu ua 'mailbox nyiaj' los ntawm Texas ranchers vim hais tias koj nyuam qhuav qhib mailbox thiab koj muaj ib daim tshev,"hais tias Davolos.

Qhov teeb meem yog, cov kws tshuaj ntsuam xyuas hluav taws xob tsis zoo rau Texas Pacific's royalty streams. Davolos ntseeg tias lawv siv tus nqi luv nqi ntawm qhov twg los ntawm 12% mus rau 20% kom muaj nuj nqis rau yav tom ntej tus nqi vaj tse. Nyob rau hauv sib piv, royalty kwj ntawm precious hlau mining tuam txhab uas muag xws li Franco Nevada
FNV,
+ 0.60%
- uas Kinetics muaj - zoo li 3%. Tus nqi luv nqi ntau dua siv hauv Texas Pacific tus qauv ntsuas tus nqi qis dua tus nqi tam sim no ntawm cov nyiaj tau los yav tom ntej.

Cov kws tshuaj ntsuam xyuas hluav taws xob kuj tseem ua rau tsis zoo rau cov nuj nqis vim tias lawv kwv yees qhov kev poob qis ntawm cov nqi roj thiab cov nqi hluav taws xob ntau dhau ob peb xyoos tom ntej no, Davalos hais. Cov tuam txhab hluav taws xob tau nqis peev hauv kev txhim kho rau ntau xyoo, yog li nws yuav siv sij hawm qee lub sij hawm rau kev xa khoom kom ncav cuag.

2. Kev vam meej. Qhov chaw kub ntawm Permian Basin yog hu ua Midland Basin. Hauv qhov sib piv, Texas Pacific muaj thaj av hauv Delaware Basin. Tsis yog qhov no tsuas yog lub phiab me me xwb, tab sis cov roj fossil yog tob dua thiab ua kom yuam kev tawm nrog fracking. Qhov no txhais tau hais tias kom deb li deb, Delaware Basin tau tsim tsawg dua. Tab sis qhov ntawd yuav hloov sai sai.

"Muab qhov chaw muab khoom, kev txhim kho yuav tshwm sim sai dua li tib neeg xav," Davolos kwv yees.

Cov khoom siv hluav taws xob thoob ntiaj teb tsis tshua muaj txheeb ze rau qhov xav tau, vim muaj kev nqis peev ntau xyoo, uas tau ua rau tus nqi siab dua.

Davolos hais tias Delaware Basin "yuav yog qhov tseem ceeb hauv kev ntsuas kev lag luam roj thoob ntiaj teb," hais tias Davolos.

Txhawm rau kom tau txais lub tswv yim ntawm qhov no tuaj yeem txhawb nqa Texas Land Pacific cov nyiaj tau los, xav txog qhov no. Lawv Delaware Basin zog cov cuab tam yog 100% xauj, tab sis tam sim no tsuas yog 7% tau tsim.

3. Cov av loj. Texas Land Pacific muaj ib lab acres ntawm Texas thaj av uas "tsis txawm tias nyob deb txaus siab," Davolos hais. Cov dej hauv av yuav raug muag rau kev siv fracking. Cov av kuj tseem siv tau rau cov xov tooj ntawm tes, kev nkag mus, thiab hnub ci thiab cua ua liaj ua teb.

Hauv luv luv, txawm hais tias nws cov huab cua nce siab, Texas Land Pacific zoo li nws yuav ua tau zoo dua, tsawg kawg raws li Davolos. Yog tias koj tab tom nrhiav kev sib txawv ntau dua li qhov ob cov nyiaj no muaj, uas tej zaum yuav ua rau muaj kev nkag siab, ces xav txog ob txoj haujlwm loj tshaj plaws tom ntej.

Nyiam cov khoom muaj nqis

Piv rau Texas Land Pacific, ob qhov kev tuav pov hwm loj tshaj plaws ntawm ob cov nyiaj no yuav luag zoo li kev xav tom qab. Lawv yog Brookfield Asset Management
BAM,
+ 0.73%
thiab Live Nation Entertainment
LIV,
+ 0.64%,
ntawm 4.5% thiab 2.9% ntawm cov ntaub ntawv.

Tab sis lawv tsim nyog hais vim tias lawv yog cov nqi pheej yig uas Davolos xav tias kev ua lag luam yog overlooking. Qhov ntawd txhais tau hais tias lawv haum rau lwm lub ntsiab lus Davolos ntseeg tias yuav them rov qab rau tsib mus rau 10 xyoo tom ntej: Kev nyiam tus nqi vim tias nws yuav muaj kev loj hlob.

Nws hais tias "Peb xav tias kev nqis peev uas muaj txiaj ntsig yuav muaj qhov zoo kawg nkaus," nws hais. "Tus nqi muaj kev hloov pauv loj heev los."

Nws lub laj thawj: Cov tuam txhab loj hlob yuav ntsib ob qhov kev sib tw tsis tu ncua. Ib qho yog tias kev nce nqi yuav nyob ntev dua - nyob rau hauv 3.5% mus rau 5% ntau, uas zoo li tau lees paub los ntawm hnub Tuesday daim ntawv tshaj tawm nyiaj txiag. Qhov ntawd yuav ua rau cov tuam txhab loj hlob vim tias nws txo qis lawv qhov kev kwv yees los ntawm kev nce tus nqi luv nqi hauv cov qauv ua lag luam siv los ua kom muaj nuj nqis nyob deb.

Thib ob, kev nce nqi siab nce nqi, uas ua rau qeeb profitability.

"Peb tab tom tawm mus rau lub sijhawm muaj kev nplua nuj thiab hloov mus rau lub sijhawm tsis txaus ntawm lub zog, cov khoom lag luam ua liaj ua teb, kev lag luam hlau thiab kev ua haujlwm. Qhov ntawd yuav ua rau cov nyiaj tau los ntawm cov tuam txhab loj hlob, "hais tias Davolos.

Brookfield Asset Management yog tus thawj tswj hwm ntawm Canadian cov cuab yeej cuab tam uas ua lag luam tsis zoo vim tias cov tub ua lag luam saib xyuas cov nyiaj tau los ntev ntawm nws cov kev nqis peev hauv vaj tsev, kev tsim vaj tsev thiab cov phiaj xwm hluav taws xob tauj dua tshiab.

Davolos hais tias "Peb xav tias Brookfield Asset Management yog qhov muaj nqis heev," Live Nation tsis raug nqi vim tias kev nqis peev loj hauv cov chaw lom zem hnyav rau cov nyiaj tau los nyob ze thiab cov nyiaj ntsuab ntws. Tab sis lawv yuav them tawm rau lub sijhawm ntev. Tshwj xeeb tam sim no cov neeg tuaj koom kev hais kwv txhiaj dua vim tias muaj kev sib kis thoob qhov txhia chaw, thiab cov neeg ua yeeb yam yuav tsum tau mus ncig xyuas vim tias muaj nyiaj tsawg hauv streaming.

Michael Brush yog tus sau xov xwm rau MarketWatch. Thaum lub sijhawm tshaj tawm, nws muaj GOOGL, AMZN, AAPL, MSFT thiab TSLA. Txhuam tau tawm tswv yim GOOGL, AMZN, AAPL, MSFT, TSLA, TPL, OXY, COP thiab CVX hauv nws tsab ntawv xov xwm, Txhuam Txog ntawm Cov Khoom Loj. Ua raws nws ntawm Twitter @mbrushstocks.