Nyob rau hauv ib lub lag luam uas nws nyuaj nrhiav kev sib nrig sib nyiaj hauv thaj chaw zoo, $ 291.5 lab Hennessy Cornerstone Value Fund (HICVX) tau txais qhov chaw ntawm cov nyiaj tam sim no aristocracy nrog 3.06% nce xyoo no mus rau hnub Thursday.
Qhov ntawd yog qhov sib piv rau 17.03% poob qis los ntawm kev lag luam dav hauv daim ntawv ntawm S&P 500. Txawm tias cov peev nyiaj loj-cap tus nqi sib tw taug qab los ntawm Morningstar Direct qhov nruab nrab poob 7.66%.
Ib qho laj thawj tseem ceeb rau Hennessy Cornerstone Value qhov ua tau zoo tshaj? Tus thawj tswj nyiaj txiag Ryan Kelley, Neil Hennessy thiab Joshua Wein thiab lawv pab neeg siv lub tswv yim uas lub hom phiaj "kom tshem tawm qhov kev xav ntawm kev nqis peev," Kelley tau hais.
Mutual Funds: Los Ntawm Tus lej
Zam kev xav txhais tau hais tias cov thawj coj mus nruj me ntsis ntawm cov lej. Lawv siv ntau qhov kev txheeb xyuas rau nrhiav cov khoom lag luam lawv xav yuav.
Qhov ntawd yog qhov sib piv rau cov thawj tswj hwm ntawm ntau qhov kev sib koom ua ke uas ua rau muaj kev xav ntawm lub cev los ntawm powwows nrog cov thawj coj hauv tuam txhab rau hauv lawv cov khoom xaiv.
Kelley thiab tuam txhab siv lawv cov khoos phis tawj los nrhiav cov kaus mom loj uas muaj cov lej saum toj no-nruab nrab ntawm cov nyiaj tau los tshaj thiab siab dua qhov nruab nrab. Lawv qhov kev sib piv yog rau lub ntiaj teb ntawm ntau dua 2,000 cov khoom lag luam uas lawv xav tias tsim nyog raws li kev yuav khoom.
Lawv kuj tseem tab tom nrhiav rau cov tuam txhab uas muag tom qab 12 lub hlis yog tsawg kawg yog 50% ntau dua li qhov nruab nrab ntawm lawv lub pas dej.
Los ntawm cov neeg sib tw uas ua tau raws li cov qauv no, lawv thaum kawg yuav tsuas yog 50 cov khoom lag luam nrog rau cov nyiaj faib siab tshaj plaws. Kelley tau hais tias "Cov nyiaj faib yog qhov tseem ceeb," “Tus nqi Tshuag yuav nce thiab nqis. Tab sis rov qab mus rau peb qhov kev tsim tawm hauv xyoo 2008, cov nyiaj faib tuaj yeem suav los ntawm ib lub hlis twg mus rau ib nrab ntawm cov nyiaj rov qab tag nrho. "
Thiab tsis zoo li cov nyiaj sib koom ua ke uas yuav thiab muag zoo li tsis muaj chaw, cov nyiaj no yog daim duab ntawm tus txheeb ze. Txhawm rau pab tshem tawm kev xav ntawm lawv cov ntaub ntawv tsim kho, cov thawj coj ntawm cov nyiaj no ua kev yuav thiab muag ib xyoos ib zaug xwb. Lawv qhov kev sib npaug tsis ntev los no yog nyob rau lub Peb Hlis.
Tsis ntev los no Portfolio Ntxiv
Cov nyiaj tau ntxiv 11 lub npe, suav nrog Devon Zog (DVN), ib tug roj thiab roj explorer thiab tsim tawm, uas nyuam qhuav tshwm sim los ua ib tug tswv cuab ntawm lub IB 50. Nws kuj ntxiv tus tsim khoom noj General Mills (GIS) thiab tus kws tsim tshuaj Amgen (AMGN).
Cov nyiaj kuj tau tshem ntawm 11 lub npe. Cov pov tseg no suav nrog cov khoom siv hluav taws xob Petrobras (PBR) thiab Plhaub (SHEL), cov khoom kho mob Johnson & Johnson (JNJ), khoom noj khoom haus Kroger (KR) thiab fast-food chain McDonald lub (MCD).
Lub IBD 50 yog IBD lub vijtsam loj ntawm kev ua cov khoom lag luam loj hlob uas qhia muaj zog txheeb ze tus nqi zog thiab cov hauv paus ntsiab lus saum toj kawg nkaus.
Sizing Up Macro Factors
Cov peev nyiaj tsis yuav cov khoom lag luam raws li cov khoom lag luam macro nkaus xwb. Nws ua si tus kheej cov khoom lag luam raws li cov hauv paus ntsiab lus, Kelley hais. Qhov ntawd yog li cas nws tau los ua ib qho ntawm xyoo no aristocracy ntawm kev sib nrig sib pab nyiaj. Tab sis macro yam tseem ceeb tuaj yeem cuam tshuam cov khoom lag luam qhov kev cia siab. Kev ua tsov ua rog hauv Ukraine, piv txwv li, tau ua kom muaj lub zog tsis meej, thawb tus nqi.
Cov peev nyiaj lub zog hnyav dhau ua ntej tsov rog. Tab sis cov nyiaj tau pib nws cov ceg txheem ntseeg hauv Devon thaum Lub Peb Hlis. "Devon Zog yog nyob hauv Oklahoma, hauv Permian Basin," Kelley tau hais. “Lawv yog ib lub tuam txhab loj. Lawv tab tom sau cov txiaj ntsig ntawm cov khoom lag luam siab dua. Lawv muaj cov txiaj ntsig zoo ntawm yuav luag 8%. Lawv tau txais keeb kwm ntawm kev loj hlob lawv cov nyiaj faib. " Devon qhov kev loj hlob ntawm peb lub xyoos yog siab dua 100%.
Pfizer (PFE) thiab Merck (MRK) yog cov kws tsim tshuaj uas kos tawm tag nrho ntawm Hennessy Cornerstone Value Fund lub thawv yuav khoom. "Lawv yog lub kaus mom loj," Kelley hais. “Lawv paub zoo. Lawv muaj qhov zoo, cov nyiaj faib siab siab. Lawv tab tom ua lag luam ntawm cov nqi qis heev. Pfizer tab tom ua lag luam ntawm kwv yees li xya zaus cov nyiaj tau los xyoo no. Merck yog nyob ntawm 13 lub sijhawm. Ob leeg yog cov luv nqi zoo piv rau S&P 500, uas yog kwv yees li 17 zaug. "
Pfizer cov nyiaj faib tawm yog 3.2%. Merck's yog 3.1%.
Ib yam li ntawd, haus dej haus thiab khoom noj txom ncauj PepsiCo (PEP) yog ib pab tub rog loj nrog 2.7% cov nyiaj tau los. Kelley tau hais tias "Qhov no yog qhov ruaj khov Eddie cov khoom lag luam uas ua rau chugging nrog rau ntau qhov chaw ntawm lub voj voog kev lag luam," Kelley tau hais. "Nws cov nyiaj faib tau nce txog 7% txhua xyoo rau tsib xyoos dhau los. Nws tshaj cov hom phiaj kev loj hlob ntawm cov organic hauv ib puag ncig nyuaj. Nws cov paj tau nthuav dav me ntsis hauv lub quarter kawg. Qhov ntawd zoo nkauj heev thaum muaj kev nce nqi thiab cov khoom lag luam cuam tshuam. "
Hauv qhov sib piv, cov nyiaj tsis muaj kev cuam tshuam rau cov neeg siv khoom lag luam txiav txim siab. Thiab cov nyiaj tau poob qis hauv kev lag luam piv rau nws Russell 1000 Tus nqi ntsuas. Yog tias kev lag luam qeeb vim qhov nce paj paj thiab nyiaj nce nqi, cov neeg siv khoom yuav muaj feem cuam tshuam kev yuav khoom thiab kev pabcuam. Industrials sawv los raug mob los ntawm kev nce nqi rau cov ntaub ntawv uas lawv siv.
Thiab tsis zoo li ntau tech-crazy kev loj hlob-taw qhia txog kev sib nrig sib pab, cov nyiaj no hnyav nyob rau hauv technology sector yog ib qho me me 14% raws li lub Peb Hlis 31. Tseem, qhov ntawd yog qhov hnyav dua piv rau nws qhov kev saib xyuas Russell 1000 Tus nqi Index.
Muab piv rau Lwm Cov Nyiaj Txiag Siab Tshaj Plaws
Hauv peb lub xyoos dhau los, Hennessy Cornerstone Value Fund tau nruab nrab txhua xyoo rov qab los ntawm 11.35% vs. 12.82% rau S&P 500 thiab 10.08% rau nws cov neeg sib tw ntawm cov peev txheej loj ntawm cov peev txheej.
Yog tias koj tsis muaj kev nkag mus rau Institutional shares, koj tuaj yeem xav txog Investor-class shares (HFCVX).
Ua raws li Paul Katzeff ntawm Twitter ntawm @IBD_PKatzeff rau cov lus qhia txog kev npaj nyiaj laus thiab nquag khiav cov ntaub ntawv uas ua haujlwm tsis tu ncua thiab qeb ntawm cov nyiaj sib koom zoo tshaj plaws.
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