Kuv Sab saum toj 3 Cov Nyiaj Them Se-Free Dividends Ranked Worst to First

Yuav ua li cas yog kuv hais rau koj muaj ib txoj kev rau koj kom tau ib tug ruaj khov 9% nyiaj faib se dawb?

Kuv kwv yees yog koj yuav txaus siab, tshwj xeeb tshaj yog tom qab lub xyoo nyuaj peb tau nyiaj dhau. Tseeb, 2023 tab tom saib zoo dua, tab sis tsis muaj leej twg paub tias yuav ua li cas los ntawm peb txoj hauv kev thaum nws los txog rau kev nce nqi thiab cov nqi, yog li ntau qhov kev hloov pauv tau zoo nkauj heev. Yog li kev them nyiaj ruaj khov, tshwj xeeb sans cov se, tuaj yeem yog qhov haum rau koj cov ntaub ntawv.

Ntau tus neeg ua lag luam cov lus teb rau xyoo dhau los tau mus rau nyiaj ntsuab. Thiab thaum uas tej zaum yuav pab kom tsis txhob poob, nws kuj ua rau koj nyob rau hauv txoj kev ntawm kev nce nqi khiav ze 8%.

Qhov tseeb yog, cov neeg feem coob yuav tau txais txiaj ntsig zoo dua yog tias lawv mus ib kauj ruam ntxiv thiab muab lawv cov nyiaj khaws cia rau hauv cov ntawv cog lus hauv nroog. (Cov ntawv cog lus hauv nroog, lossis "munis," yog muab los ntawm tsoomfwv thiab tsoomfwv hauv nroog, feem ntau los pab nyiaj txiag cov phiaj xwm.)

Munis tau poob rau xyoo no, nrog rau txhua yam, tab sis nyob rau hauv ib txwm muni zam lawv tau poob qis dua lub khw. Thiab cov kev poob qis no ua rau lawv nyab xeeb. (uas yog hais ib yam dab tsi, muab hais tias munis twb muaj microscopic default tus nqi - nyob rau hauv 0.01% ntau).

Qhov tseeb, kuv cia siab tias cov nyiaj tau los muaj zog thiab cov nyiaj tau los ntawm munis hauv 2023. Qhov laj thawj yog vim li cas nyob rau hauv kev tshawb fawb Pew tsis ntev los no qhia tias kev loj hlob ntawm cov nyiaj tau los hauv lub xeev tam sim no ua ntej ntawm kev sib kis ua ntej. Qhov ntawd yog vim kev poob haujlwm tsawg, thiab ntau tus neeg ua haujlwm tau nce, yog li lawv tau them se ntau dua. Kev nce nqi kuj tseem txhawb kev muag khoom-ua se cov nyiaj tau los.

Tom qab ntawd muaj qhov tseeb tias cov nyiaj tau los munis them yog se-zam rau feem ntau cov neeg Asmeskas, uas tsis yog qhov me me. Rau cov neeg nyob rau hauv lub siab tshaj plaws se bracket, ib tug 4% muni yield sib npaug 6.6% nyob rau hauv lub taxable. Hmoov zoo tau txais qhov ntawd los ntawm cov khoom lag luam!

Hauv qab no yog peb cov nyiaj uas tuaj yeem ua rau koj muaj kev noj qab haus huv muni-daim ntawv cog lus cov nyiaj tau los, pib nrog qhov nrov muni-bond ETF. Tom qab ntawd peb mam li tshuaj xyuas ob qhov nyiaj kaw-kawg (CEFs) uas yog cov kev xaiv zoo dua, nrog cov nyiaj faib ntau dua thiab cov nyiaj txo rau cov cuab yeej cuab tam tus nqi (NAV, lossis tus nqi ntawm lawv cov ntaub ntawv). Cov nyiaj cheb no yog ib qho deal rau koj tsuas tau hauv CEFs.

Qhov no ETF yog Feem Ntau Cov Neeg Intro rau Muni Ntiaj Teb

Feem ntau cov neeg ua lag luam hauv nroog-bond pib nrog cov iShares National Muni Bond ETF (MUB), ib tug 2%-yielding (3.3% taxable sib npaug rau cov nyob rau hauv lub siab tshaj plaws bracket) ETF tsom rau cov se-exampt municipal bonds.

Tab sis zoo li txhua tus ETFs, MUB yog khi rau qhov ntsuas thiab tsis muaj kev tswj hwm. Qhov ntawd yuav ua tau zoo rau cov khoom lag luam, tab sis nws tsis yog qhov zoo tshaj plaws hauv lub ntiaj teb me me ntawm munis, qhov twg peb xav tau tus thawj coj paub txog uas tau txais cov lus qhia thaum lub xeev teeb tsa cov ntawv cog lus tshiab zoo nkauj.

Txawm li cas los xij, yog tias koj xav kom tsis muaj kev nkag mus rau hauv munis, MUB tuaj yeem ua haujlwm. Thiab cov nyiaj poob qis txog 8% xyoo no (uas yog qhov poob qis rau ultra-ruaj khov munis), yog li koj do muaj lub sijhawm zoo yuav khoom ntawm no.

Tab sis kuv tus yeej yog CEFs, thiab kuv pom ob qhov nyiaj ntxiv tom ntej no npaum li cas txoj kev zoo dua mus yuav munis.

Qhov no Muni-Bond CEF muab ob npaug rau ETF cov txiaj ntsig

cov Nuveen Xaiv Cov Nyiaj Tau Los Tsis Muaj Cov Nyiaj Tau Los (NXP) yog CEF yielding 4% (los yog 6.7% nyob rau hauv lub taxable-sib npaug rau cov nyob rau hauv lub siab tshaj plaws bracket). Cov nyiaj kuj tseem ua si 3.2% luv nqi rau NAV, yog li ntawd, peb tau txais nws cov ntaub ntawv ntawm muni daim ntawv cog lus los ntawm thoob plaws Teb Chaws Asmeskas rau 95 xees ntawm tus duas!

Qhov ntawd yog qhov zoo rau cov peev nyiaj uas muaj ze li peb npaug ntawm cov tub ua lag luam cov nyiaj, nrog rau 177% rov qab los txij li thaum nws tau tsim tawm thaum xyoo 90s - qhov nyiaj tau los ruaj khov zoo li munis. Nws kuj tseem tshaj MUB (nrog ntau qhov kev nce hauv daim ntawv ntawm cov nyiaj faib) txij li ETF tau tsim tawm xyoo 2007, nrog 84% rov qab mus rau MUB's 60%.

Tab sis peb tiag tiag lub sijhawm nyob hauv qhov txo nqi 3.2%. Raws li koj tuaj yeem pom hauv qab no, nws yog nyob rau hauv qis kawg ntawm nws tsib xyoos. Thiab qhov rov qab mus rau xyoo tas los cov nqi them-zoo li, hauv kuv qhov kev xav, raws li cov tub ua lag luam rov qab los rau hauv kev lag luam (thiab munis, tshwj xeeb, muab lawv cov peev txheej muaj zog)-yuav ua rau muaj txiaj ntsig zoo.

Thaum peb tab tom tos caij NXP tus nqi siab dua, peb yuav sau nws cov nyiaj them, uas tau tuav ruaj khov rau ze li tsib xyoos thiab zoo li muaj kev nyab xeeb dua li yav dhau los, txhawb nqa los ntawm cov nyiaj tau los hauv lub xeev.

Qhov Nyiaj Them Ob Tus Naj Npawb "Masquerades" raws li 9% Them Nyiaj

Thaum kawg, cia supercharge peb cov nyiaj them nrog 9%-yielding Nuveen Dynamic Municipal Opportunities Fund (NDMO), nws cov txiaj ntsig zoo tshaj plaws ntawm tag nrho cov nyiaj muni.

NDMO muab cov nyiaj faib loj loj (sib npaug rau 11.8% ntawm kev them se rau cov neeg nyob hauv qhov siab tshaj plaws) hauv ob txoj kev; ua ntej, nws siv txog li 20% ntawm nws cov khoom muaj nqis yuav cov ntawv cog lus se hauv nroog, uas feem ntau tau txais txiaj ntsig ntau dua li cov nyiaj tsis muaj se.

Nrog rau qhov so, Nuveen pab pawg yuav cov nyiaj tshaj tawm hauv nroog hauv khw thiab sau cov paj laum. Nws mam li muab cov nyiaj them rau peb li ntawd 9% nyiaj faib.

Thiab yog, nws tau xa tawm tias 11.8% se-sib npaug cov txiaj ntsig txawm tias qhov tseeb tias ib feem tsib ntawm nws cov ntaub ntawv yog nyob rau hauv sau se municipal bonds. Qhov ntawd yog qhov nyiaj tau los passive zoo kawg. Nws kuj tseem ruaj khov thaum lawv tuaj (thiab them nyiaj txhua hli, ib yam nkaus).

NDMO yog qhov hloov pauv ntau dua li MUB, piv txwv li, nrog rau tsib xyoos beta ntsuas ntawm 1.3. (Beta yog ib qho kev ntsuas ntawm volatility. Cov nyiaj nrog ib tug beta ntawm 1 yog volatile li S&P 500. Cov saum toj no 1 yog volatile dua; cov hauv qab no 1 tsawg dua.)

Txawm li cas los xij, peb tau txais qee qhov kev poob qis hauv daim ntawv ntawm cov nyiaj 6% luv nqi rau NAV, uas yog qis dua 1% nws qhov nruab nrab hauv tsib xyoos dhau los. Qhov ntawd ua rau tam sim no lub sijhawm zoo los xav txog NDMO, tshwj xeeb tshaj yog nyob rau hauv lub teeb ntawm qhov tsis txaus ntseeg - thiab tsis txaus ntseeg zoo ib yam - them nws muaj.ffers.

Michael Foster yog Tus Thawj Tshawb Xyuas Kev Tshawb Fawb rau Contrarian OutlookCov. Xav paub ntau ntxiv cov nyiaj tau los zoo lub tswv yim, nyem qhov no rau peb cov ntawv tshaj tawm tshiab "Indestructible Cov Nyiaj Tau Los: 5 Cov Nyiaj Txiag Nyiaj Txiag nrog 10.2% Cov Nyiaj Tau Los."

Kev tshaj tawm: tsis muaj