Yuav ua li cas Qhov no 10.4% Dividend Strategy Crushed 60/40 Portfolio

Kuv ntxub hnov ​​​​txog cov tub ua lag luam uas siv "txoj cai" zoo li 60/40 portfolio (qhov twg koj mob siab rau 60% ntawm koj cov nyiaj tuav pov hwm thiab lwm yam rau daim ntawv cog lus) los nqis peev lawv cov nyiaj tau los nyuaj.

Qhov teeb meem nrog "txoj cai" zoo li qhov no yog tias lawv tsis muaj peev xwm hloov pauv hloov pauv kev lag luam, zoo li kev ntxhov siab uas peb tau nyob hauv lub xyoo no, uas muaj cov khoom lag luam thiab cov ntawv cog lus sib npaug.

Cov kws pab tswv yim pom lub teeb ntawm Oversimplified "Cov Cai" Zoo li 60/40 Portfolio

Nws zoo li cov kws pab tswv yim thiab cov lag luam tawm xov xwm yog thaum kawg lees qhov tseeb nyuaj no. Tsis ntev los no, tuam txhab nyiaj nyiam Goldman Sachs (NWS) thiab JPMorgan caum
JPM
& Co. (JPM) tau hais kom cov neeg siv khoom txav deb ntawm 60/40 teeb, thaum cov ntawv tshaj tawm nyiam Barron tus thiab Kiplinger tab tom sau cov ntawv sau npe "Lub 60/40 Portfolio Tuag."

Nws yog qhov zoo rau pom, tab sis yog tias lawv tau ua haujlwm tiag tiag rau lawv cov neeg siv khoom (thiab cov neeg nyeem), lawv yuav mus ntxiv thiab pom zoo rau peb cov nyiaj tau los ua si, Cov nyiaj kaw kawg (CEFs).

Lawv yog lwm txoj hauv kev zoo dua, rau qhov yooj yim: lawv them cov nyiaj faib uas siab txaus rau ntau tus neeg nyob hauv yam tsis tas yuav muag ib feem ntawm cov nyiaj laus. Ua tsaug rau qhov rub rov qab, koj tuaj yeem yooj yim pom CEFs zaub mov tawm sab qaum teb ntawm 10% hnub no, thaum ua lag luam ntawm cov luv nqi loj rau cov cuab yeej cuab tam tus nqi (NAV, lossis tus nqi ntawm lawv cov peev txheej hauv qab).

Nrog koj cov nqi them, koj tuaj yeem zaum rov qab, sau koj cov nyiaj faib tawm thiab pib kho cov kev txav ntawm cov nqi Tshuag, Los yog zoo dua, koj tuaj yeem siv cov tswv yim zoo li tus nqi nruab nrab los nqis peev koj cov nyiaj them rov qab thiab "automatically" coj kom zoo dua ntawm kev sib cog lus no pullback tau ua haujlwm.

CEFs: Lub Hom Phiaj-Ua kom Caij Tawm Kev Ua Lag Luam Cua daj cua dub

Los piav qhia seb CEFs tau txais txiaj ntsig zoo li cas pab cov tub lag luam thaum lub lag luam dais, cia peb ua piv txwv ntawm John thiab Jack.

John muaj 60/40 portfolio, zoo li nws tus kws pab tswv yim nyiaj txiag tau pom zoo: 60% stocks, 40% Treasuries. Jack, ntawm qhov tod tes, tau tso nws cov nyiaj hauv CEFs - tshwj xeeb tshaj yog Liberty All-Star Equity Fund (USA), PIMCO Corporate & Income Opportunity Fund (PTY) thiab cov Cohen & Steers Cov Nyiaj Tau Los Zoo Realty Fund (RQI).

Qhov no 10.4%-yielding portfolio tau tsim qhov zoo 8.9% qhov nruab nrab txhua xyoo rov qab los ntawm kaum xyoo dhau los (txawm tias tom qab xyoo 2022 kev lag luam poob).

Nws kuj tseem tuav tes tuav 60/40 cov ntaub ntawv (hauv ntshav hauv qab), nrog 129% qhov nruab nrab tag nrho rov qab los ntawm Jack peb cov nyiaj, piv rau 87% rau BlackRock 60/40 Target Allocation Fund (BAGPX), ib tug zoo proxy rau peb 60/40 stock-bond phua.

Tab sis qhov tseem ceeb tshaj plaws yog tias cov nyiaj no muab cov nyiaj tau los siab: $ 86.67 ib hlis (lossis $ 1,040 txhua xyoo) ntawm txhua $ 10,000 nqis peev, raws li lawv cov txiaj ntsig tam sim no thiab them nyiaj. Nco ntsoov tias lawv cov nyiaj faib tau txuas ntxiv los ntawm ob qho kev lag luam uas nyuaj tshaj plaws hauv kev nco tsis ntev los no: COVID-19 muag thiab 2022 volatility.

60/40 cov tub ua lag luam, ntawm qhov tod tes, yuav tsis muaj lub hnab nyiaj no.

Thaum CEF cov neeg ua lag luam muaj tib tus naj npawb ntawm cov shares (thiab yog li tib tus nqi ntawm qhov muaj peev xwm upside) thaum pib thiab xaus ntawm lub sijhawm, 60/40 cov ntaub ntawv tau pom qhov poob loj ntawm tus nqi vim yog 20% ​​poob ntawm nws tus nqi. thiab tus neeg ua lag luam rho tawm. Qhov no txhais tau hais tias, thaum CEF cov ntaub ntawv yuav tsum tau nce 25% kom rov qab mus rau qhov chaw nws pib ua ntej lub lag luam dais, 60/40 cov ntaub ntawv yuav tsum nce mus txog 34%.

Lub lag luam dais ntev dua, qhov kev cuam tshuam loj dua tau txais. Vim hais tias tus naj npawb ntawm cov shares nyob tas li, 20% poob rau CEF portfolio txhais tau tias yuav tsum tau rov qab 25% rov qab mus rau qhov chaw pib, txawm tias peb tab tom tham txog rau lub hlis, ib xyoos lossis ntev dua.

Tab sis nrog 60/40 portfolio, koj nquag thim nyiaj los ntawm koj cov ntaub ntawv thaum lub sij hawm ua lag luam dais, yog li lub lag luam ntev dua, qhov ntau koj yuav tsum tau nce los ua kom koj cov peev txheej pib dua. Yog li qhov xav tau 34% rov qab nyob rau hauv rau lub hlis hloov mus rau 44% hauv ib xyoos - thiab nws yuav hnyav dua qhov kev poob qis dua.

Tau kawg, tsis muaj leej twg nyiam pom qhov tsis paub txog kev poob hauv lawv tus account. Tab sis qhov zoo ntawm CEFs yog tias lawv cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los txhais tau tias koj tsis tas yuav muag cov khoom lag luam thiab ua rau cov ntawv luv luv no. Thiab koj tau txais lub sijhawm los rov nqis peev koj cov nyiaj faib tawm yog tias koj xaiv, khaws cov nqi pheej yig CEF hauv cov txheej txheem.

Michael Foster yog Tus Thawj Tshawb Xyuas Kev Tshawb Fawb rau Contrarian OutlookCov. Xav paub ntau ntxiv cov nyiaj tau los zoo lub tswv yim, nyem qhov no rau peb cov ntawv tshaj tawm tshiab "Cov Nyiaj Tau Los Tsis Tau: 5 Nyiaj Them Nqi Nrog Kev Ruaj Ntseg 8.4% Kev Sib Koom Tes."

Kev tshaj tawm: tsis muaj