Roj rau koj cov ntaub ntawv nrog peb cov roj av Tshuag

Txij li thaum tus nqi roj poob qis dua $ 2 ib nkas loos thaum pib ntawm tus kabmob coronavirus, cov nqi tau nce sai sai raws li cov neeg siv khoom xav tau rov qab los. Kev tsis sib haum xeeb ntawm Russia-Ukraine tsis tau pab ib qho twg, vim tias cov nqi roj tau nce siab txij li kev cuam tshuam. Thaum nws qhov siab tshaj plaws nyob rau lub Peb Hlis 2022, ib chim roj raug nqi tshaj $120. Russia yog tus tsim cov roj loj tshaj plaws thib peb hauv ntiaj teb thiab cov kev nplua loj tshaj plaws tau muab tso rau hauv lub tebchaws tau ua rau muaj kev txhawj xeeb txog qhov yuav tau txais cov nqi roj ntau npaum li cas.

Natural gas kuj tau pom cov nqi nce ntxiv vim qhov kev tsis sib haum xeeb ntawm Russia-Ukraine. Rau lub xyoo, US natural gas nqi tam sim no nce 108%, uas yog ntxiv rau kev txhawj xeeb txog nyiaj txiag thoob plaws kev lag luam. Qhov kev txav no tsis tshua muaj siab tshaj nyob hauv Europe, qhov twg cov roj av yav tom ntej tau nce mus rau qib sau tseg raws li European bloc scrambles kom txav deb ntawm kev vam khom rau Lavxias lub zog. Tam sim no Teb Chaws Asmeskas tau xa cov ntaub ntawv cov roj liquefied natural gas (LNG) mus rau Tebchaws Europe, uas yog nqa tus nqi ntawm Louisiana's Henry Hub pipeline (qhov chaw xa khoom raug cai rau kev cog lus yav tom ntej ntawm New York Mercantile Exchange).

Nyob rau hauv xyoo tas los no, cov tuam txhab roj av tau ntsib kev nyuaj siab vim muaj zog ntxiv mus rau lub zog huv. Nrog rau kev nthuav dav decarbonization txoj cai thoob plaws kev lag luam, tuam txhab lag luam muaj lub sijhawm los coj txoj hauv kev rau cov neeg siv khoom los ntawm kev rov tsim kho cov kev pabcuam roj av (OFS) cov qauv kev lag luam thiab cov kev daws teeb meem sab nraum cov tsoos OFS thiab lwm yam kev lag luam. Qee lub tuam txhab tau tig mus rau thev naus laus zis los ntawm kev ua thawj koom ruam loj ntawm huab thiab ntug kev suav, uas nws qhov kev loj hlob yuav tsum tau ua dhau los ntawm kev lag luam roj thiab roj hauv ob peb xyoos. Kev koom tes nrog cov tuam txhab thev naus laus zis tau dhau los ua ib qho zuj zus, nrog cov pa roj carbon tsawg thiab lub zog tshiab yog qhov tseem ceeb ntawm kev tsav tsheb.

Kev siv dav dav ntawm tsheb fais fab (EVs) kuj ua rau muaj kev hem thawj rau cov tuam txhab roj av. Kev hloov pauv lub zog nrawm nrawm yog tsav tsheb sai dua ntawm EVs, uas tuaj yeem suav txog 50% ntawm cov neeg caij tsheb tshiab muag hauv Asmeskas los ntawm 2030 yog Thawj Tswj Hwm Biden lub hom phiaj tau ua tiav. Qee lub tuam txhab tsim hluav taws xob xws li Volkswagen tau cog lus tias yuav tsum tsis txhob muag cov tsheb uas siv roj av hauv Tebchaws Europe los ntawm 2035. Sib nrug los ntawm kev cuam tshuam tsim los ntawm kev siv hluav taws xob ntawm kev thauj mus los, cov roj ib txwm muaj (diesel thiab roj av) kuj ntsib kev sib tw los ntawm lwm cov roj hluav taws xob tsawg, xws li hydrogen. thiab cov roj hluav taws xob tauj dua tshiab.

Zuag qhia tag nrho, kev lag luam roj thiab roj tau rov zoo dua txij li thaum pib ntawm tus kabmob coronavirus, nrog rau cov nqi roj tau nce siab tshaj plaws hauv rau xyoo thiab cov nqi roj tau nce mus txog txhua lub sijhawm. Txawm hais tias kev lag luam kev lag luam rov qab zoo dua li qhov xav tau, tseem muaj qhov tsis paub meej ntawm kev lag luam kev lag luam nyob rau xyoo tom ntej. Kev hloov pauv sai rau lub zog huv ua rau muaj kev hem thawj loj rau cov tuam txhab roj av, thiab nws yuav yog qhov tseem ceeb uas lawv hloov mus rau cov kev hloov pauv no hauv xyoo tom ntej.

Muab qhab nia Petroleum Tshuag nrog AAII's A + Tshuag Qib

Thaum txheeb xyuas lub tuam txhab, nws yuav pab tau kom muaj lub hom phiaj lub hom phiaj uas tso cai rau koj los sib piv cov tuam txhab hauv tib txoj kev. Qhov no yog ib qho laj thawj vim li cas AAII tsim lub A+ Cov Qib Tshuag, uas ntsuas cov tuam txhab thoob plaws tsib yam uas tau pom los txheeb xyuas kev lag luam-kev sib tw cov khoom lag luam hauv lub sijhawm ntev: tus nqi, kev loj hlob, lub zog, cov nyiaj tau los kwv yees kev hloov kho (thiab xav tsis thoob) thiab zoo.

Siv AAII's A + Qib Qib, cov lus hauv qab no qhia txog qhov zoo nkauj ntawm peb cov roj av-Chevron, Plhaub thiab Exxon Mobil-raws li lawv cov hauv paus.

AAII's A + Tshuag Qib Summary rau Peb Petroleum Stocks

Qhov A + Cov Qeb Kawm Ua Dab Tsi Qhia tawm

Chevron (CVX) tswj hwm nws cov kev nqis peev hauv cov tuam txhab thiab cov koom tes, thiab muab kev tswj hwm, nyiaj txiag, kev tswj hwm thiab thev naus laus zis rau Asmeskas thiab thoob ntiaj teb cov chaw pabcuam uas koom nrog kev ua haujlwm ntawm kev siv hluav taws xob thiab tshuaj lom neeg. Lub tuam txhab ua haujlwm los ntawm ob ntu kev lag luam: sab saud thiab qis. Cov ntu ntu ntu muaj feem ntau ntawm kev tshawb nrhiav, tsim thiab tsim cov roj av thiab cov pa roj; ua, liquefaction, tsheb thauj mus los thiab regasification txuam nrog liquefied natural gas; thauj cov roj crude los ntawm thoob ntiaj teb roj export pipelines; thauj, khaws cia thiab kev lag luam ntawm cov pa roj; thiab cov nroj tsuag roj-rau-kua. Cov nqes nqes qis yog feem ntau ntawm kev ua kom cov roj crude rau hauv cov khoom siv roj av; kev lag luam ntawm cov roj crude, refined khoom thiab lubricants; kev tsim thiab kev lag luam ntawm cov roj txuas ntxiv dua tshiab; thauj cov roj crude thiab refined khoom; thiab kev tsim khoom thiab kev lag luam ntawm cov khoom lag luam petrochemicals. Chevron yog lub tuam txhab roj thib ob hauv Teb Chaws Asmeskas nrog kev tsim cov roj sib npaug (BOE) 3.1 lab ib hnub, suav nrog 7.7 lab cubic feet ntawm cov pa roj ntsha hauv ib hnub thiab 1.8 lab barrels ntawm cov kua hauv ib hnub.

Chevron muaj A + Kev Loj Hlob Qib A. The txoj kev loj hlob Qib txiav txim siab ob qho tib si ze- thiab ntev-ntev keeb kwm kev loj hlob ntawm cov nyiaj tau los, cov nyiaj tau los ntawm ib feem thiab kev khiav hauj lwm nyiaj txiag. Lub tuam txhab tau tshaj tawm txog plaub lub quarter thib 2021 cov nyiaj tau los ntawm $ 45.86 billion, nce ze li 85% los ntawm $ 24.84 billion hauv lub xyoo dhau los. Lub tuam txhab cov nyiaj khwv tau los ntawm peb lub hlis twg ntawm ib feem yog $ 2.63, nce los ntawm qhov poob ntawm $ 0.35 ib xyoos ib xyoos. Kev khiav lag luam nyiaj txiag yog $ 9.46 billion, nce los ntawm $ 2.24 nphom hauv peb lub hlis twg xyoo dhau los.

Chevron muaj Momentum Qib A, raws li nws Momentum Score ntawm 94. Qhov no txhais tau hais tias nws nyob rau qib siab tshaj plaws ntawm tag nrho cov khoom lag luam nyob rau hauv cov nqe lus ntawm nws qhov hnyav kwv yees li plaub lub hlis dhau los. Qhov qhab nia no tau muab los ntawm tus nqi txheeb ze siab zog ntawm 41.2% hauv peb lub hlis twg tsis ntev los no thiab 12.8% hauv lub quarter dhau los offset los ntawm cov txheeb ze tus nqi qis ntawm 8.9% thiab -9.5% hauv peb thiab plaub lub quarter dhau los, feem. Cov qhab nia yog 94, 91, 76 thiab 41 raws li lub quarter dhau los. Qhov hnyav plaub-lub hlis twg tus nqi kwv yees lub zog yog 18.9%, uas txhais tau tias yog tus qhab nia ntawm 94. Qhov hnyav plaub-lub hlis twg tus txheeb ze lub zog yog tus nqi hloov pauv rau txhua plaub lub hlis dhau los, nrog rau cov nqi hloov pauv tsis ntev los no tau muab rau qhov hnyav ntawm 40% thiab txhua ntawm peb lub hlis dhau los muab qhov hnyav ntawm 20%.

Lub tuam txhab muaj ib tug Tus nqi Qib C, raws li nws cov qhab nias tus nqi ntawm 44, uas yog suav tias yog qhov nruab nrab. Qhov no yog muab los ntawm ib tug muaj zog shareholder tawm los ntawm 3.1% thiab ib tug me ntsis kim tus nqi-rau-dawb-nyiaj-flow ratio ntawm 30.1, uas nyob rau hauv 65 feem pua.

Plhaub PLC (SHEL) yog lub tuam txhab hluav taws xob thiab petrochemical thoob ntiaj teb. Lub tuam txhab tau koom nrog hauv kev tshawb nrhiav, tsim khoom, refining thiab kev lag luam ntawm cov roj thiab cov nkev, thiab kev tsim khoom thiab kev lag luam ntawm cov tshuaj. Nws cov lag luam suav nrog cov dej ntws, cov roj sib xyaw ua ke, cov khoom siv txuas ntxiv dua tshiab thiab cov kev daws teeb meem hluav taws xob thiab cov dej ntws. Nws lub koom haum upstream tswj kev tshawb nrhiav thiab rho tawm cov roj av, roj av thiab cov kua dej ntuj. Shell's integrated gas lub koom haum tswj nws liquefied natural gas dej thiab zus tau tej cov roj-rau-kua fuels thiab lwm yam khoom. Kev rov ua dua tshiab thiab lub zog daws teeb meem suav nrog hydrogen, lub zog los ntawm cov khoom siv txuas ntxiv dua tshiab thiab cov pa roj carbon tsawg xws li cua, hnub ci thiab cov nkev. Nws lub koom haum downstream tswj hwm cov tshuaj sib txawv thiab cov khoom lag luam ua ib feem ntawm kev sib koom ua ke cov txiaj ntsig uas ua lag luam thiab kho cov roj av thiab lwm yam khoom noj rau hauv ntau yam khoom uas tau txav mus los thiab ua lag luam thoob ntiaj teb.

Lub tuam txhab muaj tus nqi Qib A, raws li nws tus nqi Score ntawm 11, uas yog suav tias yog tus nqi sib sib zog nqus.

Shell's Value Score ranking yog nyob ntawm ntau qhov kev ntsuas ntsuas ib txwm muaj. Lub tuam txhab muaj tus qhab nia ntawm 15 rau cov tswv lag luam tawm los, 16 rau qhov piv ntawm cov nqi lag luam rau cov nyiaj tau los ua ntej paj, se, depreciation thiab amortization (EBITDA) thiab 22 rau tus nqi-rau-muag (P / S) piv (nco ntsoov, tus qhab nia qis dua qhov zoo dua rau tus nqi). Lub tuam txhab muaj shareholder yield ntawm 4.2%, EV / EBITDA piv ntawm 5.0 thiab 0.84 tus nqi-rau-muag piv. Tus nqi qis-rau-muag piv yog suav tias zoo dua, thiab Plhaub tus nqi-rau-muag piv tau zoo hauv qab qhov nruab nrab ntawm 1.84. Txhua qhov kev ntsuas kev ntsuas rau Plhaub yog qhov zoo dua li qhov nruab nrab ntawm kev lag luam, suav nrog tus nqi-rau-dawb-nyiaj-flow piv (qhov qis dua qhov zoo dua) thiab tus nqi-rau-nyiaj tau los (P / E) piv.

Tus Nqi Qib yog qhov feem pua ​​​​ntawm qhov nruab nrab ntawm qhov feem pua ​​​​ntawm cov nqi ntsuas tau hais los saum toj no nrog rau tus nqi-rau-phau ntawv-tus nqi piv.

Lub tuam txhab muaj lub zog Momentum Qib A nrog tus qhab nia ntawm 89, uas tau tsav los ntawm tus nqi txheeb ze muaj zog hauv ob ntawm plaub lub hlis dhau los. Plhaub tseem muaj cov qhab nia loj hlob ntawm 72, nrog rau cov nyiaj khwv tau los hauv peb lub hlis twg ntawm 96, feem ntau offset los ntawm tus qhab nia ntawm 31 rau tsib xyoos kev muag khoom loj hlob. Lub tuam txhab tam sim no muaj ib dividend yield ntawm 3.1%.

ExxonMobil (XOM) koom nrog kev lag luam hluav taws xob. Lub tuam txhab kev lag luam tseem ceeb suav nrog kev tshawb nrhiav, thiab tsim khoom, roj av thiab roj av, thiab kev tsim khoom, kev lag luam, thauj thiab muag cov roj av, roj av, roj av, petrochemicals thiab ntau yam khoom tshwj xeeb. Lub tuam txhab cov ntu suav nrog cov dej ntws, cov dej ntws thiab cov tshuaj lom neeg. Ntu dej ntws ntws tawm yog tsim thiab ua haujlwm los tshawb nrhiav thiab tsim cov roj crude thiab natural gas. Cov ntu qis qis tsim, ua lag luam thiab muag cov khoom siv roj av. Lub refining thiab muab kev khiav hauj lwm encompass lub ntiaj teb no network ntawm kev tsim cov nroj tsuag, tsheb thauj mus los thiab faib chaw uas muab ib tug ntau yam ntawm fuels, lubricants thiab lwm yam khoom thiab feedstocks rau nws cov neeg muas zaub thoob ntiaj teb. Cov chemical ntu yog tsim thiab ua haujlwm los tsim thiab muag petrochemicals. Kev lag luam tshuaj siv olefins, polyolefins, aromatics thiab ntau yam petrochemicals. Exxon Mobil yog lub ntiaj teb loj tshaj plaws refiner, nrog tag nrho lub ntiaj teb no refining peev xwm ntawm 4.6 lab barrels roj ib hnub twg, thiab yog ib lub ntiaj teb no tus loj tshaj plaws manufacturers ntawm cov khoom thiab cov tshuaj tshwj xeeb.

Cov nyiaj khwv tau los kwv yees kev hloov kho muab qhov qhia tau tias yuav ua li cas cov kws tshuaj ntsuam xyuas qhov kev cia siab luv luv ntawm lub tuam txhab. Exxon Mobil muaj qhov Nyiaj Tau Los kwv yees Hloov Kho Qib C, uas suav tias yog nruab nrab. Qib yog raws li qhov tseem ceeb ntawm cov nyiaj khwv tau los ntawm ob peb lub hlis twg thiab qhov feem pua ​​​​ntawm cov nyiaj tau los hloov pauv hauv nws qhov kev pom zoo kwv yees rau xyoo nyiaj txiag tam sim no nyob rau lub hli dhau los thiab peb lub hlis dhau los.

Exxon Mobil tshaj tawm qhov zoo nyiaj khwv tau los surprise rau lub quarter thib plaub 2021 ntawm 5.8%, thiab nyob rau hauv lub quarter dhau los tau tshaj tawm cov nyiaj tau los zoo surprise ntawm 1.3%. Nyob rau lub hli tas los, qhov kev pom zoo cov nyiaj tau los kwv yees rau thawj peb lub hlis twg ntawm 2022 tau nce los ntawm $ 2.005 mus rau $ 2.071 ib feem vim yog 31.5 nce thiab nqis rov qab kho peb. Hauv peb lub hlis dhau los, qhov kev pom zoo cov nyiaj tau los kwv yees tau nce 1.575%, los ntawm $ XNUMX ib feem.

Muaj cov khoom lag luam zoo dua tuaj yeem cuam tshuam nrog upside muaj peev xwm thiab txo qis kev pheej hmoo. Kev rov qab ua tiav ntawm cov qib tau zoo qhia tau tias cov khoom lag luam muaj cov qib kawm zoo dua, qhov nruab nrab, cov khoom lag luam tau zoo tshaj plaws nrog cov qhab nia qis dua lub sijhawm txij xyoo 1998 txog 2019.

Exxon Mobil muaj ib Zoo Qib A nrog tus qhab nia ntawm 93. Qib A + Zoo yog qhov feem pua ​​​​ntawm qhov nruab nrab ntawm cov feem pua ​​​​ntawm rov qab rau cov khoom muaj nqis (ROA), rov qab los ntawm peev peev (ROIC), cov nyiaj tau los tag nrho rau cov cuab tam, yuav rov qab yield, hloov tag nrho liabilities rau cov cuab tam, accruals rau cov cuab tam, Z ob npaug nyiaj txiag poob lag luam kev pheej hmoo (Z) qhab nia thiab F-Score. Cov qhab nia sib txawv, txhais tau tias nws tuaj yeem txiav txim siab tag nrho yim qhov ntsuas lossis, yog ib qho ntawm yim qhov ntsuas tsis siv tau, qhov ntsuas tseem siv tau. Txhawm rau muab cov qhab nia zoo, txawm li cas los xij, cov khoom lag luam yuav tsum muaj qhov ntsuas tau (tsis yog-null) thiab sib piv rau yam tsawg kawg plaub ntawm yim qhov kev ntsuas zoo.

Lub tuam txhab muaj zog nyob rau hauv cov nqe lus ntawm nws Z ob lub ntsiab lus tseem ceeb thiab F-Score. Exxon Mobil muaj Z ob npaug ntawm tus qhab nia ntawm 8.75 thiab F-Score ntawm 8. Qhov sib txawv rau lub tuam txhab Z ob npaug ntawm tus qhab nia yog: Hauv qab 1.8 qhia tias lub tuam txhab tau mus rau kev txom nyem nyiaj txiag, saum toj 3.0 qhia tias lub tuam txhab tsis zoo li nkag mus rau kev lag luam. . F-Score yog tus lej ntawm xoom thiab cuaj uas ntsuas lub zog ntawm lub tuam txhab txoj haujlwm nyiaj txiag. Nws txiav txim siab qhov profitability, leverage, liquidity thiab kev khiav hauj lwm efficiency ntawm ib lub tuam txhab. Txawm li cas los xij, Exxon Mobil nyob rau theem tsis zoo nyob rau hauv cov nqe lus ntawm nws cov nyiaj rov qab los ntawm kev nqis peev peev (cov txiaj ntsig ua haujlwm tom qab se faib los ntawm tag nrho cov peev peev), hauv 41 feem pua.

Exxon Mobil muaj Kev Loj Hlob Qib B, raws li nws cov qhab nia loj hlob ntawm 76, uas suav tias muaj zog. Qhov no yog raws li kev muag khoom hauv peb lub hlis twg thiab cov nyiaj tau los ntawm kev lag luam xyoo dhau los ntawm 86 thiab 96, feem. Lub tuam txhab muaj qhov nruab nrab zog Qib A, nrog tus qhab nia ntawm 92. Lub tuam txhab tam sim no muaj cov nyiaj tau los ntawm 4.0% uas yog nyob rau hauv 93rd feem pua ​​​​ntawm tag nrho cov khoom lag luam.

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Cov khoom lag luam ua tiav raws cov qauv ntawm cov txheej txheem tsis sawv cev rau cov npe "pom zoo" lossis "yuav". Nws yog ib qho tseem ceeb kom ua vim kev mob siab rau.

Yog tias koj xav tau ib txoj ntug thoob plaws hauv kev lag luam no tsis txaus, dhau los ua AAII tus tswv cuab.