Lub caij rollercoaster tseem nyob hauv kev lag luam Tshuag, thiab cov khoom lag luam tau poob thoob plaws lub rooj tsavxwm lub lim tiam no. S&P 500 poob qis 3.5%, thiab Dow tau poob qee qhov 870 cov ntsiab lus. Kev lag luam poob qis tau txhawb los ntawm qhov tsis paub meej; Cov ntaub ntawv kev lag luam tsis ntev los no tau zoo tsis tau xav txog, thiab nws tau clouded qhov kev kwv yees rau Fed qhov kev txiav txim siab tus nqi paj rau lub lim tiam tom ntej.
Lub tuam txhab nyiaj hauv nruab nrab ob lub luag haujlwm, txhawm rau tswj hwm kev nce nyiaj txiag thiab kev poob haujlwm nruab nrab, nquag khiav tawm mus rau ib leeg, thiab nrog kev nce nqi nce siab thiab kev poob haujlwm qis, nws nyuaj rau paub tias yuav xav li cas.
Txoj kev txav mus los tam sim no, rau cov tub ua lag luam xav nyob hauv cov khoom lag luam, yog kev txav mus rau hauv kev tiv thaiv kev ua si. Qhov ntawd yog qhov thesis qab Jefferies tus kws tshaj lij kev ncaj ncees Steven DeSanctis 'cov ntawv tsis ntev los no. Nws tau sau tseg tias, "Peb txaus siab pom qhov hloov pauv ntawm kev xav rau Siab Yield… Kev Tiv Thaiv yog lub npe ntawm kev ua si hnub no."
Nrog rau qhov no hauv siab, Jefferies cov kws tshuaj ntsuam xyuas tau xaiv tawm ob qhov khoom lag luam nrog cov nyiaj tau los siab, suav nrog ib qho uas them nyiaj siab txog 13%, raws li txoj cai mus tom ntej. Cov no yog cov kev tiv thaiv ib txwm ua si, raws li lawv ua kom muaj kev ruaj ntseg rov qab los, thiab nrog cov nyiaj tau los txhim khu kev qha yielding txoj kev siab tshaj qhov nruab nrab, lawv tuaj yeem yeej kev nce nqi, thiab.
Qhib lub TipRanks database, peb tshuaj xyuas cov ntsiab lus tom qab cov tickers kom paub tias lwm yam ua rau lawv yuam kev yuav.
Ntiaj Teb Nkoj Lease (GSL)
Thawj cov nyiaj faib uas peb tab tom saib yog Ntiaj Teb Nkoj Lease, tus tswv lag luam ywj pheej hauv kev lag luam xa khoom thoob ntiaj teb, nrog lub nkoj ntawm 65 lub thawv me me mus rau nruab nrab, cov neeg ua haujlwm ntawm lub ntiaj teb txoj kev lag luam dej hiav txwv. Cov nkoj no nqa cov khoom thauj ntawm txhua yam, thiab ua rau ntau dua 70% ntawm lub ntiaj teb ntim khoom ntim khoom lag luam. Lub Nkoj Thoob Ntiaj Teb feem ntau charters nws cov nkoj tawm, thiab tau txais cov nyiaj tau los ntawm cov nqi xauj tsev txhua hnub nyob rau txhua lub nkoj lub sijhawm cog lus. Raws li qhov kawg ntawm Q3 xyoo no, lub tuam txhab muaj charter daim ntawv cog lus muaj nqis $2.2 billion, thiab qhov nruab nrab ntawm 2.9 xyoo tseem tshuav ntawm nws cov ntawv cog lus.
Thaum lub Kaum Ib Hlis Ntuj, GSL tau tshaj tawm nws cov txiaj ntsig nyiaj txiag 3Q22, thiab pom tias muaj txiaj ntsig ntawm ob kab saum toj thiab hauv qab. Tag nrho cov nyiaj tau los yog $ 172.5 lab, nce 11.6% los ntawm Q2 - thiab nce 24.4% ntawm lub xyoo dhau los. Cov txiaj ntsig saum toj kawg nkaus no yog ib feem ntawm kev sib tw muaj zog hauv 2022 rau cov nyiaj tau los nce ntxiv; rau cuaj lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, lub tuam txhab pom 63% xyoo dhau los ntawm cov nyiaj tau los.
Ntawm kab hauv qab, cov nyiaj tau los ntawm $ 92 lab sawv cev rau 41% y / y nce. Cov nyiaj tau los uas muaj rau cov tswv lag luam tau tshaj tawm ntawm $ 89.6 lab, nce 42% xyoo / xyoo. Ntawm ib qho kev sib koom, EPS ntawm $ 2.44 tau nce 41% los ntawm $ 1.73 qhia hauv 3Q21.
Cov nyiaj tau los no tau txhawb nqa lub tuam txhab cov nyiaj faib tawm, uas tau tshaj tawm ntawm 37.5 xees ib feem sib koom, thiab tau them tawm rau lub Kaum Ob Hlis 2. Ntawm tus nqi no, cov nyiaj faib tawm txhua xyoo rau $ 1.50 ib feem, thiab muab cov txiaj ntsig ntawm 9.2%. Qhov txiaj ntsig no yog ntau dua 4x siab dua qhov nruab nrab pom ntawm S&P-cov tuam txhab npe, thiab yog 1.5 cov ntsiab lus siab dua qhov kawg tshaj tawm ntawm kev nce nqi.
Jefferies '5 lub hnub qub kws tshuaj ntsuam Omar Nug txaus siab rau GSL qhov kev ua tiav nyob rau lub hlis tsis ntev los no, sau ntawv, "Lub tuam txhab zaum hauv txoj haujlwm ruaj khov nrog cov nyiaj tau los loj heev, txhawb nqa lub quarter nrog kev kho ntawm 10 lub nkoj nyob rau lub sij hawm charters, thiab muaj ntau yam yooj yim mus rau tom ntej... kev saib xyuas thiab kev qhuab ntuas, peb pom GSL muaj kev hloov pauv yooj yim los ua kom zoo dua ntawm cov hauv kev uas yuav tshwm sim mus tom ntej… ”
Cov txiaj ntsig tau yuam kev hauv peb qhov kev pom vim tias qhov nyiaj tau los sawv cev tsuas yog ib feem plaub ntawm lub tuam txhab cov nyiaj ntsuab tsis tu ncua. Kev tswj hwm kuj yuav rov qab $ 15.1 lab ntawm nws cov khoom lag luam zoo thaum lub Cuaj Hli thiab Lub Kaum Hli, "tus kws tshuaj ntsuam ntxiv.
Txog rau qhov kawg no, Nokta tau teeb tsa qhov Kev Yuav Khoom ntawm no, nrog rau $ 25 tus nqi lub hom phiaj implying chav rau ~ 55% qhia kev txaus siab ntawm lub sijhawm ib xyoos. Raws li cov nyiaj tau los tam sim no thiab qhov kev cia siab ntawm tus nqi txaus siab, cov khoom lag luam muaj ~ 64% muaj peev xwm xa rov qab profile. (Saib xyuas Nokta cov ntaub ntawv teev tseg, nias ntawm no)
Tig tam sim no mus rau sab laug ntawm Txoj Kev, lwm cov kws tshuaj ntsuam nyob rau tib nplooj ntawv. Nrog 3 Yuav thiab tsis tuav lossis muag, lo lus ntawm Txoj Kev yog tias GSL yog Kev Yuav Zoo. Cov khoom lag luam muaj $ 32.67 tus nqi nruab nrab lub hom phiaj thiab tus nqi sib koom ntawm $ 16.15, rau ib xyoos upside peev ntawm ~ 102%. (Saib GSL Tshuag forecast ntawm TipRanks)
Zog Chesapeake (CHK)
Tam sim no peb yuav tig mus rau kev lag luam hluav taws xob, qhov twg Chesapeake yog tus neeg ua si loj hauv kev tshawb nrhiav hydrocarbon thiab kev loj hlob sector. Lub tuam txhab ua haujlwm thoob plaws North America, thiab suav cov cuab tam tseem ceeb hauv ntau thaj chaw North America cov khoom siv hluav taws xob zoo tshaj plaws, suav nrog Texas Eagle Ford tsim, Marcellus shale ntawm Pennsylvania, thiab tshwj xeeb tshaj yog Haynesville tsim ntawm Louisiana. Thaum kawg ntawm lub xyoo tas los, Chesapeake qhov kev lees paub tshwj xeeb yog nyob rau hauv cov roj av, ntawm 69%, tab sis suav nrog cov kua roj ntsha ntau (8%) thiab roj av (23%).
Chesapeake lub hauv paus muaj zog hauv lub neej tiag tiag txhawb nqa lub tuam txhab cov txiaj ntsig nyiaj txiag. Cov nyiaj tau los thiab cov nyiaj tau los tau ob qho tib si tau nce mus txog txij li lub quarter thib ob ntawm xyoo tas los; nyob rau hauv daim ntawv tshaj tawm 3Q22, qhov kawg tshaj tawm, lub tuam txhab tshaj tawm tshaj $ 4.1 nphom hauv tag nrho cov nyiaj tau los. Cov nyiaj tau los ntawm kev ua haujlwm tau los ntawm ntau dua $ 1.3 nphom, thiab cov nyiaj tau los ntawm $ 883 lab txhais tau tias cov nyiaj tau los ntawm ib feem $ 6.12. Raws li kev hloov kho, cov nyiaj tau los ntawm $ 730 lab coj mus rau qhov hloov kho EPS ntawm $ 5.06, nce 112% los ntawm 3Q21.
Ntawm qhov kev txaus siab tshwj xeeb rau cov tub ua lag luam, vim tias nws txhawb nqa ncaj qha rau lub tuam txhab txoj cai faib nyiaj, Chesapeake tau tshaj tawm cov ntaub ntawv peb lub hlis twg hauv cov nyiaj pub dawb hauv Q3, ntawm $ 773 lab. Chesapeake tau tswj hwm qhov txiaj ntsig kawg no txawm tias nws tau xa rov qab $ 1.9 nphom hauv cov tswv lag luam thaum lub quarter thib ob, los ntawm kev sib koom ua ke ntawm kev yuav khoom thiab cov nyiaj faib tawm.
Qhov kawg tshaj tawm cov nyiaj faib, suav ob qho tib si tsis tu ncua thiab nyiaj ntxiv, tag nrho $ 3.16 thiab tau them tawm lub Kaum Ob Hlis 1 dhau los no. Ntawm cov nyiaj them tam sim no, cov nyiaj faib tawm txhua xyoo rau $ 12.64 ib feem sib koom thiab cov txiaj ntsig yog qhov zoo siab 13.4%. Nws yog ib qho tsis tshua muaj Tshuag uas them tawm tag nrho cov nyiaj faib ntau tshaj 6x qhov nruab nrab.
Hauv nws qhov kev pab cuam ntawm Chesapeake rau Jefferies, Lloyd Byrne, lwm tus ntawm Jefferies '5-lub hnub qub kws tshuaj ntsuam xyuas, pom ntau qhov laj thawj rau kev cia siab txuas ntxiv ntawm cov khoom lag luam, hais tias: "Peb txuas ntxiv nyiam CHK ntawm kev nqis peev, cov khoom muaj txiaj ntsig zoo, cov tswv cuab muaj zog rov qab los thiab txuas ntxiv kev vam meej ntawm Haynesville lub tswv yim ... CHK muaj cov khoom muaj nqis. thiab sib npaug shareholder rov qab lub moj khaum. Rau '22, CHK yuav rov qab ~ $ 2.3bn, lossis ~ 17% ntawm lub khw tam sim no. "
"Peb ntseeg tias lub tuam txhab yuav txuas ntxiv mus ntxiv lub hauv paus / hedges / daim ntawv cog lus lub cev nrog cov txheej txheem sib txawv rau lawv qhov profile rau 2023, pab tiv thaiv cov khoom xa rov qab rau hauv kev lag luam roj av uas yuav hloov pauv," tus kws tshuaj ntsuam ntxiv.
Saib rau pem hauv ntej, Byrne muab CHK Kev Ruaj Ntseg, nrog tus nqi lub hom phiaj ntawm $ 150 taw rau ~ 56% upside hauv 12 lub hlis tom ntej. (Saib xyuas Byrne cov ntaub ntawv taug qab, nias ntawm no)
Zuag qhia tag nrho, Chesapeake tau khaws 6 qhov kev tshuaj xyuas tsis ntev los no los ntawm Street cov kws tshuaj ntsuam xyuas, thiab lawv cov kev siv tau suav nrog 5 Kev Yuav tawm tsam ib leeg - rau qhov Kev Pom Zoo Zoo Tshaj Plaws ntawm cov shares. Cov Tshuag muaj tam sim no tus nqi lag luam ntawm $ 146.33, tawm tswv yim ib xyoos upside peev xwm ntawm 53%. (Saib CHK Tshuag forecast ntawm TipRanks)
Txhawm rau nrhiav cov tswv yim zoo rau cov nyiaj faib khoom lag luam ntawm cov txiaj ntsig zoo nkauj, mus saib TipRanks ' Khuv Xim Zoo Dua Yuav, ib lub cuab yeej uas sib sau tag nrho ntawm TipRanks 'kev pom kev ncaj ncees.
Disclaimer: Cov kev xav tawm tswv yim hauv tsab xov xwm no tsuas yog cov ntawm cov kws tshuaj ntsuam tshwj xeeb. Cov ntsiab lus tsuas yog tsim los siv rau kev qhia xov xwm nkaus xwb. Nws yog ib qho tseem ceeb heev uas yuav tau ua koj tus kheej kev soj ntsuam ua ntej ua kev nqis peev.
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