Peb pom ib yam dab tsi ntawm kev sib tw hauv kev lag luam lub lim tiam dhau los, tab sis nws puas yog lub npe nrov 'tus miv tuag' bounce? Saib ntawm kab kos yuav qhia tau tias. Txij li thaum pib lub Plaub Hlis, peb pom ob qhov kev sib tw luv luv hauv qhov kev sib tw tsis zoo - tab sis qhov kev sib tw thib ob yog luv dua thawj zaug, nrog lub ncov qis. Cov neeg saib xyuas kev ua lag luam tab tom pib xav tias tus miv puas ua tiav.
Yog li, yuav ua li cas cov tub ua lag luam tuaj yeem tawm ntawm qhov chaw tsis zoo no?
Goldman Sachs tus kws tshuaj ntsuam Kash Rangan ntseeg tias cov khoom lag luam software, nrog rau cov nqi poob siab tam sim no thiab cov peev txheej siab tuaj yeem muab kev ntsuas kev tiv thaiv rau cov tub ua lag luam nrhiav kev tiv thaiv tiv thaiv kev lag luam loj dua.
"Txawm hais tias software yog lub voj voog lig thiab cov tub ua lag luam tau ceev faj txog qhov tsis hloov pauv FY kev kwv yees, peb rov qab mus rau peb qhov kev txheeb xyuas qhov tseeb ua qhov rov qab mus rau qhov sib txawv ntawm cov tuam txhab cov qauv lag luam muaj zog thiab kev ntsuas tam sim no. Peb tuav peb txoj kev xav tias cov software muaj txiaj ntsig zoo tuaj yeem ua haujlwm tiv thaiv cov cuab yeej cuab tam thaum muaj teeb meem kev lag luam nyuaj, "Rangan piav qhia.
Rangan ua raws li nws qhov kev sib tham ntawm 'defensive' software stocks nrog ob qho kev xaiv. Raws li tau sau tseg, cov khoom lag luam no muaj cov nqi sib tw poob qis tab sis tseem muaj peev xwm nce siab ntxiv - hauv Rangan qhov kev pom, zoo dua 50% rau xyoo tom ntej. Puas yog lwm tus kws tshuaj ntsuam pom zoo nrog Rangan? Cia wb mus saib ntxiv.
GitLab (GTLB)
Thawj qhov ntawm cov 'Goldman software xaiv' yog GitLab, tus tsim kho tshiab hauv DevOps platform tsim. Lub tuam txhab muab kev lag luam rau cov neeg siv khoom qhib qhov chaw rau kev ua haujlwm devops, ib qho uas cog lus tias yuav ua kom nrawm thiab ua haujlwm tau zoo nrog rau kev ua kom tiav qhov khoom kawg tag nrho rov qab los. GitLab qhov kev pom tshiab yog tso cai rau cov neeg siv thiab cov neeg koom tes los pab txhawb rau kev npaj, tsim, thiab xa tawm ntawm lub platform los ntawm cov qauv qhib. GitLab muab lub platform yooj yim no pub dawb rau cov neeg siv khoom, leej twg tuaj yeem sau npe rau kev nkag mus rau kev hloov kho tshiab thiab ntxiv-ons.
Hauv 8 xyoo uas GitLab tau qhib rau kev lag luam, lub tuam txhab tau pom nws cov khoom nthuav dav rau cov neeg tuaj saib. Lub tuam txhab muaj ntau dua 30 lab cov neeg siv sau npe, sawv cev rau ntau dua 100,000 tuam txhab thiab cov koom haum. Los ntawm lub hauv paus no, muaj ntau dua 2,000 tus neeg koom nrog rau qhov qhib-qhov chaws.
Lub tuam txhab tau mus rau pej xeem thaum Lub Kaum Hli xyoo tas los, thiab kaw nws thawj hnub kev lag luam ntawm ntau dua $ 103 ib feem. Cov Tshuag tau poob txij thaum ntawd los, thiab poob 48% los ntawm qhov qhib ntawd. Qhov sib faib tus nqi poob tau tuaj txawm tias lub tuam txhab cov nyiaj tau los tau pom muaj txiaj ntsig zoo ib yam hauv txhua ntawm peb thawj daim ntawv tshaj tawm nyiaj tau los.
Hauv cov ntawv ceeb toom no, cov kab saum toj kawg nkaus tau nce los ntawm $ 66.8 lab rau $ 87.4 lab. Tsis ntev los no, rau Q1 ntawm kev siv nyiaj xyoo 2023, tau nce 75% xyoo dhau los. Nyob rau tib lub sijhawm, lub tuam txhab cov nyiaj poob qis tau nruab nrab, los ntawm 44 xees ib feem ib xyoos dhau los rau 18 xees hauv daim ntawv tshaj tawm tam sim no.
Tawm tsam qhov teeb meem no, Goldman's Rangan nteg tawm qhov xwm txheej zoo siab rau lub tuam txhab qhib qhov software no, sau ntawv: "Kev saib tob rau hauv peb cov kev xav tau kev loj hlob, peb tau txais kev ntseeg siab hauv GTLB lub peev xwm los txhawb txoj kev loj hlob ntawm cov kab lus muaj zog (ntawm dhau. 38% + nyob rau peb lub xyoos tom ntej) thiab muaj peev xwm ncav cuag FCF breakeven sai dua li qhov pib xav tau (4Q24 vs kev pom zoo kwv yees ntawm 2Q25).
"Ntxiv rau GTLB muab qhov zoo tshaj plaws-ntawm-qib platform hauv qhov loj thiab qis dua $ 40bn TAM, peb pom qhov ua tiav ntawm cov hauv qab no ua rau kev loj hlob: 1) ruaj khov, nce NER (> 130%) txhawb nqa los ntawm lub rooj zaum. Kev nthuav dav thiab cov neeg siv khoom los ntawm cov phiaj xwm luv nqi 2) kev sib xyaw ua ke ntawm Qhov Kawg raws li qhov nyiam tus nqi qib ntawm cov neeg siv khoom tshiab, thiab 3) qhov dav dav saum toj kawg nkaus raws li cov tuam txhab tau txais kev nyiam nrog lub platform DevOps streamlined, "tus kws tshuaj ntsuam ntxiv.
Qhov kev taw qhia no ua rau Rangan txhim kho GTLB cov khoom lag luam los ntawm Nruab Nrab mus Yuav, thiab nws lub hom phiaj tus nqi ntawm $ 80 txhais tau tias muaj peev xwm nce ib xyoos ntawm ~ 51%. (Saib xyuas Rangan cov ntaub ntawv taug qab, nias ntawm no)
Qhov kev pom zoo ntawm Goldman tsis muaj qhov txawv txav ntawm no, raws li Strong Buy consensus rating on this stock is unanimous and supported by no less than 9 positive analyst reviews. Cov Tshuag yog muag rau $ 53.14 thiab nws $ 68.88 tus nqi nruab nrab lub hom phiaj qhia tias nws muaj chaw rau ~ 30% kev loj hlob hauv 12 lub hlis tom ntej. (Saib GTLB Tshuag forecast ntawm TipRanks)
Lub tuam txhab Atlassian (TEAM)
Qhov thib ob Goldman software xaiv peb tab tom saib yog Atlassian, lub tuam txhab ua haujlwm hauv B2B thaj av. Atlassian muaj chaw ua haujlwm streamlining software rau cov neeg siv khoom lag luam; lub tuam txhab cov khoom lag luam paub zoo tshaj plaws, Jira, cia cov thawj coj thiab cov neeg ua haujlwm koom ua ke los muab, npaj, thiab taug qab cov haujlwm hauv chaw ua haujlwm. Atlassian muaj ntau yam khoom siv hauv chaw ua haujlwm rau ntau yam kev siv hauv kev sib koom tes thiab kev sib koom tes.
Qhov zoo thiab siv tau ntawm Atlassian cov khoom tuaj yeem pom los ntawm kev taug qab yooj yim ntawm nws cov nyiaj tau los ob peb xyoos dhau los. Lub tuam txhab tau pom cov kab saum toj kawg nkaus tau loj hlob tsis tu ncua, txawm tias - lossis tej zaum vim yog - tus kab mob kis thoob qhov txhia chaw. Thaum cov cai tswjfwm raug kaw, Atlassian's software, uas tau pab txhawb kev ua haujlwm nyob deb, pom qhov kev thov tshiab - thiab khaws nws cov neeg siv khoom nthuav dav.
Hauv nws daim ntawv tshaj tawm peb lub hlis twg tsis ntev los no, rau lub quarter thib peb ntawm xyoo nyiaj txiag 2022, Atlassian tau pom $ 740.5 lab ntawm cov kab saum toj kawg nkaus. Qhov no tau nce 30% xyoo dhau los, thiab cov ntaub ntawv tuam txhab rau cov nyiaj tau los hauv peb lub hlis twg. Lub tuam txhab cov nyiaj poob hauv lub quarter tsis ntev los no, ntawm 47 xees ib feem, yog nyob rau hauv txoj kab nrog 48 xees qhia nyob rau hauv lub quarter dhau los.
Nyob rau hauv lub hlis tsis ntev los no, Atlassian tau ua haujlwm hloov nws cov khoom, nrog rau cov neeg siv khoom tshiab thiab uas twb muaj lawm, mus rau huab, ib qho kev txav uas yuav ua rau nws yog ib lub tuam txhab kev sau npe software ntawm SaaS qauv. Atlassian tab tom thawb qhov kev txav mus los ua kev txhim kho hauv kev ntseeg siab, kev ruaj ntseg, kev ceev ntiag tug, thiab ua raws li nws cov neeg siv khoom.
Atlassian cov khoom siv thiab cov lag luam huab, hauv Rangan txoj kev pom, muab txoj hauv kev rau lub tuam txhab - ntawm txoj kev uas tsuas yog pib.
"Nrog ~ 226,000 cov neeg siv khoom thiab $ 2.6bn hauv cov nyiaj tau los niaj hnub no, lub tuam txhab tsuas yog rub tawm ib feem ntawm 2.2mn tuam txhab uas muag nrog 10+ cov neeg ua haujlwm paub thiab $ 29bn lub sijhawm ua lag luam (kwv yees nce mus txog $ 176 los ntawm 2025). Qhov muaj pub dawb pub dawb ntawm nws cov khoom lag luam yog qhov muaj txiaj ntsig zoo rau TEAM uas tso cai rau cov neeg siv khoom siv tau ruaj khov thiab muaj zog nrog kev muag khoom / kev lag luam zoo dua, "Rangan piav qhia.
Qhov no yog lwm cov khoom lag luam uas tau txais kev txhim kho los ntawm Goldman tus kws tshuaj ntsuam xyuas, uas ua rau nws los ntawm Nruab Nrab mus Yuav. Rangan tus nqi $ 300 lub hom phiaj qhia txog qhov nce ntawm 60% hauv xyoo tom ntej. (Saib xyuas Rangan cov ntaub ntawv taug qab, nias ntawm no)
Txhua yam, lub tuam txhab software no tau khaws 17 qhov kev tshuaj xyuas tsis ntev los no, suav nrog 12 Kev Yuav thiab 5 Tuav, muab nws qhov Kev Pom Zoo Pom Zoo. Lub hom phiaj tus nqi nruab nrab ntawm $ 342.87 qhia txog ib lub xyoo upside ntawm ~ 83% los ntawm tus nqi tam sim no ntawm $ 187.40. (Saib TEAM Tshuag kwv yees ntawm TipRanks)
Txhawm rau nrhiav cov tswv yim zoo rau cov lag luam muag khoom ntawm tus nqi zoo saib, mus saib TipRanks ' Khuv Xim Zoo Dua Yuav, lub tswv yim tshiab nyuam qhuav sib sau ua ke txhua qhov ntawm TipRanks 'kev pom ncaj ncees.
Disclaimer: Cov kev xav tawm tswv yim hauv tsab xov xwm no tsuas yog cov ntawm cov kws tshuaj ntsuam tshwj xeeb. Cov ntsiab lus tsuas yog tsim los siv rau kev qhia xov xwm nkaus xwb. Nws yog ib qho tseem ceeb heev uas yuav tau ua koj tus kheej kev soj ntsuam ua ntej ua kev nqis peev.
Tau qhov twg los: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-picks-2-defensive-221850669.html