Xyoo tas los yog kev phem rau cov tub ua lag luam feem ntau, tsis muaj txoj hauv kev nyob ib puag ncig ntawd. Cov S&P 500 Qhov Performance index poob 19% nyob rau hauv lub xyoo, battered los ntawm ib tug series ntawm headwinds suav nrog stubbornly inflation siab, Tsoom Fwv Teb Chaws Reserve hloov mus rau kev ceev nyiaj txiag, mov chains uas cia li yuav tsis unsnarl, Tuam Tshoj txoj kev cai kaw mus ntev, Russia tsov rog nyob rau hauv Ukraine ... tau ntev.
Tab sis kev poob ntawm qhov ntsuas no coj txoj hauv kev nrog lawv, nyob rau hauv daim ntawv ntawm cov nqi qis dua. Cov kws tshuaj ntsuam xyuas ntawm Morgan Stanley tsis tau txaj muag los ntawm qhov tseeb kev ua lag luam, thiab ntawm lawv cov kev xaiv yog qee cov khoom lag luam zoo uas tau sau tseg cov nqi poob qis 2022.
Peb tau siv TipRanks platform los rub cov ntsiab lus ntawm ob qhov kev xaiv no; Morgan Stanley cov kws tshuaj ntsuam pom ntau dua 50% upside ua ntej rau ob leeg, yog li cia peb saib tam sim no.
Lifestance Health Group (LFST)
Peb mam li pib nrog Lifestance Health Group, ib lub tuam txhab tsim muaj 5 xyoo dhau los uas tau ua txoj haujlwm ua thawj coj hauv chaw kho mob hlwb. Lifestance muaj ntau yam ntawm ob qho tib si ntawm tus kheej thiab tus neeg mob sab nraud cov kev pab cuam kho mob hlwb rau cov neeg laus, cov hluas, thiab cov menyuam yaus, los ntawm qee qhov 600 lub chaw thoob plaws 32 lub xeev. Lub tuam txhab boasts ib tug neeg ua hauj lwm ntawm ntau tshaj 5,400 psychologists thiab therapists, advanced xyaum tu neeg mob, thiab psychiatrists.
Raws li ib feem ntawm kev kho mob, kev noj qab haus huv ntawm lub hlwb muaj kev loj hlob tsis tu ncua. Kev qias neeg hauv zej zog ntev raws li cov teeb meem no tau pib thim rov qab, thiab cov neeg mob tau txaus siab, thiab ntau dua, nrhiav kev kho mob. Qhov no yog qhov tseeb hauv qab uas tau ua rau Lifestance khiav tsis tu ncua ntawm cov nyiaj tau los ua ntu zus - me me, txawm tias muaj tseeb - txij li thaum mus rau pej xeem lub caij ntuj sov xyoo 2021. Nyob rau hauv lub quarter dhau los tshaj tawm, 3Q22, lub tuam txhab tau tshaj tawm tag nrho $ 217.6 lab ntawm cov kab saum toj kawg nkaus, nce ntawm 25%, lossis $ 43.8 lab, xyoo dhau los.
Muaj kev txhim kho ntawm kab hauv qab, ib yam nkaus. Lifestance tau poob nyiaj ntawm $ 37.9 lab hauv peb lub hlis twg, piv rau qhov poob ntawm $ 120.5 lab hauv lub xyoo dhau los. Qhov poob 3Q22 yog feem ntau yog los ntawm 'cov nyiaj them poob haujlwm raws li cov nyiaj tau los' tag nrho $ 34.9 lab. Ntawm qhov kev ceeb toom zoo, lub tuam txhab tau tshaj tawm qhov hloov kho EBITDA ntawm $ 15.4 lab, nce 43% y / y.
Ntawm daim ntawv tshuav nyiaj li cas, Lifestance pom $ 5.7 lab nyiaj ntsuab los ntawm kev ua haujlwm hauv Q3, rau tag nrho $ 16.9 lab hauv cuaj lub hlis txog rau lub Cuaj Hlis 30, 2022. Raws li hnub tim, lub tuam txhab muaj $ 90.3 lab nyiaj ntsuab, thiab net. cov nuj nqis mus sij hawm ntev ntawm $212 lab.
Lub ntsiab lus tseem ceeb rau cov tub ua lag luam hauv daim ntawv tshaj tawm nyiaj tau los kawg yog cov lus qhia, uas tuaj hauv qab qhov kev cia siab ntawm cov kws tshuaj ntsuam. Lub tuam txhab kwv yees Q4 cov nyiaj tau los ntawm $ 215 lab thiab $ 220 lab, ploj qhov kev kwv yees los ntawm 8%. Shares tau poob 30% txij thaum ntawd los.
Txawm li cas los xij, Morgan Stanley tus kws tshuaj ntsuam 5 lub hnub qub Ricky Goldwasser Tsis ntev los no tau hloov kho nws qhov kev ntsuam xyuas ntawm cov khoom lag luam los ntawm Equal-weight (ie Neutral) rau Tshaj (ie Yuav). Rov qab qhov kev taw qhia no, Goldwasser taw qhia lub tuam txhab kev tswj hwm tshiab, thiab nws cov phiaj xwm los txhim kho cov kws kho mob tuav thiab tsim khoom.
"LifeStance tau pib hais txog cov kws kho mob tawm tswv yim, nrog rau lub hom phiaj ntawm kev txhim kho kev loj hlob ntawm tus kws kho mob thiab kev tsim khoom. Cov phiaj xwm tshiab suav nrog: ntxiv cov peev txheej hauv ntej kom nyiam thiab khaws cov txuj ci, tsim lub chaw hu xov tooj tshiab los hais txog tus neeg mob cov nqi them nqi thiab txo cov sij hawm lees paub. Lub tuam txhab tseem tab tom pib siv thev naus laus zis los txhim kho cov neeg mob hloov pauv hloov pauv. Qhov tshwj xeeb, nws qhov kev booking online thiab kev paub txog (OBIE) platform tau muab tso rau hauv 14 lub xeev thiab xav tias yuav nyob thoob plaws 32 lub xeev thaum kawg ntawm Q2'23, "Goldwasser tau xav.
"Tseem ceeb," tus kws tshuaj ntsuam ntxiv, "yog tias LifeStance yuav tsum txhim kho cov kws kho mob khaws cia los ntawm 80% hnub no mus rau theem ua ntej IPO ntawm 87%, nws tuaj yeem ntxiv ntau dua $ 30 lab hauv cov nyiaj tau los txhua xyoo, lossis 3% rau peb qhov kwv yees xyoo 2024. ”
Nrog rau nws qhov hnyav tshaj qhov ntsuas ntawm no, Goldwasser muab LFST qhia tus nqi lub hom phiaj ntawm $ 8, qhia txog ib lub xyoo upside peev xwm ntawm 61% rau cov Tshuag. (Saib xyuas Goldwasser cov ntaub ntawv teev tseg, nias ntawm no)
Zuag qhia tag nrho, muaj 6 tus kws tshuaj ntsuam xyuas tsis ntev los no rau LFST Tshuag, thiab lawv qhia qhov sib cais txawm tias: 3 Yuav thiab 3 Tuav, rau qhov Kev Pom Zoo Pom Zoo. Cov Tshuag yog pauv rau $ 4.98 thiab muaj tus nqi nruab nrab ntawm $ 7.46, implying upside ntawm 50% hauv 12 lub hlis tom ntej. (Saib LFST Tshuag forecast ntawm TipRanks)
Definitive Healthcare Corporation (DH)
Tom ntej no yog Definitive Healthcare, lub tuam txhab software thiab cov ntaub ntawv txheeb xyuas uas nws cov neeg siv khoom suav nrog cov kws kho mob, cov neeg them nyiaj, tsev kho mob, thiab cov kws pab tswv yim ntawm cov kws kho mob sab hauv kev lag luam. Qhov tseeb muaj cov ntaub ntawv platform ntawm SaaS qauv, muab cov neeg siv peev xwm los sau, sib sau, nkag siab, thiab taw qhia cov ntaub ntawv hauv khw kho mob. Qhov tseeb hu nws cov khoom lag luam kev noj qab haus huv kev lag luam kev txawj ntse, thiab khav tias nws tau siv los ntawm ntau dua 2.5 lab tus kws kho mob thiab lwm tus kws kho mob, thiab ntau dua 9,300 lub tsev kho mob, thoob tebchaws.
Nyob rau hauv xyoo tas los no, cov txiaj ntsig zoo uas cov ntaub ntawv tsom xam coj mus rau kev lag luam ntawm txhua hom tau hloov pauv mus rau hauv kev lag luam loj hauv nws txoj cai. Qhov tseeb tau dhau qhov nthwv dej mus rau qhov ua tiav, thiab txij li lub Cuaj Hlis 2021 IPO, lub tuam txhab tau pom qhov nce ntawm cov nyiaj tau los thiab cov nyiaj tau los. Cov txheej txheem kawg ntawm cov txiaj ntsig nyiaj txiag uas Cov Lus Qhia Tshaj Tawm yog rau 3Q22, thiab pom tias 33% nce xyoo dhau ib xyoo ntawm cov kab saum toj kawg nkaus, mus txog $ 57.4 lab. Nyob rau tib lub sijhawm, lub tuam txhab hloov kho cov nyiaj tau los ntawm ib feem tau nce los ntawm 1 xees rau 6 xees xwb. Tsis tsuas yog EPS qhia tau hais tias muaj zog y / y kev loj hlob, nws kuj tuaj saum 5-xees kwv yees.
Definitive lub lag luam tau xa nyiaj ntau heev, ib yam nkaus. Cov nyiaj tsis muaj txiaj ntsig pub dawb hauv peb lub hlis twg tuaj txog $ 15.5 lab, qhov zoo siab 27% ntawm cov nyiaj tau los.
Cov Tshuag, txawm li cas los xij, tsis tuaj yeem tiv taus 2022 tus dais tej yam kev mob thiab tso 60% ntawm nws tus nqi nyob rau hauv lub xyoo.
Qhov ntawd hais tias, saib tom ntej, Morgan Stanley's Craig Hettenbach pom ntau nyiam txog DH. Tus kws tshuaj ntsuam 5-hnub qub sau tias: "Txawm hais tias qhov kev ntxhov siab macro muaj ntau dua li qhov kev xav tau ntawm kev loj hlob mus rau xyoo 2023, Definitive yog tswj hwm kev lag luam zoo thiab peb cia siab tias lub tuam txhab yuav txhawb nqa qhov txiaj ntsig zoo tshaj plaws hauv chav kawm. Nws yog lub sijhawm thaum ntxov rau kev txais yuav ntawm kev tshuaj ntsuam xyuas hauv kev kho mob thiab Qhov Tseeb yog tawm mus rau lub taub hau muaj zog, siv nws cov ntaub ntawv tseem ceeb thiab AI lub cav los txhim kho kev muag khoom ntawm cov neeg siv khoom. Nrog tsawg dua 3% kev nkag mus rau cov neeg siv khoom thiab TAM ntawm $ 10bn, peb pom txoj kev mus ntev rau kev loj hlob. "
Saib rau pem hauv ntej los ntawm txoj hauj lwm no, Hettenbach tus nqi DH sib koom qhov hnyav dua (piv txwv li Yuav), nrog rau $ 18 tus nqi phiaj los qhia txog qhov muaj peev xwm nce ib xyoos ntawm 51%. (Saib xyuas Hettenbach cov ntaub ntawv taug qab, nias ntawm no)
Peb tab tom saib ntawm no ntawm lwm cov khoom lag luam nrog kev sib cais ntawm cov kws tshuaj ntsuam xyuas; 12 qhov kev tshuaj xyuas tsis ntev los no mus rau 6 rau 6 rau Kev Yuav thiab Tuav, muab cov kev sib koom lawv qhov Kev Pom Zoo Pom Zoo. DH yog muag rau $ 11.91, thiab nws $ 15.33 tus nqi nruab nrab lub hom phiaj qhia tias nws muaj ~ 29% upside ua ntej xyoo no. (Saib DH Tshuag kwv yees ntawm TipRanks)
Txhawm rau nrhiav cov tswv yim zoo rau cov lag luam muag khoom ntawm tus nqi zoo saib, mus saib TipRanks ' Khuv Xim Zoo Dua Yuav, ib lub cuab yeej uas sib sau tag nrho ntawm TipRanks 'kev pom kev ncaj ncees.
Disclaimer: Cov kev xav tawm tswv yim hauv tsab xov xwm no tsuas yog cov ntawm cov kws tshuaj ntsuam tshwj xeeb. Cov ntsiab lus tsuas yog tsim los siv rau kev qhia xov xwm nkaus xwb. Nws yog ib qho tseem ceeb heev uas yuav tau ua koj tus kheej kev soj ntsuam ua ntej ua kev nqis peev.
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