Robinhood Ua Nyiaj Li Cas? Ib qho kev nthuav dav

Robinhood Markets Inc. yog lub tuam txhab kev lag luam nyiaj txiag (fintech) lub tuam txhab uas ua haujlwm hauv online luv nqi brokerage nrog commission-dawb trading. Nws muab lub vev xaib- thiab mobile-raws li kev pabcuam nyiaj txiag platform uas cov tub ua lag luam tuaj yeem siv los yuav thiab muag cov khoom lag luam, cov nyiaj pauv pauv (ETFs), cov kev xaiv, thiab cov ntawv txais nyiaj hauv Asmeskas (ADRs). Nws cov neeg siv kuj tuaj yeem nqis peev hauv qee yam cryptocurrencies.

Robinhood ua kom tau nyiaj ntau txoj hauv kev, tshwj xeeb los ntawm cov kab ke hu ua them nyiaj rau cov kev txiav txim txaus. Ntawd yog, Robinhood qhia nws cov neeg siv cov lus txib los ntawm a tus tsim lag luam leej twg ua tau kev lag luam thiab them nyiaj Robinhood rau kev lag luam ntawm tus nqi ntawm ib feem ntawm ib xees ib feem.

Robinhood kuj ua tau nyiaj los ntawm kev nqis peev rau cov neeg siv cov nyiaj ntsuab tso rau ntawm tus nqi paj siab dua.

Tsis tas li ntawd, lub tuam txhab khwv tau nyiaj los ntawm nws cov kev pabcuam Robinhood Gold, cov nqi cuam tshuam nrog nws daim debit card, thiab lwm cov nyiaj tau los me dua.

Robinhood Cov Nyiaj Txiag

Hauv nws daim ntawv tshaj tawm lub quarter dhau los no rau plaub peb lub hlis twg (Q4) ua Xyoo nyiaj txiag (FY) 2021, xaus rau lub Kaum Ob Hlis 31, 2021, Robinhood tau tshaj tawm qhov poob ntawm $ 423.3 lab piv nrog cov nyiaj tau los ntawm $ 13 lab rau lub quarter dhau los, nrog rau 14.2% xyoo dhau xyoo (YOY) kev loj hlob ntawm cov nyiaj tau los. Net poob tau cuam tshuam los ntawm kev sib faib cov nqi them nyiaj tag nrho ntawm $ 318 lab rau lub quarter.

Robinhood's net cumulative funded accounts, ib qho kev ntsuas tseem ceeb uas ntsuas tus lej ntawm cov nyiaj uas cov neeg siv tau pib tso nyiaj lossis hloov nyiaj thaum lub sijhawm teev tseg, tau nce ntau dua 81% YOY rau Q4 FY 2021 txog 22.7 lab. Lub tuam txhab cov neeg siv txhua hli tau nce los ntawm kwv yees li 48% YOY tab sis tsis kam los ntawm kwv yees li 8% ntawm qhov sib txuas rau Q4 FY 2021.

Lub tuam txhab kuj tau muab cov txiaj ntsig rau FY 2021, uas xaus rau Lub Kaum Ob Hlis 31, 2021. Robinhood tau tshaj tawm qhov poob ntawm $ 3.7 nphom rau lub xyoo, piv nrog cov nyiaj tau los ntawm $ 7.4 lab rau FY 2020. Cov nuj nqis sib faib raws li cov nuj nqis muaj ze li $ 1.6 billion rau FY 2021, ntau dua $ 24 lab hauv cov nuj nqis no rau FY 2020. Cov nyiaj tau los txhua xyoo tau nce 89.3% ntawm xyoo dhau los mus rau $ 1.8 billion.

Robinhood's IPO

Tom qab tshaj tawm tsis pub lwm tus paub Thawj qhov kev muab rau pej xeem (IPO) ua ntawv rau lub Peb Hlis 23, 2021, Robinhood tau xa ib qho S-1 sau npe rau US Kev Pauv Nyiaj Txiag thiab Txauv Commission (SEC) nyob rau lub Xya hli ntuj 1, 2021.

Thaum Lub Xya Hli 19, 2021, nws tau hloov kho nws qhov S-1 tshaj tawm tias nws yuav muag 52.4 lab koom nrog nws cov tsim thiab Tus Thawj Saib Xyuas Nyiaj Txiag (CFO) muag lwm 2.6 lab rau tag nrho 55 lab. Robinhood tau mus rau pej xeem ntawm $ 38 ib feem, muab nws tus nqi ntawm $ 32 nphom.

Cov shares yog teev nyob rau hauv lub ticker Hood ntawm Nasdaq.

Robinhood's Competitors

Robinhood ntsib kev sib tw tseem ceeb los ntawm lwm qhov kev txo nqi brokerages, tshiab thiab tsim cov tuam txhab fintech, cov tsev txhab nyiaj, kev sib pauv cryptocurrency, cov tuam txhab tswj cov cuab yeej cuab tam, thiab cov cuab yeej thev naus laus zis.

Qee qhov ntawm nws cov neeg sib tw tseem ceeb suav nrog Charles Schwab Corp. (SCHW), Morgan Stanley's (MS) E*TRADE Financial Holdings LLC, Coinbase Ntiaj teb no Inc. (NPAJ), Square Inc. (SQ), thiab River Financial Corp. (RVRF).

Robinhood's Business Segments

Robinhood ua haujlwm thiab tshaj tawm nws cov txiaj ntsig nyiaj txiag ua ib ntu kev lag luam. Txawm li cas los xij, nws muab kev tawg ntawm Nyiaj tau rau hauv cov pawg hauv qab no: cov nyiaj tau los ntawm kev hloov pauv; net cov nyiaj tau los; thiab lwm yam nyiaj tau los. Peb ua tib zoo saib ntawm cov nyiaj tau los hauv qab no.

Cov nyiaj tau los ntawm kev ua lag luam

Robinhood tsim cov nyiaj tau los ntawm kev lag luam los ntawm kev xa nws cov neeg siv cov lus txiav txim rau cov kev xaiv, kev ncaj ncees, thiab cryptocurrencies rau cov khw tsim khoom lag luam, uas yog txheej txheem hu ua Kev them nyiaj rau kev txiav txim khiav (PFOF). Cov tuam txhab lag luam uas siv PFOF tau them nyiaj ncaj qha rau cov neeg siv khoom xaj rau ib qho kev lag luam tsim khoom. Cov nyiaj them feem ntau tsuas yog feem ntawm ib lub nyiaj ib feem tab sis tuaj yeem yog qhov tseem ceeb ntawm cov nyiaj tau los rau cov tuam txhab cuam tshuam nrog ntau qhov kev txiav txim. PFOF yog qhov laj thawj tseem ceeb vim li cas Robinhood muaj peev xwm muab xoom-commission trading. Robinhood cov nyiaj tau los ntawm kev ua lag luam tau nce 12.2% rau $ 362.7 lab hauv Q4 FY 2021, suav txog ze li 73% ntawm cov nyiaj tau los ntawm tuam txhab.

Net nyiaj tau los

Robinhood tsim cov nyiaj tau los ntawm cov paj laum (cov paj laum cov nyiaj tau los rho tawm cov paj laum) ntawm kev qiv qiv nyiaj. Cov paj laum kuj tau txais los ntawm cov nyiaj qiv nyiaj rau cov neeg siv, thiab cov paj laum tau tshwm sim los ntawm kev sib txuas nrog lub tuam txhab cov chaw qiv nyiaj. Cov nyiaj tau los ntawm cov paj laum tau nce 0.5% rau $ 63.4 lab hauv Q4 FY 2021, suav nrog 17.5% ntawm Robinhood tag nrho cov nyiaj tau los.

Lwm cov nyiaj tau los

Robinhood lwm qhov chaw ntawm cov nyiaj tau los feem ntau suav nrog cov nqi koom nrog rau Robinhood Gold. Robinhood Kub yog qhov kev pabcuam them nyiaj uas muaj cov neeg siv khoom zoo tshaj plaws, suav nrog kev nkag mus sai sai rau kev tso nyiaj, kev tshawb fawb kev lag luam, Nasdaq Level II cov ntaub ntawv kev lag luam, thiab nkag mus rau cov nyiaj paj tau paj rau cov neeg siv pom zoo. Lwm cov nyiaj tau los kuj suav nrog cov nqi them rov qab thiab lwm yam nqi siv. Cov nyiaj tau los ntawm cov peev txheej no tau nce 84.0% rau $ 35.4 lab hauv Q4 FY 2021, suav txog kwv yees li 9.8% ntawm cov nyiaj tau los ntawm tuam txhab.

Robinhood's Recent Developments

Thaum Lub Plaub Hlis 26, 2022, Robinhood tus thawj coj thiab tus tsim ua ke Vlad Tenev tshaj tawm tias lub tuam txhab yuav tso tawm txog 9% ntawm cov neeg ua haujlwm puv sijhawm. Robinhood tau nce nws cov neeg ua haujlwm rau 2019 npaug txij li thaum kawg ntawm 3,800 txog 2021 thaum kawg ntawm XNUMX, Tenev tau sau tseg. "Qhov kev loj hlob sai ntawm lub taub hau no tau ua rau qee lub luag haujlwm sib luag thiab kev ua haujlwm, thiab ntau txheej thiab nyuaj dua li qhov ua tau zoo," nws sau. Robinhood tus nqi sib koom tau teeb tsa cov ntaub ntawv qis rau hnub tom qab, rau qhov poob ntawm 75% los ntawm nws tus nqi IPO. 

Hauv nws daim ntawv tshaj tawm Q4 2021, Robinhood pom qhov kev loj hlob sai tshaj plaws hauv cov nyiaj tau los ntawm cryptocurrency, uas ntau dua li plaub npaug thaum lub tuam txhab tau tsim Crypto Gifts, lub platform ua rau cov neeg siv khoom xa crypto rau tsev neeg thiab cov phooj ywg. Robinhood's crypto muaj feem yuav txuas ntxiv nthuav dav hauv 2022, raws li lub tuam txhab cia siab tias yuav nthuav tawm tag nrho cov hnab nyiaj cryptocurrency thiab cov kev pabcuam cuam tshuam hauv Q1 2022. Nws kuj tseem xav kom qhib nws lub platform crypto rau cov neeg siv khoom thoob ntiaj teb hauv 2022.

Thaum Lub Rau Hli 2021, SEC tau tshaj tawm tias nws tau ua qhov kev tshuaj xyuas dav dav ntawm cov qauv kev lag luam tom qab meme Tshuag kev lag luam frenzy uas tsav tus nqi sib koom ntawm cov tuam txhab xws li GameStop Corp. (GME) thiab AMC Entertainment Holdings Inc. (AMC) mus txog qib astronomical ua ntej xyoo no. Lub SEC tau tsom mus rau kev them nyiaj rau kev txiav txim khiav kom ntseeg tau tias kev lag luam xaj los ntawm ib tus neeg ua lag luam raug xa mus los ntawm cov tuam txhab brokerage mus rau kev sib pauv, cov lag luam siab ceev hu ua wholesalers, xws li Citadel Securities LLC thiab Virtu Financial Inc. (VIRT). Cov neeg lag luam tawm ntawm kev sib pauv no yuav tsum muab cov nqi uas tsawg kawg yog qhov zoo tshaj plaws hauv lub tebchaws, uas yog qhov muab los ntawm kev sib pauv. Tab sis nrog kev loj hlob ntawm kev lag luam uas tshwm sim los ntawm kev sib pauv kev ua haujlwm, SEC txhawj xeeb txog qhov tsis muaj pob tshab rau ua tiav tus nqi rau kev lag luam zoo li no.

SEC Thawj Tswj Hwm Gary Gensler tau raug thuam ntawm PFOF, sib cav txog qhov kev coj ua ua rau muaj kev tsis sib haum xeeb rau cov neeg ua haujlwm vim tias nws txhawb kom lawv xa cov neeg siv khoom xaj mus rau cov neeg sib tw siab tshaj plaws uas tsis yog cov neeg tsim khoom lag luam muab cov nqi zoo tshaj plaws los yog ua kom tiav sai. SEC tau tshaj tawm tias xav txog ntau yam ntawm lwm yam teeb meem uas yuav cuam tshuam rau Robinhood ib yam nkaus, suav nrog qhov hu ua "digital trading prompts" uas ua rau cov txheej txheem ua lag luam los txhawb kev lag luam ntau dhau, teeb meem ntawm kev lag luam concentration thiab nqi, thiab sij hawm sib hais haum. Cov khw muag khoom muag tau raug yuam kom tso nyiaj ntxiv tom qab meme Tshuag lag luam tsis hloov pauv, thiab tau liam tias ob hnub kev sib hais haum rau kev lag luam Tshuag. SEC tau tshaj tawm tias txiav txim siab txo lub sijhawm sib hais haum mus rau ib hnub.