Thaum Jerome H. Powell & Co. tau nce lub hom phiaj rau Fed Funds tus nqi rov qab rau lub lim tiam no, qhov kev qiv nyiaj tam sim no ntawm 4.5% tseem qis dua tus nqi nruab nrab ntawm 4.92% txij li xyoo 1971. Thiab, txawm tias tag nrho cov kev sib koom tes ntawm cov khoom siv tes ua. Fed, kev ua lag luam yav tom ntej yog tam sim no qhia tias Fed Cov Nyiaj Txiag yuav nce siab rau xyoo tom ntej me ntsis qis dua qhov nruab nrab mus sij hawm ntev.
Raws li qhov tshwm sim, kuv tsis poob pw tsaug zog ntau dhau ntawm qhov dhia hauv cov nqi, txawm tias kuv nkag siab tias cov txiaj ntsig ntawm cov nyiaj lag luam thiab cov ntawv cog lus tam sim no nthuav dav dua li lawv tau nyob hauv xyoo. Tau kawg, cov tub ntxhais kawm ntawm keeb kwm kev lag luam yuav nkag siab tias tsuas yog qhov xaus peb tuaj yeem kos txog kev nce paj paj yog tias lawv yog lub taub hau rau cov ntawv cog lus.
Keeb kwm qhia tau hais tias cov khoom lag luam, tshwj xeeb tshaj yog cov nqi lag luam, tau ua zoo txawm tias cov paj laum yog … [+]
Covitz
Tus Prudent Speculator SPECIAL REPORT: Inflation 101B
VALUE LUB CHAW UA HAUJ LWM
Muaj tseeb tiag, nws tsis pub leejtwg paub tias cov khoom lag luam ntawm tag nrho cov kab txaij tau tawm tsam xyoo no, txawm tias cov ntaub ntawv hais los saum toj no, tab sis Tus Nqi tau tuav tau zoo dua li Kev Loj Hlob. Tseeb tiag, tus nqi qis dua Russell 3000 Tus nqi ntsuas tau ua tau zoo dua nws cov txiaj ntsig Kev Loj Hlob los ntawm ntau dua 19 feem pua ntawm cov ntsiab lus hauv 2022 raws li kev sau ntawv no.
Kom paub meej, muaj tsawg tsawg los ua kev zoo siab rau lub xyoo no nrog tus cwj mem liab rau Tus Nqi thiab Kev Loj Hlob, tab sis kuv xav tias qhov no nthuav tawm cov peev txheej rov qab muaj nyob rau peb mus rau tsib xyoos tom ntej. Kuv txuas ntxiv pom tias qhov kev cia siab rau cov khoom lag luam tsis muaj nqis tseem nyob ci ntsa iab, txawm tias ntau tus ceeb toom tias kev lag luam kev lag luam yuav nyob ze ntawm qhov khoov.
Zoo li feem ntau, kuv xav tias kev lag luam poob qis yuav ua rau mob me thiab luv luv, yog li kuv ntseeg tias cov uas qhia kuv lub sijhawm ntev ntev yuav tsum tau coj lawv cov nyiaj mus rau hauv tsev txhab nyiaj. Thiab kuv tsis txhais hais tias cov txhab nyiaj hauv txhab nyiaj - Kuv txhais tau tias cov txhab nyiaj hauv txhab nyiaj.
ZOO-CAPITALIZED
Kuv pom zoo nrog JPMorgan caum (JPM) CEO Jamie Dimon uas tau hais lub lim tiam dhau los thaum nug txog kev cia siab tias kev lag luam poob qis, "Kuv tsis paub tias yuav muaj kev lag luam me lossis hnyav, tab sis yog tias nws tshwm sim, peb yuav zoo."
Thaub qab qhov kev lees paub yog qhov txiaj ntsig zoo ntawm Tsoom Fwv Teb Chaws Reserve qhov kev ntsuam xyuas kev ntxhov siab txhua xyoo, uas muaj lub teb chaws loj tshaj 33 lub tsev txhab nyiaj tshem tawm qhov teeb meem yam tsawg kawg nkaus (4.5% Tier 1 Common Equity ratio). Qhov kev ntsuam xyuas ntsuas qhov kev xav tsis zoo, xws li cov nyiaj poob haujlwm siab txog 10%, qhov tseeb GDP poob ntawm 3.5% thiab 55% poob ntawm cov nqi sib npaug, thiab suav cov peev txheej ntawm txhua lub txhab nyiaj los tiv thaiv cov xwm txheej tsis zoo.
Qhov kev sim xyoo 2022 tau ua tsawg dua rau lub hlis dhau los, thiab qhov xwm txheej phem tshaj plaws, uas tus tswj hwm tau pom tias qhov xwm txheej "Qhov cuam tshuam loj heev", qhia txog "kev lag luam thoob ntiaj teb loj heev nrog rau lub sijhawm muaj kev ntxhov siab hauv kev lag luam vaj tsev thiab cov lag luam nuj nqis." Peb zoo siab tau pom txhua lub tsev txhab nyiaj tau sim ua kom pom tseeb qhov kev sim, tab sis tsis xav tsis thoob vim tias cov peev txheej tam sim no ntau dua li qhov lawv tau ua ua ntej Kev Nyuaj Siab Nyiaj Txiag Loj.
Muaj tseeb tiag, cov tsev txhab nyiaj tau txais txiaj ntsig zoo thiab txog tam sim no cov khoom muaj nqis uas tsis muaj txiaj ntsig zoo tsis muaj nyob. Pom tseeb, qhov no yuav hloov pauv yog tias kev lag luam tsis muaj zog, tab sis Bank of America
Rov qab rau lub Kaum Ib Hlis, Robert Reilly, CEO ntawm lub tuam txhab nyiaj txiag hauv cheeb tsam PNC Pab Pawg Nyiaj Txiag (PNC) tau hais tias, "Los ntawm qhov kev xav txog nyiaj txiag, peb cov ntawv sib npaug hauv qhov zoo, cov peev txheej yog nyob rau hauv cov peev txheej dhau los, peb cov peev txheej, peb txhawb nqa peb cov nyiaj tau los, peb nyob hauv qhov zoo nyob ntawd. Thiab los ntawm kev xam pom credit, peb tau khaws cia zoo. " Nws hais ntxiv, "PNC yog lub khw muag khoom zoo. Peb tsom mus rau cov tuam txhab qib kev nqis peev, cov neeg siv khoom lag luam tseem ceeb qiv, thiab cov neeg siv khoom qiv tsawg dua li peb cov lag luam, thiab peb tau ntxiv rau lub sijhawm ntev. Yog li, tsis muaj teeb meem dab tsi ua ntej ntawm peb, peb yuav ua haujlwm zoo. "
BANKS YOG INTEREST-ING
Txawm hais tias cov nyiaj khwv tau los hauv 2022 los ntawm cov npe hauv tuam txhab uas tau hais los saum toj no, KBW Bank Index (tus qauv ntsuas kev lag luam rau cov tuam txhab lag luam uas sawv cev loj hauv Teb Chaws Asmeskas cov tuam txhab nyiaj hauv tuam txhab, cov tsev txhab nyiaj hauv cheeb tsam, thiab cov nyiaj tau los) tau tawm ntau dua 24% xyoo no, txawm tias raws li cov paj laum siab dua yuav zoo li yuav ua rau muaj txiaj ntsig zoo rau kev lag luam. Yog lawm, ntau cov nyiaj qiv yuav mus qaub, tab sis qhov sib kis ntawm cov paj tau txais ntawm cov qiv nyiaj piv rau cov tsev txhab nyiaj yuav tsum them rau cov nyiaj tso cia yog qhov zoo nkauj thiab dav dua li nws tau nyob rau xyoo tas los no.
Yog li ntawd, tam sim no kev pom zoo EPS qhov kev kwv yees rau JPM, BAC thiab PNC rau 2023 tam sim no sawv ntawm $ 12.88, $ 3.67 thiab $ 16.05, muab P / E piv rau trio hauv 9 txog 11 ntau yam. Dab tsi ntxiv, cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los ntawm 2.8% mus rau 4.0%.
Warren Buffett hais tias, "Txawm hais tias nws yog nkawm thom khwm lossis cov khoom lag luam, Kuv nyiam yuav cov khoom lag luam zoo thaum nws raug cim," thiab kuv xav tias JPMorgan, Bank of America thiab PNC haum rau daim nqi ntawd.
Tau qhov twg los: https://www.forbes.com/sites/johnbuckingham/2022/12/16/investing-in-a-higher-interest-rate-environment/