Lub ntiaj teb lub zog hloov pauv marathon thiab nws qhov kev thov rau lub tsheb hluav taws xob tau xa cov lithium xav tau mus rau hauv overdrive hauv 2022. Cov nqi rau lub zog-savvy hlau tau nce thoob ntiaj teb xyoo dhau los, rub cov khoom lithium ntawm kev caij tsheb. Tam sim no, cov kws tshuaj ntsuam tau tshaj tawm qee qhov kev xav poob qis dua rau 2023. Tsis tas li ntawd, qhov pom ntawm qhov ua tau zoo li OPEC kev koom tes ntawm peb lub teb chaws ua lithium ua rau hnyav rau kev lag luam ze rau xyoo tshiab.
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Lithium yog lub zog txuag hluav taws xob zoo siv hauv txhua lub roj teeb tam sim no siv hluav taws xob tsheb nrog rau cov khoom siv hluav taws xob. Lub Benchmark Minerals 'Lithium Price Index tau nce ntau dua 180% xyoo dhau los.
Lithium carbonate cov nqi hauv Suav teb, lub lag luam EV loj tshaj plaws thiab cov neeg siv loj ntawm lithium, tau nce mus rau cov ntaub ntawv $ 84,000 ib tuj thaum lub Kaum Ib Hlis. Cov hlau tseem ceeb yog nyob ib ncig ntawm 560,000 yuan, lossis $ 79,500, ib tuj lub lim tiam no hauv Suav teb, uas tseem ua haujlwm feem ntau ntawm lub ntiaj teb lithium refining. Tus nqi pib lub xyoo ntawm 244,510 yuan, lossis $ 34,700 ib tuj.
Meanwhile, lithium stocks, Sociedad Quimica Y Minra (SQM), Albemarle (ALB) thiab Ciaj (LTHM) tau nce ib ncig ntawm 83%, 11% thiab 5% ntawm lub xyoo, feem. Kev sib pauv pauv nyiaj npog qhov chaw tsis muaj hmoo. Ntiaj teb no X Lithium & Roj teeb Tech ETF (BED) tau poob ntau tshaj 20%. Lub Amplify Lithium & Roj Teeb Technology ETF (SIB NTAUS) tau pov tseg txog 33%.
Tawm tsam qhov teeb meem no, cov xov xwm tshaj tawm lub hli tas los tau hais tias Argentina, Chile thiab Bolivia - lub teb chaws zaum ntawm qee lub ntiaj teb cov nyiaj lithium loj tshaj plaws - tau sib tham txog qhov muaj peev xwm tsim khoom thiab nqe lus cog lus. Cov lus xaiv rau xyoo tau nplawm, cia siab tias South American lub teb chaws yuav tig rau kev tswj hwm tus nqi lithium ntau dua.
Lithium Stocks: Advanced Talks Nyob Ib puag ncig Lithium-OPEC
Telam, Argentina lub koom haum xov xwm hauv tebchaws, tshaj tawm thaum Lub Kaum Hli tias cov neeg sawv cev los ntawm peb lub tebchaws tau nyob rau hauv "kev sib tham ua ntej" ntawm kev pom zoo los muab lawv tswj hwm tus nqi lithium thoob ntiaj teb.
Cov thawj coj txawv teb chaws los ntawm peb lub tebchaws kuj vam tias yuav muaj Australia, lub ntiaj teb cov neeg tsim khoom lithium, koom nrog pawg neeg, Brazil's Rio Times tau tshaj tawm.
Feem ntau ntawm lub ntiaj teb cov peev txheej tsis tau tsim muaj lithium yog nyob rau thaj tsam ntawm South America hu ua "Lithium Triangle." Cov cheeb tsam no yog tsim los ntawm Chile, Bolivia thiab Argentina. Peb lub tebchaws muaj kwv yees li 58% ntawm lub ntiaj teb cov peev txheej lithium, raws li 2021 US Geological Survey Mineral Commodity Summary.
Chile tam sim no muaj lub ntiaj teb kev lag luam loj tshaj plaws lithium reserves. SQM thiab Albemarle tsuas yog ob tus neeg tsim khoom ua haujlwm hauv lub tebchaws. Albemarle muaj ob qhov chaw tsim khoom hauv Chile. Txawm li cas los xij, Bolivia yog lub tsev rau lub ntiaj teb qhov loj tshaj plaws lithium reserves, raws li US Geological Survey. Txawm li cas los xij, Bolivia cov khw muag khoom loj tseem tsis tau suav tias yog kev lag luam.
Lithium 'OPEC' Yuav Ua Li Cas?
Meanwhile, Tuam Tshoj dominates lub ntiaj teb no lub lithium refining muaj peev xwm. Lub teb chaws suav txog li 75% ntawm lub ntiaj teb lithium-ion roj teeb tsim nyob rau hauv 2021, raws li International Energy Agency.
Tuam Tshoj nws tus kheej muaj tsawg kawg lithium reserves. Txawm li cas los xij, lub teb chaws tau dhau los ua kev koom tes hauv South American lithium mining, suav nrog kev nqis peev $ 2 billion tsis ntev los no rau hauv ob txoj haujlwm tshawb nrhiav hauv Argentina.
Yog tias Chile, Bolivia thiab Argentina, nrog rau lwm tus, tau tsim ib lub lithium cartel, cov kws tshuaj ntsuam hais tias nws tuaj yeem cuam tshuam rau lithium kev lag luam thiab tus nqi ntawm OPEC roj. Lub koom haum 13-tus tswvcuab ntawm Lub Tebchaws Petroleum Exporting Lub Tebchaws tau muaj kev cuam tshuam loj heev rau cov qib roj av thoob ntiaj teb thiab, yog li ntawd, cov nqi roj av thoob ntiaj teb.
Alice Yu, tus kws tshuaj ntsuam xyuas laus nrog S&P Kev Tshawb Fawb Ntiaj Teb Kev Tshawb Fawb, hais rau IBD tias pawg OPEC-style rau lithium uas tsis suav nrog Australia yuav "nyuaj rau kev ua tiav." Yu hais ntxiv tias lwm qhov teeb meem yog tias Argentina txoj haujlwm tsuas yog tswj hwm los ntawm ntau lub tuam txhab ntiag tug, tsis zoo li hauv 13 lub tebchaws uas tsim OPEC.
Yog tias lub cartel tau tsim, nws tuaj yeem txhais tau tias tus nqi siab dua rau lithium. Qhov no yuav dhau mus rau EV cov neeg yuav khoom thiab muaj peev xwm txwv tsis pub lub tsheb hluav taws xob xav tau, raws li Yu.
Ib lub koom haum ntawm lithium exporting lub teb chaws, thiab cov nqi lithium ntau dua, kuj tseem tuaj yeem ua rau kev txhim kho nrawm dua, pheej yig dua thiab ntau dua roj teeb chemistry, xws li sodium-ion, Yu hais. Muaj twb tau buzz nyob rau hauv Tuam Tshoj ib ncig ntawm kev siv sodium-ion roj teeb rau lub lag luam hluav taws xob tsheb.
Tab sis muaj qhov zoo hauv txoj kev npaj cartel rau lithium.
"Kev sib tham nyob ib ncig ntawm kev tsim cov lithium-OPEC txawm li cas los xij qhia txog kev cog lus ntau dua los ntawm cov tseemfwv qib siab los txhim kho lawv cov peev txheej lithium ntxiv, thiab ua lub luag haujlwm tseem ceeb hauv cov khoom siv thoob ntiaj teb," Yu hais.
Dab tsi yog Lithium Stocks
SQM Tshuag poob ib ncig ntawm 1% rau 98.25 Tuesday thaum lub sijhawm kev ua lag luam. Lub tuam txhab Chile-raws li tam sim no muaj lub khob-nrog-kho lub hauv paus qauv thiab 112.45 yuav taw tes, raws li MarketSmith.
SQM cov nyiaj tau los yuav tsum xaus rau xyoo 2002 txog 547% rau $13.27, raws li FactSet. Cov nyiaj tau los rau lub tuam txhab Chile tau kwv yees tias yuav nce 260% txog $ 10.4 billion. Cov kws tshuaj ntsuam kwv yees kwv yees xyoo 2023 cov nyiaj tau los puv xyoo poob qis rau $ 12.97, thaum muag khoom nce mus txog $ 10.9 billion.
Morgan Stanley tus kws tshuaj ntsuam xyuas Javier Martinez de Olcoz Cerdan tau sau rau lub Kaum Ib Hlis 17 tias SQM tuaj yeem nce mus txog "cov nyiaj tau los siab kawg."
"Tsuas yog kom meej meej, peb tab tom cia siab tias yuav zoo 4Q22 thiab 2023 cov txiaj ntsig, tab sis cov ntaub ntawv nce ntxiv qhia tias peb yuav nyob ib puag ncig qhov siab tshaj plaws hauv lub voj voog nyiaj tau los no," tus kws tshuaj ntsuam tau sau.
Nws hais ntxiv tias SQM lithium muaj peev xwm nyob ze rau 180,000 tons thiab nws tab tom ua haujlwm kom nce mus txog 210,000 tons. Morgan Stanley tau nce nws qhov kev cia siab lithium peev xwm hauv Chile mus txog thaj tsam 360,000 tons. Xyoo 2021, Chile tau tsim ib ncig ntawm 150,000 tons ntawm lithium, me ntsis ntau dua li peb lub hlis twg ntawm tag nrho cov khoom siv lithium thoob ntiaj teb.
Albemarle: US Lithium Tshuag
Ib yam li ntawd, Wall Street cia siab tias Albemarle's 2022 EPS yuav loj hlob 411% rau $ 21.08 thaum cov nyiaj tau los nce 120% mus rau $ 7.3 billion. Ntxiv rau, cov kws tshuaj ntsuam xyuas los ntawm FactSet cia siab tias ALB cov nyiaj tau los ntxiv 30% hauv 2023, los ntawm $ 27.36 ib feem. Lub hom phiaj kev muag khoom rau lub lithium ua lag luam loj yog $ 9.9 nphom hauv 2023, nce 36% piv rau nws cov nyiaj tau los kwv yees xyoo 2022.
ALB poob 1.7% rau 273.39 Tuesday. Cov khoom lag luam tau qhab nia ib nrab ntawm lub Kaum Ib Hlis, tom qab ntawd sai sai poob ntau dua 7% mus rau 8% qis dua qhov yuav khoom. Uas ua rau lub tsis siv neeg nres-tso cai.
Charlotte, NC-raws li Albemarle yog lub ntiaj teb loj tshaj plaws lithium cov neeg tsim khoom thiab ib qho ntawm cov chaw muab kev pabcuam lithium rau cov roj teeb hluav taws xob. Lub tuam txhab twb muab cov hlau tseem ceeb rau Tesla. Nrog rau nws cov lithium ntu, lub tuam txhab tsim tshuaj lom neeg kuj tseem muaj bromine thiab tshuaj lom neeg ua kom zoo dua qub.
Albemarle Plots Xyoo caum-ntev Lithium Charge Nrog Kev Xav Tau Sib Tw Yav Dhau Los
Albemarle Tshuag muaj 97 Puas Ntsuam Xyuas tawm ntawm 99. Nws muaj 90 txheeb ze lub zog ntsuas, ib qho tshwj xeeb IBD Stock Checkup gauge rau share-nqi zog uas saum toj kawg nkaus ntawm 99. Lub Tshuag EPS ntsuam xyuas yog ib qho khoom 91.
Cov Bears Tau Los: Lithium Stocks Thiab Nqe
Goldman Sachs tsis ntev los no tau lees paub nws qhov kev pom zoo lithium, kwv yees tias cov khoom siv yuav pib ua kom tau raws li qhov xav tau los ntawm 2023 mus ntxiv.
Nrog rau kev loj hlob tsis muaj zog thoob ntiaj teb kev lag luam xav tau nyob rau hauv 2023, ib lo lus nug tseem ceeb yog qhov uas qhov kev thov EV loj tuaj yuav tiv thaiv kev kub ntxhov. Goldman Sachs cia siab tias cov khoom siv lithium yuav tig los ntawm 84,000-tuj tsis txaus rau xyoo no mus rau 76,000-tuj nyiaj ntxiv, vim tias qhov kev thov softer ua tau raws li cov zis ntau dua. Txawm li cas los xij, kev kwv yees lithium cov khoom siv muaj keeb kwm ntawm kev cia siab.
Lub Kaum Ib Hlis, Albemarle rov lees paub cov lus qhia puv xyoo rau EBITDA (cov nyiaj khwv tau los ua ntej paj, se, depreciation thiab amortization) kev loj hlob ntawm 500% mus rau 550% hauv litsw lithium unit. Cov kev taw qhia ua rau muaj peev xwm rau upside hauv cov nqi lithium, tab sis kuj muaj qee qhov kev poob qis rau Q4 ntim kev loj hlob, yog tias cov khoom siv ramps tsoo qee qhov nrawm.
Automakers thiab cov chaw muag khoom roj teeb tam sim no tab tom sib tsoo kom kaw cov khoom siv lithium kom ua tau raws li EV muag lub hom phiaj rau 2024, 2025 thiab dhau mus. Lub Xya Hli, General cov Motors lwm yam (GM) pom zoo them Livent $ 198 lab ua ntej kom ruaj ntseg khoom pib txij xyoo 2025.
Lub koom haum International Energy Agency (IEA) kuj tau kwv yees tias txhua xyoo lithium xav tau yuav nce mus rau 2.5 lab tons los ntawm 2030, nce los ntawm ib ncig ntawm 500,000 tons hnub no.
Lithium Stocks: Morgan Stanley Outlook
Daim ntawv tshaj tawm txog kev lag luam lithium los ntawm Morgan Stanley cov kws tshuaj ntsuam xyuas thaum Lub Kaum Ib Hlis 28 tau hais tias "nrog qhov kev xav tau tshwm sim, peb ntseeg tias kev kho tus nqi nyob ze (lithium) tau pom."
Morgan Stanley kwv yees tias qhov kev thov EV muaj zog hauv 2022 yuav tsis zoo li nqa mus rau xyoo 2023. Txog tam sim no hauv 2022, kev muag khoom EV thoob ntiaj teb tau nce 70%, lossis nyob ib ncig ntawm 2 lab units, raws li Morgan Stanley.
"Peb pom tus nqi cuam tshuam rau xyoo 2023, vim tias qhov kev xav tau qeeb qeeb yuav txo qis kev lag luam nruj. Txawm li cas los xij, lub sijhawm ntev lithium cov khoom tsis txaus tuaj yeem ua rau EV hloov pauv.
Morgan Stanley tau cia siab tias yuav nce 22% xyoo-rau-xyoo, lossis ib ncig ntawm 1.8 lab chav tsev nce, hauv EV muag hauv 2023.
Hauv Suav teb, qhov twg EV muag khoom tau nce 90% ntawm lub xyoo, Morgan Stanley hais tias "zoo li muaj 'cov roj teeb ntau dhau."
Nrog rau EV kev yuav nyiaj pab them nqi phasing tawm hauv 2023, cov kws tshuaj ntsuam kwv yees Tuam Tshoj tus EV muag yuav qeeb. Kev poob qis hauv kev muag khoom, tig mus, yuav ua rau tus nqi lithium hauv Suav teb qis dua. Morgan Stanley kwv yees tus nqi ntawm $ 67,500 ib tuj hauv thawj ib nrab xyoo 2023, poob rau $ 47,500 ib tuj hauv ib nrab xyoo.
"Kev kho tus nqi yog vim li cas, vim tias kev lag luam nruj heev yuav ua rau muaj kev ntxhov siab hauv 2023," cov kws tshuaj ntsuam tau sau. Morgan Stanley ua haujlwm lithium xav kom nthuav dav li 10% hauv 2023.
Txoj Cai txo nqi nce nqi, Tesla Thiab Lithium
Biden kev tswj hwm txoj cai txo qis nyiaj txiag (IRA) suav nrog billions nyiaj hauv EV incentives. Ib qho khoom muaj zog ntawm qhov kev txhawb nqa txhawb nqa kev ua haujlwm hauv Asmeskas lithium, hauv kev rau siab los txo Tuam Tshoj txoj kev stranglehold ntawm lithium ua.
Muaj cov qauv ntsuas EVs yuav tsum ua kom tau raws li qhov tsim nyog tau txais cov qhab nia se hauv txoj cai tshiab. Los ntawm 2024, EV roj teeb yuav tsum muaj tsawg kawg yog 40% ntawm cov ntxhia rho tawm lossis ua tiav hauv tsev. Qhov ntawd yuav nce mus rau 80% hauv 2027. Lwm qhov kev xaiv yog nrhiav los ntawm lub tebchaws uas muaj kev lag luam dawb nrog Asmeskas
Tesla (TSLA) twb eyeing lub zeem muag ntawm tsim ib lub chaw ua haujlwm lithium hauv Texas, raws li lub tuam txhab saib kom tswj tau ntau dua ntawm cov khoom tseem ceeb ntawm cov nqi nce.
Tesla tau hais tias kev tsim khoom lag luam tuaj yeem ua tiav thaum kawg ntawm 2024, yog tias qhov project yeej qhov kev pom zoo. Tsis tas li ntawd, hauv Tesla lub quarter thib ob cov nyiaj tau los hu thaum lub Xya Hli lig, Musk tau ua qee qhov kev lag luam lithium.
"Kuv xav txhawb, ib zaug ntxiv, cov neeg ua lag luam nkag mus rau kev lag luam lithium refining. Koj tsis tuaj yeem poob. Nws yog daim ntawv tso cai luam nyiaj, "Musk hais.
Albemarle kuj tseem yuav tau txais kev txhawb nqa los ntawm tsoomfwv los ntawm Txoj Cai txo nqi nce nqi. Albemarle muaj tib lub lithium mine tam sim no ua haujlwm hauv Teb Chaws Asmeskas Lub tuam txhab tshaj tawm rau Lub Kaum Hli 19 nws yuav tau txais ib ncig ntawm $ 150 lab los ntawm Thawj Tswj Hwm Biden cov nqi vaj tse. Cov nyiaj yuav mus rau kev nthuav dav nws US lithium roj teeb tsim, lub tuam txhab tau hais.
Lithium Stocks: Lithium Projects tuaj rau Asmeskas
Yu, ntawm S&P Kev Tshawb Fawb Kev Tshawb Fawb Ntiaj Teb, tau hais tias Txoj Cai txo qis nyiaj txiag yuav tsum "ua kom nrawm rau kev ua haujlwm ntawm cov haujlwm lithium tshiab hauv Asmeskas"
Yu tau hais ntxiv tias Asmeskas yuav xav tau nws cov neeg koom tes Daim Ntawv Pom Zoo Ua Lag Luam Dawb kom tau raws li cov khoom siv hluav taws xob (PEV) roj teeb xav tau.
S&P Global Insights kwv yees tias US lithium ntau lawm yuav tsuas ua tau raws li 25% ntawm lub teb chaws lithium xav tau nyob rau hauv cov neeg nrog caij PEVs los ntawm 2026. Yu hais tias cov lithium ua ke los ntawm Canada, Mexico thiab US nce tus nqi no mus rau ib ncig ntawm 99%.
"Peb tuaj yeem pom kev hloov pauv kev nqis peev raws li qhov tshwm sim ntawm IRA, ua rau muaj qhov tshwm sim ntawm cov peev nyiaj lithium tshiab," Yu hais.
Canada tsis ntev los no tau xaj peb lub tuam txhab Suav los txiav lawv cov ceg txheem ntseeg hauv peb Canadian lithium miners, raws li Yu.
Nws tau hais tias "Qhov kev txav mus los ua pov thawj tias North American PEV cov saw hlau tau nquag txav deb ntawm Tuam Tshoj - raws li cov khoom siv thiab peev," nws hais.
Thov ua raws li Kit Norton ntawm Twitter @KitNorton rau kev pab them nqi ntxiv.
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Tau qhov twg los: https://www.investors.com/news/lithium-stocks-outlook-is-a-price-cartel-on-the-horizon-in-2023/?src=A00220&yptr=yahoo