Yuav Ua Li Cas Tig Volatility Rau Hauv Kev Nyab Xeeb 7.5% Dividend

Niaj hnub no peb tab tom saib yuav ua li cas peb tuaj yeem ua si hauv kev lag luam "kev ntsuas kev ntshai" - hu ua VIX, rau 7.5% cov nyiaj faib uas ruaj khov li lawv tuaj.

Raws li koj tuaj yeem kwv yees, VIX tau nce siab rau xyoo no vim Fed-induced kev lag luam muag tau tob zuj zus.

Koj tsis tuaj yeem yuav VIX tam sim ntawd, thiab txawm tias koj tuaj yeem ua tau, koj yuav tsis tau txais cov nyiaj faib los ntawm nws. Tab sis muaj is chav kawm khoom vaj khoom tsev uas siv qhov kev hloov pauv siab dua VIX tau qhia peb los tsim cov nyiaj ntsuab ntxiv, ua rau cov nyiaj tau los ntau dua (thiab nyab xeeb dua) rau koj: Cov nyiaj kaw kawg (CEFs) uas muag cov kev xaiv hu tau them.

Tsuas yog Txoj Kev Npaj Npaj Nyiaj Txiag Cov Neeg Ua Lag Luam yuav tsum xav txog

Kuv paub tias lub tswv yim ntawm kev muag cov kev xaiv suab txaus ntshai. Tab sis muag npog hu yog txawv. Yog tias koj txwv koj tus kheej rau cov kev xaiv hu xov tooj xwb, koj tuaj yeem ua kom zoo dua ntawm lwm tus kev twv txiaj los ua kom cov nyiaj tau los zoo sib xws rau koj tus kheej.

Nov yog qhov nws ua haujlwm li cas: koj yuav ib qho Tshuag lossis ib pawg ntawm cov khoom lag luam thiab muag cov kev xaiv hu rau cov khoom lag luam lossis cov khoom lag luam. Qhov kev xaiv no muab txoj cai rau tus neeg yuav khoom los yuav cov khoom lag luam (lossis cov khoom lag luam) ntawm koj yav tom ntej ntawm tus nqi ruaj khov uas tau pom zoo ua ntej. Hauv kev sib pauv rau txoj cai ntawd, tus hu-xaiv yuav muab tus neeg muag khoom nyiaj ntsuab - qhov no yog hu ua tus nqi them nqi.

Nov yog qhov uas tau txais txiaj ntsig zoo: cov nqi them nqi nce mus rau lub sijhawm muaj kev hloov pauv ntau dua, thiab cov kev xaiv uas tsis tau ua dhau los yuav tsis muaj nqis. Yog li yog tias koj tuav 100 shares ntawm ib lub tuam txhab ntawm $ 100 txhua, pom zoo muag ntawm $ 120 hauv kev pauv rau $ 1 hauv nyiaj ntsuab, tab sis lub tuam txhab tus nqi Tshuag yeej tsis tau mus txog $ 120, qhov kev xaiv tas sij hawm tsis muaj nqis - tab sis koj khaws 100 shares. thiab tus $1 hauv cov nyiaj ntsuab rau ib qho.

Qhov no yog lub tswv yim txhim khu kev lag luam uas tsim cov nyiaj tau los uas ntau tus tub ua lag luam tau siv ntau xyoo lawm, thiab nws muaj rau txhua tus neeg los ntawm cov nyiaj xws li Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Nyiaj (SPXX).

SPXX tuav lub npe nrov S&P 500 cov tuam txhab nyiam Berkshire Hathaway (BRK.A), Mastercard (MA) thiab McDonald's (MCD), tab sis nrog kev sib tw: nws them tawm 7.5% cov nyiaj tau los rau cov tub ua lag luam uas yuav hnub no. Tsis tas li ntawd, koj tau txais cov nyiaj them poob haujlwm los ntawm Nuveen muag kev xaiv hu rau cov ntaub ntawv no, lub tswv yim SPXX tau siv los ua kom cov nyiaj tau los ruaj khov rau 20 xyoo, dhau los ntawm Kev Txom Nyem Loj thiab COVID-19.

Tam sim no muaj is kev ntes nrog SPXX thiab cov nyiaj zoo li nws: lawv qhov kev xaiv-sau lub tswv yim muab cov nyiaj tau los ruaj khov thiab me ntsis ntawm qhov tsis sib xws, tab sis ntawm tus nqi qis rov qab mus rau lub sijhawm ntev, vim tias cov nyiaj tau txais txiaj ntsig zoo tshaj plaws feem ntau tau "hu tawm," ua rau nws yuav plam tawm ntawm lawv cov txiaj ntsig loj tshaj plaws. Qhov no yog vim li cas peb feem ntau tsuas yog hais txog kev them nyiaj hu xov tooj thaum lub sijhawm muaj kev kub ntxhov ntau dua. Hauv kev lag luam nce tsis tu ncua, peb nyiam piv rau "ntshiab" Tshuag CEFs.

Txawm li cas los xij, tsis ntev tom qab hauv qab, thaum kev ua lag luam tab tom pib rov qab los, cov nyiaj them nyiaj hu xov tooj zoo li taug qab los sis txawm tias me ntsis ua tau zoo dua vim tias muaj kev hloov pauv ntau dua, thaum tseem muab cov nyiaj tau los ntau dua.

Qhov ntawd yog qhov tshwm sim hauv xyoo 2020, thaum SPXX tau nce me ntsis ua ntej ntawm qhov ntsuas dav dav, rov qab 40% los ntawm qhov kev sib tw ntawm COVID-19 muag mus txog rau thaum xaus ntawm lub xyoo, thaum them nyiaj faib. ntau dua plaub zaug loj dua.

Qhov no yog ze li ntawm cov pluas noj pub dawb raws li cov peev nyiaj tau txais txiaj ntsig tuaj yeem nrhiav tau - thiab yog tias cov khoom lag luam nyob ze rau hauv qab ntawm no, keeb kwm yuav rov ua dua. Tab sis txawm hais tias peb pom kev hloov pauv ntau dua, SPXX tuaj yeem yog qhov kev ntseeg siab ntawm cov nyiaj tau los thiab cov nyiaj tau los sib faib kom txog thaum txhua yam (tsis muaj kev zam) daws, thiab zoo rau qhov rov qab los tom ntej, ib yam nkaus.

Cov tub lag luam tab tom pib ntes rau qhov no, uas yog vim li cas SPXX ua lag luam ntawm 1% hwm rau NAV tam sim no. Tab sis cov nyiaj tau txais txiaj ntsig kev ua kis las siab txog 4.7% xyoo dhau los, qhia txog kev nce ntxiv ua ntej.d.

Michael Foster yog Tus Thawj Tshawb Xyuas Kev Tshawb Fawb rau Contrarian OutlookCov. Xav paub ntau ntxiv cov nyiaj tau los zoo lub tswv yim, nyem qhov no rau peb cov ntawv tshaj tawm tshiab "Cov Nyiaj Tau Los Tsis Tau: 5 Nyiaj Them Nqi Nrog Kev Ruaj Ntseg 8.4% Kev Sib Koom Tes."

Kev tshaj tawm: tsis muaj