Yuav ua li cas cov neeg so haujlwm yuav tsum taug qab lub lag luam dais no

Nyeem: Cov nyiaj laus laus hauv cov liab? Cov tswv yim yooj yim no tuaj yeem yog tus yuam sij ua kom koj txias.

Kuv tau txais kev tshoov siab kom ua qhov kev soj ntsuam no los ntawm kev tshawb fawb tsis ntev los no uas tau pib nthuav dav hauv kev kawm. Kev tshawb nrhiav, "Unpacking Rise nyob rau hauv lwm txoj kev,” tau ua los ntawm Stanford's Juliane Begenau thiab Pauline Liang thiab Emil Siriwardane ntawm Harvard. Txoj kev tshawb no tsom mus rau qhov tsis pom tseeb ntawm kev lag luam kev lag luam - qhov kev nce loj hauv ob lub xyoo dhau los hauv qhov nruab nrab nyiaj laus cov nyiaj faib rau lwm qhov kev nqis peev xws li nyiaj txiag thiab kev ncaj ncees ntiag tug. Tab sis qhov uas cov kws tshawb fawb pom muaj cuam tshuam rau peb txhua tus.

Los ntawm kev siv cov kev ntsuam xyuas kev txheeb xyuas nyuaj, lawv tau txiav txim siab tias qhov kev txiav txim siab loj ntawm cov nyiaj laus tau txais kev txiav txim siab los tsim kev faib nyiaj rau lwm txoj kev nqis peev yog seb puas yog. lwm yam nyiaj laus pension nyob rau hauv tib cheeb tsam cheeb tsam tau ua li ntawd lawv tus kheej. Hauv lwm lo lus, yog tias cov nyiaj laus hauv ib cheeb tsam tau pib faib loj rau lwm txoj kev nqis peev, ces qhov txawv txav tau nce ntxiv uas lwm tus nyob ze yuav ua li ntawd thiab.

Zoo ol 'peer siab, nyob rau hauv lwm yam lus. Ntau npaum li cas rau qhov kev tshuaj ntsuam ywj pheej xav tias ua los ntawm cov kws tshuaj ntsuam tus nqi siab thiab cov kws pab tswv yim ua haujlwm los ntawm cov nyiaj laus.

Nyeem: Ntsib tus 'unluckiest' cov lag luam lag luam ua lag luam niaj hnub no

Yog vim li cas qhov no muaj feem cuam tshuam rau peb txhua tus: Yog tias cov kws tshaj lij kev nqis peev no tsis tuaj yeem xav ntawm nws tus kheej, nws tseem tsawg dua tias peb ib leeg yuav ua tau li ntawd. Thiab qhov ntawd tuaj yeem raug nqi. Txhawm rau ua qhov tsis sib xws, piv txwv li, hais txog tsuas yog ib lub tswv yim zoo, xav kom peb tawm tsam qhov kev pom zoo. Raws li qhov peb niaj hnub saib peb lub xub pwg nyom kom pom tias lwm tus ua dab tsi, ces ua qhov tsis sib haum xeeb tiag tiag yuav nyuaj dua li qhov nws twb muaj lawm.

Kuv nco qab txog qhov kev soj ntsuam classic los ntawm tus kws tshawb fawb Askiv thiab tus kws tshawb fawb keeb kwm yav dhau los John Maynard Keynes: Peb xav tau "ua tsis tau raws li qhov xav tau ntau dua ... ua tiav tsis zoo."

Myopic poob aversion

Cov phooj ywg siab tsuas yog ib qho ntawm cov laj thawj uas peb yuav tsum txo qhov zaus uas peb tsom mus rau kev lag luam 'lub sij hawm luv luv gyrations thiab seb peb cov ntaub ntawv tau zoo li cas. Lwm qhov loj yog hu ua Myopic Loss Aversion (MLA).

MLA muaj ob qho laj thawj. Ua ntej, peb ntxub kev poob ntau dua li peb nyiam qhov kev nce qib, thiab nws nyuaj rau kev tiv thaiv xyuas seb peb cov ntaub ntawv ua tau zoo li cas. Raws li qhov tshwm sim, thaum peb nquag xyuas peb cov ntaub ntawv pov thawj cov txiaj ntsig peb yuav muaj kev nkag siab ntau dua ntawm kev pheej hmoo. Qhov ntawd hloov pauv mus rau qhov kev faib qis dua rau kev nqis peev uas pheej hmoo - cov uas feem ntau tsim cov nyiaj rov qab mus ntev dua.

Qhov kev tshawb pom ntawm MLA taug qab los tshawb fawb thaum ntxov xyoo 1990 los ntawm Shlomo Benartzi, tus xibfwb thiab tus thawj coj ntawm Pab Pawg Kev Txiav Txim Siab ntawm Tus Cwj Pwm UCLA Anderson Kev Tswj Xyuas Kev Kawm Ntawv, thiab Richard Thaler, Xib Fwb ntawm Kev Coj Tus Cwj Pwm thiab Kev Lag Luam ntawm University of Chicago Booth Tsev Kawm Ntawv Kev Lag Luam (thiab 2015 Nobel laureate hauv kev lag luam). Txij thaum ntawd los MLA lub neej tau raug lees paub los ntawm ntau cov kev tshawb fawb.

Ib qho ntawm feem ntau qhia piv rau kev ua tau zoo ntawm cov tub lag luam hauv ob pawg sib txawv: Cov neeg uas tsom mus rau lawv cov ntaub ntawv ua tau zoo ntawm qhov thib ob-los ntawm-thib ob thiab cov neeg uas tau kuaj xyuas txhua plaub teev. Cov neeg nyob hauv pab pawg tom kawg "sib nqis 33% ntau dua hauv cov khoom muaj nqis pheej hmoo, tau txais txiaj ntsig zoo dua 53%, piv rau cov tub lag luam uas tau txais cov ntaub ntawv nqi nquag," txoj kev tshawb fawb pom.

Kuv tsis ntseeg tias ib tus ntawm koj tab tom kuaj xyuas koj cov ntaub ntawv khaws cia txhua ob hnub ntawm kev ua lag luam, txawm tias kuv paub tias qee tus ntawm koj los ze rau qhov ntawd. Tab sis txoj kev tshawb no qhia meej txog cov qauv dav dav.

Txhawm rau siv ib qho piv txwv ntxiv cuam tshuam rau cov neeg lag luam muag khoom lag luam, xav txog Rip van Winkle tsaug zog thaum pib ntawm xyoo tas los, 18 lub hlis dhau los, tshawb xyuas S&P 500's
SPX,
+ 3.06%
theem txoj cai ua ntej nws dozed tawm. Yog tias nws tau sawv los hnub no thiab tshawb xyuas lub khw, nws yuav zaum yawn thiab tsaug zog dua. Raws li tus nqi-tsuas yog S&P 500 tau nce 1.1% txij li thaum pib xyoo tas los, thiab 3.3% ntawm tag nrho cov khoom xa rov qab.

Hauv qhov sib piv, yog Rip Van Winkle sawv txhua lub hlis thiab kuaj xyuas nws cov ntaub ntawv, tam sim no nws yuav muaj mob hnyav. S&P 500 ua rau 5.9% tag nrho rov qab los hauv nws lub hlis zoo tshaj plaws txij li thaum pib ntawm 2021, thiab poob 9.0% hauv nws lub hlis tsis zoo.

Kuv Rip Van Winkle illustration tsis yog hypothetical raws li koj xav tau. Hauv xyoo 2010, cov neeg Ixayees tau siv txoj cai hloov pauv uas txwv tsis pub cov tuam txhab nyiaj txiag sib koom los ntawm kev tshaj tawm cov nyiaj rov qab rau txhua lub sijhawm luv dua 12 lub hlis. Ua ntej qhov kev hloov pauv ntawd, ib lub hlis rov qab tau tshaj tawm hauv cov lus tshaj tawm ntawm cov neeg siv khoom. Kev kawm 2017 ua los ntawm Maya Shaton, tus kws paub txog nyiaj txiag hauv Kev Tshawb Fawb Txog Nyiaj Txiag thiab Nyiaj Txiag ntawm Tsoom Fwv Teb Chaws Reserve, pom tias cov kev cai hloov pauv "ua rau txo qis ntawm cov nyiaj tau los rau yav dhau los, poob qis hauv kev lag luam, thiab nce kev faib khoom vaj khoom tsev rau cov nyiaj pheej hmoo."

“Tsis saib” tej zaum yuav tsis muaj tseeb…

Averting koj ob lub qhov muag los ntawm kev ua lag luam thiab koj daim ntawv tshaj tawm brokerage yuav nug ntau dhau, txawm li cas los xij, tshwj xeeb tshaj yog muab cov kev lag luam tsis ntev los no txawv txav tsis ntev los no thiab qhov ze ze ntawm qhov saturation ntawm qhov volatility hauv xov xwm nyiaj txiag. Yog tias qhov ntawd yog qhov tseeb rau koj, ces koj yuav tsum txiav txim siab yuav ua li cas nyob rau hauv kev qhuab qhia ua raws li koj txoj kev npaj nyiaj txiag preset thaum tseem ua raws li kev lag luam 'short-term gyrations.

Qhov zoo li cas hauv koj qhov xwm txheej tshwj xeeb yuav nyob ntawm koj tus kheej. Tej zaum nws yuav xav tau kev tswj hwm txhua hnub ntawm koj cov ntaub ntawv mus rau tus kws pab tswv yim peev uas tau qhia kom tsis txhob cuam tshuam los ntawm koj txoj kev npaj nyiaj txiag tau npaj tseg. Lwm qhov muaj peev xwm yuav yog kev nqis peev nkaus xwb hauv cov nyiaj sib koom ua ke uas txwv tsis pub koj tuaj yeem pauv tau ntau npaum li cas. Txawm li cas los xij, lwm qhov yuav yog ua haujlwm nrog koj lub tuam txhab brokerage, IRA lossis 401 (k) tus neeg txhawb nqa, lossis tus kws pab tswv yim kom txo qis qhov zaus uas lawv tshaj tawm koj qhov kev ua tau zoo thiab ua kom ntev ntawm lub sijhawm uas lawv tau tshaj tawm txog kev ua haujlwm.

Raws li koj xav txog dab tsi yuav tsum tau, nws yuav pab tau kom nco ntsoov dab tsi Ulysses ntawm Greek mythology tau ua kom muaj peev xwm mloog Sirens cov nkauj zoo nkauj. Nws paub tias nws yuav tsis muaj peev xwm tiv tau lawv cov nkauj uas ntxim nyiam, thiab tseem nws kuj paub tias kev ua siab ntev rau qhov kev sim siab ntawd yuav ua rau tuag taus. Yog li ntawd, nws thiaj kom nws cov neeg khi nws mus rau saum lub ru tsev ntawm lub nkoj uas nws caij nkoj kom nws thiaj li mloog tau. Peb txoj haujlwm yog txhawm rau txheeb xyuas qhov sib npaug ntawm kev khi peb tus kheej rau lub mast.

Mark Hulbert yog tus pab txhawb rau MarketWatch. Nws Hulbert Ratings taug qab cov ntawv xov xwm kev nqis peev uas them tus nqi tiaj tus yuav raug txheeb xyuas. Nws tuaj yeem ncav cuag ntawm [email tiv thaiv].