(Bloomberg) - Ua ntej ib tug tub ceev xwm ntawm Jane Street Group alumni spectacularly scorched lub cryptocurrency toj roob hauv pes los ntawm lawv perch ntawm FTX lub hli no, lub tuam txhab Wall Street tau txaus siab rau nws cov xwm txheej raws li tus behemoth yuav luag tsis muaj leej twg paub txog.
Feem ntau Nyeem los ntawm Bloomberg
Ntau tshaj 2,000 tus neeg ua haujlwm lub hwj chim nyob hauv qis Manhattan yog paub ntawm cov phooj ywg rau nws txoj kev xav nrog kev pheej hmoo thiab nyiam kev nyiag. Nws khawb rau hauv kev noj qab haus huv ntawm cov neeg koom tes ua lag luam, ua qauv kev puas tsuaj, kev puas tsuaj ntawm lub cev thiab txwv cov neeg ua haujlwm los ntawm kev tawm tswv yim rau pej xeem, vim tias txawm tias qhov ntawd ua rau muaj kev phom sij.
Qhov yooj yim tshaj plaws los piav txog kab lis kev cai uas Sam Bankman-Fried tsim ntawm FTX: Qhov txawv.
Raws li zaj dab neeg unspools ntawm epic vau ntawm FTX, lub $ 32 billion crypto pauv tam sim no nyob rau hauv kev lag luam poob nyiaj txiag, ib qho kev tshwm sim loj tshaj plaws yog tus tsim thiab tus thawj coj qub Bankman-Fried nrhiav ib lub voj voog sab hauv los ntawm qee qhov chaw ua haujlwm loj tshaj plaws nyob ib puag ncig Wall Street thiab Silicon. Valley thiab tsim xws li ib tug haphazard ua hauj lwm.
Cov phooj ywg Jane Street defectors suav nrog nws tus khub romantic ib zaug Caroline Ellison, uas khiav Alameda Research peev caj npab, thiab Brett Harrison, uas saib xyuas FTX US. Sam Trabucco, uas tau koom nrog Alameda rau ib lub sijhawm nrog Ellison ua ntej tshaj tawm nws tawm hauv lub Yim Hli, yog ib tus tub luam ntawm Susquehanna International Group. Tus thawj coj thev naus laus zis Gary Wang thiab tus thawj coj engineering Nishad Singh tau qhuas los ntawm Google thiab Facebook, raws li. FTX tus thawj coj ua haujlwm, Constance Wang, yav dhau los ua haujlwm ntawm Credit Suisse Group AG.
Jane Street yuav tsum yog qhov chaw kawm zoo tshaj plaws. Ntawm Phab ntsa Street, lub khw muag khoom lag luam tau suav tias yog tus tswv lag luam zoo tshaj plaws ntawm cov khoom lag luam thiab cov khoom siv thev naus laus zis, priding nws tus kheej ntawm kev ntes cov kev pheej hmoo loj thiab nyuaj uas cov khoom lag luam tsis nco qab. Nws tau ua lag luam crypto rau ib nrab xyoo caum.
Txawm hais tias muaj cov kab ke zoo li no, cov ntaub ntawv pov thawj loj zuj zus - tam sim no tau muab tso rau hauv lub tsev hais plaub poob nyiaj - qhia tau hais tias qhov tseem ceeb ntawm FTX tsis muaj kev tswj hwm txaus ntshai thiab khaws cia. Kev sib raug zoo nyiaj txiag zais cia thiab cov cai rau Alameda ceeb toom cov tub ua lag luam thiab cov neeg ua haujlwm ib yam nkaus. FTX tam sim no yog lub ntsiab lus ntawm kev soj ntsuam txhaum cai. Thiab ib qho ntawm nws cov khoom muaj nqis qhia tau hais tias "ntau npaum li cas" yog ploj lossis raug nyiag lawm, tus kws lij choj rau tuam txhab tau hais rau lub tsev hais plaub poob nyiaj hnub Tuesday. Cov ntaub ntawv ntawd muaj ntau tshaj li ib lab tus neeg qiv nyiaj.
Ty Gellasch, CEO ntawm Healthy Markets Association, pawg neeg tawm tswv yim hais tias "Thaum ntau lab nyiaj daus las hloov tes, qhov no tsis yog menyuam yaus kev ua si ntawm Monopoly." "Koj yuav tsum muaj cov ntaub ntawv khaws cia uas zoo dua li cov menyuam kawm ntawv theem siab lub txiv qaub sawv."
Tus neeg sawv cev FTX tsis teb rau cov lus nrhiav kev tawm tswv yim, thiab tus kws tshaj lij ntawm Jane Street tsis kam tawm tswv yim.
Thaum Vox xa xov rau Bankman-Fried lub lim tiam dhau los nug qhov teeb meem pib qhov twg, nws tau cem "kev lag luam tsis zoo" thiab hais tias nws "tsis paub txog qhov loj ntawm nws txog li ob peb lub lis piam dhau los."
"Kuv tsis tau txhais hais tias muaj qhov no tshwm sim," nws sau ntawv rau cov neeg ua haujlwm hnub Tuesday. "Thiab kuv yuav muab txhua yam kom muaj peev xwm rov qab mus thiab ua ntau yam ntxiv."
Doomsday Trade
Bankman-Fried tau siv peb xyoos ntawm Jane Street, thiab tsis muaj qhov cim dub - lossis qhov paub hauv kev lag luam raws li "kev tshwm sim nthuav tawm" - hauv nws cov ntaub ntawv kev ua haujlwm tsis tshua muaj nrog cov neeg ua haujlwm tswj hwm.
Lub tuam txhab pib indoctrinating tshiab traders rau hauv nws mania nrog kev pheej hmoo lub sij hawm lawv tuaj txog, raws li cov neeg uas paub txog nws cov kev coj. Nws cov thawj coj faib ib qho txawv txawv ntawm cov peev nyiaj rau kev tiv thaiv thiab txawm tias muaj kev lag luam doomsday nyob rau hauv rooj plaub ntawm US Tshuag lag luam craters.
Cov tub lag luam ntawm Jane Street paub tias nyob lig, kev sib raug zoo dhau chess thiab mus tawm mus kom khiav tawm chav. Tab sis qhov tseem ceeb tshaj plaws, nws cov thawj coj cia siab tias lawv yuav tuav ib theem ntawm kev ncaj ncees uas muaj ntau dua nyob rau hauv Wall Street lub sijhawm ntawm kev koom tes, thaum lub tuam txhab kev txaus siab ib txwm los ua ntej thiab kev txiav txim siab yog qhov tseem ceeb, raws li cov neeg nyob ze ntawm lub tuam txhab. Cov thawj coj yuav tsis xis nyob nrog cov neeg ua haujlwm uas tsim ib lub koom haum lossis tau txais kev sib tw hu.
Ntawm FTX, Bankman-Fried tau txais txoj hauv kev sib txawv, tshaj tawm txoj moo zoo, kev mob siab rau kom tau nyiaj ntau npaum li qhov ua tau thiab tom qab ntawd muab tag nrho. Thaum kawg, nws tau poob rau hauv Bahamas penthouse nrog cov phooj ywg cov neeg ua haujlwm, uas nyob rau hauv ntau rooj plaub nrog cov neeg ua haujlwm.
Thaum Jane Street qhia tawm lub tshuab enigma code, FTX muaj cov yeeb yaj kiab ua si thaum lub sijhawm ua haujlwm. Bankman-Fried nws tus kheej tau paub ua si League of Legends hauv cov rooj sib tham tseem ceeb.
Thiab ces muaj nws puag ntawm tsom teeb.
Bankman-Fried's Alameda ua nthwv dej hauv 2019 tom qab sau nws tus kheej ntawm BitMex pauv tus thawj coj pawg thawj coj. Nws yog qhov pom tseeb txav txawm tias los ntawm crypto cov qauv, nrog rau cov tub lag luam feem ntau nyiam nom-de-plumes hauv qeb duas kom tsis txhob nyiam cov neeg nyiag nkas lossis nyiag khoom hauv tsev.
Tiv tauj los ntawm Bloomberg tus neeg sau xov xwm thaum lub sijhawm, Bankman-Fried tau hais tias tshem tawm qhov tsis qhia npe yog qhov zoo - ib txoj hauv kev tshaj tawm nws pab pawg neeg lub zog hauv kev ua lag luam thaum nws npaj los tsim FTX. Ob lub Alameda cov nyiaj tau los ntawm pawg thawj coj saib 10 qhov kev vam meej tshaj plaws los ntawm cov txiaj ntsig ntawm lub neej.
Tseeb tiag, FTX qhov nce siab tau nrawm.
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Xyoo tas los, venture capitalist Edith Yeung nres los ntawm Peninsula cov tsev so khoom kim heev hauv Hong Kong los qhia txog tsoomfwv cov neeg ua haujlwm rau Bankman-Fried, tus neeg muaj hnub nyoog 27 xyoo khiav nws qhov peev txheej tshiab. Nws thiab nws cov npoj yaig, tos lwm qhov kev pab nyiaj txiag, tab tom xauj ib lub tsev penthouse suite nrog qhov pom zoo ntawm lub nroog.
Nws yog qhov nruab nrab ntawm ib tog neeg thaum Yeung tuaj txog, nws tau rov qab los hauv kev xam phaj nrog Bloomberg ua ntej kev tawg ntawm FTX. "Kuv nco qab tias muaj tus txiv neej no hnav khaub ncaws thiab khi thiab thaum peb taug kev, lawv tab tom ua si npias," said Yeung, tus khub ntawm Race Capital. Tus thawj coj tig mus rau nws thiab nug tias, 'Koj puas tau nqis peev rau cov menyuam no?'
Raws li FTX qhov kev lag luam sib faib tau nce siab, yog li Bankman-Fried tus neeg pej xeem. Tsis ntev nws tau nyob txhua qhov chaw, hais ncaj qha rau cov tswj hwm thiab cov neeg tsim cai lij choj, thaum FTX yuav tshaj tawm thiab cov npe npe rau lub chaw ntau pob.
Hauv Bankman-Fried, cov tub ceev xwm pom ib tus neeg uas tuaj yeem pab txuas rau crypto thiab Phab ntsa Street. Nws tau tshaj tawm rau hauv nws cov lus pov thawj ntawm lub rooj sib hais lub Kaum Ob Hlis Ntuj dhau los los ntawm kev hais txog nws qhov stint raws li tus neeg lag luam ntau. Tsis ntev nws tau khav tias nws lub tuam txhab muab kev saib xyuas zoo nyob ib puag ncig ntawm kev pheej hmoo, uas nws hais tias leej twg tuaj yeem tshawb xyuas los ntawm kev saib xyuas nws cov ntaub ntawv.
"Tsis zoo li cov txheej txheem nyiaj txiag ib txwm muaj uas muaj kev pheej hmoo tshwm sim thaum hmo ntuj, qhov uas yuav tsum muaj cov qauv kev pheej hmoo sib cais rau cov hnub so thiab kev ua si hmo ntuj thiab hnub so, qhov twg cov sij hawm tuaj yeem dhau mus yam tsis muaj peev xwm txo qis kev pheej hmoo rau lub kaw lus, peb muaj lub kaw lus pob tshab," nws hais.
Hnov Dab
Qhov tseeb yog tias FTX tsis quav ntsej qee qhov ntawm Wall Street cov rooj sib tham niaj hnub. Cov lus thiab cov ntaub ntawv sib koom hauv FTX Slack raws tau raug tshem tawm hauv ib ntus, raws li cov neeg paub txog qhov teeb meem. Cov neeg sab nrauv qee zaum taug kev hauv chaw ua haujlwm. Cov neeg ntawm cov tuam txhab uas FTX cuam tshuam nrog, thiab cov neeg tsim khoom tsim ntawm Solana blockchain cov haujlwm uas nws txhawb nqa, tuaj yeem tuaj ua haujlwm thiab dai hauv nws cov chaw ua haujlwm.
FTX lub koom haum daim ntawv qhia qee zaum cuam tshuam qhov tshwj xeeb ntawm Bankman-Fried lub voj voog sab hauv, cov neeg ua haujlwm tam sim no thiab yav dhau los tau hais. Lawv yog cov uas nkag mus rau cov ntaub ntawv tseem ceeb, thaum lwm cov thawj coj hauv qib siab tsis txaus siab txog kev tawm hauv qhov tsaus ntuj - suav nrog Alameda txoj kev sib raug zoo rau FTX.
Ellison, uas paub Bankman-Fried los ntawm lawv lub sijhawm ntawm Jane Street, tau nce mus rau co-CEO ntawm Alameda hauv 2021 thaum nws rov qab los ntawm kev tswj hwm txhua hnub ntawm kev lag luam los tsom rau FTX. Rau ib lub sij hawm, lawv tau muaj kev sib hlub thaum lawv coj lawv cov lag luam, raws li cov neeg paub txog qhov xwm txheej, thov kom tsis txhob muaj npe sib tham txog cov ntaub ntawv ntiag tug.
Xav tias nws tsis muaj kev paub txog kev coj noj coj ua, nws qhov kev teem caij tau xav tsis thoob, ib tus neeg hais. Piv nrog rau nws, nws xa tweets tsawg dua thiab tsis tshua tau hais lus rau xovxwm.
Lub caij no, cov neeg ua haujlwm hauv qee qhov ntawm FTX ntau qhov kev lag luam tawm tsam kom ncav cuag Bankman-Fried rau kev txiav txim siab tseem ceeb, raws li lwm tus thawj coj qub. Ob peb lub hlis dhau los, nws tshwj xeeb tshaj yog tsis muaj kev sib txuas lus. Cov tub ceev xwm sab saum toj tau hnov dab ntxwg nyoog thiab ntiag tug fretted txog nyiaj txiag. Nyob rau hauv ib rooj plaub, ib feem ntawm lub tuam txhab yuav luag tsis tau them nyiaj hli. Hauv lwm qhov, cov nyiaj tshwj xeeb tau ncua sijhawm.
Diverging Fates
Crypto cov tub luam tuaj yeem siv qhov kev lag luam doomsday mus rau hauv lub xyoo no. Ntawm FTX, ib lub roob $ 60 billion ntawm cov khoom lag luam poob qis rau $ 9 nphom, Bankman-Fried tau sau rau hauv nws tsab ntawv hnub Tuesday. Nws tau taw qhia rau kev sib koom ua ke ntawm kev qiv nyiaj, kev muag khoom hauv virtual npib thiab "khiav ntawm lub txhab nyiaj."
Raws li ib feem ntawm kev lag luam poob nyiaj txiag, lub tuam txhab tau raug coj los ntawm John J. Ray III, uas tau saib xyuas kev tshem tawm ntawm Enron Corp.
FTX tsis muaj qhov system rau kev kwv yees ntau npaum li cas nws yuav muaj raws li cov nyiaj tau los thiab cov nqi tau them, Ray sau. Tsis yog tag nrho nws cov lag luam tseem ceeb tau raug tshuaj xyuas, thiab ib qho uas tau ua los ntawm "lub tuam txhab uas kuv tsis paub," nws hais tias, tsis ntev los no nws tau tshaj tawm lub hauv paus loj loj hauv Decentraland.
Thaum kawg, cov txiaj ntsig ntawm Jane Street thiab FTX sib txawv: Thaum Covid-19 kis thoob qhov txhia chaw hauv Asmeskas thaum ntxov 2020, Jane Street cov nyiaj tau los nce 54% mus rau $ 10.6 nphom hauv 12 lub hlis tom qab. Thaum cov nqi crypto poob qis rau xyoo no, thiab qhov tob ntawm nws qhov kev cuam tshuam nrog Alameda tshwm sim, FTX tau ploj mus.
Tab sis Bankman-Fried's unraveling tseem muaj kev cuam tshuam tsis zoo rau Jane Street, txhawb nqa nws qhov profile. Google Trends, lub cuab yeej rau kev taug qab cov pej xeem cov kev txaus siab, qhia txog kev tshawb nrhiav nws lub npe pib nce thaum lub hli no.
- Nrog kev pab los ntawm Olga Kharif thiab Yueqi Yang.
Feem ntau Nyeem los ntawm Bloomberg Businessweek
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Tau qhov twg los: https://finance.yahoo.com/news/ftx-flipped-one-trading-firm-120000904.html