Kub tuav lub npe raws li kev nqis peev zoo tshaj plaws thaum muaj kev poob nyiaj txiag

Lub khw tam sim no yog ntshav da dej, nrog liab hla lub rooj tsavxwm. Txawm hais tias ua ntej qhov kev poob qis tsis ntev los no, cov khoom lag luam tau tawm mus rau lawv qhov phem tshaj plaws pib rau ib xyoos txij li xyoo 1939. Peb muaj qhov kawg ntawm kev poob qis ntawm kev nce nqi thiab kev loj hlob qeeb, thiab twb muaj ob peb txoj kev taug kev yog luv nqi ua ntej xyoo tas los, pom cov tswv lag luam tawm mus. lawv peev apps nyob rau hauv loj panic muag-offs. 

Nrog rau qhov kev xav tsis zoo no, Invezz.com txiav txim siab los saib cov cuab yeej cuab tam kev ua tau zoo los ntawm kev lag luam yav dhau los, paub tseeb tias cov haujlwm twg ua tau zoo tshaj plaws thiab ntau npaum li cas. Kev lig kev cai, daim ntawv cog lus thiab kub yuav yog qhov chaw nyab xeeb thaum lub sijhawm ua lag luam thim rov qab, tab sis cov lej puas rov qab li no? Hauv txoj kev tshawb no, peb tau soj ntsuam tsib yam khoom vaj khoom tsev: kub, nyiaj, stocks, bonds thiab vaj tse. 

Puas yog koj tab tom nrhiav kom tau cov xov xwm ceev, kub-cov lus qhia thiab kev tsom xam kev ua lag luam?

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Peb tau siv lub ntsiab lus ntawm kev lag luam kev lag luam raws li tau teev tseg los ntawm National Bureau of Economic Research (NBER), uas txhais tau tias kev lag luam poob qis. "Ib qho kev poob qis hauv kev lag luam thoob plaws hauv kev lag luam, kav ntev tshaj li ob lub hlis twg uas yog 6 lub hlis, ib txwm pom hauv cov khoom lag luam thoob ntiaj teb (GDP), cov nyiaj tau los tiag, kev ua haujlwm, kev tsim khoom lag luam, thiab kev muag khoom muag khoom muag".

Lub Sij Hawm Ntev

Cov lus hauv qab no qhia txog tsib qhov kev lag luam loj txij li xyoo pua xya, hnub uas peb tau pib kawm. Cov lus piav qhia luv luv ntawm cov kev poob qis no yog hauv qab no. 

kub

Cia peb pib nrog kub, qhov kev nyab xeeb ib txwm muaj thaum lub caij so. Peb sau kev tsom xam qhov tob ntawm kub qhov kev ua tau zoo thaum lub sij hawm poob qis tsis ntev los no, qhia txog cov lej ua qhov tseeb rov qab nws lub koob npe nrov. 

Ib qho 17 feem pua ​​​​nce thaum lub sij hawm GFC yog qhov tseem ceeb tshaj plaws, txawm hais tias nws tau txuas ntxiv mus ntxiv txawm tias tom qab kev lag luam kev lag luam tau xaus, nws thiaj li nce siab thaum lub Cuaj Hlis 2011, yuav luag ob npaug ntawm tus nqi nws tau nkag mus rau kev lag luam.

Nws tau nce 27 feem pua ​​​​thaum lub sij hawm xya caum 'kev poob qis, 8% thaum lub sijhawm luv dot-com npuas thiab thaum nws tsis muaj zog me ntsis thaum ntxov nineties, qhov no yog qhov mob me me thiab luv luv. Qhov tsuas yog qhov tseeb yog qhov kev poob qis ntawm lub yim caum thaum ntxov, thaum nws poob 24 feem pua. 

Txawm li cas los xij, qhov no yog qhov ua tau ntau dua nrog lub sijhawm ntawm qhov peb tau xaiv los txhais qhov kev lag luam poob qis. Nrog kev nce nqi nce siab nyob rau hauv lub lig seventies ' - ntaus ob tug lej, roj nqi shocks, tus duas tsis muaj zog tom qab lub kub Standard twb renounced thiab kev xav poob, kub pom zoo kawg li nce - nyob rau hauv peb thiab ib nrab xyoo ntawm lub yim hli ntuj 1976 thiab Jan 1980, nws rocketed. 5 x prix. 

Txhua yam nyob rau hauv tag nrho, Kub thim rov qab nws qhov kev thov raws li yog ib qho cuab tam muaj zog rau tus tswv thaum muaj kev lag luam. 

nyiaj

Silver muaj qhov sib piv rau kub, tab sis tau hloov pauv ntau dua. Tus qauv sib txawv ntau dua ntawm kev xa rov qab thaum lub sij hawm muaj kev lag luam tuaj yeem pom nyob rau hauv dispersion ntawm kev rov qab los ntawm kev lag luam sib txawv. Silver rocketed, rau tib lub laj thawj xws li kub, thaum lub sij hawm seventies ' - txawm li cas los xij txoj kev dhia ntsug tau nce siab, rov qab zoo kawg li 700 feem pua ​​​​rau cov tub ua lag luam nyob rau hauv 18-lub hlis ntawm xyoo 1978, thaum nws mus ntawm $ 5 txog $ 35. 

Txawm li cas los xij, cov txiaj ntsig no tau rov qab sai sai. Thaum kub tsis poob mus txog qhov nruab nrab-seventies 'theem, nyiaj tau los ze - poob tag nrho txoj kev rov qab mus rau $ 6 nyob rau hauv lub xyoo technically txhais tias yog kev lag luam. 

Lub nineties thiab dot-com boom tuaj thiab mus yam tsis muaj zog ntau dhau los ntawm cov nyiaj, raws li cov khoom vaj khoom tsev feem ntau trended sideways. Thaum ntxov 2000s pom nws nce mus txog $ 20, ua ntej poob rau $ 10. Tom qab ntawd nws tawg dua, mus ntsug ntawm 2009 qib ntawm $ 10 mus ze rau $ 50. 

Nyiaj yeej muaj txiaj ntsig zoo nrog kub - nws qhov kev sib raug zoo txij li xyoo 1973 yog ze rau qhov zoo meej 0.88. Tab sis tus qauv sib txawv yog ob npaug - 10 feem pua ​​​​vs 5 feem pua, qhia txog qhov kev hloov pauv ntau dua, uas thaum lub sij hawm kev lag luam tau ua rau muaj txiaj ntsig zoo dua rau cov tub ua lag luam piv rau kub. 

stocks

Cia peb ua qhov luv luv no, vim nws tsis yog qhov tseeb foob pob hluav taws. Thaum muaj kev lag luam poob qis, koj tsis xav muaj cov khoom lag luam. Kev nrawm nrawm ntawm cov duab hauv qab no yuav tsum yog txhua yam nws yuav siv los paub qhov no, thaum cov khoom lag luam tau poob thaum txhua qhov kev lag luam poob qis. Saib tsis pub dhau qhov tsis ntev los no =, thaum S&P 500 halved thaum lub sij hawm GFC. 

bonds

Bonds nthuav tawm raws li cov ntaub ntawv nthuav dav dua. Muaj ntau qhov sib txawv ntawm daim ntawv cog lus ntawm kev muab, thiab raws li hom kev xa rov qab tau pom, thaum piv rau cov khw lag luam lossis cov lag luam nyiaj txiag. Yog li, kev txheeb xyuas raws li cov txheej txheem saum toj no tsis tsim nyog ntawm no. 

Daim duab hauv qab no los ntawm Darrow Wealth Management Nws yog ib txoj hauv kev zoo dua, ntsuas ntau hom kev cog lus thiab lawv qhov kev ua tau zoo thaum lub sij hawm GFC. 

Tam sim ntawd, peb tuaj yeem pom daim ntawv cog lus muaj qee qhov kev tiv thaiv, vim tias S&P 500 tau yooj yim hauv qab txhua daim ntawv cog lus. Qhov thib ob, qhov ua tau zoo tshaj yog nyob ntawm qhov credit zoo ntawm daim ntawv cog lus. Nrog rau kev ruaj ntseg ruaj ntseg, xws li sovereign T-bills, kev ua tau zoo yog qhov zoo, ua rau lub pob nrog 11.6 feem pua ​​​​nce. 

Txawm li cas los xij, thaum peb poob qis dua qhov credit spectrum, peb tuaj yeem pom cov nyiaj rov qab tau nce zuj zus. Cov txiaj ntsig siab tau txais txiaj ntsig yog qhov tsis zoo, tsis tuaj yeem tiv thaiv cov tub ua lag luam los ntawm kev poob qis dua, raws li kev lag luam nug txog lub peev xwm ntawm cov tuam txhab no kom rub los ntawm kev lag luam. Cov qauv no, txawm hais tias tau qhia rau GFC, tau rov ua dua hauv lwm qhov kev lag luam, qhia tias daim ntawv cog lus muab kev tiv thaiv zoo yog qhov credit zoo txaus. 

T-bills yog qhov zoo tshaj plaws muab tso rau, thaum high-yield bonds yuav tsum zam. Lwm qhov yog qhov sib txawv ntawm kev xa rov qab - tus qauv sib txawv yog qhov tsawg dua kub lossis nyiaj. Yog li thaum cov khoom lag luam muab cov khoom xa rov qab ntau dua, kev nqis peev qib cov nyiaj tau txais txiaj ntsig zoo dua rov qab profile thiab qis dua volatility. 

Txawm li cas los xij, yog tias ib tus muaj peev xwm tiv taus huab cua ntau dua, cov ntawv cog lus lag luam lwm yam khoom muaj nqis. Raws li kev sib tham, hlau muab cov nyiaj rov qab ntau dua thaum muaj kev lag luam poob qis, thaum daim ntawv cog lus underperform stocks thiab feem ntau lwm yam cuab yeej cuab tam chav kawm drastic nyob rau hauv bull markets - lub ntsiab lus ntawm ib tug ruaj khov rov qab profile, lawv tsis muaj ntau rau cov tub ua lag luam. Qhov ntawd tsuas yog exacerbated nyob rau hauv high-inflation lub sij hawm xws li ib tug peb tam sim no nyob rau hauv. 

Ua ke nrog cov ntaub ntawv ntau dua, txawm li cas los xij, lawv tuaj yeem txo qis tag nrho kev hloov pauv thiab pab ua tiav cov hom phiaj nyiaj txiag. 

Av

Cov vaj tsev, yam tsawg kawg hauv Asmeskas, yog qhov xav tsis thoob los ntawm kev poob nyiaj txiag. Tau txais 12 feem pua ​​​​thiab 17 feem pua ​​​​ntawm cov neeg xya caum 'thiab yim caum kev poob nyiaj txiag tau muab cov tswv tsev nrog ib qho zoo hedge, thaum rov qab los kuj tseem nyob rau hauv luv luv recessions ntawm lub nineties thiab dot-com npuas thaum tig ntawm lub xyoo pua. 

Qhov outlier, tau kawg, yog qhov piv txwv tsis ntev los no - GFC hauv 2008, raws li daim duab qhia. 

Tus nqi nruab nrab hauv tsev tau poob ntau dua 20 feem pua ​​​​ntau tshaj-rau-trough thaum lub sijhawm GFC, keeb kwm poob loj rau cov khoom vaj khoom tsev uas xav tias tiv thaiv kom tsis txhob muaj cov zuam loj. Tab sis kev tsis ncaj ncees tsis tu ncua yuav tsum tsis quav ntsej txog qhov muaj zog hedge uas vaj tse tau muab, ib sab ntawm nws qhov piv txwv - uas tau kawg yog qhov kev lag luam poob qis los ntawm cov teeb meem nyiaj txiag subprime. 

Tsis tas li ntawd tsim nyog hais txog yog qhov tseeb tias vaj tse rov qab muaj zog heev - nce 110 feem pua ​​​​ntawm qhov qis ntawm kev lag luam poob qis. Yog li thaum kev tiv thaiv kev lag luam tsis zoo nyob rau theem ntawm kub, vaj tse txawm li cas los xij nthuav tawm raws li cov khoom muaj nqis zoo los tuav thaum muaj kev lag luam keeb kwm yav dhau los, peb yuav tsum saib yav dhau los ib qho xwm txheej.