Ib yam txawm tias cov tub ua lag luam tshiab nkag siab yog lub tswv yim ntawm diversification, los yog blending cov khoom muaj nqis kawm txo kev pheej hmoo. Tab sis txawm tias muaj ntau hom khoom lag luam sib txawv, ib tus neeg tseem raug rau kev pheej hmoo lag luam (los yog systematic txaus ntshai), uas tsis tuaj yeem txo los ntawm kev ntxiv cov khoom lag luam ntxiv. Hauv qab no peb tham txog cov hauv paus ntsiab lus ntawm kev sib txawv thiab yuav ua li cas cov tub ua lag luam tuaj yeem tsim kom muaj kev sib txawv tiag tiag.
Dab tsi yog Diversification?
Diversification ua haujlwm los ntawm kev nthuav tawm koj cov peev txheej ntawm ntau yam cuab yeej cuab tam chav kawm (xws li cov khoom lag luam, daim ntawv cog lus, nyiaj ntsuab, T-bills, vaj tse, thiab lwm yam) uas muaj tsawg. sib txheeb rau ib leeg. Tsawg correlation txo volatility. Cov khoom muaj nqis nce thiab poob ntawm tus nqi ntawm lub sijhawm sib txawv thiab ntawm tus nqi sib txawv, thiab raws li ntau yam. Cov ntaub ntawv khaws cia muaj ntau yam cuab yeej pab tsim kom muaj kev sib luag thiab txhim kho kev ua tau zoo tag nrho.
Kev sib txheeb ua haujlwm li cas?
Kev sib raug zoo yog qhov yooj yim: Yog tias ob chav kawm khoom muaj txiaj ntsig zoo sib xws, lawv tau hais tias muaj kev sib raug zoo ntawm +1. Qhov no txhais tau tias lawv tsiv mus nyob rau hauv lockstep nrog ib leeg, nce los yog nqis.
Ib qho kev sib raug zoo tag nrho-ib qho kev sib raug zoo uas ib qho khoom muaj txiaj ntsig ntawm kev nce siab yog sib npaug rau lub caij nyoog ntawm nws poob yog tias lwm yam khoom muaj nqis nce los yog ntog-muaj kev sib raug zoo ntawm 0.
Yog tias ob chav kawm khoom vaj khoom tsev txav mus rau qhov tsis sib haum xeeb - rau txhua qhov uptick hauv ib qho cuab yeej cuab tam muaj qhov sib npaug downtick nyob rau hauv lwm yam, thiab vice versa - lawv tsis zoo correlated, los yog muaj ib tug correlation ntawm -1.
Diversified Tshuag Portfolio vs. Diversified Portfolio ntawm Assets
Thaum peb tham txog lub qhov tseem ceeb ntawm diversification nyob rau hauv ib tug Tshuag portfolio, peb tab tom xa mus rau ib tug investor txoj kev sim kom txo tau raug rau unsystematic txaus ntshai (piv txwv li kev pheej hmoo tshwj xeeb hauv tuam txhab) los ntawm kev nqis peev hauv ntau lub tuam txhab thoob plaws ntau qhov chaw, kev lag luam, lossis txawm tias lub teb chaws. Ib qho khoom lag luam sib txawv muaj ntau yam khoom lag luam, tab sis nws tseem tsom mus rau cov khoom vaj khoom tsev ib chav.
Thaum peb sib tham txog kev sib txawv ntawm cov cuab yeej cuab tam chav kawm, tib lub tswv yim siv, tab sis dhau ntawm ntau yam. Los ntawm diversifying tuav nyob rau hauv ntau yam cuab yeej cuab tam chav kawm, tus investor txo qhov raug rau cov uas mauj teeb meem ntawm ib yam khoom vaj khoom tsev. Yog li, yog tias kev lag luam sib tsoo xa tag nrho cov nqi ntawm cov khoom lag luam hauv cov khoom lag luam poob qis, lwm yam khoom muaj nqis tsis sib xws yuav tsis poob tus nqi tib lub sijhawm, muab kev ruaj ntseg ntxiv.
Zoo li tuav ib lub tuam txhab hauv koj cov khoom lag luam, muaj koj tag nrho net muaj nqis nyob rau hauv ib tug portfolio ntawm ib qho khoom vaj khoom tsev (txawm tias cov ntaub ntawv no muaj ntau haiv neeg) yog "muab tag nrho koj cov qe rau hauv ib pob tawb." Koj tseem raug kev pheej hmoo ntawm kev lag luam ntau heev. Los ntawm kev nqis peev ntau ntawm cov cuab tam, koj txo qis kev pheej hmoo ntawm kev lag luam lossis kev pheej hmoo ntawm ib qho cuab yeej cuab tam.
Txawm hais tias kev sib txawv tsis muaj kev lav phib xaub rau kev poob, cov kws tshaj lij kev nqis peev pom qhov no yog qhov kev paub ntev ntev.
Yuav ua li cas kom Diversify koj cov ntaub ntawv
Cov Nyiaj Tau Los Tsis Txaus Siab
bonds yog ib txoj hauv kev nrov rau kev sib txawv vim lawv qhov kev sib raug zoo nrog rau lwm cov khoom vaj khoom tsev loj, tshwj xeeb tshaj yog cov khoom vaj khoom tsev. Lwm cov kev nqis peev ruaj khov xws li T-bills, bankers kev lees txais, thiab daim ntawv pov thawj ntawm kev tso nyiaj kuj nrov. Cov tub lag luam feem ntau saib cov khoom vaj khoom tsev no tsis tshua muaj kev pheej hmoo piv nrog cov khoom lag luam. Hloov pauv, lawv kuj tseem tuaj yeem muab cov khoom qis dua.
Av
Lwm qhov kev xaiv yog qub txeeg qub tes, uas muaj kev sib raug zoo nrog cov khoom lag luam. Ntxiv qee qhov av rau koj cov ntaub ntawv yog ib txoj hauv kev ua kom muaj kev sib txawv, feem ntau vim tias ntau tus neeg (los ntawm cov tswv tsev) tau nqis peev hauv kev lag luam vaj tsev.
Nws yog amazing npaum li cas cov tub ua lag luam overlook lub peev xwm ntawm vaj tse. Kev nqis peev hauv vaj tse tsis tas yuav yuav tsev lossis tsev. Kev nqis peev hauv vaj tse (REITs) muab ib qho yooj yim thiab pheej yig dua lwm txoj hauv kev yuav khoom ncaj qha. REITs pauv xws li cov khoom lag luam ntawm cov kev sib pauv loj. Lawv nqis peev ncaj qha rau hauv vaj tse thiab tsev qiv nyiaj thiab feem ntau muab cov txiaj ntsig siab. Vim tias vaj tse muaj kev sib raug zoo nrog cov khoom lag luam tsawg, kev nqis peev hauv REITs yog ib txoj hauv kev zoo los faib kom deb ntawm cov peev txheej.
Safe Haven Assets
Hais li ntawd nyab xeeb-haven Cov cuab yeej cuab tam yog cov uas tshwj xeeb siv los muab kev ruaj ntseg rau cov ntaub ntawv thaum lub sij hawm kev lag luam teeb meem. Txawm hais tias qee qhov ntawm cov khoom muaj npe saum toj no tuaj yeem muaj kev nyab xeeb-havens, cov cuab yeej cuab tam muaj kev nyab xeeb iconic yog kub. Kub (thiab lwm yam hlau muaj nuj nqis) yog khw muag khoom muaj nqis uas tsis raug rau cov teeb meem ntsig txog cov paj laum. Txawm hais tias qee cov tub ua lag luam tuaj yeem debate tus nqi ntawm kub raws li kev nyab xeeb-haven, keeb kwm nws tau nyiam tswj hwm nws cov nqi dhau sijhawm. Qhov no txhais tau tias nws tuaj yeem tiv thaiv kev nce nqi thiab kev ua lag luam tsis zoo.
placebo
Cov txiaj ntsig tuaj yeem yog ib feem tseem ceeb ntawm lub tswv yim sib txawv. Cov nyiaj ntsuab yog nyob rau hauv qee txoj kev uas qhov kawg kev nyab xeeb muaj cuab tam. Txawm li cas los xij, nws feem ntau tsis pom zoo kom tuav nyiaj ntsuab nyob rau lub sijhawm ntev, vim nws muab me ntsis los ntawm kev tawm los lossis xa rov qab thiab cuam tshuam tsis zoo los ntawm kev nce nqi.
Yuav ua li cas muaj ntau yam stocks nws yuav siv los diversify ib portfolio?
Tsis muaj ib qho nyuaj-thiab-taw tus lej ntawm cov khoom lag luam kom muaj kev sib txawv ntawm cov ntaub ntawv. Feem ntau, cov ntaub ntawv pov thawj nrog cov khoom lag luam ntau dua yog ntau haiv neeg. Txawm li cas los xij, qee yam uas yuav tsum nco ntsoov uas yuav cuam tshuam rau kev sib txawv suav nrog qhov tseeb tias qhov zoo ntawm cov khoom lag luam (nrog rau lawv cov haujlwm, qhov loj me, thiab lub zog ntawm lub tuam txhab, thiab lwm yam) muaj kev cuam tshuam. Tsis tas li ntawd, cov khoom lag luam feem ntau tseem muaj kev pheej hmoo ntawm kev ua lag luam, yog li kev sib txawv rau lwm cov khoom vaj khoom tsev yuav zoo dua los ua kom loj ntawm cov khoom lag luam.
Puas yog nws ua tau kom overdiversify cov ntaub ntawv?
Nws yog. Ib daim ntawv pov thawj dhau los ua ntau qhov sib txawv yog tias kev nqis peev ntxiv rau cov ntaub ntawv khaws cia qis dua qhov kev xav tau rov qab ntau dua li nws txo qis qhov kev pheej hmoo. Hauv qhov no, cov ntaub ntawv pov thawj tsis zoo tshaj plaws los ntes cov khoom xa rov qab tau muab nws cov kev pheej hmoo xav txog.
Koj puas yuav tsum tau 100% nqis peev hauv cov khoom lag luam?
Kev nqis peev tag nrho hauv cov khoom lag luam feem ntau suav tias muaj kev pheej hmoo ntau dua li cov ntaub ntawv pov thawj nrog ntau hom khoom vaj khoom tsev sib txawv. Yog vim li cas rau qhov no yog tias tag nrho cov khoom lag luam tuaj yeem raug cuam tshuam tsis txaus ntseeg los ntawm kev lag luam poob. Los ntawm kev ntxiv lwm cov cuab yeej cuab tam, suav nrog cov ntawv cog lus, T-bills, vaj tse, lossis cov hlau muaj txiaj ntsig rau cov ntaub ntawv, koj tuaj yeem txwv qhov kev pheej hmoo no.
Cov kab hauv qab
Diversification yog ib qho tseem ceeb ntawm lub tsev thaiv leej twg txoj kev npaj nyiaj txiag, suav nrog kev nkag siab txog qhov kev sib txawv ua li cas thiab nws yuav pab tau li cas rau ib tus neeg txoj haujlwm nyiaj txiag tag nrho. Nws yog ib qho tseem ceeb uas cov tub ua lag luam paub qhov txawv ntawm qhov kev pheej hmoo tsis zoo thiab tsis zoo, nrog rau kev nkag siab tias los ntawm kev sib txawv ntawm cov khoom vaj khoom tsev, lawv tuaj yeem txo qhov cuam tshuam rau kev pheej hmoo.
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