Inflation nyob ntawm no. Yuav Ua Li Cas Kho Koj Cov Ntaub Ntawv.

Cov ntawv cog lus tau poob rau xyoo no nrog rau cov khoom lag luam, kev txhim kho tsis txaus ntseeg rau cov neeg uas tau txiav txim siab ntev lawv cov nyiaj tau los ruaj khov "kev nyab xeeb" cov cuab tam. Nrog Federal Reserve xav tau tiv thaiv kev nce nqi los ntawm kev nqa nws lub hom phiaj tseemfwv-nyiaj tus nqi mus rau ntau dua 2% los ntawm qhov tam sim no ntawm 0.25% txog 0.50%, 40-xyoo daim ntawv cog lus bull lag luam tuaj yeem ze rau qhov kawg.

Cov khoom muag, lub sijhawm no, tsuas yog muaj lawv lub quarter zoo tshaj plaws hauv 30 xyoo, nce 29%, raws li ntsuas los ntawm S&P GSCI tus qauv ntsuas. Cov txiaj ntsig tau tshwm sim los ntawm kev xa khoom-thiab-kev xav tau dislocations tsim los ntawm Covid kis thoob qhov txhia chaw, nrog rau cov saw hlau txuas ntxiv cuam tshuam los ntawm kev ua tsov rog hauv Ukraine thiab Western kev nplua rau Russia.

Ntau lub zog ua rau muaj kev nce nqi yuav tsis raug mob sai sai, txawm tias tus kabmob kis mus ntxiv yooj yim thiab kev sib tw tau mus txog hauv Ukraine. Chief executives ntawm tuam txhab uas muag xws li

Micron Technology

(Tus zuam: MU),

Cisco Systems

(CSCO), thiab

Intel

(INTC) tau ceeb toom tias kev tsis txaus tuaj yeem tshwm sim rau xyoo 2023, hais tias Stephanie Link, tus thawj coj peev txheej ntawm Hightower Advisors.

Cov qauv tsim, ib yam nkaus, tuaj yeem khaws cov nqi siab dua li lawv tau nyob hauv xyoo. Cov neeg tsim khoom lag luam, suav nrog cov tuam txhab hluav taws xob, tau nqis peev hauv xyoo tsis ntev los no, tom qab lub sijhawm ntawm kev loj hlob tsis txaus ntseeg eroded shareholder rov qab los. Ib yam li ntawd, kev hloov pauv mus rau hluav taws xob, digitization, thiab txawm tias decarbonization ntxiv rau kev nce nqi zog.

Thaum kawg, cov nqi vaj tsev thiab kev ua haujlwm tau nce. Cov nyiaj ua haujlwm siab tuaj yeem nce ntxiv thaum lub teb chaws txav mus los ua tus kheej kev vam khom ntau dua hauv thaj chaw muaj tswv yim los ntawm kev siv tshuab thiab lub zog mus rau kev tiv thaiv thiab zaub mov. Cov vaj tse siab thiab cov nqi zog ua haujlwm tshwj xeeb yog nplaum.

Rebecca Patterson, tus thawj coj kev lag luam ntawm Bridgewater Associates, uas saib xyuas $ 150 billion hais tias "Kev lag luam tseem tsis txaus siab rau kev pheej hmoo nyiaj txiag ntau xyoo tom ntej," "Nws ua rau muaj kev nkag siab ntau kom muaj kev lag luam nyiaj txiag sib npaug ntau dua li cov tub ua lag luam tau muaj nyob rau plaub xyoo dhau los. Nws yog lub ntiaj teb tshiab. "

Qhov nyiaj tshuav yog qhov tseem ceeb ntawm no, thiab ntau nyob ntawm tus neeg ua lag luam lub hnub nyoog, kev pheej hmoo txaus ntshai, thiab cov ntaub ntawv tam sim no. Piv txwv li, cov tub ua lag luam hluas tuaj yeem koom nrog cov khoom lag luam feem ntau, thaum cov neeg so haujlwm twb tau kos cov ntaub ntawv pov thawj yuav xav tau kev tiv thaiv nyiaj txiag ncaj qha ntxiv, suav nrog kev sib txuas ntawm kev nce nqi thiab luv luv-term daim ntawv cog lus, khoom muag, thiab vaj tse peev kev ntseeg siab.

Qhov no tsis yog lub sijhawm los pov tseg daim ntawv cog lus tag nrho, txawm li cas los xij. Txawm hais tias lawv muab lub ncoo tsawg dua li yav dhau los, lawv tseem yog qhov tseem ceeb ntawm kev sib txawv. Nws yuav siv qhov nruab nrab 10-xyoo dov qhov nce nqi ntawm 3.5% rau daim ntawv cog lus kom poob lawv lub peev xwm sib txawv, raws li kev tshawb fawb los ntawm Vanguard. Qhov ntawd tsis yog tam sim no nyob rau hauv daim npav; core inflation yuav tsum khiav ntawm ib xyoos twg ntawm 5.7% - ntau dua li qhov kev cia siab tam sim no - nyob rau tsib xyoos tom ntej rau kev nce nqi mus rau qhov nruab nrab 3% hauv 10-xyoo lub sijhawm.

Txawm tias cov khoom lag luam yuav tsum tau rov ua kom muaj kev sib npaug hauv ib puag ncig kev lag luam siab. Ntau tus kws pab tswv yim nyiaj txiag thiab cov kws tshaj lij kev lag luam pom zoo kom siv qee cov nyiaj tawm ntawm cov cuab yeej siv nyiaj txiag nplua nuj thiab cov khoom lag luam megacap loj hlob uas ua rau lub lag luam siab dua nyob rau xyoo tas los no, thiab nqis peev ntau hauv cov nqi-taw qhia thiab cov khoom me me. Cov tuam txhab me hauv lub zog thiab kev lag luam, piv txwv li, yuav tau txais txiaj ntsig los ntawm cov khoom lag luam ntau dua thiab cov paj laum ntau dua.

Txawm li cas los xij, txhua qhov chaw tiv thaiv tuaj nrog lawv tus kheej txaus ntshai. Jean Boivin, tus thawj coj ntawm BlackRock Investment Institute hais tias "Ib puag ncig tswj hwm los ntawm kev nce nqi uas tau tsav los ntawm kev muab khoom yuav hloov pauv ntau dua," hais tias Jean Boivin, tus thawj coj ntawm BlackRock Investment Institute. "Lub tsev txhab nyiaj hauv nruab nrab yuav tsis tuaj yeem ua kom ruaj khov lossis muaj nws zoo li lawv tau ua dhau 40 xyoo dhau los."

Ntau yam kev sib koom ua ke tuaj yeem pab cov tub ua lag luam poob qis qhov cuam tshuam ntawm kev nce nqi - lossis tau txais txiaj ntsig los ntawm nws. Amy Arnott, tus kws tshaj lij kev lag luam ntawm Morningstar, pom zoo kev nqis peev hauv cov khoom muagCov cuab yeej cuab tam tsis muaj npe nrov, los ntawm ntau cov peev txheej xws li $ 2.6 billion

Pimco Inflation Response Multi-Asset
(PZRMX) thiab $ 5.6 billion

DWS RREEF Real Assets
(AAAAX). Cov khoom lag luam tau muab cov txiaj ntsig kev lag luam txhim khu kev qha tshaj plaws thaum lub sijhawm nce nqi ntawm xyoo 1960 txog xyoo 1970, nrog kub thiab vaj tse ua tau zoo, tab sis tsis yog txhua lub sijhawm nce nqi, hais tias Arnott.

Cov nyiaj Pimco, uas tau xa rov qab qhov nruab nrab txhua xyoo 7% nyob rau tsib xyoos dhau los, kom yeej 97% ntawm cov phooj ywg, sim ua kom sib npaug ntawm cov khoom muag; Treasury inflation-protected securities, los yog TIPS; kub; vaj tse peev kev ntseeg siab; thiab cov nyiaj lag luam tawm tshiab. Cov nyiaj ua lag luam ncaj qha hauv cov khoom muag, tsis yog cov khoom lag luam ntawm cov neeg tsim khoom.

Co-tus thawj coj Greg Sharenow pom cov cib fim txuas ntxiv hauv lub zog raws li qhov kev thov rau kev rov ua dua tshiab thiab kev siv tub rog loj hlob. Nws hais tias "Cov kev siv peev txheej no yog lub zog siv zog," nws hais.

Cov nyiaj DWS, uas tau xa rov qab qhov nruab nrab ntawm 11% ib xyoos dhau los tsib xyoos dhau los, kom yeej 98% ntawm nws cov phooj ywg, siv txoj hauv kev sib npaug thoob plaws vaj tse, infrastructure, natural resources, thiab khoom muag, tilting lub portfolio mus rau thaj chaw uas muab cov cib fim zoo tshaj plaws raws li kev nce nqi nce lossis txo qis. Cov nyiaj faib rau cov khoom muag tau nce mus txog 40% xyoo tas los los ntawm 15% ob xyoos dhau los.

Co-tus thawj coj Evan Rudy tau txij li thaum whittled rov qab mus rau 30%. Nws nyiam kev sib koom ntawm cov neeg tsim khoom xws li potash makers

Nutrien

(NTR) thiab

mosaic

(MOS) tshaj qhov kev nqis peev ntawm cov khoom muag ncaj qha, ib feem vim tias cov tuam txhab muaj cov nplooj ntawv muaj zog uas tso cai rau lawv yuav rov qab cov khoom lag luam thiab them cov nyiaj faib tawm. Tsis tas li ntawd txaus nyiam: cov tuam txhab tsim kho vaj tse, zoo li cov roj thiab roj thauj khoom tau txais txiaj ntsig los ntawm kev txwv lub zog hauv Tebchaws Europe, thiab tswj cov khoom siv hluav taws xob.

cov

iShares S&P GSCI Kev Lag Luam-Indexed Trust
(GSG) muaj ntau yam khoom raug nthuav tawm. Nws nqis peev nyob rau hauv lub zog, kev lag luam, muaj nuj nqis-hlau, kev ua liaj ua teb, thiab tsiaj txhu yav tom ntej. Txawm li cas los xij, Sierra Investment Management's David Wright qhia txog kev siv cov lus txiav txim tsis tau nrog qhov no thiab cov nyiaj pauv pauv zoo sib xws, muab cov khoom lag luam 'volatility thiab lawv cov kev khiav tsis ntev los no.

Cov nyiaj ncaj ncees nrog kev pab hnyav ntawm lub zog thiab nyiaj txiag muaj lwm txoj hauv kev los tiv thaiv kev puas tsuaj ntawm kev nce nqi thaum tau txais txiaj ntsig los ntawm cov nqi siab dua. Qhov $10.1 billion

Invesco Comstock
(ACSTX) rov qab 16% xyoo dhau los los yeej 91% ntawm cov phooj ywg. Cov nyiaj sib sib zog nqus tau muaj kwv yees li ob npaug ntawm kev faib hluav taws xob ntawm nws cov phooj ywg, lossis kwv yees li 12%. Co-tus thawj coj Kevin Holt tam sim no txo ​​cov ceg txheem ntseeg tom qab tau txais txiaj ntsig tsis ntev los no, txawm hais tias nws tseem pom cov laj thawj rau cov nqi roj kom nce siab.

Tsis ntev los no, Holt tau ntxiv kev xaiv rau cov neeg siv khoom lag luam, nyiam cov tuam txhab uas nws cov nyiaj pub dawb tuaj yeem ua tau zoo dua li kev lag luam xav. Nws tseem tab tom nrhiav rau cov tuam txhab kev txom nyem los ntawm kev nce nqi ntawm cov khoom muag. Qee tus nqi spikes, xws li hauv cov tawv nqaij, yuav tsis ntev npaum li qhov nce ntawm cov nqi roj, nws hais. Raws li qhov tshwm sim, cov neeg siv ntawm cov ntaub so ntswg, xws li cov chaw tsim khoom siv chav dej, tuaj yeem pom kev nyuaj siab ntawm cov nyiaj tau los pib yooj yim, tsim kom muaj lub sijhawm hauv lawv cov kev sib koom.

Kuj tseem ntxim nyiam: staples tuam txhab xws li luam yeeb

Altria Group

(MO), uas tsis tshua muaj kev cuam tshuam rau cov khoom lag luam nce siab dua li cov tuam txhab noj zaub mov thiab muaj lub zog nqi ntau dua.

Cov nyiaj txiag suav txog kwv yees li ib feem peb ntawm Invesco Comstock cov cuab tam. Holt nyiam cov tsev txhab nyiaj hauv cheeb tsam, uas nws cov nyiaj tau los yuav tsum tau txais kev txhawb nqa los ntawm kev txhim kho kev qiv nyiaj thiab nce cov paj paj paj raws li Tsoom Fwv Teb Chaws Reserve hikes cov paj laum. Cov cheeb tsam muaj kev cia siab tsawg dua li cov tsev txhab nyiaj hauv nruab nrab ntawm cov lag luam peev-kev lag luam uas tuaj yeem pib qeeb tom qab muaj zog khiav.

Wells Fargo

(WFC) yog qhov kev tuav nyiaj sab saum toj; Holt pom lub txhab nyiaj tig ib ncig tom qab ob peb xyoos scandal-plaued.

Qhov $ 3.2 billion

Fidelity Loj Cap Tshuag
(FLCSX), uas tau xa rov qab 13% ib xyoos dhau los tsib xyoos dhau los, ntaus 88% ntawm cov phooj ywg, yog lwm cov nyiaj tseem ceeb nrog tus nqi khoov uas muaj kev faib ntau dua li cov phooj ywg rau cov neeg tau txais txiaj ntsig xws li lub zog. "Yog tias koj xav tias cov nqi roj yuav nyob siab, cov khoom siv hluav taws xob tsis kim piv rau keeb kwm," tus thawj coj Matthew Fruhan hais.

Fruhan yos hav zoov rau cov tuam txhab uas xav tau cov nyiaj tau los nyob rau peb lub xyoos tom ntej no tau raug kev lag luam tsis raug. Cov tuam txhab lag luam aerospace yog ib qho xwm txheej, raws li nws cia siab tias yuav rov qab los ntawm kev lag luam thiab kev mus ncig ua si los txhim kho kev lag luam kev cia siab, txawm tias qhov kev thov tsis rov qab mus rau qib ua ntej-Covid.

General Electric

(GE) yog ib qho kev tuav nyiaj txiag sab saum toj.

Thaum megacaps tau txais kev pom zoo nyob rau xyoo tas los no, cov khoom lag luam me me muaj keeb kwm ua tau zoo dua nyob rau lub sijhawm ntawm cov khoom lag luam nce, raws li Jill Hall,

Bank of America

lub taub hau ntawm US me- thiab nruab nrab-cap tswv yim. Kev nce nqi ntawm cov khoom lag luam feem ntau txhawb kev siv peev nyiaj ntau ntxiv, uas Hall hais tias tau pab cov tuam txhab me me muag ntau dua li cov kev txhawj xeeb loj dua.

Cov tuam txhab me me 'cov paj tau paj kuj tsis tshua muaj kev cuam tshuam nrog cov nqi zog thiab CPI. Ib qho laj thawj ua tau: Cov

Russell 2000 Performance index
yog tilted ntau rau cov neeg tau txais txiaj ntsig ntawm kev nce nqi roj, xws li lub zog thiab cov tuam txhab peev-cov khoom lag luam, dua li rau cov neeg siv khoom lag luam uas yuav muaj feem cuam tshuam los ntawm cov nqi roj ntau dua thiab qhov hnyav dua hauv cov khoom lag luam loj. Ib txoj hauv kev ceev kom tau txais qhov raug yog los ntawm qhov

iShares Russell 2000
ETF (IWM).

Nrog kev nce nqi nce siab thiab Fed nqa tus nqi, cov nyiaj tau los ua qhov kev sib tw loj tshaj plaws rau cov tub ua lag luam. (Cov nqi cog lus hloov pauv mus rau qhov nyiaj tau los.) "Yog tias kev nce nqi yog qhov kev ntshai loj tshaj plaws, ces yuav luag txhua daim ntawv cog lus yuav tsis yog qhov chaw nkaum," Eric Jacobson, tus kws tshaj lij nyiaj tau los ntawm Morningstar hais. "Qhov ntawd tsis yog qhov nws yog rau."

Feem ntau, daim ntawv cog lus cov ntaub ntawv tau muab ballast thiab yog qhov chaw ntawm cov nyiaj tau los-txawm hais tias cov xwm txheej tau sib tw nyob rau hauv lub sijhawm ntawm cov paj laum tsawg. Floating-rate nuj nqis muaj ib txoj hauv kev kom tau nyiaj tau los niaj hnub no thiab tau txais txiaj ntsig los ntawm kev nce nqi. Cov nyiaj qiv no feem ntau yog ua rau cov neeg qiv nyiaj qis dua, uas txhais tau tias lawv muaj kev pheej hmoo ntau dua. Tab sis daim coupon rov pib ua ntu zus, tso cai rau cov tub ua lag luam tau txais txiaj ntsig los ntawm kev nce nqi.

Qhov no yog lub tswv yim zoo rau 12 mus rau XNUMX lub hlis tom ntej, raws li kev pom tias Asmeskas kev lag luam tsis tau mus rau kev lag luam poob qis - tseem, tsawg kawg. Cov

T. Rowe Nqe Floating Rate
cov nyiaj (PRFRX) tau ua tau zoo sib piv hauv ntau qhov kev lag luam backdrops, sau npe zoo dua-cov phooj ywg poob ntawm 20% thaum lub sij hawm qhov phem tshaj plaws ntawm kev muag khoom hauv 2020 thaum tseem tshem tawm cov kev poob sai dua, raws li Morningstar. Lwm qhov kev xaiv: $ 10.2 billion

SPDR Blackstone Senior Loan
ETF (SRLN), uas nws 3.7% qhov nruab nrab rov qab los ntawm tsib xyoos dhau los yeej 91% ntawm cov phooj ywg. Cov nyiaj tsom mus rau feem ntau cov kua dej ntawm lub txhab nyiaj-qib lag luam.

Cov ntawv cog lus luv luv tsis tshua muaj kev cuam tshuam rau cov paj laum, thiab yuav tsum tuav tau zoo dua li lwm daim ntawv cog lus yog tias Fed nce tus nqi tshaj li qhov kev lag luam xav tau, hais tias Christopher Alwine, uas yog tus saib xyuas $ 250 nphom hauv Vanguard txoj kev tswj hwm cov tswv yim them se-daim ntawv cog lus.

Morningstar's Jacobsen pom zoo ob lub peev nyiaj tseem ceeb nrog lub sijhawm luv dua li cov phooj ywg: $ 4.5 billion

Fidelity Intermediate Bond
(FTHRX), uas txwv qis qis-kev nqis peev-qib raug rau 10%, thiab $ 68.7 billion

Dodge & Cox Cov Nyiaj Tau Los
(DODIX), uas muaj kev faib nyiaj ntau dua rau cov tuam txhab thiab cov nuj nqis ruaj ntseg dua li cov phooj ywg tab sis kuj muaj 6% ntawm cov nyiaj ntsuab thiab sib npaug raws li lub sijhawm tshaj tawm dhau los.

Cov nyiaj Dodge & Cox rov qab qhov nruab nrab ntawm 3% nyob rau xyoo caum dhau los, ntaus yuav luag 80% ntawm nws cov phooj ywg. Cov nyiaj Fidelity 1.7% qhov nruab nrab txhua xyoo rov qab nyob rau hauv tsib lub xyoos dhau los muab tso rau hauv nruab nrab ntawm pob, tab sis Morningstar cov kws tshuaj ntsuam hais tias nws zoo li ci ntsa iab thaum lub sijhawm dhau los ntawm kev sib tw ntawm tus nqi tsis sib xws, thiab nws tau ntaus 90% ntawm cov phooj ywg txog rau xyoo no, nrog kev poob qis dua 5.5%.

TIPS yog qhov mus-rau kev nce nqi hedge rau khaws cia lub zog yuav khoom. Vanguard faib 25% ntawm nws daim ntawv cog lus rau TIPS hauv nws cov nyiaj laus cov nyiaj tau los. Lub sijhawm luv luv TIPS yog tus nqi ntawm qhov kev nce nqi zoo, uas yuav txhais tau tias nws lig dhau los ntxiv cov no, hais tias GenTrust Chief Investment Officer Jim Besaw. Tab sis TIPS lub sij hawm ntev tuaj yeem muab kev tiv thaiv zoo dua, tshwj xeeb tshaj yog tias kev nce nqi nce siab ntev dua li qhov kev lag luam xav tau.

Qhov $ 41.2 billion

Vanguard Inflation-Protected Securities
nyiaj (VIPSX), nrog rau lub sijhawm ntawm 7.5 xyoo, ntev dua cov phooj ywg, yog ib txoj hauv kev kom tau txais kev pom zoo rau TIPS. Qhov $1.5 billion

SPDR Bloomberg 1-10 Xyoo TIPS
ETF (TIPX) yog lwm qhov. Nws muaj sijhawm ntev li ntawm 4.8 xyoo, ntev dua me ntsis ntawm feem ntau ntawm cov nyiaj luv luv ntawm kev ua lag luam. Ib qho kev ceeb toom: TIPS tuaj yeem nrog qee cov se wrinkles, yog vim li cas rau lawv nyob rau hauv ib tug se-deferred account.

Treasury Series I Saving Bonds, tam sim no them me ntsis ntau dua 7%, yog lwm txoj kev xaiv. Koj tuaj yeem yuav txog $ 10,000 ntawm daim ntawv cog lus ib xyoos los ntawm Lub Tsev Haujlwm Saib Xyuas Nyiaj Txiag.

Cov tub lag luam kuj yuav tsum tsis txhob tso tseg nyiaj ntsuab, tshwj xeeb tshaj yog nyob rau hauv lub teeb ntawm kev lag luam tsis ntev los no volatility. Tus nqi ntawm daim ntawv pov thawj ntawm kev tso nyiaj yog inching siab dua, txawm hais tias lawv tseem nyob deb dua tus nqi ntawm kev nce nqi. Tsis tas li ntawd, cov nyiaj ntsuab tuaj yeem ua ke thaum muaj lwm lub khw muag khoom loj.

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