Ntau ETFs (Kev Hloov pauv Cov Nyiaj Txiag) Tam sim no muaj kev pheej hmoo

Lub khw lag luam cov kab mob uas kuv nyuam qhuav tau tham (tshee tawm thiab ntxuav tawm) ib zaug yuav pom SEC qhov kev tiv thaiv hluav taws xob ua lag luam tsis muaj. Khoos phis tawj "circuit breakers" tseem tsis muaj zog hloov pauv rau tib neeg cov kws tshaj lij uas lawv hloov. "Flash crashes" (qhov twg cov khoom siv hluav taws xob poob qis lossis ploj) tseem muaj peev xwm, thiab qhov ntawd yog qhov teeb meem nrog ntau ETFs tuaj.

Cov teeb meem nrog ETFs

Hais txog "ETF" thiab cov tub ua lag luam xav txog cov nyiaj lag luam loj. Cov ntawd zoo. Txawm li cas los xij, hauv qab cov npe nrov, tsim thiab ncaj ncees ETFs yog ntau pua tus me me, tshwj xeeb ETFs. Kev sib txawv ntawm lwm yam ETFs yog saib raws li txoj hauv kev los tsim kev thov. Nws tau ua tiav los ntawm kev hloov kho lossis txo qis qhov ntsuas tau tsim, los ntawm kev tsim qhov ntsuas tshiab, lossis los ntawm kws kho mob txog qhov ntsuas qhov ntev ntev nrog kev siv zog, cov khoom siv los yog luv ("inverse") txoj haujlwm.

Kev cia siab yog tias cov tub ua lag luam yuav pom cov nyiaj tshwj xeeb tau txais txiaj ntsig. Txawm li cas los xij, (thiab qhov no yog qhov teeb meem tseem ceeb) xws li kev nthuav dav tshwj xeeb hla mus rau thaj chaw tshaj lij. Kev siv cov kev ntsuas tsis tshua muaj thiab tsis sib xws nrog rau cov tswv yim kev nqis peev nyuaj yuav tsum muaj kev txawj ntse kom nkag siab txog cov nyiaj tshiab 'rov qab los / pheej hmoo yam ntxwv. Txwv tsis pub, muaj qhov ua tau (qhov tshwm sim) uas "qhov nruab nrab" cov neeg ua lag luam yuav raug yuam kev - txawm tias raug ntxias - los ntawm kev tsis nkag siab.

ETF tsim zoo li yuav nyob rau theem kawg

Cov yam ntxwv ntawm ntau, tshiab ETFs yog coj txawv txawv, skewed contrivances. Piv txwv li, tshawb xyuas cov kev zoo nkauj uas nyuam qhuav pib no:

• Tidal Trust II - Nicholas Fixed Income Alternative ETF
• Innovator Gradient Tactical Rotation Strategy ETF
• Dimensional Emerging Markets Sustainability Core 1 ETF
• AllianzIM US Loj Cap Buffer10 Nov ETF
• BrandywineGLOBAL Dynamic US Loj Cap Tus Nqi ETF
• FT CBOE Vest Rising Dividend Achievers Target Income ETF

Koj puas tuaj yeem twv seb ib qho ntawm cov ETFs no ua dab tsi? Tsis muaj? Koj puas yuav tsum siv sijhawm tshawb nrhiav lawv? Tsis yog. Lawv tsuas yog tsis muaj feem cuam tshuam rau kev ua si ntev dhau lawm.

Huag, tej zaum yuav muaj qee qhov seem, kev nqis peev me me yuav tsum tau quaj rau ETF kom ua tiav nws - tab sis tej zaum tsis yog.Lub tuam txhab ETF twb tau ua rau thaj chaw zoo nkauj. Hloov chaw, tsis ntev los no "cov cuab yeej siv tes ua rau cov kws pab tswv yim thiab cov tub ua lag luam" tsuas yog zoo li lawg-Mary dhau los thaum lub sijhawm dhau mus rau qhov tshwj xeeb ETF kev ua si.

Qee tus neeg tsim ETF tau koom nrog tam sim no nyob rau hauv qhov qub fad-kawg kev poob siab ntawm ntuav spaghetti ntawm phab ntsa, vam tias ib yam dab tsi yuav lo ua kom qhov kev ua si mus thiab nce nqi. Tab sis kev muaj tiag tab tom poob qis, thiab qhov ntawd txhais tau hais tias lub sijhawm dhau mus rau ntau cov nyiaj hauv 3,000 + ETF nyiaj txiag kev lag luam.

Xav tau pov thawj ntxiv? Saib ntawm qhov tseeb tsis tseem ceeb tsis txaus ntseeg: tus kheej Tshuag ETFs. “Dab tsi! Ib lub txhab nyiaj? kuv paub! Thiab tseem muaj ntau yam ETFs nyuam qhuav tsim rau "nrov" cov khoom lag luam zoo li Tesla. Vim li cas? Tsuas muaj ib qho laj thawj tseem ceeb: Nws yog txoj hauv kev tshiab (txawm tias tsis muaj txiaj ntsig) rau txheej txheej ntawm tus nqi. Cov "cov nyiaj" tsuas yog cov pob khoom yooj yim ntawm cov tub ua lag luam tuaj yeem ua rau lawv tus kheej - thiab zoo dua. Piv txwv li, xya (!) Tesla ETFs poob rau hauv peb pawg uas cov tub ua lag luam tuaj yeem rov ua dua rau lawv tus kheej:

1. "Multiplier" - Yuav Tesla Tshuag hauv tus lej nyiaj
2. "Inverse" - luv Tesla Tshuag
3. "Cov Nyiaj Tau Los" - Sau npe xaiv ntawm Tesla Tshuag tuav

Ib qho kev pheej hmoo loj nrog rau tag nrho cov kev tsim ETF no: Cov dej tsis muaj zog

Cov kab kos txhua hnub ntawm cov ETFs tshiab no qhia txog kev hnia ntawm kev tuag hauv khw muag khoom: Cov neeg ua raws tsawg, yog li kev lag luam tsis pom. Qhov ntawd, nyob rau hauv lem, txhais tau hais tias qhov kev sib tw-nug sib kis rau kev muag thiab kev yuav yog loj dhau rau lub sijhawm ib txwm muaj. (Nco ntsoov tias ETF tsim los ua kom cov nqi lag luam nyob ze rau lawv cov cuab yeej cuab tam muaj txiaj ntsig nyob ntawm cov tub lag luam kws tshaj lij zaum ntawm qhov npaj los pab sau cov lus txiav txim los ntawm lawv tus kheej cov tswv yim tsim los kom khwv tau me ntsis thiab tsis poob.

Tom qab ntawd muaj lub sijhawm txawv txav, tshwj xeeb tshaj yog thaum muaj ntau tus tub ua lag luam txiav txim siab muag. Raws li twb tau pom nyob rau hauv yav dhau los rocky Tshuag lag luam, pricing / trading teeb meem tshwm sim nyob rau hauv maj mam siv ETFs. Nrog me ntsis kev lag luam ntim khoom lag luam, tus neeg ua lag luam muag kev txiav txim hauv kev lag luam poob qis tuaj yeem ua tiav ntawm tus nqi tsis zoo (hauv qab cov cuab yeej cuab tam tus nqi) nqi. Hauv lwm lo lus, ETFs tuaj yeem tsim kev puas tsuaj rau cov tub lag luam hauv kev lag luam pob zeb, txawm tias cov tswv yim ua-nws-koj tus kheej tau yooj yim unwound los yog kho ntawm tus nqi ncaj ncees.

Ib qho kev pheej hmoo kawg: kev ua lag luam yuam kev

Rov qab mus rau cov npe vwm saum toj no. Lawv, thiab ntau lwm tus zoo li lawv, yuav tsum muaj rau cov tub ua lag luam thiab cov kws pab tswv yim nkaus xwb. Cov nyiaj no nyuaj, yog li lawv poob rau hauv lub yeej ntawm cov neeg ua lag luam uas tsis yog cov kws tshaj lij.

Muaj qhov phem dua, txawm li cas los xij: Catchy cov npe thiab kev nthuav qhia uas qhia tsis tseeb txog cov nyiaj rov qab thiab kev pheej hmoo. Lawv tau tsim los txhawm rau "nruab nrab" cov tub ua lag luam, thiab qhov ntawd yog qhov loj SEC tsis muaj. Ib qho piv txwv yog cov batch tsis ntev los no ntawm ib qho Tshuag "YieldMax" ETFs nrog "Option Income" hauv cov npe. Rau Tesla ETF, "YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF," lub ntsiab lus tseem ceeb ntawm cov nyiaj tau los yog tawm hauv lub hom phiaj kev nqis peev no: (hauv qab yog kuv li)

Lub hom phiaj tseem ceeb ntawm Fund yog nrhiav cov nyiaj tau los tam sim no. Lub hom phiaj kev nqis peev thib ob yog txhawm rau nrhiav kev nthuav tawm tus nqi ntawm cov khoom lag luam ntawm Tesla, Inc. ("TSLA"), raug txwv rau cov peev txheej peev nyiaj tau los.

Ntxiv rau qhov tam sim no, Kaum Ob Hlis 19 xov xwm tshaj tawm, "YieldMax Launches Ob Lub ETFs Tshiab Tsim los xa cov txiaj ntsig zoo. ” Thawj tsib kab lus yog tag nrho hais txog cov nyiaj tau los thiab tawm los.

Yog li, xav txog cov tub ua lag luam xav tsis thoob thiab poob siab thaum lawv cov ETF tshiab tuav yuav luag 13% hauv thawj 3-1 / 2 lub lis piam ntawm nws lub neej. (Tam sim no tsis tau them nyiaj tau los.) Tom qab ntawd, muaj qhov pom tseeb tias tsis muaj kev lag luam ua lag luam, tsuas yog paltry trading thaum lub sijhawm 18-hnub. Yim hnub muaj xoom shares pauv. Daim duab qhia qhov tsis ua haujlwm.

Yog li ntawd, yuav ua li cas yuav ua rau lub lag luam Tshuag yuav khiav mus rau qhov teeb meem loj?

Lub khw lag luam muaj cov ntsiab lus uas ua rau muaj kev sib tw-thiab-ntxuav kev sib tsoo zoo li yuav tshwm sim, thiab tej zaum yuav sai sai no. Yog tias thiab thaum lub khw lag luam ua rau nws qhov kev hloov pauv loj heev, cov tuam txhab tswj hwm nyiaj txiag ib zaug ntxiv yuav rub tawm lawv phau ntawv qhia. Qhov tshwm sim? Lawv cov nyiaj txiag lineups yuav rov ua haujlwm dua. Tawm yuav mus rau cov pov thawj cov nyiaj poob, nrog rau cov tsis loj hlob ETFs uas tau pom tias tsis tsim nyog thiab lub sijhawm khib nyiab. (Ib qho kev tu vaj tsev corollary yuav yog cov neeg ua haujlwm txhawb nqa rau cov nyiaj poob haujlwm tom qab ntawd.) Ntawm no yog cov ntaub ntawv ETF tam sim no uas qhia txog qhov muaj peev xwm loj ETF shrinkage uas tuaj yeem tshwm sim ...

Tus naj npawb, qhov loj me thiab kev lag luam ntim

Los ntawm “NYSE Arca Q3 2022 Peb Hlis ETF Tshaj Tawm":

• 3,030 ETFs teev nyob hauv Asmeskas
• $ 5.9 T cov cuab tam hauv Asmeskas kev lag luam
• $ 149 B nruab nrab txhua hnub tus nqi ntawm US ETF kev lag luam
• 2.3 B nruab nrab txhua hnub ntim ntawm kev sib pauv pauv

Qhov loj ntawm mini-loj ETFs

(Source: VettaFi - yav tas los ETF Database - ETFDB.com - 3,018 ETFs hauv database)

• 2,445 ETFs (81%) nrog tsawg dua $ 1M hauv cov cuab tam
• 2,197 ETFs (73%) nrog tsawg dua $ 500K
• 1,925 ETFs (64%) nrog tsawg dua $ 250K
• 1,470 ETFs (49%) nrog tsawg dua $ 100K

Lus qhia ntxiv:

• 1,215 ETFs (40%) tau muaj nyiaj tawm hauv 2022

Ntau tus neeg ua haujlwm tsis muaj zog ETFs

(Source: Financial Visualizations - FinViz.com)

• 2,142 ETFs nyob rau hauv lub database
• 696 ETFs (32%) nrog YTD 2022 kev ua tau zoo dua -20%
• 932 ETFs (44%) ntau dua 20% qis dua 52 lub lis piam siab
• 1,003 ETFs (47%) nrog qhov nruab nrab trading ntim tsawg dua 50K shares

Sporadic thiab tsawg trading ntim yog qhov tsis muaj zog. Ua piv txwv, hnub Friday (Lub Kaum Ob Hlis 16), 1,088 ETFs (51%) muaj qhov ntim tsawg dua 50K, ntawm 532 (25%) muaj tsawg dua 10K.

Cov kab hauv qab - xaiv koj li ETF ntse

ETFs yog qhov zoo rau kev nkag siab zoo cov nyiaj tau los. Lawv yog cov nqi qis thiab muaj rau kev yuav thiab muag thoob plaws ib hnub ntawm tus nqi uas ze heev rau cov nyiaj tau los ntawm cov cuab yeej cuab tam tus nqi ib feem. (Cov qauv kev sib pauv pauv nyiaj tau tsim los muab kev lag luam niaj hnub zoo li cov nyiaj kaw, tab sis tsis muaj qhov tsis zoo ntawm cov nqi ntawm cov luv nqi lossis cov nqi them nqi ntsig txog cov nyiaj muaj nqis tiag.)

Qhov teeb meem yog siv cov qauv rau txhua yam thiab txhua yam kev lag luam. Cov kev tsim tsis tsim nyog tau txais txiaj ntsig me me lossis tsis muaj lub hom phiaj thiab tuaj yeem mus txog ntau dua li pab cov tub ua lag luam. Qhov tseeb concoctions kom meej meej tsis yog yeej, yog li lub sij hawm yog siav rau ib tug messy cleanup tshwm sim. Tsis txhob ntes tau nyob rau hauv nws.