Michael Burry's Top Buys Of The 4th Quarter

Ntsiab lus

• Cov tub ua lag luam tau yuav txoj haujlwm hauv Black KnightBKI
  , CoherentCOV
  , Alibaba, JD.com thiab Wolverine World WideWWW
  .

Michael Burry, tus neeg ua lag luam nto moo tau sau tseg hauv Michael Lewis 'phau ntawv, "The Big Short," thiab piav qhia los ntawm Christian Bale hauv 2015 yeeb yaj kiab ntawm tib lub npe, tso tawm plaub lub quarter thib 2022 kev ncaj ncees rau Scion Asset Management ua ntej lub hli no.

Tau kwv yees tias cov npuas vaj tsev subprime yuav tawg ua ntej muaj teeb meem nyiaj txiag hauv xyoo 2008, Burry tau tua neeg los ntawm kev twv txiaj tawm tsam kev lav phib xaub qiv nyiaj. Influenced los ntawm Warren Buffett (ua lag luam, Portfolio) thiab Benjamin Graham, tus guru's Cupertino, California-raws li lub tuam txhab, uas tau tsim nyob rau hauv 2013, yog lub npe hu rau nws tus nqi-tsim, contrarian investing zoo. Nws kuj muaj keeb kwm ntawm kev tswj hwm cov ntaub ntawv tseem ceeb.

Raws li cov lus qhia no, 13F cov ntaub ntawv qhia tau hais tias nws tau nkag mus rau xya txoj haujlwm tshiab thaum peb lub hlis xaus Lub Kaum Ob Hlis 31, muag tawm ntawm plaub cov khoom lag luam thiab txiav ob lub tuav. Nws qhov khoom tseem ceeb tshaj plaws rau lub sijhawm yog Black Knight Inc. (BKI, nyiaj txiag), Coherent Corp.COV, nyiaj txiag), Alibaba Group Holding Ltd.BABA, nyiaj txiag), JD.com Inc. (JD, nyiaj txiag) thiab Wolverine World Wide Inc. (WWW, nyiaj txiag).

Cov neeg ua lag luam yuav tsum paub tias 13F cov ntaub ntawv tsis muab ib daim duab tiav ntawm lub tuam txhab tuav pov hwm raws li cov ntaub ntawv tsuas yog suav nrog nws txoj haujlwm hauv Asmeskas cov khoom lag luam thiab Asmeskas cov ntawv txais nyiaj, tab sis lawv tseem tuaj yeem muab cov ntaub ntawv tseem ceeb. Tsis tas li ntawd, cov ntawv ceeb toom tsuas yog cuam tshuam txog kev lag luam thiab kev tuav pov hwm raws li cov ntaub ntawv tshaj tawm tsis ntev los no, uas tej zaum yuav lossis tsis raug tuav los ntawm lub tuam txhab tshaj tawm hnub no lossis txawm tias tsab xov xwm no tau tshaj tawm.

Dub Knight

Tus guru tau nqis peev hauv 150,000 shares ntawm Dub Knight (BKI, nyiaj txiag), faib 19.90% ntawm cov khoom lag luam ncaj ncees rau txoj haujlwm. Cov Tshuag pauv rau tus nqi nruab nrab ntawm $ 60.78 ib feem ntawm lub quarter.

Tam sim no nws yog Burry qhov thib ob loj tshaj tuav.

Lub tuam txhab thev naus laus zis hauv Jacksonville, Florida, uas muab software, cov ntaub ntawv thiab kev tshuaj ntsuam xyuas kev daws teeb meem rau kev qiv nyiaj, cov neeg siv khoom qiv, vaj tse thiab kev lag luam peev, muaj $ 9.92 billion kev lag luam cap; nws cov shares tau ua lag luam ib ncig ntawm $ 63.59 rau hnub Thursday nrog a tus nqi-nyiaj tau los piv ib 19.93,a tus nqi-phau ntawv piv txwv ntawm 3.89 thiab a tus nqi-muag piv ntawm 6.35.

cov GF Tus nqi kabVALU
qhia tias cov khoom lag luam tau qis qis qis tam sim no raws li nws cov keeb kwm piv txwv, kev ua haujlwm nyiaj txiag yav dhau los thiab cov kws tshuaj ntsuam cov nyiaj tau los yav tom ntej.

Ntawm 73 ntawm 100, lub GF qhab nias qhia tau hais tias lub tuam txhab yuav muaj qhov nruab nrab kev ua tau zoo mus tom ntej. Thaum nws tau txais kev ntsuas siab rau GF Tus nqi, lub muaj txiaj ntsig, txoj kev loj hlob, nyiaj txiag lub zog thiab momentum qeb tau ntau dua.

Ntawm qhov guru nqis peev hauv Dub Knight, Jeremy Grantham (ua lag luam, Portfolio) muaj feem cuam tshuam loj tshaj plaws nrog 0.27% ntawm nws cov khoom lag luam zoo. Ci ntsa iab Weitz (ua lag luam, Portfolio), Ray Dalio (ua lag luam, PortfolioBridgewater Associates), Louis Moore Nqaij Npuas (ua lag luam, Portfolio), Mario Gabelli: koj puas xav tau ntau tus thwjtim? (ua lag luam, Portfolio), Joel Greenblatt: XNUMX Lab tus kiv cua tos koj rau Webtalk! (ua lag luam, Portfolio), Murray Stahl: XNUMX Lab tus kiv cua tos koj rau Webtalk! (ua lag luam, Portfolio) thiab Keeley-Teton Advisors, LLC (ua lag luam, Portfolio) kuj muaj cov haujlwm hauv Tshuag.

coherent

Burry khaws 150,000 shares ntawm Coherent (COV, nyiaj txiag), dedicating 11.31% ntawm cov khoom vaj huam sib luag rau kev tuav. Shares pauv rau tus nqi nruab nrab ntawm $34.78 txhua lub hlis twg.

Tam sim no nws yog guru txoj haujlwm thib peb loj tshaj plaws.

Yav dhau los lub npe hu ua II-VI Inc. (IIV), lub tuam txhab hloov nws lub npe tom qab tau txais ntawm Coherent Inc. thaum Lub Xya Hli. Headquartered nyob rau hauv Saxonburg, Pennsylvania, lub tuam txhab, uas muab lasers thiab photonics technology rau scientific, coj mus muag thiab industrial siv, muaj ib tug ua lag luam cap ntawm $6.06 billion; nws cov shares tau pauv ib ncig $43.59 rau hnub Thursday nrog a tus nqi-phau ntawv piv txwv ntawm 1.28 thiab a tus nqi-muag piv ntawm 1.25.

Raws li cov GF Tus nqi kab, cov Tshuag, thaum undervalued, yog tus nqi cuab tam tam sim no. Yog li ntawd, cov neeg ua lag luam uas muaj peev xwm yuav tsum tau tshawb fawb zoo ua ntej txiav txim siab.

Ntxiv mus, tus GF qhab nias ntawm 49 txhais tau hais tias nws muaj peev xwm ua haujlwm tsis muaj zog. Txawm tias raking nyob rau hauv high ratings rau muaj txiaj ntsig thiab nyiaj txiag lub zog, lub txoj kev loj hlob thiab GF Tus nqi qib qis. Txawm li cas los xij, nws tsis tau txais kev ntsuas rau lub zog, yog li tag nrho lub peev xwm ntawm lub tuam txhab yuav tsis cuam tshuam.

Nrog 13.71% ceg txheem ntseeg, Dodge & Cox yog Coherent qhov loj tshaj plaws guru shareholder. Lwm cov tub ua lag luam sab saum toj suav nrog Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Hotchkis & Wiley, Chuck Royce (ua lag luam, Portfolio), Thawj Dav Dav Npauj Kev Peev (ua lag luam, Portfolio), Greenblatt thiab Baillie Gifford (ua lag luam, Portfolio).

Alibaba

Ua ntej muag tawm ntawm Alibaba (BABA, nyiaj txiag) nyob rau lub quarter thib peb ntawm 2019, tus neeg ua lag luam tau nkag mus rau 50,000-tshaj tawm txoj haujlwm tshiab. Thaum lub sij hawm peb lub hlis twg, cov Tshuag pauv rau qhov nruab nrab ib feem ntawm tus nqi ntawm $78.85.

Tuav 9.46% ntawm cov khoom lag luam sib luag, nws yog Burry thib plaub-loj tshaj tuav.

Tuam Tshoj e-commerce tuam txhab muaj $ 248.42 nphom kev lag luam cap; nws cov shares tau ua lag luam ib ncig ntawm $ 93.83 rau hnub Thursday nrog a tus nqi-nyiaj tau los piv ib 243.71,a tus nqi-phau ntawv piv txwv ntawm 1.84 thiab a tus nqi-muag piv ntawm 1.95.

Raws li cov GF Tus nqi kab, cov khoom lag luam zoo li tsis muaj nqis tam sim no.

cov GF qhab nias ntawm 91 txhais tau hais tias lub tuam txhab muaj peev xwm ua tau zoo tshaj plaws, tau tsav los ntawm kev ntsuas khoom rau muaj txiaj ntsig, txoj kev loj hlob thiab nyiaj txiag lub zog. cov GF Tus nqi thiab momentum qeb tau ntau dua.

PRIMECAP Kev Tswj (ua lag luam, Portfolio) yog qhov loj tshaj plaws guru shareholder ntawm Alibaba nrog 0.65% koom nrog. Cov Tshuag tseem tau tuav los ntawm Dodge & Cox, Philippe Laffont: koj puas xav tau ntau tus thwjtim? (ua lag luam, Portfolio), Ken Fisher yog (ua lag luam, Portfolio), al Gore (ua lag luam, Portfolio)'s Generation Investment, Steven Cohen (ua lag luam, Portfolio), Ron Baron (ua lag luam, Portfolio) thiab Sarah Ketterer: XNUMX Lab tus kiv cua tos koj rau Webtalk! (ua lag luam, Portfolio), ntawm lwm tus.

JD.com

Tom qab muag tawm ntawm JD.com (JD, nyiaj txiag) xyoo 2019, tus guru tau tshaj tawm txog 75,000 shares, muab nws 9.05% qhov chaw hauv cov ntaub ntawv sib npaug. Cov Tshuag pauv rau tus nqi nruab nrab ntawm $ 50.31 ib feem ntawm lub quarter.

Nws yog Burry txoj haujlwm thib tsib loj tshaj plaws.

Lub tuam txhab e-lag luam raws li hauv Beijing muaj kev lag luam cap ntawm $ 72.21 billion; nws cov shares tau pauv ib ncig ntawm $ 46.13 rau hnub Thursday nrog a tus nqi-nyiaj tau los piv ib 501.36,a tus nqi-phau ntawv piv txwv ntawm 2.39 thiab a tus nqi-muag piv ntawm 0.48.

cov GF Tus nqi kab qhia tias cov khoom lag luam tam sim no tseem ceeb heev.

Nyob rau sab nraum qab ntawm siab ntsuas rau txoj kev loj hlob thiab nyiaj txiag lub zog, lub tuam txhab yuav muaj qhov nruab nrab kev ua tau zoo mus tom ntej nrog a GF qhab nias ntawm 74. Tus muaj txiaj ntsig thiab GF Tus nqi cov qeb tau ntau nruab nrab, thaum momentum tau qis.

Tuav 1.39% tus tswv cuab, Caum Coleman (ua lag luam, Portfolio) yog JD.com qhov loj tshaj plaws guru shareholder. Dodge & Cox, Fisher, Chris Davis (ua lag luam, Portfolio), Laffont thiab Baron kuj muaj kev nqis peev loj.

Wolverine Ntiaj Teb Dav

Burry yuav 356,101 shares ntawm Wolverine World Wide (WWW, nyiaj txiag), uas tam sim no sawv cev 8.36% ntawm cov khoom lag luam ncaj ncees. Thaum lub sij hawm peb lub hlis twg, shares pauv rau tus nqi nruab nrab ntawm $13.29 txhua.

Kev nqis peev yog tam sim no guru lub thib rau-loj tshaj tuav.

Cov khw muag khau khau hauv tsev hauv Rockford, Michigan muaj $ 1.30 nphom kev lag luam cap; nws cov shares tau pauv ib ncig $ 16.56 rau hnub Thursday nrog a tus nqi-nyiaj tau los piv ib 8.49,a tus nqi-phau ntawv piv txwv ntawm 1.99 thiab a tus nqi-muag piv ntawm 0.53.

Raws li cov GF Tus nqi kab, cov Tshuag, thaum undervalued, yog tus nqi cuab tam tam sim no. Yog li ntawd, cov tub ua lag luam muaj peev xwm yuav tsum ceev faj txog nws cov nyiaj txiag thiab lwm yam kev ntsuas ua ntej txiav txim siab.

Nrog a GF qhab nias ntawm 68, lub tuam txhab muaj kev ua haujlwm tsis zoo yav tom ntej. Txawm hais tias Wolverine muaj qhov ruaj khov muaj txiaj ntsig rank, nws ratings rau nyiaj txiag lub zog, GF Tus nqi thiab momentum twb ntau nruab nrab thiab txoj kev loj hlob tau qis.

Pob Zeb Diamond Peev Peev (ua lag luam, Portfolio) yog Wolverine qhov loj tshaj plaws guru shareholder nrog 2.44% koom nrog. Lwm cov tub ua lag luam sab saum toj suav nrog Fisher, Royce, Paul Tudor Jones (ua lag luam, Portfolio), Jim Simons (ua lag luam, Portfolio)' Renaissance Technologies, Gabelli, Caxton Cov Koom Tes (ua lag luam, Portfolio) thiab Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss.

Ntxiv kev lag luam thiab cov tsim nyog ntim

Lub sijhawm peb lub hlis twg, Burry kuj tau tsim txoj haujlwm hauv MGM Resorts International (MGM, nyiaj txiag) thiab SkyWest Inc. (SKYW, nyiaj txiag), txwv nws cov ceg txheem ntseeg hauv GEO Group Inc. (GEO, nyiaj txiag) thiab Qurate Retail Inc. (QRTEA, nyiaj txiag) thiab tshem tawm ntawm CoreCivicCXW
Inc. (CXW, nyiaj txiag), Aerojet RocketdyneAJRD
Holdings Inc. (AJRD, nyiaj txiag) thiab Charter CommunicationsCHTR
(CHTR, nyiaj txiag) kev nqis peev.

Lub guru's $ 47 lab kev lag luam kev lag luam, uas yog tsim los ntawm 47 cov khoom lag luam, feem ntau yog nqis peev ntau hauv cov neeg siv khoom lag luam, ua raws li cov thev naus laus zis thiab cov chaw lag luam.