Jim Cramer, tus tswv tsev paub zoo ntawm CNBC's 'Mad Money' txoj haujlwm, tau sau tseg txog kev hloov pauv hauv kev lag luam, ib qho uas ua rau muaj kev hloov pauv hauv cov tswv yim peev uas muaj peev xwm. Xyoo tas los, cov khoom lag luam thev naus laus zis yog qhov chaw mus rau cov txiaj ntsig, tab sis xyoo no lawv tau raug cuam tshuam los ntawm Fed tus nqi nce siab. Cov paj laum siab dua tau ua rau cov nyiaj thiab qiv nyiaj kim dua, uas ua rau nws tsis tshua txaus nyiam rau cov tub ua lag luam kom leverage yuav mus rau hauv cov kev pheej hmoo siab xws li tech.
Tab sis txawm hais tias cov paj laum siab dua tau ua mob rau kev lag luam thev naus laus zis, lawv tau muaj txiaj ntsig zoo rau kev lag luam nyiaj txiag. Raws li Cramer tau hais tias, "Kuv ib txwm xav tias pab pawg muaj peev xwm los ua tus thawj coj dua, tab sis cov tsev txhab nyiaj tsis tuaj yeem rub tawm vim tias Fed khaws cov nqi qis heev uas nyuaj rau lawv kom tau nyiaj. Tam sim no dhau lawm ... Fed tau tso cai rau cov tuam txhab no ua nyiaj ntau los ntawm kev them koj ib sab ntawm tsis muaj dab tsi rau koj cov nyiaj tso cia thiab tom qab ntawd rov nqis peev nyiaj uas tsis muaj kev pheej hmoo nyob rau lub sijhawm luv luv Treasuries. "
Wall Street cov kws tshuaj ntsuam kuj tau muab cov tsev txhab nyiaj loj saib ze dua tsis ntev los no, thiab qee tus ntawm lawv nyiam qhov lawv tau pom. Siv TipRanks database, peb tau pom tias peb ntawm cov tuam txhab lag luam loj muaj 'Yuav' kev ntsuas thiab ob tus lej upside muaj peev xwm los ntawm cov kws tshuaj ntsuam. Cia wb mus saib ntxiv.
Bank of America Corporation (BAC)
Thaum ntsuas los ntawm tag nrho cov cuab tam, Bank of America yog lub teb chaws thib ob lub txhab nyiaj loj tshaj plaws, nrog $ 3.11 trillion tus nqi ntawm cov cuab tam ntawm nws phau ntawv txij li lub Rau Hli 30 xyoo no. Charlotte-raws li lub txhab nyiaj tau tsim dua $ 96 nphom hauv cov nyiaj tau los xyoo tas los, thiab tab tom taug kev los yeej tag nrho xyoo no. Thawj cov nyiaj tau los ib nrab tuaj txog $ 51.3 nphom, nce 8% los ntawm 1H21, thiab 3Q22 cov nyiaj tau los, tso tawm nag hmo, yog $ 24.5 billion - txog lub xyoo dhau los, tab sis txaus kom taug qab rau cov nyiaj tau los puv xyoo, thiab yog yuav luag $ 1 billion ntau dua li tau kwv yees.
Zuag qhia tag nrho, BoA's Q3 daim ntawv tshaj tawm tuaj zoo dua li qhov xav tau, uas lub txhab nyiaj tau txais txiaj ntsig kom tau txais txiaj ntsig hauv kev lag luam nyiaj tau los ruaj khov nrog rau cov paj laum ntau ntxiv. Lub txhab nyiaj tau tshaj tawm cov nyiaj tau los ntawm 81 xees rau ib qho kev faib tawm, nce los ntawm 77 xees hauv lub quarter dhau los. Drilling down, BoA tau tshaj tawm cov nyiaj tau los ntawm cov paj laum ntawm $ 13.8 billion, nce 24% xyoo dhau los. Qhov no sawv cev rau 2.06% net paj yield, nce 10% los ntawm Q2 thiab nce 22% xyoo dhau los.
Thaum cov khoom lag luam hauv Bank of America tau nqis 25% txog rau lub xyoo no, cov khoom lag luam tau dhia ntau dua 6% tom qab Q3 tus lej tawm. Cov tub ua lag luam tau pom meej meej los ntawm qhov tau ua
RBC Capital tus kws tshuaj ntsuam 5-hnub qub Gerard Cassidy Nws kuj zoo siab rau BoA qhov kev ua tiav nyob rau lub hlis tsis ntev los no, sau ntawv: "Hauv peb qhov kev xav, BAC cov txiaj ntsig 3Q22 tau ua kom pom tseeb tias lub tuam txhab tau hloov pauv nws tus kheej los ntawm qhov siab ntawm kev kub ntxhov nyiaj txiag mus txog niaj hnub no. Nyob rau lub sijhawm no, lub tuam txhab tau ntxiv dag zog rau nws cov peev, nyiaj txiag thiab txo qis nws cov kev pheej hmoo thiab txo nws cov teeb meem credit ... Peb cia siab tias yuav hloov pauv thiab "de-risked" BAC yuav huab cua cua daj cua dub uas los ntawm 12-24 lub hlis tom ntej. zoo heev dua li nws tau ua thaum muaj teeb meem nyiaj txiag. Tsis tas li ntawd, peb ntseeg tias lub tuam txhab yuav ua tau zoo tshaj nws cov phooj ywg los ntawm lub voj voog ntawm cov credit zoo thiab muaj txiaj ntsig. "
Quantifying nws upbeat stance nyob rau hauv Tshuag, Cassidy muab BAC shares ib tug $40 nqi hom phiaj, tawm tswv yim ib-xyoo upside ntawm 14% thiab thaub qab nws Outperform (ie Buy) ntsuam xyuas. (Saib xyuas Cassidy's track record, nias ntawm no)
Zuag qhia tag nrho, BoA muaj 15 tus kws tshuaj ntsuam xyuas ntawm cov ntaub ntawv, nrog rau 10 mus rau 5 qhov sib cais ntawm Kev Yuav thiab Tuav rau Kev Txiav Txim Siab Kev Pom Zoo. Cov shares tam sim no muag rau $ 34.94 thiab lawv lub hom phiaj tus nqi nruab nrab ntawm $ 41.03 qhia tias muaj peev xwm rau ~ 17% upside hauv xyoo tom ntej. (Saib BAC Tshuag forecast ntawm TipRanks)
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
Lub txhab nyiaj thib ob ntawm cov npe, JPMorgan Chase, tuav qee qhov $ 3.95 trillion hauv tag nrho cov cuab tam, ua rau nws yog lub txhab nyiaj loj tshaj plaws hauv Asmeskas los ntawm qhov ntsuas ntawd. JPM pom $ 126.99 billion hauv cov nyiaj tau los xyoo tas los, thiab nws cov kab saum toj kawg nkaus hauv 1H22 twb tau ntau dua li ib nrab ntawm xyoo tas los. Cov nyiaj tau los Q3 tau los ntawm $ 32.7 billion, ntaus qhov kev kwv yees ntawm $ 32.1 nphom thiab loj hlob 10% xyoo dhau los.
Cov kab saum toj kawg nkaus tsis yog tib txoj xov zoo rau cov tub ua lag luam hauv JPM qhov kev ua tau zoo hauv peb lub hlis twg. Daim ntawv tshaj tawm nyiaj txiag tau qhia tias Fed tus nqi nce siab tau tsis muaj xov xwm zoo rau JPM - lub tsev txhab nyiaj cov nyiaj tau los tau dhia ntau dua li qhov xav tau, mus txog $ 17.6 billion, qhov txiaj ntsig zoo ntawm 34%. Cov paj laum cov nyiaj tau los yeej qhov kev cia siab ntau dua $ 600 lab.
JPM kuj tau tshaj tawm txog kev txhawb nqa hauv Consumer & Business Banking, qhov twg cov nyiaj tau los tau nce 30% y / y rau $ 8 billion. Lub pob yog los ntawm kev loj hlob muaj zog hauv deposits, thiab ntau dua deposit margins.
Txawm li cas los xij, lub txhab nyiaj tau tshaj tawm tag nrho cov nyiaj tau los ntawm $ 9.73 nphom, nrog rau EPS diluted ntawm $ 3.12. Ob qho ntawm cov kev ntsuas no tau poob qis txog 17% xyoo dhau los.
Peb yuav rov xyuas dua nrog RBC's Gerard Cassidy, uas tau tso nws lub qhov muag ntawm JPM tom qab tshaj tawm nyiaj txiag. Cassidy hais tias ntawm lub txhab nyiaj no: "Tshaj tag nrho, txheeb ze rau qhov tsis paub tseeb mus rau lub quarter JPM tau tshaj tawm cov txiaj ntsig zoo tshaj li peb lub hlis twg peb xav tau, tau tsav los ntawm cov txiaj ntsig zoo ntawm cov nyiaj tau los. Cov nyiaj tau los ntawm ob qho tib si Corporate & Investment Banking thiab Asset & Wealth Management ua lag luam feem ntau tshaj peb qhov kev cia siab. Tsis tas li ntawd, lub tuam txhab nce CET1 piv thiab nws qhov kev cia siab rau nws yuav nce mus rau 13.0% (50 lub hauv paus ntsiab lus saum nws cov kev cai tsawg) los ntawm lub xyoo kawg yuav tsum muab cov tub ua lag luam ntseeg siab tias JPM yuav muaj qhov hloov pauv hauv kev tswj hwm nws daim ntawv tshuav nyiaj li cas hauv 2023. "
Qhov no yog lwm cov khoom lag luam uas Cassidy tus nqi li Outperform (ie Yuav), thiab nws $ 130 tus nqi phiaj qhia tias nws muaj chaw rau ~ 10% upside hauv 12 lub hlis tom ntej. (Saib xyuas Cassidy's track record, nias ntawm no)
Cov seem ntawm Txoj Kev xav li cas? 12 tus kws tshuaj ntsuam xyuas ntawm cov ntaub ntawv rau JPM tawg mus rau 7 Kev Yuav, 4 Tuav, thiab 1 Muag, muab cov khoom lag luam ib qho Kev Pom Zoo Pom Zoo. Shares yog trading rau $119.86 thiab tus nqi nruab nrab lub hom phiaj ntawm $137.67 txhais tau hais tias ib xyoos nce ntawm ~ 15%. (Saib JPM Tshuag forecast ntawm TipRanks)
Wells Fargo (WFC)
Lub txhab nyiaj kawg ntawm daim ntawv teev npe, Wells Fargo, yog qhov thib plaub loj tshaj plaws hauv Asmeskas, nrog $ 1.88 trillion hauv tag nrho cov cuab tam - thiab nws tseem yog Jim Cramer qhov kev nyiam xaiv los coj kom zoo dua cov txiaj ntsig hauv tuam txhab nyiaj. Cramer tau sau tseg tias Wells Fargo coj nws txoj kev lag luam hauv cov paj paj paj, lossis kev sib kis ntawm lub txhab nyiaj rov qab los ntawm kev nqis peev thiab nws them rau cov neeg siv khoom tso nyiaj.
Cramer tau sau tseg tias "Cov neeg no tau luam nyiaj ua tsaug rau cov txiaj ntsig zoo dua," Cramer tau sau tseg. Muab qhov kev ua tau zoo rau hauv cov lej, Wells Fargo kev tswj hwm, nyob rau lub lim tiam dhau los 3Q22 tsab ntawv ceeb toom, tau nce nws cov paj laum cov paj laum xyoo dhau los rau xyoo 2022 los ntawm 8% mus rau 24%.
Ib yam li cov tsev txhab nyiaj saum toj no, Wells Fargo pom ib pob ntawm cov nqi sib faib tom qab ntawd Q3 tso tawm; cov khoom lag luam nce 3% txawm tias lub txhab nyiaj yuav tsum tau txhawb nqa nws cov nyiaj qiv nyiaj poob qis, ib qho kev txav uas txiav rau cov txiaj ntsig. Raws li kev tswj hwm cov teeb meem, kev hais plaub, thiab kev kho cov neeg siv khoom, lub txhab nyiaj yuav tsum tau txiav nws EPS ntawm $ 1.30 mus rau 85 xees; qhov no tuaj hauv qab ntawm $ 1.09 kev kwv yees, thiab qis dua lub quarter dhau los $ 1.17. Cov neeg ua lag luam tau mob siab rau, txawm li cas los xij, los ntawm $ 19.5 nphom hauv tag nrho cov nyiaj tau los, uas tuaj nyob rau hauv siab dua $ 18.8 nphom kev cia siab.
Tsis tas li ntawd nyob rau hauv peb lub hlis twg, Well Fargo tau tshaj tawm txog kev nce ntawm ze li $ 100 lab hauv nws qhov nruab nrab qiv nyiaj, uas, nrog rau cov paj laum ntau dua, pab txhawb kev txhim kho cov nyiaj tau los thiab cov paj paj paj.
Raymond James tus kws tshuaj ntsuam David Long tau ntev lawm bullish rau WFC qhov kev cia siab. Hauv nws daim ntawv kawg ntawm lub txhab nyiaj, saib ntawm Q3 cov txiaj ntsig, Ntev sau: "Kev tsis tuaj yeem $ 2.0B ntawm kev poob haujlwm ntxiv, EPS tseem ceeb yuav yog $ 1.30, siab dua qhov kev cia siab. Nws NIM nthuav dav ntau dua li qhov xav tau, uas yuav tsum ua rau cov nyiaj tau los zoo thiab EPS hloov kho. Cov nuj nqis tseem ceeb hauv kev khiav hauj lwm tau qis dua qhov kev cia siab raws li kev siv nyiaj rationalization mus ntxiv. Txawm hais tias muaj kev ntsuas kev ntsuas kom huv, peb pom zoo nrog nws qhov kev txav mus ntxiv rau qhov poob tseg. Peb ntseeg tias cov txiaj ntsig kev ua haujlwm tau zoo yuav raug qhuas los ntawm cov tub ua lag luam. "
Mus rau pem hauv ntej, Ntev tso qhov Outperform (ie Yuav) kev ntsuam xyuas ntawm WFC shares, thiab nws lub hom phiaj tus nqi ntawm $ 52 qhia txog 16% upside ntawm lub qab ntug ib xyoos. (Kom saib Long's track record, nias ntawm no)
Tag nrho hauv tag nrho, tsis muaj tsawg dua 13 tus kws tshuaj ntsuam tau chimed rau ntawm Wells Fargo tsis ntev los no, thiab lawv cov kev txheeb xyuas suav nrog 8 Yuav, 4 Tuav, 1 Muag, muab cov khoom lag luam nws qhov Kev Pom Zoo Pom Zoo. Tus nqi nruab nrab ntawm lub hom phiaj ntawm $ 53.05 qhia txog 18% upside peev xwm los ntawm tus nqi tam sim no ntawm $ 44.87. (Saib WFC Tshuag kwv yees ntawm TipRanks)
Txhawm rau nrhiav cov tswv yim zoo rau cov txhab nyiaj hauv tuam txhab lag luam ntawm cov txiaj ntsig zoo nkauj, mus saib TipRanks ' Khuv Xim Zoo Dua Yuav, lub tswv yim tshiab nyuam qhuav sib sau ua ke txhua qhov ntawm TipRanks 'kev pom ncaj ncees.
Tsis kam lees: Cov tswvyim uas hais hauv tsab xov xwm no tsuas yog los ntawm cov kws tshuaj ntsuam tshwj xeeb. Cov ntsiab lus tsuas yog tsim los siv rau kev qhia xov xwm nkaus xwb. Nws yog qhov tseem ceeb heev uas yuav tau ua koj tus kheej kev soj ntsuam ua ntej ua ib qho peev txheej.
Tau qhov twg los: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-bank-stocks-135130949.html